Column_빅테크 회수기_2026.05.30

 

 

- 메타는 챗봇, MS는 코파일럿 –

 

* 이번 주 메타는 AI 챗봇, 마이크로소프트는 코파일럿 유료화를 발표했습니다. 미국에서 코파일럿의 유료구독 점유율은 작년 7월 18.8%에서 올해 1월 11.5%로 떨어졌습니다. 메타는 전체 비용의 3% 밖에 안되지만 사람을 8,000명 잘랐습니다.

 

* Capex를 계속할 명분이 필요했을 겁니다. 여기서 물러설 수는 없다는 걸, AI가 사람을 대체한다는 걸 주장하지 않으면 이미 수익화가 시작된 다른 AI 기업들에 비해 투자 유인은 적습니다.

 

- Capex의 정당성 -

 

* 그래도 두 회사는 버틸 만한 게, 메타는 광고에서, MS는 애저에서 돈 법니다. 그런데도 굳이 AI를 활용한 챗봇 서비스를 내놓은 겁니다.

 

* 메타는 챗봇 구독 서비스를 내놓으며 “AI 투자 일부를 상쇄하기 위한 것”이라고 인정했습니다. 코파일럿도 마찬가지입니다. 수익화는 당면한 과제가 돼 가고 있습니다.

 

- R / IC -

 

* AI Capex는 군비감축과 같아서 먼저 줄기 어렵습니다. 빅테크가 수익성을 보지 않았기 때문에 한국의 메모리 등 AI 인프라의 가늠조차 안되는 수요가 생겼습니다.

 

* 빅테크들의 수익에 대한 고민이 예상보다 앞당겨졌다면 적정 Capex 규모에 대한 고민도 빨라질 수밖에 없습니다. 그러면 AI 인프라 주식들의 실적 컨센서스도 달라져야 할 겁니다.

 

좋은 주말 되십시오

macro daily_2026.05.30

 [2026년 5월 29일 매크로 데일리]

<세줄요약>

1 주요국의 물가가 오르고 중앙은행들이 반응하는 가운데 미국만 조짐이 없습니다.

2 미 증시가 안정적 거시여건에 힘입어 테크를 중심으로 올랐습니다.

3 EU는 ASML을 볼모로 반도체 긴급권한 도입을, 일본은 피지컬AI 연합을 추진중입니다.

K200 야간선물 등락률, +3.03% (오전 6시 기준)

1개월 NDF 환율 1,494.78원 (+0.58원)

KOSPI PBR 2.51배 (-0.02배). 2007년 고점 2.12배

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[Data Room]

<중앙은행>

Fed  기준금리 인하 확률

12월 Polymarket 18% (-1%p) vs 미 금리선물 0% (0.0%p)

<크레딧>

미 기준금리 3.62% (0.00%p)

미 2년 국채 4.02% (-0.01%p)

미 10년 국채 4.45% (-0.03%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.431%p (-0.015pp)

미 BBB 회사채 5.42% (-0.03%p)

미 하이일드 6.97% (-0.09%p)

이머징 국채 6.63% (-0.06%p)

이머징 주식 7.72% (-0.08%p)

한국 주식 10.64% (+0.04%p)

한국 3년 국채 3.76% (+0.05%p)

한국 10년 국채 4.14% (+0.04%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.378%p (-0.012%p)

<주식>

* 2026년 KOSPI 순이익 컨센서스 (단위 조원)

- KOSPI 677.6 (-0.2)

- 전기전자 478.6 (-0.1)

  -- 반도체 200.4 (+0.0)

- 커뮤니케이션 8.7 (+0.0)

- 자동차 19.1 (-0.1)

- 화장품 1.7 (+0.3)

- 정유화학 5.7 (0.0)

- 조선건설기계 12.4 (+0.0)

- 금속 4.2 (-0.0)

- 금융 45.9 (-0.0)

* 2026년 S&P500 순이익 컨센서스 (단위 십억달러)

- S&P500 3,066 (+1.0)

- Materials 66 (0.0)

- Energy 167 (+1.0)

- Industrials 207 (0.0)

- Consumer Staples 146 (0.0)

- Consumer Discretionary 251 (0.0)

- IT 764 (+1.0)

  -- Semiconductor 314 (+1.0)

- Healthcare 293 (0.0)

- Communication 548 (0.0)

- Financials 516 (0.0)

- Real Estate 32 (0.0)

- Utility 76 (0.0)

* 2026년 빅테크 Capex (단위 십억달러)

- 687 (0.0)

<52주 최고 최저>

최고 (62개 -81개) 최저 (88개 +15개)

- Tech : 최고 (27개 -28개) Consumer Disc 최저 (17개 +3개) 

[뉴스룸]

<중앙은행>

* 뉴욕연은 총재 (중립 투표권있음), "통화정책, 지금 잘 위치해 있다"

* 세인트루이스연은 총재 (매파 투표권없음), "인플레 낮추는 걸 AI에 의존할 수 없다" 

* 리치몬드연은 총재 (중립 투표권없음), "AI 투자, 중립금리에 영향 미치고 있다"

* 한은, 기준금리 2.5% 동결. 점도표 과반 3.0% 지목

* 인민은행, 5월에 대출 확대 지시 <로이터>

<정부, 정책>

* 국민연금, 국내주식 목표비중 14.9% -> 20.8% 상향

* 미 4월 개인소득, 전월비 0%. 예상 +0.4%, 전월 +0.5%

- 개인지출, +0.1%. 예상 +0.1%, 전월 +0.3%

- 근원 PCE 물가, 전년비 3.3% 상승. 예상 +3.3%, 전월 +3.5%

* 미·이란 협상단 잠정 합의 도달…트럼프·이란 최고지도자 최종 서명만 남아

<크레딧, 사모>

* 웰스매니지먼트 M&A 딜붐…사모 대안투자 배분 확대 경쟁 가속 <PitchBook>

- Corient, Vivaldi Capital Management 인수 합의. 자산운용 대형화 트렌드

<산업, 기업>

* Dell, 2027년 매출 가이던스 1,380억~1,420억달러 -> 1,650억~1,690억달러 상향

- AI 서버 매출 가이던스 500억달러 -> 600억달러 상향

* EU, 위기 시 글로벌 반도체 공급망 통제하는 '긴급 권한' 도입 추진

- '유럽 반도체법(European Chips Act) V2'에 위기 발생 시 첨단 칩 공급망을 직접 통제 긴급 비상권한 조항 포함

* 일본 주요 제조·테크 기업, 소프트뱅크 주도 '연합국산 AI' 합류

- 로봇 융합형 '물리적 AI' 속도. 일본 내 제조 현장의 풍부한 데이터 기반 

<딜 플로>

* Apollo Global-Blackstone, 360억달러 조달후 Anthropic에 대출

- Anthropic, Google TPU 구매후 리스 예정 

<헤지펀드, 패밀리오피스>

* 패밀리오피스, 사모시장 비중 확대 계획 가속…PCE 고착화로 채권 대신 실물·사모대출 이동

macro daily_2026.05.28

 [2026년 5월 28일 매크로 데일리]

<세줄요약>

1 한국 4월 백화점 매출이 21.7% 늘었고 오늘 금통위는 동결이 유력합니다. 

