macro daily_2026.05.19

 [2026년 5월 19일 매크로 데일리]

<세줄요약>

1 일론 머스크가 오픈AI를 상대로 제기한 소송에서 패했습니다.

2 매크로 불확실성으로 모멘텀 주식 수요가 약해지며 마이크론이 6% 내렸습니다.  

3 스탠 드럭큰밀러가 남미 에너지 주식 두개를 편입했습니다.

K200 야간선물 등락률, -0.06% (오전 6시 기준)

1개월 NDF 환율 1,488.47원 (-5.38원)

KOSPI PBR 2.31배 (+0.1배). 2007년 고점 2.12배

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[Data Room]

<중앙은행>

Fed  기준금리 인하 확률

12월 Polymarket 17% (+1%p) vs 미 금리선물 0% (0.0%p)

<크레딧>

미 기준금리 3.63% (0.00%p)

미 2년 국채 4.04% (-0.02%p)

미 10년 국채 4.58% (-0.01%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.539%p (+0.014pp)

미 BBB 회사채 5.56% (-0.01%p)

미 하이일드 7.16% (+0.05%p)

이머징 국채 6.74% (+0.01%p)

이머징 주식 7.99% (+0.22%p)

한국 주식 11.46% (+0.11%p)

한국 3년 국채 3.75% (-0.01%p)

한국 10년 국채 4.24% (+0.02%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.490%p (+0.035%p)

<주식>

* 2026년 KOSPI 순이익 컨센서스 (단위 조원)

- KOSPI 667.6 (+8.1)

- 전기전자 471.2 (+5.9)

  -- 반도체 197.5 (+2.1)

- 커뮤니케이션 8.8 (-0.0)

- 자동차 19.1 (0.0)

- 화장품 1.5 (0.0)

- 정유화학 5.0 (-0.0)

- 조선건설기계 12.4 (-0.0)

- 금속 4.3 (-0.1)

- 금융 46.6 (+0.9)

* 2026년 S&P500 순이익 컨센서스 (단위 십억달러)

- S&P500 3,053 (+0.0)

- Materials 66 (0.0)

- Energy 159 (+0.0)

- Industrials 207 (0.0)

- Consumer Staples 146 (0.0)

- Consumer Discretionary 249 (-0.0)

- IT 761 (-0.0)

  -- Semiconductor 312 (-0.0)

- Healthcare 293 (+0.0)

- Communication 547 (-1.0)

- Financials 516 (-0.0)

- Real Estate 32 (0.0)

- Utility 76 (0.0)

* 2026년 빅테크 Capex (단위 십억달러)

- 687.4 (-0.9)

<52주 최고 최저>

최고 (44개 +13개) 최저 (106개 +71개)

- Tech : 최고 (13개 +4개) Consumer Disc 최저 (23개 +15개) 

[뉴스룸]

<중앙은행>

* 

<정부, 정책>

* 미 대통령, 예정돼 있던 이란 공습 취소

<크레딧, 사모>

<산업, 기업>

* Tesla CEO, OpenAI 상대 소송서 패소. 항소 계획 

* 중국 메모리기업 CXMT, 1분기 매출 508억위안. 700% 증가

* 미 의회, 대중국 첨단 AI 칩 수출 통제 강화 법안 'AI 오버사이트 액트' 추진

- 미 하원 외교위. 첨단 AI 반도체의 중국 수출을 직접 차단할 수 있는 법안을 통과

* 미 배터리 업계, AI 붐에 따른 데이터센터용 에너지 저장 장치(ESS) 시장으로 대거 피벗

- 중국과 리튬 배터리 경쟁으로 ESS 전용 배터리 솔루션으로 사업 구조 빠르게 재편

<딜 플로>

<헤지펀드, 패밀리오피스>