macro daily_2020.04.29

2020년 4월 29일 매크로 데일리

세줄요약

(1) 스타벅스가 6월초까지 미국 매장의 90%를 재개장할 것이라고 밝혔습니다.

(2) 구글이 예상을 웃도는 1분기 실적을 공개하면서 시간외서 7% 넘게 오르고 있습니다.

(3) 독일 등 EU가 코로나 복구 계획에 친환경 투자를 포함할 것으로 보입니다.

iShare MSCI Korea 조정 등락률 -0.77%
1개월 NDF 환율 1,221.38원 (-3.72원)

미 5년 breakeven rate 0.78% (+0.02%p, 2% 근접시 달러유동성 축소우려)

* 주요국 주가지수 시간외

- 중국 -0.15%
- 일본 +0.76%
- 대만 +0.07%

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1.중앙은행들

Fed, 2분기중 Repo 운영 축소

- 2020년 12월 16일 금리선물 Fed Fund 내재금리 0.061%(-0.002%p)

미국 1년내 경기침체 확률 100.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명

* 미 재무장관, "Fed가 주식 매입할 가능성 매우 낮다"

인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책 7일짜리 Repo 금리 1.55%(+0.01%p)

ECB : 200억유로 자산매입 + 올해말까지 1,200억유로 QE 추가

일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표

* 일본은행 총재, "일본 채권시장의 유동성 감소중. 적극적인 채권매수 적절 판단"

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 0.04% (-0.01%p) 
미 2년 국채 0.21% (-0.01%p)
미 10년 국채 0.61% (-0.05%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.401%p (-0.033%pp)

미 BBB 회사채 2.84% (-0.07%p)
미 하이일드 8.37% (-0.07%p)

이머징 국채 6.49% (-0.07%p)
이머징 주식 7.51% (-0.16%p)  
한국 주식 7.97% (-0.20%p) 

한국 3년 국채 1.03% (+0.00%p)
한국 10년 국채 1.55% (-0.03%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.526%p (-0.028%p)

한국 3년 IRS 금리 0.95% (+0.00%p)
한국 3년 CRS 금리 -0.34% (-0.01%p)

3. Macro

G20 2020년 경제성장률 컨센서스 -2.04% (-0.08%p)

- 상향 : 
- 하향 : 

4. 52주 최고(27개, +5개) vs. 최저(7개, +2개)

+ 52주 최고

+ 52주 최저

5. 한국시장

* 2020년 순익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 93.8 (-0.8) 
- KOSDAQ 7.1 (-0.0)

- 전기전자 35.4 (-0.1)
- 커뮤니케이션 5.8 (-0.0)
- 자동차 4.1 (0.0)
- 화장품 1.4 (+0.0)

- 정유화학 3.2 (-0.5)
- 조선건설기계 3.6 (-0.1)
- 철강 1.3 (0.0)
- 금융 15.1 (-0.0)

* 중소형주/대형주, 1.09배, -0.02배 (2010년 12월30일 0.85배)

* 코스닥 신용금액, 4.59조원 +0.05조원
- 비중, 1.94%, +0.03%p (저점 1.5%~2.0% 고점)

6. News

[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 89.56 (-0.11%, Par=100)

[바이러스]

* 독일, 신규 확진자수 5주만에 1,000명 이하로 감소

* 프랑스, 5월 11일부터 상점 재개장 계획

[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 45.3%(-0.3%p)

* EU 집행위원장, "코로나 복구 계획에 그린딜 포함돼야"

[무역분쟁]

[원자재]

* 러시아 에너지장관, "원유시장, 하반기부터 균형 찾아갈 것"

[주요기업]

* Alphabet CEO, "3월에 안드로이드 앱 다운로드 30% 증가"
- "검색 늘었지만 수익 연결 약해. 2020년 투자 오피스 중심 완만한 감소"

* Starbucks, 6월 초까지 미국 내 매장 90% 재개장 계획

* Ford, 1분기 매출 전년비 16% 감소. 2분기 영업손실 50억달러 예상

macro daily_2020.04.28

2020년 4월 28일 매크로 데일리

세줄요약

(1) VIX가 이틀째 장대 음봉을 나타냈습니다. 기계가 재등장할 가능성이 높아졌습니다.

(2) 인민은행 총재가 지나치게 공격적인 부양은 인플레를 촉발할 수 있다고 경고했습니다.

(3) EU의 주간 전력 사용량이 7주만에 증가 반전했습니다.

iShare MSCI Korea 조정 등락률 +0.54%
1개월 NDF 환율 1,221.61원 (-4.59원)

미 5년 breakeven rate 0.76% (+0.04%p, 2% 근접시 달러유동성 축소우려)

* 주요국 주가지수 시간외

- 중국 +0.40%
- 일본 +0.35%
- 대만 +0.72%

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1.중앙은행들

Fed, 2분기중 Repo 운영 축소

- 2020년 12월 16일 금리선물 Fed Fund 내재금리 0.063%(+0.000%p)

미국 1년내 경기침체 확률 100.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명

* Fed, 지방채 매입기구 대상 중소 카운티와 시로 확대

인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책 7일짜리 Repo 금리 1.54%(+0.14%p)

* 인민은행 총재, "지나치게 공격적인 부양은 인플레 촉발할 위험"

ECB : 200억유로 자산매입 + 올해말까지 1,200억유로 QE 추가

* 일본은행, 무제한 국채매입 발표. 물가 모멘텀 손상

일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 0.05% (+0.01%p) 
미 2년 국채 0.22% (+0.00%p)
미 10년 국채 0.66% (+0.06%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.434%p (+0.058%pp)

미 BBB 회사채 2.91% (+0.06%p)
미 하이일드 8.44% (+0.06%p)

이머징 국채 6.56% (+0.06%p)
이머징 주식 7.67% (-0.00%p)  
한국 주식 8.17% (-0.03%p) 

한국 3년 국채 1.03% (+0.02%p)
한국 10년 국채 1.58% (+0.04%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.554%p (+0.026%p)

한국 3년 IRS 금리 0.95% (+0.02%p)
한국 3년 CRS 금리 -0.33% (+0.01%p)