2 유가 하락으로 소비재와 항공주가 반등했습니다. 글로벌 반도체주들은 쉬었습니다.

3 메타와 MS가 투자자금을 회수하기 위해 유로 챗봇과 코파일럿 서비스를 출시했습니다.

K200 야간선물 등락률, +0315% (오전 6시 기준)

1개월 NDF 환율 1,500.83원 (+1.38원)

KOSPI PBR 2.53배 (+0.06배). 2007년 고점 2.12배

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[Data Room]

<중앙은행>

Fed  기준금리 인하 확률

12월 Polymarket 18% (-1%p) vs 미 금리선물 0% (0.0%p)

<크레딧>

미 기준금리 3.62% (0.00%p)

미 2년 국채 4.03% (-0.01%p)

미 10년 국채 4.48% (-0.00%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.446%p (-0.002pp)

미 BBB 회사채 5.45% (-0.00%p)

미 하이일드 7.06% (+0.02%p)

이머징 국채 6.69% (+0.00%p)

이머징 주식 7.80% (-0.02%p)

한국 주식 10.60% (-0.24%p)

한국 3년 국채 3.71% (+0.05%p)

한국 10년 국채 4.10% (+0.03%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.390%p (-0.021%p)

<주식>

* 2026년 KOSPI 순이익 컨센서스 (단위 조원)

- KOSPI 677.8 (+0.6)

- 전기전자 478.7 (+1.4)

  -- 반도체 200.4 (+0.8)

- 커뮤니케이션 8.7 (-0.0)

- 자동차 19.2 (0.0)

- 화장품 1.4 (0.0)

- 정유화학 5.7 (+0.0)

- 조선건설기계 12.4 (+0.0)

- 금속 4.2 (0.0)

- 금융 45.9 (+0.0)

* 2026년 S&P500 순이익 컨센서스 (단위 십억달러)

- S&P500 3,065 (+5.0)

- Materials 66 (0.0)

- Energy 166 (+5.0)

- Industrials 207 (0.0)

- Consumer Staples 146 (0.0)

- Consumer Discretionary 251 (0.0)

- IT 764 (+1.0)

  -- Semiconductor 313 (0.0)

- Healthcare 293 (0.0)

- Communication 548 (0.0)

- Financials 516 (0.0)

- Real Estate 32 (0.0)

- Utility 76 (0.0)

* 2026년 빅테크 Capex (단위 십억달러)

- 687 (0.0)

<52주 최고 최저>

최고 (143개 +4개) 최저 (73개 +18개)

- Tech : 최고 (55개 -10개) Consumer Disc 최저 (14개 +1개) 

[뉴스룸]

<중앙은행>

* 댈러스연은 총재 (매파 투표권있음), "미 원유생산, 글로벌 생산차질 못 메워"

* 쿡 Fed 이사 (중립 투표권있음), "인플레 지속되면 금리인상 준비해야"

* 한은, 오늘 신현송 신임 총재 주재 첫 금통위

* 그리스 중앙은행장, "6월 금리인상 가능성 높아"

<정부, 정책>

* 한국 4월 백화점 판매, 전년비 21.7%. 전월 +14.7%

- 할인점, 6.6% 감소 전월 -15.2%

* 트럼프 "이란 평화협정 대부분 협상 완료, 곧 발표"…호르무즈 재개방 임박 기대

- "호르무즈 해협 누구도 통제 못해. 미국이 감시할 것"

<크레딧, 사모>

* 사모대출 '카니발라이제이션' 심화 우려…운용사간 고품질 딜 쟁탈 과열 

<산업, 기업>

* 브로드컴, 구글과 차세대 'TPU v6' 광학 인터커넥트 독점 공급 계약 체결

- 광학 데이터 전송 칩셋(Optical Interconnect) 대규모 독점 공급 계약

* 미스트랄 AI, 오픈AI 대항마 차세대 오픈소스 모델 '코디아크 1.0' 전격 공개

- GPT-4o에 필적하는 연산 및 추론 성능

* Meta, AI 챗봇 유료 구독 서비스 출시

* 마이크로소프트, 기업용 윈도우용 자율 실행형 '코파일럿 에이전트' 정식 출시

* 노보 노르디스크, 심혈관 질환 동반 비만 환자 겨냥 '위고비 2.0' 글로벌 임상 3상 착수

- 고위험군 심혈관 질환을 앓고 있는 비만 환자의 사망률 하락이 1차 지표

* 사노피, 미국 면역질환 신약 개발 스타트업 '노바 바이오' 24억 달러 전격 인수

<딜 플로>

<헤지펀드, 패밀리오피스>

macro daily_2026.05.27

 [2026년 5월 27일 매크로 데일리]

<세줄요약>

1 목표가 상향에 힘입은 마이크론이 20% 가까이 올랐고 52주 최고의 절반이 IT였습니다.

2 고객예탁금이 121조원으로 일주일새 10조원 줄었습니다. 

3 이란이 협정 후에도 호르무즈 통제권을 주장하며 브렌트유 가격이 3.5% 올랐습니다. 

