macro daily_2026.10.07

 [2026년 10월 7일 매크로 데일리]

<세줄요약>

1 르펜 프랑스 대선 후보가 재정적자 축소를 공약했고 유로화가 반등했습니다. 

2 달러가 약세 반전하며 가치주가 반등했고 S&P500은 신고가를 경신했습니다.

3 AI 내러티브가 잠시 약해지며 AI 바이오가 조정을 받았습니다.

K200 야간선물 등락률, -1.21% (오전 6시 기준)

1개월 NDF 환율 1,337.53원 (-1.57원)

VKOSPI 40.26, -0.70p

rafikiresearch.blogspot.com

t.me/rafikiresearch

[Data Room]

<중앙은행>

미 금리선물, Fed 2026년 12월 25bp 인상확률 100.0% -> 100.0%

- 50bp 인상확률 4.8% -> 1.2%

<크레딧>

미 기준금리 3.88% (0.00%p)

미 2년 국채 4.79% (-0.02%p)

미 10년 국채 5.27% (-0.04%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.486%p (-0.011p)

미 BBB 회사채 6.31% (-0.05%p)

미 하이일드 8.25% (-0.08%p)

이머징 주식 8.60% (-0.14%p)

한국 주식 14.57% (+0.11%p)

한국 3년 국채 3.93% (+0.01%p)

한국 10년 국채 4.37% (+0.02%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.438%p (+0.008%p)

<주식>

* 2026년 KOSPI 순이익 컨센서스 (단위 조원)

- KOSPI 788.2 (-0.8)

- 전기전자 557.2 (-0.9)

  -- 반도체 252.7 (+0.3)

- 커뮤니케이션 8.7 (0.0)

- 자동차 18.3 (0.0)

- 화장품 1.9 (0.0)

- 정유화학 9.4 (+0.1)

- 조선건설기계 13.1 (0.0)

- 금속 4.3 (0.0)

- 금융 51.0 (-0.1)

* 2026년 S&P500 순이익 컨센서스 (단위 십억달러)

- S&P500 3,351 (+1.0)

- Materials 61 (0.0)

- Energy 193 (+1.0)

- Industrials 216 (0.0)

- Consumer Staples 144 (-3.0)

- Consumer Discretionary 295 (0.0)

- IT 795 (+2.0)

  -- Semiconductor 340 (0.0)

- Healthcare 292 (0.0)

- Communication 705 (+1.0)

- Financials 541 (0.0)

- Real Estate 33 (0.0)

- Utility 76 (0.0)

* 2026년 빅테크 Capex (단위 십억달러)

- 727.9 (0.0)

<52주 최고 최저>

최고 (61개 +14개) 최저 (22개 -52개)

- Tech : 최고 (17개 +4개), Healthcare 최고 (13개 +11개)

- Consumer Disc 최저 (3개 -13개) 

[뉴스룸]

<중앙은행>

(Fed)

* 샌프란시스코연은 총재 (중립 투표권없음), "AI 수요, 일시적 충격 아닐 가능성"

* 보우만 Fed 이사 (비둘기파 투표권있음), "시중은행들 감독 자산기준 상향 고려"

(한국은행)

(인민은행)

(ECB)

(BOJ)

* 일본은행 총재, 10월 연속 금리인상 베팅에 반대의사 없어 보여 <블룸버그>

<정부 정책, 재정 교역>

* 미 대통령, 러시아 대통령과 곧 통화 

<크레딧, 사모, 딜플로>

* 

<산업, 기업>

(AI, 디지털, 반도체)  

* AMD 대표, "AI 안전 우려에도 반도체 수요 수년간 높은 수준 지속"

* Apple, LG와 스마트홈 디바이스 협업

* Deepseek, Tencent CATL 등으로부터 120억달러 투자 유치

(2차전지, 태양광, 친환경)

* Google, Constellation과 10억달러 수준 890MW 원전 계약 

(제약, 바이오테크)

<헤지펀드, 패밀리오피스>