3. Macro

G20 2020년 경제성장률 컨센서스 -1.96% (-0.01%p)

- 상향 : 
- 하향 : 

4. 52주 최고(27개, +5개) vs. 최저(7개, +2개)

+ 52주 최고

* 미 진단장비 (전세계 바이러스 테스트 증가)
- Danaher (미국 의료장비), Thermo Fisher (미국 의료장비)

+ 52주 최저

* 폴란드 은행 (자본확충 어려움 겪는중)
- Bank Millennium (폴란드 복합은행), Bank Pekao (폴란드 복합은행)

5. 한국시장

* 2020년 순익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 94.6 (-0.6) 
- KOSDAQ 7.1 (+0.0)

- 전기전자 35.5 (+0.0)
- 커뮤니케이션 5.8 (-0.0)
- 자동차 4.1 (-0.3)
- 화장품 1.4 (+0.0)

- 정유화학 3.7 (-0.0)
- 조선건설기계 3.7 (-0.0)
- 철강 1.3 (-0.3)
- 금융 15.1 (+0.0)

* 중소형주/대형주, 1.11배, +0.01배 (2010년 12월30일 0.85배)

* 코스닥 신용금액, 4.54조원 +0.07조원
- 비중, 1.91%, -0.01%p (저점 1.5%~2.0% 고점)

6. News

[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 89.65 (-0.39%, Par=100)

* S&P, 96개 재투자 CLO 트랜치에 '부정적' 등급전망 부여

[바이러스]

* 뉴욕시장, "뉴욕 일부 5월 15일부터 경제활동 재개"

* 프랑스, COVID-19 신규 확진자수 4,326명. 4월18일 이후 최고

* 이탈리아, COVID-18 신규 확진자수 1,739명. 7주래 최저

[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 45.6%(-0.2%p)

* 채권단, 두산중공업에 8,000억원 추가 지원. 두산그룹 3조원 자구안 마련

[무역분쟁]

[원자재]

* EU 주간 전력 사용량, 3월 첫째주 이후 처음 증가 반전 

[주요기업]

* Adidas CFO, "2분기 광고비 전년동기대비 축소할 것"
- "온라인 매출은 목표 40억유로(전체 매출의 20%) 초과할 듯"
- "스포츠용품 산업 구조조정 가능성 높아" 

macro daily_2020.04.27

2020년 4월 27일 매크로 데일리

세줄요약

(1) 1분기 글로벌 기업들의 실적에서 온라인 부문 성장이 확인됐습니다.

(2) 1분기말 비상 재고 축적 수요가 있었습니다. 2분기에 되돌려질 것으로 보입니다.  

(3) 뉴욕시가 이르면 15일 경제활동을 재개합니다.

iShare MSCI Korea 조정 등락률 +1.00%
1개월 NDF 환율 1,229.73원 (-5.92원)

미 5년 breakeven rate 0.72% (+0.09%p, 2% 근접시 달러유동성 축소우려)

* 주요국 주가지수 시간외

- 중국 +0.29%
- 일본 +1.30%
- 대만 +0.88%

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1.중앙은행들

Fed, 2분기중 Repo 운영 축소

- 2020년 12월 16일 금리선물 Fed Fund 내재금리 0.063%(+0.000%p)

미국 1년내 경기침체 확률 100.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명

* Fed, 국채매입 일 150억달러에서 100억달러로 축소 

인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책 7일짜리 Repo 금리 1.40%(0.00%p)

ECB : 200억유로 자산매입 + 올해말까지 1,200억유로 QE 추가

일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 0.04% (-0.01%p) 
미 2년 국채 0.22% (+0.00%p)
미 10년 국채 0.60% (+0.01%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.376%p (+0.010%pp)

미 BBB 회사채 2.85% (-0.01%p)
미 하이일드 8.38% (+0.14%p)

이머징 국채 6.50% (+0.03%p)
이머징 주식 7.67% (+0.01%p)  
한국 주식 8.20% (+0.01%p) 

한국 3년 국채 1.01% (-0.02%p)
한국 10년 국채 1.54% (-0.01%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.528%p (+0.007%p)

한국 3년 IRS 금리 0.93% (-0.03%p)
한국 3년 CRS 금리 -0.34% (-0.08%p)

3. Macro

G20 2020년 경제성장률 컨센서스 -1.95% (-0.38%p)

- 상향 : 
- 하향 : 

4. 52주 최고(22개, +6개) vs. 최저(5개, -6개)

+ 52주 최고

+ 52주 최저

5. 한국시장

* 2020년 순익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 95.2 (-0.7) 
- KOSDAQ 7.1 (-0.0)

- 전기전자 35.5 (-0.3)
- 커뮤니케이션 5.8 (+0.1)
- 자동차 4.4 (-0.4)
- 화장품 1.4 (+0.1)

- 정유화학 3.7 (+0.0)
- 조선건설기계 3.7 (+0.0)
- 철강 1.6 (0.0)
- 금융 15.1 (-0.1)

* 중소형주/대형주, 1.10배, -0.01배 (2010년 12월30일 0.85배)

* 코스닥 신용금액, 4.47조원 +0.07조원
- 비중, 1.92%, +0.05%p (저점 1.5%~2.0% 고점)

6. News

[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 90.00 (-0.17%, Par=100)

* CLO 매니저들, CLO 구성시 투기등급 비율 상향 요구 <블룸버그>

[바이러스]

* 뉴욕시장, "이르면 15일 경제활동 재개" <블룸버그>

* 이탈리아 스페인 사망자 감소. 스페인 6주만에 어린이 외출 허용

[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 45.8%(-0.2%p)

* 미 재무장관, "시간 두고 재정적자 증가에 관심 필요"

[무역분쟁]

[원자재]

* Haliburton, "베네수엘라서 원유생산 중단"

[주요기업]

* Verizon, COVID19로 데이터 사용 +9%
- 비디오 사용 +41%
- 게임 사용 +213%

* Hermes, "중국 매출, 경제활동 재개후 두자릿수 증가"

* Nestle, "네스프레소 온라인 매출, 3월 한달간 60% 증가"

macro daily_2020.04.24

2020년 4월 24일 매크로 데일리

세줄요약

(1) 오클라호마주가 원유유정 일시폐쇄를 허용하며 유가가 올랐습니다.