K200 야간선물 등락률, +4.45% (오전 6시 기준)

1개월 NDF 환율 1,505.96원 (-1.59원)

KOSPI PBR 2.47배 (+0.06배). 2007년 고점 2.12배

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[Data Room]

<중앙은행>

Fed  기준금리 인하 확률

12월 Polymarket 19% (-1%p) vs 미 금리선물 0% (0.0%p)

<크레딧>

미 기준금리 3.62% (0.00%p)

미 2년 국채 4.04% (-0.08%p)

미 10년 국채 4.48% (-0.07%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.448%p (+0.012pp)

미 BBB 회사채 5.45% (-0.07%p)

미 하이일드 7.04% (-0.07%p)

이머징 국채 6.69% (-0.07%p)

이머징 주식 7.82% (-0.12%p)

한국 주식 10.84% (-0.28%p)

한국 3년 국채 3.66% (-0.06%p)

한국 10년 국채 4.07% (-0.05%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.411%p (+0.010%p)

<주식>

* 2026년 KOSPI 순이익 컨센서스 (단위 조원)

- KOSPI 677.2 (+0.1)

- 전기전자 477.3 (+0.2)

  -- 반도체 199.6 (+0.2)

- 커뮤니케이션 8.7 (-0.0)

- 자동차 19.2 (0.0)

- 화장품 1.4 (-0.0)

- 정유화학 5.7 (0.0)

- 조선건설기계 12.4 (+0.0)

- 금속 4.2 (0.0)

- 금융 45.9 (-0.0)

* 2026년 S&P500 순이익 컨센서스 (단위 십억달러)

- S&P500 3,060 (+1.0)

- Materials 66 (0.0)

- Energy 161 (0.0)

- Industrials 207 (0.0)

- Consumer Staples 146 (0.0)

- Consumer Discretionary 251 (0.0)

- IT 763 (0.0)`

  -- Semiconductor 313 (0.0)

- Healthcare 293 (0.0)

- Communication 548 (0.0)

- Financials 516 (0.0)

- Real Estate 32 (0.0)

- Utility 76 (0.0)

* 2026년 빅테크 Capex (단위 십억달러)

- 687 (0.0)

<52주 최고 최저>

최고 (139개 -11개) 최저 (55개 -26개)

- Tech : 최고 (65개 +3개) Consumer Disc 최저 (13개 +6개) 

[뉴스룸]

<중앙은행>

* 인민은행, MLF 1년 금리 1.45%로 5bp 인하

* ECB 수석 이코노미스트, 6월에 인플레 전망 상향할 듯 <니혼게이자이>

<정부, 정책>

* 이란, 해협 통제권은 평화협정 이후에도 유지 주장

* 미 대통령, "한국 일본 나토·중국에 해협 안전 지원 요청했으나 전원 거절"

<크레딧, 사모>

<산업, 기업>

* UBS, AI 수요 확대 반영 마이크론의 목표주가 535달러 -> 1,625달러로 상향

* Qualcomm, Tiktok 모기업 ByteDance와 반도체 공급 계약 체결

* Tesla CEO, 미국내 연 100GW 규모 태양광 제조시설 구축 목표

- 미국 총 발전용량 1,400GW. 재생 발전용량 180GW 

* 일라이 릴리(Eli Lilly), 백신 개발사 3곳 최대 38억 달러 인수

- 바이러스 및 박테리아 병원체 R&D 파이프라인 강화

- 큐레보(Curevo), 리마텍(LimmaTech), 백신 컴퍼니(Vaccine Company)

<딜 플로>

* Salesforce, 데이터 관리 기업 Informatica 80억달러 인수 합의

<헤지펀드, 패밀리오피스>

macro daily_2026.05.26

 [2026년 5월 26일 매크로 데일리]

<세줄요약>

1 김용범 청와대 정책실장이 고물가 고금리 고환율을 성공비용이라고 주장했습니다. 

2 미국과 이란이 60일 휴전 연장과 호르무즈 해협 개방에 합의한 것으로 전해졌습니다.

3 어제 닛케이가 2.9%, 대만 가권이 3.3% 각각 올랐습니다.

K200 야간선물 등락률, -0.75% (오전 6시 기준)

1개월 NDF 환율 1,511.10원 (-6.45원)

KOSPI PBR 2.41배 (+0.01배). 2007년 고점 2.12배

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[Data Room]

<중앙은행>

Fed  기준금리 인하 확률

12월 Polymarket 20% (+3%p) vs 미 금리선물 0% (0.0%p)

<크레딧>

미 기준금리 3.62% (0.00%p)

미 2년 국채 4.12% (+0.05%p)

미 10년 국채 4.55% (-0.01%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.437%p (-0.055pp)

미 BBB 회사채 5.52% (-0.02%p)

미 하이일드 7.11% (-0.02%p)

이머징 국채 6.76% (-0.04%p)

이머징 주식 7.94% (-0.23%p)

한국 주식 11.12% (+0.00%p)

한국 3년 국채 3.72% (-0.03%p)

한국 10년 국채 4.12% (-0.06%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.401%p (-0.026%p)

<주식>

* 2026년 KOSPI 순이익 컨센서스 (단위 조원)

- KOSPI 677.1 (+2.1)

- 전기전자 477.1 (+2.1)

  -- 반도체 199.4 (+0.9)

- 커뮤니케이션 8.7 (-0.1)

- 자동차 19.2 (+0.1)

- 화장품 1.4 (0.0)

- 정유화학 5.7 (+0.1)

- 조선건설기계 12.4 (-0.0)

- 금속 4.2 (-0.0)

- 금융 45.9 (+0.0)

* 2026년 S&P500 순이익 컨센서스 (단위 십억달러)

- S&P500 3,059 (+2.0)

- Materials 66 (0.0)

- Energy 161 (0.0)

- Industrials 207 (0.0)

- Consumer Staples 146 (0.0)

- Consumer Discretionary 251 (+2.0)

- IT 763 (0.0)`

  -- Semiconductor 313 (0.0)

- Healthcare 293 (0.0)

- Communication 548 (0.0)

- Financials 516 (0.0)

- Real Estate 32 (0.0)

- Utility 76 (0.0)

* 2026년 빅테크 Capex (단위 십억달러)

- 687 (0.0)

<52주 최고 최저>

최고 (150개 +59개) 최저 (81개 +19개)

- Tech : 최고 (62개 +31개) Consumer Disc 최저 (13개 +6개) 

[뉴스룸]

<중앙은행>

* 월러 Fed 이사 (비둘기파 투표권있음), "금리 인상 인하 가능성 동일"

<정부, 정책>

* 청와대 정책실장, "고금리·고물가·고환율, 한국경제 성공의 비용"

* 미-이란, 60일 휴전 연장과 호르무즈 해협 개방 합의 임박

* EU, 2026년 성장률 전망 1.2% -> 0.9% 하향

- 인플레 전망 1.9% -> 3.0% 상향

<크레딧, 사모>

<산업, 기업>

* S&P, Kioxia 신용등급 BBB-로 상향

* 중국 정부, Tesla에 태양광장비 수출 금지

* BMS-Anthropic, AI 투자 협력 체결

* Eli Lilly, 삼중 비만치료제 retatrutide 3상서 28% 감량 달성

<딜 플로>

<헤지펀드, 패밀리오피스>

Column_돈을 가져가는 순서_2026.05.23

  

- 노사정 위원회 –

 

* 산업연관표 상에서 부가가치 중 피용자 보수는 번 돈이 어떻게 배분되는 지를 보여줍니다. 한국은 65%로 일본의 60%, 중국의 45%, 대만의 43%보다 높습니다.

