macro daily_2020.09.10

2020년 9월 10일 매크로 데일리

세줄요약

(1) 스탠 드럭큰밀러가 주식시장이 광기에 사로잡혀 있다고 경고했습니다.

(2) 미 공화당이 5,000억달러 규모 재정 부양책을 공개했습니다.

(3) D램 현물가격 반등이 이어지고 있습니다.

iShare MSCI Korea 조정 등락률 +2.11%
1개월 NDF 환율 1,184.95원 (-4.15원)

미 5년 breakeven rate 1.57% (+0.00%p, 2% 근접시 달러유동성 축소우려)

* 주요국 주가지수 시간외

- 중국 +0.45%
- 일본 +0.29%
- 대만 +0.78%

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1.중앙은행들

- 2020년 12월 16일 금리선물 Fed Fund 내재금리 0.066%(+0.002%p)

미국 1년내 경기침체 확률 100.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명

인민은행 : 유연하고 적절한 통화정책 7일짜리 Repo 금리 2.25%(-0.01%p)

ECB : 200억유로 자산매입 + 올해말까지 1,200억유로 QE 추가

* ECB 위원들, "유로존 경기회복 확신. 추가 부양 필요성 줄어" <블룸버그> 

일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 0.09% (0.00%p) 
미 2년 국채 0.14% (+0.00%p)
미 10년 국채 0.70% (+0.02%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.552%p (+0.14%pp)

미 BBB 회사채 2.16% (+0.06%p)
미 하이일드 5.62% (+0.14%p)

이머징 국채 4.52% (+0.09%p)
이머징 주식 5.61% (+0.04%p)  
한국 주식 6.01% (-0.07%p) 

한국 3년 국채 0.91% (-0.03%p)
한국 10년 국채 1.52% (-0.03%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.607%p (-0.001%p)

한국 3년 IRS 금리 0.88% (-0.01%p)
한국 3년 CRS 금리 0.04% (-0.01%p)

3. Macro

G20 2020년 경제성장률 컨센서스 -3.70% (-0.00%p)

- 상향 : 
- 하향 : 

4. 52주 최고(9개, +6개) vs. 최저(2개, -1개)

+ 52주 최고

+ 52주 최저

5. 한국시장

* 2020년 순익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 84.6 (+0.1) 
- KOSDAQ 6.9 (-0.1)

- 전기전자 32.1 (+0.1)
- 커뮤니케이션 5.6 (-0.0)
- 자동차 4.1 (0.0)
- 화장품 1.1 (+0.0)

- 정유화학 0.8 (+0.0)
- 조선건설기계 3.3 (+0.0)
- 철강 0.8 (0.0)
- 금융 16.7 (0.0)

* 고객예탁금, 59.4조원 -3.6조원

* 중소형주/대형주, 1.16배, -0.00배 

* 코스닥 신용금액, 8.53조원 +0.08조원
- 비중, 2.58%, +0.05%p (저점 1.5%~2.0% 고점)

6. News

[헤지펀드]

* 스탠 드럭큰밀러, "주식시장, 향후 3~5년 간 매우 어려운 시간 될 것"
- "주식시장, 처음으로 인플레 걱정돼. 주식시장 강한 광기 사로잡혀"

[주요기업]

* Byte Dance, 미국 정부와 Tik Tok 완전매각 외 방법 논의

* AstraZnenca COVID-19 임상 다음주 재개

* Nintendo, 올 회계연도에 스위치 생산 20% 더 늘리기로  

[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 44.1%(0.0%p)

* 미 공화당, 5,000억달러 규모 COVID-19 지원 정책 공개 

* 뉴욕시, 9월30일부터 식당 실내 운영 좌석 25%까지 허용

[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 95.94 (+0.18%, Par=100)