(2) 이탈리아의 완치자 수가 확진자 수보다 처음으로 많아졌습니다.

(3) 렘데시비르가 중국 임상서 효과가 없었다는 보도를 길리어드가 부인했습니다. 

iShare MSCI Korea 조정 등락률 0.22%
1개월 NDF 환율 1,233.25원 (+3.45원)

미 5년 breakeven rate 0.63% (-0.00%p, 2% 근접시 달러유동성 축소우려)

* 주요국 주가지수 시간외

- 중국 -0.32%
- 일본 -0.41%
- 대만 -0.40%

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1.중앙은행들

Fed, 2분기중 Repo 운영 축소

- 2020년 12월 16일 금리선물 Fed Fund 내재금리 0.063%(-0.008%p)

미국 1년내 경기침체 확률 100.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명

* FOMC, 4월 회의서 통화정책에 큰 변화 주지 않을 듯
- 채권 매입 관리와 기간에 중점

인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책 7일짜리 Repo 금리 1.40%(0.00%p)

* 인민은행 상해지점, "은행대출, 주택구매하는데 잘못 이용돼선 안돼"

ECB : 200억유로 자산매입 + 올해말까지 1,200억유로 QE 추가

* ECB 총재, EU 정상들에 GDP 15% 감소 경고
- "EU 각국, 너무 느리고 너무 소극적이었다"

일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표

* 일본은행, 27일 금정위서 무제한 국채매입 논의할 듯 <니혼게이자이>

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 0.05% (0.00%p) 
미 2년 국채 0.22% (+0.01%p)
미 10년 국채 0.59% (-0.02%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.414%p (+0.012%pp)

미 BBB 회사채 2.86% (-0.05%p)
미 하이일드 8.24% (-0.10%p)

이머징 국채 6.47% (-0.03%p)
이머징 주식 7.66% (-0.13%p)  
한국 주식 8.19% (-0.14%p) 

한국 3년 국채 1.03% (-0.01%p)
한국 10년 국채 1.55% (+0.01%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.521%p (+0.023%p)

한국 3년 IRS 금리 0.96% (-0.01%p)
한국 3년 CRS 금리 -0.26% (+0.02%p)

3. Macro

G20 2020년 경제성장률 컨센서스 -1.57% (-0.01%p)

- 상향 : 
- 하향 : 

4. 52주 최고(22개, +6개) vs. 최저(5개, -6개)

* 미 주간 신규실업수당 청구건수, 442만건. 예상 450만건, 전월 523만건

* 유로존 4월 제조업 PMI, 33.6. 예상 38.0, 전월 44.5 

+ 52주 최고

+ 52주 최저

5. 한국시장

* 2020년 순익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 95.9 (-0.1) 
- KOSDAQ 7.1 (-0.0)

- 전기전자 35.8 (+0.0)
- 커뮤니케이션 5.7 (+0.0)
- 자동차 4.8 (-0.1)
- 화장품 1.3 (0.0)

- 정유화학 3.7 (-0.0)
- 조선건설기계 3.7 (-0.0)
- 철강 1.6 (0.0)
- 금융 15.2 (0.0)

* 중소형주/대형주, 1.11배, +0.01배 (2010년 12월30일 0.85배)

* 코스닥 신용금액, 4.40조원 +0.06조원
- 비중, 1.87%, +0.00%p (저점 1.5%~2.0% 고점)

6. News

[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 90.16 (-0.04%, Par=100)

* 지난주 미 레버리지론 펀드서 3.91억달러 순유출

[바이러스]

* FT, "Gilead, 렘데시비르 중국 COVID-19 임상 조기 종료"
- 시험군 158명. 대조군 79명 비교

* Gilead, "임상 참가자 부족으로 조기 종료. 의미부여 어려워"

* 이탈리아, COVID-19 완치자 수가 확진자 수 처음으로 웃돌아 

[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 46.0%(0.0%p)

* EU 정상, 2조유로 규모 회복 계획 고려 <로이터>

[무역분쟁]

[원자재]

* 미 오클라호마주, 원유기업들의 일시 유정폐쇄 허용 행정명령  

[주요기업]

* Apple, 2021년까지 맥북 인텔 프로세서를 자체 프로세서로 전환 <블룸버그>

macro daily_2020.04.23

2020년 4월 23일 매크로 데일리

세줄요약

(1) 원유 ETF USO가 앞으로 원월물만 보유하고 신규설정을 중단하기로 했습니다. 

(2) ECB도 4월 7일 이후 투기등급으로 떨어진 채권은 담보로 인정합니다.

(3) 네덜란드의 원유저장기업 Vopak이 52주 신고가를 기록했습니다.

iShare MSCI Korea 조정 등락률 +2.04%
1개월 NDF 환율 1,232.85원 (+0.55원)

미 5년 breakeven rate 0.63% (+0.12%p, 2% 근접시 달러유동성 축소우려)

* 주요국 주가지수 시간외

- 중국 +0.02%
- 일본 +1.26%
- 대만 +0.74%

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1.중앙은행들

Fed, 2분기중 Repo 운영 축소

- 2020년 12월 16일 금리선물 Fed Fund 내재금리 0.071%(+0.004%p)

미국 1년내 경기침체 확률 100.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명

인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책 7일짜리 Repo 금리 1.40%(0.00%p)

ECB : 200억유로 자산매입 + 올해말까지 1,200억유로 QE 추가

* ECB, 일부 정크본드 은행대출 담보로 인정키로

* ECB 수석 이코노미스트, "EU 해결책은 공동 차입이 아닌 공동 재정"

일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 0.05% (0.00%p) 
미 2년 국채 0.21% (+0.01%p)
미 10년 국채 0.61% (+0.05%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.402%p (+0.042%pp)

미 BBB 회사채 2.91% (+0.09%p)
미 하이일드 8.34% (+0.53%p)

이머징 국채 6.50% (+0.23%p)
이머징 주식 7.79% (-0.02%p)  
한국 주식 8.33% (+0.02%p) 

