macro daily_2020.04.21

2020년 4월 21일 매크로 데일리

세줄요약

(1) 오늘 새벽 만기된 WTI 5월물이 배럴당 -37.63달러에 청산됐습니다. 

(2) 글로벌 주요 기업들이 2020년 가이던스를 철회하고 있습니다. 

(3) 알리바바가 3년간 클라우드 컴퓨팅에 280억달러를 투자한다고 발표했습니다.

iShare MSCI Korea 조정 등락률 -0.95%
1개월 NDF 환율 1,220.65원 (+1.31원)

미 5년 breakeven rate 0.52% (-0.03%p, 2% 근접시 달러유동성 축소우려)

* 주요국 주가지수 시간외

- 중국 -0.44%
- 일본 -1.58%
- 대만 -1.13%

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1.중앙은행들

Fed, 2분기중 Repo 운영 축소

- 2020년 12월 16일 금리선물 Fed Fund 내재금리 0.065%(+0.001%p)

미국 1년내 경기침체 확률 100.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명

인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책 7일짜리 Repo 금리 1.40%(0.00%p)

* 인민은행, 1년 LPR 금리 3.85%로 20bp 인하

ECB : 200억유로 자산매입 + 올해말까지 1,200억유로 QE 추가

일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 0.05% (0.00%p) 
미 2년 국채 0.21% (+0.01%p)
미 10년 국채 0.62% (-0.02%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.411%p (-0.029%pp)

미 BBB 회사채 2.83% (-0.02%p)
미 하이일드 7.64% (-0.02%p)

이머징 국채 6.25% (-0.02%p)
이머징 주식 7.66% (-0.01%p)  
한국 주식 8.24% (+0.03%p) 

한국 3년 국채 1.02% (+0.01%p)
한국 10년 국채 1.44% (-0.01%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.427%p (-0.012%p)

한국 3년 IRS 금리 0.94% (-0.01%p)
한국 3년 CRS 금리 -0.08% (+0.05%p)

3. Macro

G20 2020년 경제성장률 컨센서스 -1.48% (-0.11%p)

- 상향 : 
- 하향 : 

4. 52주 최고(20개, -4개) vs. 최저(5개, +2개)

+ 52주 최고

* 미 바이오테크 (FDA 허가 증가 + 4월말~5월중순 학회)
- Regeneron (미국 바이오테크), Vertex Pharmaceutical (미국 바이오테크)

+ 52주 최저

5. 한국시장

* 2020년 순익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 96.4 (-0.1) 
- KOSDAQ 7.1 (-0.0)

- 전기전자 35.8 (-0.0)
- 커뮤니케이션 5.7 (+0.0)
- 자동차 5.0 (-0.1)
- 화장품 1.3 (-0.0)

- 정유화학 3.8 (+0.0)
- 조선건설기계 3.7 (+0.0)
- 철강 1.6 (-0.0)
- 금융 15.2 (-0.0)

* 중소형주/대형주, 1.11배, +0.02배 (2010년 12월30일 0.85배)

* 코스닥 신용금액, 4.18조원 +0.05조원
- 비중, 1.79%, +0.01%p (저점 1.5%~2.0% 고점)

6. News

[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 90.89 (-0.45%, Par=100)

* CLO 매수자들, 급락 CLO 매입 위해 자금조달 중 <블룸버그>

[바이러스]

* 독일 총리, "경제봉쇄 완화 서둘러서는 안돼" 

[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 46.0%(0.0%p)

* 중국 재정부, 지방정부 특수채권 1조위안 추가 발행 계획

[무역분쟁]

[원자재]

* WTI 5월물, CME서 배럴당 -37.63달러에 청산

[주요기업]

* Halliburton CEO, "올해 북미지역 Capex 50% 감소할 듯"
- "외국 고객들 Capex 10% 감소 예상"

* Koninklijke Philips, "점진적인 회복으로 비 바이러스 수요 살아나는 중"

* IBM, 2020년 가이던스 보류. 클라우드 매출 전년비 +19%

* Dupont, 2020년 가이던스 보류. 30억달러 자금조달 투자제한