 

* 우리나라의 자영업 비율이 높은 것도 이유지만, 1980년대부터 노동자들이 스스로 제 몫을 찾은 결과입니다. 20년 전엔 ‘노사정 위원회’라는 것도 있었습니다.

 

- 돈을 가져가는 순서 -

 

* 손익계산서를 작성할 때 매출에서 차례대로 재료비, 판관비, 이자, 세금, 배당 순서로 뺍니다. 돈을 받아가는 것도 순서가 있다는 겁니다.

 

* 삼성전자 노조가 영업이익의 몇 퍼센트를 성과급 재원으로 달라고 한 것에 대해 대통령이 “투자자도 할 수 없는 과도한 요구”라고 했는데, 같은 말입니다.

 

- 3년 동안 쌓인 돈 –

 

* 누가 먼저 가져가느냐 다툼이 시작됐습니다. 어쨌든 남는 돈은 많아졌고, 특히 올해는 삼성전자가 3년 FCF의 절반을 주주에게 정산해주는 해이기도 합니다. 삼성전자는 1) 직원에게 특별히 돈을 많이 줄지 2) 특별 배당을 할지 3) 자사주를 소각할지 4) M&A 혹은 투자를 할지 결정해야 합니다.

 

* 여기에 주가가 달려 있습니다. 특히 외국인이 주식을 많이 갖고 있는 이 주식은 특별 배당하고 자사주 소각하면 더 오를 겁니다. 직원들이 많이 가져가면 내릴 거고, M&A 해도 내릴 거고, 만약에 투자한다고 하면 특히 많이 내릴 겁니다.

 

* 이제 KOSPI는 얼마나 더 버느냐의 경기는 아닙니다. 어떻게 나누느냐에 달렸습니다.

 

좋은 주말 되십시오

macro daily_2026.05.22

 [2026년 5월 22일 매크로 데일리]

<세줄요약>

1 미-이란이 종전합의에 가까워졌다는 뉴스로 주식시장이 오름세를 이어갔습니다.

2 월마트의 2분기 EPS 가이던스가 예상을 밑돌았습니다. 유가상승이 원인입니다.

3 미 정부가 퀀텀 컴퓨팅 반도체 생산을 위해 IBM에 10억달러를 투자합니다.

K200 야간선물 등락률, +0.34% (오전 6시 기준)

1개월 NDF 환율 1,503.36원 (-5.14원)

KOSPI PBR 2.40배 (+0.19배). 2007년 고점 2.12배

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[Data Room]

<중앙은행>

Fed  기준금리 인하 확률

12월 Polymarket 17% (0%p) vs 미 금리선물 0% (0.0%p)

<크레딧>

미 기준금리 3.62% (-0.01%p)

미 2년 국채 4.07% (+0.02%p)

미 10년 국채 4.56% (-0.02%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.491%p (-0.037pp)

미 BBB 회사채 5.54% (-0.03%p)

미 하이일드 7.13% (-0.06%p)

이머징 국채 6.80% (+0.01%p)

이머징 주식 8.17% (+0.00%p)

한국 주식 11.12% (-0.91%p)

한국 3년 국채 3.75% (-0.00%p)

한국 10년 국채 4.18% (-0.01%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.427%p (-0.010%p)

<주식>

* 2026년 KOSPI 순이익 컨센서스 (단위 조원)

- KOSPI 675.0 (+3.2)

- 전기전자 474.9 (+2.4)

  -- 반도체 198.5 (+0.5)

- 커뮤니케이션 8.8 (+0.0)

- 자동차 19.1 (-0.0)

- 화장품 1.4 (0.0)

- 정유화학 5.6 (-0.0)

- 조선건설기계 12.4 (+0.0)

- 금속 4.2 (-0.2)

- 금융 45.9 (+0.1)

* 2026년 S&P500 순이익 컨센서스 (단위 십억달러)

- S&P500 3,057 (+2.0)

- Materials 66 (0.0)

- Energy 161 (+1.0)

- Industrials 207 (0.0)

- Consumer Staples 146 (0.0)

- Consumer Discretionary 249 (0.0)

- IT 763 (+1.0)`

  -- Semiconductor 313 (+1.0)

- Healthcare 293 (0.0)

- Communication 548 (0.0)

- Financials 516 (0.0)

- Real Estate 32 (0.0)

- Utility 76 (0.0)

* 2026년 빅테크 Capex (단위 십억달러)

- 687 (0.0)

<52주 최고 최저>

최고 (91개 +14개) 최저 (62개 -13개)

- Tech : 최고 (31개 +13개) Consumer Disc 최저 (7개 -11개) 

[뉴스룸]

<중앙은행>

* 리치몬드연은 총재 (중립 투표권있음), "기업과 소비자의 공급쇼크 견딜 능력이 금리인상 여부 결정"

* 핀란드 중앙은행장, "전쟁 장기화에 대비하는 편이 낫다"

<정부, 정책>

* 미 대통령, 이란과 협상 최종단계 진입

- 이란 최고 지도자, 농축 우라늄 해외 반출 불가 <로이터>

<크레딧, 사모>

<산업, 기업>

* OpenAI, 1분기 57억달러 매출 <Information>

- 광고 플랫폼 출범. AI 수익 모델 전환 신호

* Anthropic, Microsoft AI 반도체 사용 논의 <Information>

* 미 정부, IBM에 10억달러투자. 퀀텀 컴퓨터 반도체 생산 

* 중국 1분기 리튬배터리 수출 50% 급증 <블룸버그>

<딜 플로>

<헤지펀드, 패밀리오피스>

macro daily_2026.05.21

 [2026년 5월 21일 매크로 데일리]

<세줄요약>

1 미-이란 전쟁 종식 기대로 유가, 금리가 내리고 주가는 올랐습니다.

2 엔비디아가 예상을 4% 웃도는 2분기 매출 가이던스를 제시했습니다.  

3 앤트로픽이 2분기 매출이 1분기의 2배가 될 것으로 예상됐고 오픈AI는 IPO를 준비합니다. 