한국 3년 국채 1.04% (+0.01%p)
한국 10년 국채 1.54% (+0.08%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.498%p (+0.073%p)

한국 3년 IRS 금리 0.97% (+0.03%p)
한국 3년 CRS 금리 -0.28% (-0.12%p)

3. Macro

G20 2020년 경제성장률 컨센서스 -1.56% (-0.06%p)

- 상향 : 
- 하향 : 

4. 52주 최고(16개, -4개) vs. 최저(11개, +6개)

+ 52주 최고

* 글로벌 원유 저장소 (원유 공급 초과로 저장공간 부족)
- Vopak (네덜란드 에너지 저장운송)

+ 52주 최저

5. 한국시장

* 2020년 순익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 96.0 (-0.2) 
- KOSDAQ 7.1 (+0.0)

- 전기전자 35.8 (0.0)
- 커뮤니케이션 5.7 (-0.0)
- 자동차 4.9 (-0.1)
- 화장품 1.3 (+0.0)

- 정유화학 3.7 (-0.1)
- 조선건설기계 3.7 (0.0)
- 철강 1.6 (0.0)
- 금융 15.2 (0.0)

* 중소형주/대형주, 1.10배, -0.00배 (2010년 12월30일 0.85배)

* 코스닥 신용금액, 4.34조원 +0.10조원
- 비중, 1.87%, +0.03%p (저점 1.5%~2.0% 고점)

6. News

[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 90.20 (+0.05%, Par=100)

* Fitch, "레버리지론 부도 2009년 수준 웃돌 것"

[바이러스]

* 미 재무장관, "늦은 여름이면 대부분 경제활동 재개" 
- "원유 기업들 지원 검토 중"

* 미 COVID-19 확진자 수 1.8% 증가. 전일 +4.7% 

[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 46.0%(+0.2%p)

* 문재인 대통령, "금융조치 135조원으로 확대"
- 소상공인과 신용도 낮은 기업에도 유동성 지원 

* 홍남기 경제부총리, "3차 추경 상당규모. 대부분 적자국채로 충당"

[무역분쟁]

[원자재]

* USCF, 원유 ETF USO 원월물만 보유하고 신규설정 중단

* 미 대통령, 미 해군에 위협 가하는 이란 선박 격침 지시 

[주요기업]

* Heineken, 바이러스 영향 하반기까지 지속 전망

* Roche CEO, "2021년 말까지 COVID-19 백신 출시 어려워"

macro daily_2020.04.22

2020년 4월 22일 매크로 데일리

세줄요약

(1) 미국 코로나 확진자 수가 10일 이후 가장 높은 증가율을 기록했습니다.

(2) 넷플릭스의 1분기 현금흐름이 2014년 이후 처음 플러스로 전환했습니다.

(3) 여당이 회사채 직매입이 가능하도록 한은법 개정에 나섭니다.

iShare MSCI Korea 조정 등락률 -1.71%
1개월 NDF 환율 1,231.05원 (+1.45원)

미 5년 breakeven rate 0.51% (-0.01%p, 2% 근접시 달러유동성 축소우려)

* 주요국 주가지수 시간외

- 중국 -0.81%
- 일본 -1.45%
- 대만 -1.11%

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1.중앙은행들

Fed, 2분기중 Repo 운영 축소

- 2020년 12월 16일 금리선물 Fed Fund 내재금리 0.067%(+0.002%p)

미국 1년내 경기침체 확률 100.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명

* 미 공화당 상원 대표, Fed 의장에 도시 카운티 대출 프로그램 개설 요청

인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책 7일짜리 Repo 금리 1.40%(0.00%p)

ECB : 200억유로 자산매입 + 올해말까지 1,200억유로 QE 추가

* 네덜란드 ECB 위원, "유동성 부족 직면한 기업 파산 피해야"

일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 0.05% (0.00%p) 
미 2년 국채 0.20% (-0.01%p)
미 10년 국채 0.56% (-0.06%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.360%p (-0.059%pp)

미 BBB 회사채 2.82% (-0.01%p)
미 하이일드 7.81% (+0.15%p)

이머징 국채 6.27% (+0.02%p)
이머징 주식 7.81% (+0.15%p)  
한국 주식 8.31% (+0.07%p) 

한국 3년 국채 1.03% (+0.01%p)
한국 10년 국채 1.46% (+0.02%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.425%p (-0.002%p)

한국 3년 IRS 금리 0.94% (-0.00%p)
한국 3년 CRS 금리 -0.16% (-0.08%p)

3. Macro

G20 2020년 경제성장률 컨센서스 -1.50% (-0.02%p)

- 상향 : 
- 하향 : 

4. 52주 최고(20개, -4개) vs. 최저(5개, +2개)

+ 52주 최고

* 미 바이오테크 (4월말~5월중순 학회)
- Alnylam (미국 바이오테크), Vertex Pharmaceutical (미국 바이오테크)

+ 52주 최저

* 유럽 은행 (실적 악화에 따른 배당 감소 우려)
- Banco Bilbao (스페인 은행), Bank Millennium (폴란드 은행)

5. 한국시장

* 2020년 순익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 96.2 (-0.2) 
- KOSDAQ 7.1 (+0.0)

- 전기전자 35.8 (-0.0)
- 커뮤니케이션 5.7 (-0.0)
- 자동차 5.0 (-0.0)
- 화장품 1.3 (-0.0)

- 정유화학 3.8 (+0.0)
- 조선건설기계 3.7 (-0.0)
- 철강 1.6 (-0.0)
- 금융 15.2 (-0.0)

* 중소형주/대형주, 1.10배, -0.01배 (2010년 12월30일 0.85배)

* 코스닥 신용금액, 4.24조원 +0.06조원
- 비중, 1.84%, +0.05%p (저점 1.5%~2.0% 고점)

6. News

[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 90.15 (-0.81%, Par=100)

* Distressed 에너지 회사채, 유가 하락으로 110억달러 증가 <블룸버그>

[바이러스]

* 미국 코로나 바이러스 확진자수, 5.7% 증가. 지난 10일 이후 최고 증가율

[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 45.8%(-0.2%p)

* 미 대통령, 이민 신청 일시적으로 중단. 의료 인력은 제외 

[무역분쟁]

[원자재]

* WTI, 월물 교체속 배럴당 20.4달러에서 10.0달러로 하락

[주요기업]

* Netflix, 1분기 가입자 순증 +1,580만명. 예상 +847만명 상회
- 2분기 가입자 순증 가이던스 +750만명 제시
- 2014년 이후 처음으로 FCF 플러스 전환

* Texas Instrument, 고객사들 재고 쌓는 중. 자동차 고객들은 주문 축소

macro daily_2020.04.21

2020년 4월 21일 매크로 데일리

세줄요약

(1) 오늘 새벽 만기된 WTI 5월물이 배럴당 -37.63달러에 청산됐습니다. 

