macro daily_2026.05.18

 [2026년 5월 18일 매크로 데일리]

<세줄요약>

1 미중 정상회담서 호르무즈 해결책이 도출되지 않으며 유가와 금리가 올랐습니다.

2 앤트로픽의 ARR이 300억달러를 돌파했습니다.

3 United Therapeutics가 유전자 변형 돼지심장 이식 임상을 승인받았습니다.

K200 야간선물 등락률, -0.62% (오전 6시 기준)

1개월 NDF 환율 1,496.94원 (-1.11원)

KOSPI PBR 2.30배 (-1.5배). 2025년 이후 평균 1.25배

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[Data Room]

<중앙은행>

Fed  기준금리 인하 확률

12월 Polymarket 16% (-1%p) vs 미 금리선물 0% (0.0%p)

<크레딧>

미 기준금리 3.63% (0.00%p)

미 2년 국채 4.06% (+0.05%p)

미 10년 국채 4.59% (+0.11%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.525%p (+0.052pp)

미 BBB 회사채 5.57% (+0.10%p)

미 하이일드 7.11% (+0.04%p)

이머징 국채 6.73% (+0.09%p)

이머징 주식 7.77% (-0.06%p)

한국 주식 11.35% (+0.76%p)

한국 3년 국채 3.76% (+0.11%p)

한국 10년 국채 4.22% (+0.14%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.455%p (+0.025%p)

<주식>

* 2026년 KOSPI 순이익 컨센서스 (단위 조원)

- KOSPI 659.5 (+3.8)

- 전기전자 465.3 (+2.3)

  -- 반도체 195.3 (+1.3)

- 커뮤니케이션 8.8 (+0.1)

- 자동차 19.1 (0.0)

- 화장품 1.5 (0.0)

- 정유화학 5.0 (+0.1)

- 조선건설기계 12.4 (-0.0)

- 금속 4.4 (0.0)

- 금융 45.7 (+0.1)

* 2026년 S&P500 순이익 컨센서스 (단위 십억달러)

- S&P500 3,053 (+2.0)

- Materials 66 (0.0)

- Energy 159 (+1.0)

- Industrials 207 (0.0)

- Consumer Staples 146 (0.0)

- Consumer Discretionary 249 (0.0)

- IT 761 (+0.0)

  -- Semiconductor 312 (0.0)

- Healthcare 293 (0.0)

- Communication 548 (+1.0)

- Financials 516 (0.0)

- Real Estate 32 (0.0)

- Utility 76 (0.0)

* 2026년 빅테크 Capex (단위 십억달러)

- 687.6 (+1.9)

<52주 최고 최저>

최고 (31개 -102개) 최저 (35개 -26개)

- Tech : 최고 (9개 -44개) Consumer Disc 최저 (8개 -2개) 

[뉴스룸]

<중앙은행>

* 뉴욕연은 총재 (중립 투표권있음), "지금 금리를 올리거나 내릴 이유는 없다"

* 바 Fed 이사 (중립 투표권있음), "B/S 축소는 잘못된 목표"

<정부, 정책>

* 미중 정상, 호르무즈해협 해결안 도출 실패

<크레딧, 사모>

<산업, 기업>

* Anthropic, ARR(연환산매출) 300억달러 돌파

* 두산그룹, SK실트론 5.5조원에 인수 확정

* 유럽 태양광 패널 가격 급등 가능성. 중국 세제 개편으로

* 미 주정부들, 전력회사들 초과이익 제한 움직임

- AI 기업들의 전력사용료 현실화 주장 <ABC>

* United Therapeutics, 세계최초 '돼지심장이식' 임상 FDA 승인 획득

<딜 플로>

<헤지펀드, 패밀리오피스>