K200 야간선물 등락률, +4.56% (오전 6시 기준)

1개월 NDF 환율 1,496.02원 (-0.98원)

KOSPI PBR 2.21배 (-0.2배). 2007년 고점 2.12배

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[Data Room]

<중앙은행>

Fed  기준금리 인하 확률

12월 Polymarket 17% (+1%p) vs 미 금리선물 0% (0.0%p)

<크레딧>

미 기준금리 3.63% (0.00%p)

미 2년 국채 4.05% (-0.05%p)

미 10년 국채 4.58% (-0.07%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.529%p (-0.020pp)

미 BBB 회사채 5.57% (-0.07%p)

미 하이일드 7.19% (-0.08%p)

이머징 국채 6.79% (-0.07%p)

이머징 주식 8.17% (+0.12%p)

한국 주식 12.03% (+0.11%p)

한국 3년 국채 3.75% (+0.00%p)

한국 10년 국채 4.19% (-0.01%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.437%p (-0.018%p)

<주식>

* 2026년 KOSPI 순이익 컨센서스 (단위 조원)

- KOSPI 671.8 (+0.9)

- 전기전자 472.5 (+1.0)

  -- 반도체 197.9 (+0.1)

- 커뮤니케이션 8.8 (0.0)

- 자동차 19.1 (+0.0)

- 화장품 1.4 (-0.0)

- 정유화학 5.6 (-0.0)

- 조선건설기계 12.4 (-0.0)

- 금속 4.4 (+1.0)

- 금융 45.8 (-0.2)

* 2026년 S&P500 순이익 컨센서스 (단위 십억달러)

- S&P500 3,055 (+1.0)

- Materials 66 (0.0)

- Energy 160 (+1.0)

- Industrials 207 (0.0)

- Consumer Staples 146 (0.0)

- Consumer Discretionary 249 (0.0)

- IT 762 (0.0)`

  -- Semiconductor 312 (0.0)

- Healthcare 293 (0.0)

- Communication 548 (0.0)

- Financials 516 (0.0)

- Real Estate 32 (0.0)

- Utility 76 (0.0)

* 2026년 빅테크 Capex (단위 십억달러)

- 687 (-1.0)

<52주 최고 최저>

최고 (77개 +4개) 최저 (75개 +18개)

- Tech : 최고 (18개 +5개) Consumer Disc 최저 (18개 +1개) 

[뉴스룸]

<중앙은행>

* 많은 FOMC 위원들, 인플레 2% 지속 상회시 추가 긴축 필요 <4월 의사록>

* 인민은행, 1년 대출우대금리 3% 동결

<정부, 정책>

* 미 대통령, 이란과 최종단계. 어떻게 될지 지켜보겠다"

<크레딧, 사모>

<산업, 기업>

* Nvidia, 2분기 매출 가이던스 891억~928억달러 제시. 예상 873억달러

- 2분기 총이익률 가이던스 74.5~75.5%. 예상 75%

- Vera Rubin 하반기 출시 

* OpenAI, 1조달러 이상 가치에 IPO 준비 <FT>

* Anthropic, 2분기 매출 가이던스 109억달러 제시. 1분기 48억달러

* 삼성전자 노사, 극적 잠정 합의. 18일간 예정된 총파업 잠정 중단

* 오픈AI, 자율 실행 '에이전트 모드' 탑재된 'GPT-6' 정식 출시

* BNEF, 태양광, 2032년 세계 최대 발전원 등극. 배터리 핵심 견인차

<딜 플로>

<헤지펀드, 패밀리오피스>

macro daily_2026.05.20

 [2026년 5월 20일 매크로 데일리]

<세줄요약>

1 엔비디아 실적발표를 하루 앞두고 초장기 금리가 2007년 이후 최고로 오르며 주식시장이 내렸습니다. 

2 중국 양츠메모리가 IPO 작업을 시작했습니다.

3 NATO가 호르무즈해협 개입을 고려중인 것으로 전해졌습니다.

K200 야간선물 등락률, +1.16% (오전 6시 기준)

1개월 NDF 환율 1,507.19원 (-4.01원)

KOSPI PBR 2.23배 (-0.8배). 2007년 고점 2.12배

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[Data Room]

<중앙은행>

Fed  기준금리 인하 확률

12월 Polymarket 17% (0%p) vs 미 금리선물 0% (0.0%p)

<크레딧>

미 기준금리 3.63% (0.00%p)

미 2년 국채 4.10% (+0.06%p)

미 10년 국채 4.65% (+0.07%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.549%p (+0.010pp)

미 BBB 회사채 5.63% (+0.07%p)

미 하이일드 7.27% (+0.11%p)

이머징 국채 6.86% (+0.12%p)

이머징 주식 8.05% (+0.06%p)

한국 주식 11.92% (+0.46%p)

한국 3년 국채 3.75% (-0.00%p)

한국 10년 국채 4.20% (-0.04%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.455%p (-0.035%p)

<주식>

* 2026년 KOSPI 순이익 컨센서스 (단위 조원)

- KOSPI 670.9 (+3.2)

- 전기전자 471.5 (+0.3)

  -- 반도체 197.8 (+0.3)

- 커뮤니케이션 8.8 (-0.0)

- 자동차 19.1 (0.0)

- 화장품 1.4 (-0.1)

- 정유화학 5.6 (+0.6)

- 조선건설기계 12.4 (0.0)

- 금속 4.3 (0.0)

- 금융 46.0 (-0.6)

* 2026년 S&P500 순이익 컨센서스 (단위 십억달러)

- S&P500 3,054 (+1.0)

- Materials 66 (0.0)

- Energy 159 (0.0)

- Industrials 207 (0.0)

- Consumer Staples 146 (0.0)

- Consumer Discretionary 249 (0.0)

- IT 762 (+1.0)`

  -- Semiconductor 312 (0.0)

- Healthcare 293 (0.0)

- Communication 548 (+1.0)

- Financials 516 (0.0)

- Real Estate 32 (0.0)

- Utility 76 (0.0)

* 2026년 빅테크 Capex (단위 십억달러)

- 688 (+1.0)

<52주 최고 최저>

최고 (73개 +29개) 최저 (57개 -49개)

- Tech : 최고 (13개 0개) Consumer Disc 최저 (17개 -6개) 

[뉴스룸]

<중앙은행>

* 한은, 삼성전자 총파업 최악 시나리오시 성장률 0.5%p 하락

* 일본 재무상, "필요시 과감한 엔화 방어 조치"