(2) 글로벌 주요 기업들이 2020년 가이던스를 철회하고 있습니다. 

(3) 알리바바가 3년간 클라우드 컴퓨팅에 280억달러를 투자한다고 발표했습니다.

iShare MSCI Korea 조정 등락률 -0.95%
1개월 NDF 환율 1,220.65원 (+1.31원)

미 5년 breakeven rate 0.52% (-0.03%p, 2% 근접시 달러유동성 축소우려)

* 주요국 주가지수 시간외

- 중국 -0.44%
- 일본 -1.58%
- 대만 -1.13%

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1.중앙은행들

Fed, 2분기중 Repo 운영 축소

- 2020년 12월 16일 금리선물 Fed Fund 내재금리 0.065%(+0.001%p)

미국 1년내 경기침체 확률 100.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명

인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책 7일짜리 Repo 금리 1.40%(0.00%p)

* 인민은행, 1년 LPR 금리 3.85%로 20bp 인하

ECB : 200억유로 자산매입 + 올해말까지 1,200억유로 QE 추가

일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 0.05% (0.00%p) 
미 2년 국채 0.21% (+0.01%p)
미 10년 국채 0.62% (-0.02%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.411%p (-0.029%pp)

미 BBB 회사채 2.83% (-0.02%p)
미 하이일드 7.64% (-0.02%p)

이머징 국채 6.25% (-0.02%p)
이머징 주식 7.66% (-0.01%p)  
한국 주식 8.24% (+0.03%p) 

한국 3년 국채 1.02% (+0.01%p)
한국 10년 국채 1.44% (-0.01%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.427%p (-0.012%p)

한국 3년 IRS 금리 0.94% (-0.01%p)
한국 3년 CRS 금리 -0.08% (+0.05%p)

3. Macro

G20 2020년 경제성장률 컨센서스 -1.48% (-0.11%p)

- 상향 : 
- 하향 : 

4. 52주 최고(20개, -4개) vs. 최저(5개, +2개)

+ 52주 최고

* 미 바이오테크 (FDA 허가 증가 + 4월말~5월중순 학회)
- Regeneron (미국 바이오테크), Vertex Pharmaceutical (미국 바이오테크)

+ 52주 최저

5. 한국시장

* 2020년 순익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 96.4 (-0.1) 
- KOSDAQ 7.1 (-0.0)

- 전기전자 35.8 (-0.0)
- 커뮤니케이션 5.7 (+0.0)
- 자동차 5.0 (-0.1)
- 화장품 1.3 (-0.0)

- 정유화학 3.8 (+0.0)
- 조선건설기계 3.7 (+0.0)
- 철강 1.6 (-0.0)
- 금융 15.2 (-0.0)

* 중소형주/대형주, 1.11배, +0.02배 (2010년 12월30일 0.85배)

* 코스닥 신용금액, 4.18조원 +0.05조원
- 비중, 1.79%, +0.01%p (저점 1.5%~2.0% 고점)

6. News

[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 90.89 (-0.45%, Par=100)

* CLO 매수자들, 급락 CLO 매입 위해 자금조달 중 <블룸버그>

[바이러스]

* 독일 총리, "경제봉쇄 완화 서둘러서는 안돼" 

[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 46.0%(0.0%p)

* 중국 재정부, 지방정부 특수채권 1조위안 추가 발행 계획

[무역분쟁]

[원자재]

* WTI 5월물, CME서 배럴당 -37.63달러에 청산

[주요기업]

* Halliburton CEO, "올해 북미지역 Capex 50% 감소할 듯"
- "외국 고객들 Capex 10% 감소 예상"

* Koninklijke Philips, "점진적인 회복으로 비 바이러스 수요 살아나는 중"

* IBM, 2020년 가이던스 보류. 클라우드 매출 전년비 +19%

* Dupont, 2020년 가이던스 보류. 30억달러 자금조달 투자제한 

macro daily_2020.04.20

2020년 4월 20일 매크로 데일리

세줄요약

(1) 이번주 5차 비상경제대책회의서 20조원규모 기간산업 지원대책이 발표될 예정입니다.

(2) 유럽 주요국들이 ECB의 지원 방법을 놓고 이견을 드러냈습니다.

(3) 5월 학회를 앞두고 있는 미국 바이오주들이 강세를 나타냈습니다.

iShare MSCI Korea 조정 등락률 +0.26%
1개월 NDF 환율 1,214.90원 (-3.05원)

미 5년 breakeven rate 0.64% (-0.03%p, 2% 근접시 달러유동성 축소우려)

* 주요국 주가지수 시간외

- 중국 +0.02%
- 일본 -0.56%
- 대만 -0.44%

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1.중앙은행들

Fed, 2분기중 Repo 운영 축소

- 2020년 12월 16일 금리선물 Fed Fund 내재금리 0.065%(+0.001%p)

미국 1년내 경기침체 확률 100.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명

* 세인트루이스연은 총재(극비둘기파 투표권없음), "Fed 긴급대출, 통화금융 아니다"
- "정상적인 시기에는 모럴해저드가 문제될 수 있어"

* 클리블랜드연은 총재(매파 투표권있음), "모럴해저드 우려보다 경제피해 최소가 우선"

인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책 7일짜리 Repo 금리 1.40%(-0.10%p)

ECB : 200억유로 자산매입 + 올해말까지 1,200억유로 QE 추가

* 독일 ECB 위원, "ECB, 은행 통하지 않고 바로 대출할 필요 없어"

