macro daily_2020.09.22

 2020년 9월 22일 매크로 데일리

세줄요약

(1) 니콜라 스캔들로 독일 자동차주가 급락하며 DAX가 4.4% 내렸습니다.

(2) 미국 정치권이 임시 예산안에 합의하지 못하면서 9월말 셧다운 우려가 커졌습니다.

(3) 글로벌 투자 반등 기대로 일본 산업재 주식들이 올랐습니다.

iShare MSCI Korea 조정 등락률 +0.61%

1개월 NDF 환율 1,165.85원 (+7.85원)

미 5년 breakeven rate 1.51% (-0.06%p, 2% 근접시 달러유동성 축소우려)

* 주요국 주가지수 시간외

- 중국 +0.44%

- 일본 0.00%

- 대만 -0.14%

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1.중앙은행들

- 2020년 12월 16일 금리선물 Fed Fund 내재금리 0.069%(-0.005%p)

미국 1년내 경기침체 확률 50.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 0명

- 매파 : 3명

- 중립 : 9명

- 비둘기파 : 3명

- 극비둘기파 : 2명

* Fed 의장(비둘기파 투표권있음), "향후 경로 매우 불확실. 바이러스와 정책에 달려" 

* 댈러스연은 총재(중립 투표권있음), "Fed의 새 선언, 시장 인지보다 명확한 것"

인민은행 : 유연하고 적절한 통화정책 7일짜리 Repo 금리 2.50%(+0.18%p)

ECB : 200억유로 자산매입 + 올해말까지 1,200억유로 QE 추가

* ECB 총재, "추가 부양책 필요하다면 여러가지 선택안 갖고 있다"

일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 0.09% (0.00%p) 

미 2년 국채 0.14% (-0.00%p)

미 10년 국채 0.67% (-0.02%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.532%p (-0.13%pp)

미 BBB 회사채 2.11% (-0.02%p)

미 하이일드 5.50% (-0.02%p)

이머징 국채 4.47% (-0.02%p)

이머징 주식 5.58% (-0.00%p)  

한국 주식 6.05% (+0.01%p) 

한국 3년 국채 0.91% (+0.00%p)

한국 10년 국채 1.50% (-0.01%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.590%p (-0.010%p)

한국 3년 IRS 금리 0.86% (-0.01%p)

한국 3년 CRS 금리 0.10% (+0.01%p)

3. Macro

G20 2020년 경제성장률 컨센서스 -3.54% (-0.00%p)

- 상향 : 

- 하향 : 

4. 52주 최고(17개, -28개) vs. 최저(32개, +13개)

+ 52주 최고

* 일본 산업재 (글로벌 투자 반등 기대)

- Makita (일본 기계), Nabtesco (일본 기계)

+ 52주 최저

5. 한국시장

* 2020년 순익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 85.4 (+0.1) 

- KOSDAQ 7.2 (+0.1)

- 전기전자 32.9 (+0.0)

- 커뮤니케이션 5.6 (+0.0)

- 자동차 4.2 (-0.1)

- 화장품 1.1 (-0.0)

- 정유화학 0.8 (-0.0)

- 조선건설기계 3.2 (0.0)

- 철강 0.8 (0.0)

- 금융 16.8 (+0.1)

* 고객예탁금, 54.8조원 -0.8조원

* 중소형주/대형주, 1.17배, -0.04배 

* 코스닥 신용금액, 8.88조원 -0.08조원

- 비중, 2.65%, +0.04%p (저점 1.5%~2.0% 고점)

6. News

[헤지펀드]

[주요기업]

* MicroSoft, 'Doom' 제작사 Zenimax 75억달러에 인수 계획

[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 44.6%(-0.2%p)

* 미 민주당, 공화당 요구안 미반영 예산안 제출. 9월30일 연방정부 셧다운 가능성 

[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 95.81 (-0.29%, Par=100)