<정부, 정책>

* 

<크레딧, 사모>

* BCRED, ARCC 등 상위권 BDC들, AI 데이터센터 및 전력망 인프라 대출 확대로 역대급 신규 약정 기록중 <FT>

<산업, 기업>

* 중국 YMTC, IPO 준비작업 개시

* Google-Blackstone, 새 AI 클라우드 기업 설립 <WSJ>

* 아날로그디바이스(ADI), 15억 달러에 엠파워 세미컨덕터 인수 발표

- 전력관리 효율 획기적으로 높이는 '엠파워 세미컨덕터' 15억 달러에 인수

* Meta, AWS와 파트너십. 에이전트 AI 인프라 강화

- 수천만 개 그래비톤(Graviton) CPU 코어 배치

* JP모건 테크 컨퍼런스, 디지털 헬스 및 AI 융합 솔루션 집중 논의

- 마이크로칩(Microchip) 등 반도체 기업들이 바이오 헬스용 임베디드 제어 솔루션 발표

<딜 플로>

<헤지펀드, 패밀리오피스>

macro daily_2026.05.19

 [2026년 5월 19일 매크로 데일리]

<세줄요약>

1 일론 머스크가 오픈AI를 상대로 제기한 소송에서 패했습니다.

2 매크로 불확실성으로 모멘텀 주식 수요가 약해지며 마이크론이 6% 내렸습니다.  

3 스탠 드럭큰밀러가 남미 에너지 주식 두개를 편입했습니다.

K200 야간선물 등락률, -0.06% (오전 6시 기준)

1개월 NDF 환율 1,488.47원 (-5.38원)

KOSPI PBR 2.31배 (+0.1배). 2007년 고점 2.12배

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[Data Room]

<중앙은행>

Fed  기준금리 인하 확률

12월 Polymarket 17% (+1%p) vs 미 금리선물 0% (0.0%p)

<크레딧>

미 기준금리 3.63% (0.00%p)

미 2년 국채 4.04% (-0.02%p)

미 10년 국채 4.58% (-0.01%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.539%p (+0.014pp)

미 BBB 회사채 5.56% (-0.01%p)

미 하이일드 7.16% (+0.05%p)

이머징 국채 6.74% (+0.01%p)

이머징 주식 7.99% (+0.22%p)

한국 주식 11.46% (+0.11%p)

한국 3년 국채 3.75% (-0.01%p)

한국 10년 국채 4.24% (+0.02%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.490%p (+0.035%p)

<주식>

* 2026년 KOSPI 순이익 컨센서스 (단위 조원)

- KOSPI 667.6 (+8.1)

- 전기전자 471.2 (+5.9)

  -- 반도체 197.5 (+2.1)

- 커뮤니케이션 8.8 (-0.0)

- 자동차 19.1 (0.0)

- 화장품 1.5 (0.0)

- 정유화학 5.0 (-0.0)

- 조선건설기계 12.4 (-0.0)

- 금속 4.3 (-0.1)

- 금융 46.6 (+0.9)

* 2026년 S&P500 순이익 컨센서스 (단위 십억달러)

- S&P500 3,053 (+0.0)

- Materials 66 (0.0)

- Energy 159 (+0.0)

- Industrials 207 (0.0)

- Consumer Staples 146 (0.0)

- Consumer Discretionary 249 (-0.0)

- IT 761 (-0.0)

  -- Semiconductor 312 (-0.0)

- Healthcare 293 (+0.0)

- Communication 547 (-1.0)

- Financials 516 (-0.0)

- Real Estate 32 (0.0)

- Utility 76 (0.0)

* 2026년 빅테크 Capex (단위 십억달러)

- 687.4 (-0.9)

<52주 최고 최저>

최고 (44개 +13개) 최저 (106개 +71개)

- Tech : 최고 (13개 +4개) Consumer Disc 최저 (23개 +15개) 

[뉴스룸]

<중앙은행>

* 

<정부, 정책>

* 미 대통령, 예정돼 있던 이란 공습 취소

<크레딧, 사모>

<산업, 기업>

* Tesla CEO, OpenAI 상대 소송서 패소. 항소 계획 

* 중국 메모리기업 CXMT, 1분기 매출 508억위안. 700% 증가

* 미 의회, 대중국 첨단 AI 칩 수출 통제 강화 법안 'AI 오버사이트 액트' 추진

- 미 하원 외교위. 첨단 AI 반도체의 중국 수출을 직접 차단할 수 있는 법안을 통과

* 미 배터리 업계, AI 붐에 따른 데이터센터용 에너지 저장 장치(ESS) 시장으로 대거 피벗

- 중국과 리튬 배터리 경쟁으로 ESS 전용 배터리 솔루션으로 사업 구조 빠르게 재편

<딜 플로>

<헤지펀드, 패밀리오피스>

macro daily_2026.05.18

 [2026년 5월 18일 매크로 데일리]

<세줄요약>

1 미중 정상회담서 호르무즈 해결책이 도출되지 않으며 유가와 금리가 올랐습니다.

2 앤트로픽의 ARR이 300억달러를 돌파했습니다.

3 United Therapeutics가 유전자 변형 돼지심장 이식 임상을 승인받았습니다.

K200 야간선물 등락률, -0.62% (오전 6시 기준)

1개월 NDF 환율 1,496.94원 (-1.11원)

KOSPI PBR 2.30배 (-1.5배). 2025년 이후 평균 1.25배

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[Data Room]

<중앙은행>

Fed  기준금리 인하 확률

12월 Polymarket 16% (-1%p) vs 미 금리선물 0% (0.0%p)

<크레딧>

미 기준금리 3.63% (0.00%p)

미 2년 국채 4.06% (+0.05%p)

미 10년 국채 4.59% (+0.11%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.525%p (+0.052pp)

미 BBB 회사채 5.57% (+0.10%p)

미 하이일드 7.11% (+0.04%p)

이머징 국채 6.73% (+0.09%p)

이머징 주식 7.77% (-0.06%p)

한국 주식 11.35% (+0.76%p)

한국 3년 국채 3.76% (+0.11%p)

한국 10년 국채 4.22% (+0.14%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.455%p (+0.025%p)

<주식>

* 2026년 KOSPI 순이익 컨센서스 (단위 조원)

- KOSPI 659.5 (+3.8)

- 전기전자 465.3 (+2.3)

  -- 반도체 195.3 (+1.3)

- 커뮤니케이션 8.8 (+0.1)