일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 0.05% (0.00%p) 
미 2년 국채 0.20% (-0.01%p)
미 10년 국채 0.64% (+0.02%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.440%p (+0.033%pp)

미 BBB 회사채 2.85% (-0.06%p)
미 하이일드 7.66% (-0.34%p)

이머징 국채 6.27% (-0.01%p)
이머징 주식 7.67% (-0.24%p)  
한국 주식 8.21% (-0.37%p) 

한국 3년 국채 1.01% (+0.02%p)
한국 10년 국채 1.45% (+0.03%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.439%p (+0.009%p)

한국 3년 IRS 금리 0.95% (+0.02%p)
한국 3년 CRS 금리 -0.13% (+0.08%p)

3. Macro

G20 2020년 경제성장률 컨센서스 -1.37% (-0.06%p)

- 상향 : 
- 하향 : 

4. 52주 최고(24개, +5개) vs. 최저(3개, -2개)

+ 52주 최고

* 미 바이오테크 (FDA 허가 증가 + 4월말~5월중순 학회)
- Seattle Genetics (미국 바이오테크), Vertex Pharmaceutical (미국 바이오테크)

+ 52주 최저

5. 한국시장

* 2020년 순익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 96.5 (-0.1) 
- KOSDAQ 7.1 (-0.0)

- 전기전자 35.8 (-0.0)
- 커뮤니케이션 5.7 (-0.0)
- 자동차 5.1 (0.0)
- 화장품 1.3 (-0.0)

- 정유화학 3.8 (-0.0)
- 조선건설기계 3.7 (+0.0)
- 철강 1.6 (0.0)
- 금융 15.2 (-0.0)

* 중소형주/대형주, 1.09배, -0.01배 (2010년 12월30일 0.85배)

* 코스닥 신용금액, 4.13조원 +0.01조원
- 비중, 1.78%, -0.02%p (저점 1.5%~2.0% 고점)

6. News

[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 91.30 (+0.44%, Par=100)

* Moody's, 220억달러 규모 CLO 신용등급 하향 예정

[바이러스]

* 뉴욕 일간 바이러스로 인한 사망자 6월 이후 최소 기록

[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 46.0%(+0.2%p)

* 한국 정부, 이번주 5차 비상경제대책회의서 기간산업 대책 논의
- 문재인 대통령, "노사합의 통해 고용유지 기업 우선지원"

[무역분쟁]

[원자재]

* Vale, 철광석 생산량 가이던스 3.40억~3.55억톤 -> 3.10억~3.30억톤 하향

[주요기업]

* 유럽 자동차 기업들, 5월부터 가동 재개 준비

macro daily_2020.04.17

2020년 4월 17일 매크로 데일리

세줄요약

(1) 트럼프 대통령이 3단계 경제 정상화 방안을 발표할 예정입니다. 

(2) TSMC가 올해 Capex 가이던스를 기존 수준으로 유지했습니다.

(3) 인민은행이 지준율 인하 등을 통해 중소기업 대출을 늘릴 것이라고 밝혔습니다.

iShare MSCI Korea 조정 등락률 +1.33%
1개월 NDF 환율 1,227.80원 (-0.90원)

미 5년 breakeven rate 0.67% (-0.15%p, 2% 근접시 달러유동성 축소우려)

* 주요국 주가지수 시간외

- 중국 -0.06%
- 일본 -0.21%
- 대만 +1.47%

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1.중앙은행들

Fed, 2분기중 Repo 운영 축소

- 2020년 12월 16일 금리선물 Fed Fund 내재금리 0.064%(-0.005%p)

미국 1년내 경기침체 확률 100.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명

* 뉴욕연은 총재(중립 투표권있음), "시장기능 개선됐지만 아직 스트레스 남아"
- "수요 약해서 인플레 걱정 불필요. 목표 달성하기 위해 모든 수단 고려"

* 세인트루이스연은 총재(극비둘기파 투표권없음), "불황 포함 가능한 결과들 직면"
- "바이러스 테스트 늘리면 정상생활 복귀하는데 안전하다고 느낄 것"

* 댈러스연은 총재(중립 투표권있음), "실업률, 올 연말께 8~10% 일 것"
- "20201년 추세 웃도는 성장 예상. 다수의 실패하는 석유기업 보게 될 것"

* 애틀랜타연은 총재(중립 투표권없음), "Fed, 포워드 가이던스 고려하길 기대"

인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책 7일짜리 Repo 금리 1.50%(-0.10%p)

* 인민은행, "중소기업들 대상 추가지준율 인하로 대출증가 지속될 것"

ECB : 200억유로 자산매입 + 올해말까지 1,200억유로 QE 추가

일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 0.05% (0.00%p) 
미 2년 국채 0.21% (+0.01%p)
미 10년 국채 0.62% (-0.01%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.407%p (-0.029%pp)

미 BBB 회사채 2.91% (+0.05%p)
미 하이일드 8.00% (+0.29%p)

이머징 국채 6.28% (+0.21%p)
이머징 주식 7.91% (+0.02%p)  
한국 주식 8.58% (+0.00%p) 

한국 3년 국채 0.99% (-0.01%p)
한국 10년 국채 1.42% (-0.04%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.430%p (-0.032%p)

한국 3년 IRS 금리 0.93% (-0.03%p)
한국 3년 CRS 금리 -0.21% (-0.12%p)

3. Macro

G20 2020년 경제성장률 컨센서스 -1.31% (-0.06%p)

- 상향 : 
- 하향 : 

4. 52주 최고(19개, +9개) vs. 최저(5개, +4개)

+ 52주 최고

* 랜선 라이프 (사회적 격리 상태에서 필요한 소비재)
- Ocado (영국 인터넷소매), M3 (일본 원격의료)

+ 52주 최저

* 주요국 은행 (금리인하 + 충당금 적립 우려)
- Caixa Bank (스페인 은행), Bank of Ireland (아일랜드 은행)

5. 한국시장

* 2020년 순익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 96.6 (-0.2) 
- KOSDAQ 7.1 (-0.1)

- 전기전자 35.8 (-0.0)
- 커뮤니케이션 5.7 (+0.0)
- 자동차 5.1 (-0.0)
- 화장품 1.3 (-0.0)

