macro daily_2020.04.08

2020년 4월 8일 매크로 데일리

세줄요약

(1) 코로나 확산 이후 가장 뉴스가 없는 하루였습니다.

(2) 미국 주식시장은 업종별 순환매가 이어졌습니다.

(3) 사우디 주도로 10일 G20 에너지 장관 회의가 열립니다.

EWY 조정 등락률 -0.65%
1개월 NDF 환율 1,214.80원 (-7.60원)

미 5년 breakeven rate 0.87% (+0.04%p, 2% 근접시 달러유동성 축소우려)

* 주요국 주가지수 시간외

- 중국 -2.17%
- 일본 -0.94%
- 대만 -0.18%

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1.중앙은행들

Fed, 2분기중 Repo 운영 축소

- 2020년 12월 16일 금리선물 Fed Fund 내재금리 0.074%(-0.003%p)

미국 1년내 경기침체 확률 40.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명

인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책 7일짜리 Repo 금리 1.40%(-0.10%p)

ECB : 200억유로 자산매입 + 올해말까지 1,200억유로 QE 추가

* ECB, 그리스 국채 담보 인정키로

일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 0.05% (0.00%p) 
미 2년 국채 0.26% (+0.00%p)
미 10년 국채 0.71% (+0.03%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.452%p (+0.037%pp)

미 BBB 회사채 3.61% (-0.04%p)
미 하이일드 9.92% (-0.14%p)

이머징 국채 6.64% (-0.00%p)
이머징 주식 8.47% (-0.29%p)  
한국 주식 9.17% (-0.47%p) 

한국 3년 국채 1.05% (-0.01%p)
한국 10년 국채 1.58% (+0.03%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.533%p (+0.042%p)

한국 3년 IRS 금리 0.99% (-0.01%p)
한국 3년 CRS 금리 -0.06% (+0.10%p)

3. Macro

G20 2020년 경제성장률 컨센서스 0.55% (-0.24%p)

- 상향 : 
- 하향 : 

* 미 3월 NFIB 중소기업지수, 96.4. 전월 104.5

4. 52주 최고(13개, +11개) vs. 최저(5개, -45개)

+ 52주 최고

* 미 데이터센터 REITs (원격근무 증가 등으로 서버투자 확대)
- Digital Realty (미국 데이터센터 REITs) Equinix (미국 데이터센터 REITs) 

+ 52주 최저

5. 한국시장

* 2020년 순익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 100.6 (-1.4) 
- KOSDAQ 7.5 (+0.1)

- 전기전자 37.5 (-0.6)
- 커뮤니케이션 5.8 (-0.0)
- 자동차 5.4 (-0.3)
- 화장품 1.4 (-0.0)

- 정유화학 4.3 (-0.1)
- 조선건설기계 3.9 (-0.0)
- 철강 1.9 (-0.0)
- 금융 15.6 (-0.1)

* 중소형주/대형주, 1.07배, -0.01배 (2010년 12월30일 0.85배)

* 코스닥 신용금액, 3.67조원 +0.07조원
- 비중, 1.65%, +0.00%p (저점 1.5%~2.0% 고점)

6. News

[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 88.25 (+1.04%, Par=100)

[바이러스]

* 백악관 경제자문위원장, "4-8주 내로 경제활동 재개"  

[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 47.0%(+0.1%p)

* 미 민주당 하원대표, "다음 경기부양책 1조달러 또는 그 이상" 

[무역분쟁]

[원자재]

* 사우디 아라비아, G20 에너지장관 회의 10일에 열기로 

[주요기업]

* Fitch, ArcelorMittal 신용등급 정크로 하향