- 자동차 19.1 (0.0)

- 화장품 1.5 (0.0)

- 정유화학 5.0 (+0.1)

- 조선건설기계 12.4 (-0.0)

- 금속 4.4 (0.0)

- 금융 45.7 (+0.1)

* 2026년 S&P500 순이익 컨센서스 (단위 십억달러)

- S&P500 3,053 (+2.0)

- Materials 66 (0.0)

- Energy 159 (+1.0)

- Industrials 207 (0.0)

- Consumer Staples 146 (0.0)

- Consumer Discretionary 249 (0.0)

- IT 761 (+0.0)

  -- Semiconductor 312 (0.0)

- Healthcare 293 (0.0)

- Communication 548 (+1.0)

- Financials 516 (0.0)

- Real Estate 32 (0.0)

- Utility 76 (0.0)

* 2026년 빅테크 Capex (단위 십억달러)

- 687.6 (+1.9)

<52주 최고 최저>

최고 (31개 -102개) 최저 (35개 -26개)

- Tech : 최고 (9개 -44개) Consumer Disc 최저 (8개 -2개) 

[뉴스룸]

<중앙은행>

* 뉴욕연은 총재 (중립 투표권있음), "지금 금리를 올리거나 내릴 이유는 없다"

* 바 Fed 이사 (중립 투표권있음), "B/S 축소는 잘못된 목표"

<정부, 정책>

* 미중 정상, 호르무즈해협 해결안 도출 실패

<크레딧, 사모>

<산업, 기업>

* Anthropic, ARR(연환산매출) 300억달러 돌파

* 두산그룹, SK실트론 5.5조원에 인수 확정

* 유럽 태양광 패널 가격 급등 가능성. 중국 세제 개편으로

* 미 주정부들, 전력회사들 초과이익 제한 움직임

- AI 기업들의 전력사용료 현실화 주장 <ABC>

* United Therapeutics, 세계최초 '돼지심장이식' 임상 FDA 승인 획득

<딜 플로>

<헤지펀드, 패밀리오피스>

Column_호돌이_2026.05.16

 

- 88년이 최고였어 –

 

* 우리나라 분위기는 1996년이 최고 아니었냐는 질문에 한 부자의 대답은 단호했습니다. 1988년과 비교할 수 있는 해는 없다고 했습니다.

 

* 1985년 말 163p였던 KOSPI는 1986년말 272p, 1987년말 525p, 1988년말 907p까지 올랐습니다. 1987년의 92.6% 상승률은 아직 깨지지 않고 있습니다.

 

- 1986년, 첫 경상흑자 –

 

* 1면 헤드라인은 “빚 갚는 해”였습니다. 1970~80년대 중화학 공업으로 전환한 결실이었습니다. 현대차의 ‘엑셀’이 미국으로 수출됐고, 86 아시안 게임에서 양궁에 금메달을 12개나 걸면서 일본을 제쳤습니다.

 

* 직선제 개헌 요구가 전국으로 번졌고 전두환 정부는 북한이 금강산 댐을 건설하고 있어 서울이 물바다가 될 수 있다는 공포를 조성했습니다. 아이들은 학교에 ‘평화의 댐’ 건설 성금을 가져갔습니다.

 

- 1987년 첫 나이키 -

 

* 한편에선 최루탄과 화염병이 오갔지만 중고생들은 첫 나이키 신발을 샀습니다. 직장인들은 프라이드, 르망, 스텔라 중 첫 차를 장만했습니다.

 

* 금융, 건설, 무역주는 자고 일어나면 상한가를 쳤고 주식을 안하고 있으면 바보라는 조롱을 들었습니다. 객장에선 직원들이 커다란 칠판에 주가를 적어 넣었고 상한가라고 쓰면 투자자들이 기립박수를 보냈습니다. KOSPI는 500을 넘었습니다.

 

- 1988년 첫 해외여행 –

 

* 경제 성장률은 3년 연속 두 자릿수였습니다. 서울 올림픽의 모토는 “세계는 서울로, 서울은 세계로”였고 사람들은 홍콩, 대만으로 여행을 갔습니다.

 

* 사람들은 돈을 싸짊어들고 계속 몰려들었고 증권사 객장은 아무리 넓어도 좁았습니다. 정부는 중산층의 재산형성을 위해 국민주 포항제철의 공모가를 낮게 설정했습니다. 청약 전날부터 은행엔 수백미터 줄을 섰고 자리를 지키기 위해 가족들이 번갈아 가며 줄을 지키는 동안 은행은 문을 닫고 번호표 받은 사람들만 들여보냈습니다.

 

- 1989년 S&L -

 

* 1988년 141억달러였던 경상흑자는 50억달러로 3분의1이 됐습니다. 원화와 노조 둘 다 강했습니다. 유가와 금리가 올랐고 미국 경제는 저축대부조합 부실로 가라앉았습니다.

 

* 경상흑자가 줄면 가계의 돈도 줄고 그때 마침 비상장 대기업은 IPO를 합니다. 지금 유가와 금리는 높고, 미국은 1분기에 IT Capex를 빼면 성장이 없었습니다.

 

좋은 주말 되십시오

macro daily_2026.05.15

 [2026년 5월 15일 매크로 데일리]

<세줄요약>

1 엔비디아가 대중국 수출 재개 기대로 4% 오르며 주가지수 상승을 견인했습니다.

2 UN 기후수장이 CATL의 1500킬로 주행 배터리를 게임체인저로 꼽았습니다.

3 마이크로소프트가 오픈AI 의존을 낮추기 위해 스타트업 인수를 검토합니다.