- 정유화학 3.8 (-0.2)
- 조선건설기계 3.7 (-0.0)
- 철강 1.6 (-0.1)
- 금융 15.2 (+0.0)

* 중소형주/대형주, 1.10배, +0.01배 (2010년 12월30일 0.85배)

* 코스닥 신용금액, 4.12조원 +0.02조원
- 비중, 1.80%, -0.03%p (저점 1.5%~2.0% 고점)

6. News

[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 90.90 (+0.05%, Par=100)

* 미 정크본드 펀드로 사상최대 규모 자금 유입
- 미 레버리지론 펀드로 3,000만달러 자금 유입  

[바이러스]

* 미 대통령, 경제 정상화 3단계 가이드라인 발표 예정 <블룸버그>
- 주(state)들이 정상화 시기 결정. 5월 1일 이전에도 정상화 가능

[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 45.7%(+0.2%p)

* 뉴욕주, 5월15일까지 셧다운 연장

* 미 중소기업 대출 프로그램 자금 소진

[무역분쟁]

[원자재]

* OPEC, 원유수요 30년래 최소 수준으로 감소 예상

[주요기업]

* Boeing, 상업용 항공기 생산 재개키로

* TSMC, 올해 Capex 가이던스 150억~160억달러 유지

* Uber, 가이던스 보류

macro daily_2020.04.16

2020년 4월 16일 매크로 데일리

세줄요약

(1) OPEC+ 감산에도 원유저장이 한계에 도달하면서 WTI가 장중 20달러를 하회했습니다.

(2) 아마존, 넷플릭스에 이어 게임주들이 52주 신고가에 합류했습니다.

(3) 21대 총선에서 여당이 176석을 확보했습니다.

iShare MSCI Korea 조정 등락률 -1.81%
1개월 NDF 환율 1,223.50원 (+6.40원)

미 5년 breakeven rate 0.83% (-0.94%p, 2% 근접시 달러유동성 축소우려)

* 주요국 주가지수 시간외

- 중국 -1.34%
- 일본 -1.58%
- 대만 -0.90%

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1.중앙은행들

Fed, 2분기중 Repo 운영 축소

- 2020년 12월 16일 금리선물 Fed Fund 내재금리 0.069%(-0.005%p)

미국 1년내 경기침체 확률 100.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명

* 세인트루이스연은 총재(극비둘기파 투표권없음), "바이러스 통제 잘 이뤄지면 미 경제 V자 반등"

* 미니애폴리스연은 총재(극비둘기파 투표권있음), "정상으로의 복귀 점진적일 것"

* 시카고연은 총재(비둘기파 투표권없음), "인플레 하락을 걱정하지 상승을 걱정하지 않아"

* 애틀랜타연은 총재(중립 투표권없음), "위기 극복에 가장 좋은 방법은 중앙은행이 거대해지는 것"

인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책 7일짜리 Repo 금리 1.50%(-0.10%p)

* 인민은행, 심천 청도 등에서 디지털 화폐 사용 시뮬레이션 <블룸버그>

ECB : 200억유로 자산매입 + 올해말까지 1,200억유로 QE 추가

일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 0.05% (0.00%p) 
미 2년 국채 0.20% (-0.04%p)
미 10년 국채 0.63% (-0.13%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.436%p (-0.084%pp)

미 BBB 회사채 2.86% (-0.40%p)
미 하이일드 7.71% (-0.83%p)

이머징 국채 6.07% (-0.31%p)
이머징 주식 7.89% (-0.16%p)  
한국 주식 8.58% (-0.10%p) 

한국 3년 국채 1.00% (+0.00%p)
한국 10년 국채 1.46% (-0.02%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.462%p (-0.016%p)

한국 3년 IRS 금리 0.96% (-0.00%p)
한국 3년 CRS 금리 -0.09% (-0.03%p)

3. Macro

G20 2020년 경제성장률 컨센서스 -1.25% (-0.36%p)

- 상향 : 
- 하향 : 

4. 52주 최고(19개, +9개) vs. 최저(5개, +4개)

+ 52주 최고

* 글로벌 게임 (사회적 격리로 온라인 소비 증가)
- Activision Blizzard (미국 게임), Electronic Arts (미국 게임)

+ 52주 최저

* 유럽 은행 (구조조정으로 인한 대손충당금 증가 우려)
- Bank of Ireland (아일랜드 은행), Swedbank (스웨덴 은행)

5. 한국시장

* 2020년 순익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 96.8 (-0.6) 
- KOSDAQ 7.2 (-0.0)

- 전기전자 35.8 (-0.2)
- 커뮤니케이션 5.7 (-0.0)
- 자동차 5.1 (-0.1)
- 화장품 1.3 (-0.1)

- 정유화학 4.0 (0.0)
- 조선건설기계 3.7 (-0.0)
- 철강 1.7 (-0.0)
- 금융 15.2 (-0.0)

* 중소형주/대형주, 1.09배, +0.01배 (2010년 12월30일 0.85배)

* 코스닥 신용금액, 4.10조원 +0.10조원
- 비중, 1.83%, -0.02%p (저점 1.5%~2.0% 고점)

6. News

[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 90.86 (-0.18%, Par=100)

* 뉴욕 스포츠클럽, 파산신청 고려 

[바이러스]

* 독일 총리, "5월 초 경제활동 재개할 계획"

[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 45.5%(+0.6%p)

* 여당, 21대 총선서 300석 중 180석 단독 확보

[무역분쟁]

[원자재]

* IEA, OPEC+ 합의 불구 원유 저장 한계 도달. WTI 장중 배럴당 20달러 하회

[주요기업]

* ASML, 2분기 가이던스 제시 보류 불구 양호한 업황 예상

macro daily_2020.04.14

2020년 4월 14일 매크로 데일리

세줄요약

(1) 미 CDC 국장이 미국 내 바이러스가 현재 최고이고 앞으로 감소할 것으로 내다봤습니다.

(2) 아마존과 넷플릭스가 사상최고치를 경신했습니다.

(3) 올해 G20 성장률 컨센서스가 마이너스까지 하락했습니다.

iShare MSCI Korea 조정 등락률 +1.53%
1개월 NDF 환율 1,214.90원 (-2.85원)

미 5년 breakeven rate 0.92% (+0.05%p, 2% 근접시 달러유동성 축소우려)

* 주요국 주가지수 시간외

- 중국 -0.06%
- 일본 +0.10%
- 대만 +0.31%

자세히 보기

rafikiresearch.blogspot.com
t.me/rafikiresearch

1.중앙은행들

Fed, 2분기중 Repo 운영 축소

- 2020년 12월 16일 금리선물 Fed Fund 내재금리 0.074%(+0.002%p)

미국 1년내 경기침체 확률 100.0% (+60.0%p)

FOMC

- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명

* 클라리다 Fed 부의장 (비둘기파 투표권있음), "경제, 정상궤도 오를 때까지 제로 수준 유지"
- "디플레이션으로부터 빠져나오게 할 수단 있다"

인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책 7일짜리 Repo 금리 1.70%(+0.10%p)

ECB : 200억유로 자산매입 + 올해말까지 1,200억유로 QE 추가

일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 0.05% (0.00%p) 
미 2년 국채 0.24% (+0.01%p)
미 10년 국채 0.76% (+0.04%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.520%p (+0.026%pp)

미 BBB 회사채 3.26% (-0.18%p)
미 하이일드 8.52% (-0.84%p)

이머징 국채 6.38% (-0.15%p)
이머징 주식 8.05% (-0.13%p)  
한국 주식 8.68% (-0.28%p) 

한국 3년 국채 1.00% (+0.01%p)
한국 10년 국채 1.48% (+0.04%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.478%p (+0.026%p)

한국 3년 IRS 금리 0.96% (+0.01%p)
한국 3년 CRS 금리 -0.06% (+0.05%p)

3. Macro

G20 2020년 경제성장률 컨센서스 -0.89% (-1.19%p)

- 상향 : 
- 하향 : 

4. 52주 최고(10개, +2개) vs. 최저(1개, -1개)

+ 52주 최고

* 온라인 소비 (저금리 + 사회적 격리)
- Amazon (미국 온라인 소매), Netflix (미국 미디어엔터)

+ 52주 최저

5. 한국시장

* 2020년 순익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 97.4 (-0.5) 
- KOSDAQ 7.2 (-0.2)

- 전기전자 36.0 (+0.0)
- 커뮤니케이션 5.7 (+0.0)
- 자동차 5.2 (-0.2)
- 화장품 1.4 (-0.0)

- 정유화학 4.0 (-0.0)
- 조선건설기계 3.7 (-0.1)
- 철강 1.7 (-0.1)
- 금융 15.3 (-0.1)

* 중소형주/대형주, 1.08배, +0.03배 (2010년 12월30일 0.85배)

* 코스닥 신용금액, 4.00조원 +0.03조원
- 비중, 1.85%, +0.08%p (저점 1.5%~2.0% 고점)

6. News

[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 91.03 (+0.85%, Par=100)

* UBS, "미 신용 스프레드 다시 벌어질 것. Fed가 가격 너무 올려놔"

[바이러스]

* 미 질병관리국장, "미국, 바이러스 peak에 가까워. 향후 수일간 바이러스 감소"

[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 44.9%(-0.3%p)

* 샌더스 미 민주당 상원의원, 바이든 전 부통령 지지 

[무역분쟁]

[원자재]

* 사우디 Aramco, 5월 아시아향 OSP 2.95-5.50달러 인하

[주요기업]

* Amazon, 7만 5,000명 추가 고용 계획

macro daily_2020.04.13

2020년 4월 13일 매크로 데일리

세줄요약

(1) OPEC+가 더 많은 국가들과 1,000만 b/d 감산에 합의했습니다.

(2) 주말새 미국 유럽의 코로나 확진자 수가 줄었습니다. 

(3) Fed 관계자들이 V자 회복에 대해 부정적인 견해를 밝혔습니다.

* 미국 금융시장이 휴장했습니다. 

FOMC

- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명

* 콸스 Fed 부의장(중립 투표권있음), "바이러스에도 스트레스 테스트 계속할 것"

* 클리블랜드연은 총재(매파 투표권있음), "시장기능, 완전히 돌아오지 않았지만 나아져"

* 미니애폴리스연은 총재(극비둘기파 투표권있음), "V자 회복은 보기 어려울 것. 18개월짜리 전략 펴야"

인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책 7일짜리 Repo 금리 1.40%(0.00%p)

* 중국 3월 사회총융자, 5.15조위안 증가. 예상 +3.14조위안, 전월 0.85조위안

ECB : 200억유로 자산매입 + 올해말까지 1,200억유로 QE 추가

* ECB 부총재, "유럽 경기침체, 전세계 다른 지역보다 깊을 것"

일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표

5. 한국시장

* 2020년 순익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 97.9 (-0.6) 

- KOSDAQ 7.4 (-0.1)

- 전기전자 36.0 (-0.0)

- 커뮤니케이션 5.7 (-0.1)

- 자동차 5.4 (-0.0)

- 화장품 1.4 (-0.0)

- 정유화학 4.0 (-0.2)

- 조선건설기계 3.8 (-0.0)

- 철강 1.8 (0.0)

- 금융 15.4 (-0.1)

* 중소형주/대형주, 1.05배, -0.01배 (2010년 12월30일 0.85배)

* 코스닥 신용금액, 3.97조원 +0.08조원

- 비중, 1.77%, +0.05%p (저점 1.5%~2.0% 고점)

6. News

[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 90.26 (0.00%, Par=100). 3월 11일 이후 최고

[바이러스]

* 미국 12일 COVID-19 확진자수, 3월 29일 이후 첫 1만명대 기록

[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 45.2%(0.0%p)

[무역분쟁]

[원자재]

* OPEC+, 970만 b/d 감산 합의. 미국 캐나다 브라질 370만 b/d 감산 기여

- 미국이 사우디 러시아 간 의견 조율 

[주요기업]

* Gilead, 렘데시비르 중증 환자 3분의 2에서 효능 

* Lukoil, OPEC+ 합의 이후 국제유가 배럴당 30~40달러 예상