K200 야간선물 등락률, -0.26% (오전 6시 기준)

1개월 NDF 환율 1,492.35원 (-0.30원)

rafikiresearch.blogspot.com

t.me/rafikiresearch

[Data Room]

<중앙은행>

Fed  기준금리 인하 확률

12월 Polymarket 17% (+1%p) vs 미 금리선물 0% (0.0%p)

<크레딧>

미 기준금리 3.63% (0.00%p)

미 2년 국채 4.01% (+0.04%p)

미 10년 국채 4.48% (+0.02%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.473%p (-0.017pp)

미 BBB 회사채 5.47% (+0.01%p)

미 하이일드 7.07% (+0.01%p)

이머징 국채 6.64% (+0.03%p)

이머징 주식 7.83% (-0.06%p)

한국 주식 10.59% (-0.20%p)

한국 3년 국채 3.65% (+0.01%p)

한국 10년 국채 4.08% (+0.03%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.430%p (+0.017%p)

<주식>

* 2026년 KOSPI 순이익 컨센서스 (단위 조원)

- KOSPI 655.6 (-1.3)

- 전기전자 462.9 (-1.5)

  -- 반도체 193.9 (-1.5)

- 커뮤니케이션 8.7 (+0.0)

- 자동차 19.1 (0.0)

- 화장품 1.5 (0.0)

- 정유화학 4.9 (+0.8)

- 조선건설기계 12.4 (-0.0)

- 금속 4.4 (-0.0)

- 금융 45.6 (+0.0)

* 2026년 S&P500 순이익 컨센서스 (단위 십억달러)

- S&P500 3,051 (-8.0)

- Materials 66 (0.0)

- Energy 158 (+0.0)

- Industrials 207 (+0.0)

- Consumer Staples 146 (-0.0)

- Consumer Discretionary 249 (0.0)

- IT 761 (+0.0)

  -- Semiconductor 312 (+0.0)

- Healthcare 293 (-11.0)

- Communication 547 (+2.0)

- Financials 516 (-0.0)

- Real Estate 32 (0.0)

- Utility 76 (0.0)

* 2026년 빅테크 Capex (단위 십억달러)

- 685.7 (0.0)

<52주 최고 최저>

최고 (133개 +21개) 최저 (61개 -60개)

- Tech : 최고 (53개 +8개) Consumer Disc 최저 (10개 -9개) 

[뉴스룸]

<중앙은행>

* 캔자스시티연은 총재 (극매파 투표권없음), "인플레가 가장 큰 리스크"

* 라트비아 중앙은행장, "유가 인플레 기대 반영시 금리 올려야" 

<정부, 정책>

* 미 대통령, "중국 주석, 이란 관련 돕기로. 보잉 항공기 200대 수주"

* 미 대통령, 연방 휘발유세($0.184/갤런) 유예 요청. 의회 통과 가능성은 낮아

* 미 상원, '클래리티법'이 통과. 관련 업계 규제 불확실성 일부 해소

<크레딧, 사모>

<산업, 기업>

* 인텔, 애플과 대규모 파운드리 협력 추진... 2030년 물량 25% 확보 전망

* 엔비디아 '베라 루빈' GPU 양산 계획 확정... 7월 북미 클라우드 공급 시작

* 마이크로소프트, 오픈AI 의존도 낮추기 위한 AI 스타트업 인수 검토

- '인셉션(Inception)' 등 유망 AI 스타트업 인수 적극 검토

* 유엔 기후수장, "CATL의 1,500km 주행 배터리" 글로벌 에너지 전환의 게임 체인저

<딜 플로>

<헤지펀드, 패밀리오피스>

macro daily_2026.05.14

 [2026년 5월 14일 매크로 데일리]

<세줄요약>

1 시스코가 올해 하이퍼스케일러 수주 가이던스를 80% 상향하며 시간외서 15% 상승중입니다.

2 AI 반도체 스타트업 세레브라스의 IPO가 흥행하며 필반이 2.4% 올랐습니다.

3 미중 정상이 관세와 이란을 주제로 정상회담 합니다.

K200 야간선물 등락률, +0.32% (오전 6시 기준)

1개월 NDF 환율 1,489.49원 (+0.34원)

rafikiresearch.blogspot.com

t.me/rafikiresearch

[Data Room]

<중앙은행>

Fed  기준금리 인하 확률

12월 Polymarket 18% (0%p) vs 미 금리선물 0% (0.0%p)

<크레딧>

미 기준금리 3.63% (0.00%p)

미 2년 국채 3.97% (-0.01%p)

미 10년 국채 4.46% (+0.00%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.490%p (+0.019pp)

미 BBB 회사채 5.46% (+0.01%p)

미 하이일드 7.06% (+0.04%p)

이머징 국채 6.61% (+0.02%p)

이머징 주식 7.89% (+0.10%p)

한국 주식 10.79% (-0.21%p)

한국 3년 국채 3.64% (-0.04%p)

한국 10년 국채 4.05% (-0.01%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.413%p (+0.028%p)

<주식>

* 2026년 KOSPI 순이익 컨센서스 (단위 조원)

- KOSPI 656.9 (+4.8)

- 전기전자 464.4 (+0.4)

  -- 반도체 194.4 (+0.2)

- 커뮤니케이션 8.7 (+0.0)

- 자동차 19.1 (0.0)

- 화장품 1.5 (+0.0)

- 정유화학 4.1 (+0.1)

- 조선건설기계 12.4 (-0.0)

- 금속 4.4 (-0.0)

- 금융 45.6 (+0.3)

* 2026년 S&P500 순이익 컨센서스 (단위 십억달러)

- S&P500 3,059 (+1.0)

- Materials 66 (0.0)

- Energy 158 (+1.0)

- Industrials 207 (0.0)

- Consumer Staples 146 (0.0)

- Consumer Discretionary 249 (0.0)

- IT 761 (+1.0)

  -- Semiconductor 312 (+1.0)

- Healthcare 304 (-1.0)

- Communication 545 (0.0)

- Financials 516 (0.0)

- Real Estate 32 (0.0)

- Utility 76 (0.0)

* 2026년 빅테크 Capex (단위 십억달러)

- 685.7 (0.0)

<52주 최고 최저>

최고 (112개 +23개) 최저 (121개 +27개)

- Tech : 최고 (45개 +4개) Consumer Disc 최저 (19개 +2개) 

[뉴스룸]

<중앙은행>

* 미 상원, 케빈 워시 Fed 차기 의장 인준

* 보스턴연은 총재(중립 투표권없음), "당분간 금리동결 선호"

<정부, 정책>

* 미 대통령-중국 주석, 이란 관세 등 의제로 정상회담

* 미 4월 생산자물가, 전년비 6.0%. 예상 +4.8%, 전월 +4.3%

<크레딧, 사모>

<산업, 기업>

* Cisco, 회계연 2026년 하이퍼스케일러향 수주 가이던스 50억달러 -> 90억달러 상향

* AI 칩 스타트업 Cerebras, 20배 초과청약으로 공모가 150~160달러 -> 185달러로 상향

* 삼성전자 노조 협상 결렬에 따른 파업 위기 고조... 정부 '긴급조정권' 검토 착수

* 제18회 중국 국제 배터리 박람회(CIBF2026) 선전서 개막... 차세대 배터리 기술 각축전

<딜 플로>

<헤지펀드, 패밀리오피스>