macro daily_2023.09.27

 2023년 9월 27일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 오픈 AI가 80억~90억달러 밸류로 자금조달을 추진중입니다.

(2) 미 주택가격이 5개월 만에 전년비 상승세로 전환됐습니다. 

(3) 글로벌 배터리 관련주들이 일제히 52주 최저를 기록했습니다.

미 10-2년 장단기 금리차 -0.582%p (+0.012%p)

한국 고객예탁금, 48.1조원 +0.1조원

K200 야간선물 등락률, -0.73% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,352.11원 (+3.41원)

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1.중앙은행들

- 2023년 12월 13일 금리선물 Fed Fund 내재금리 5.434%(-0.007%p)

미국 1년내 경기침체 확률 60.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 3명 

- 매파 : 3명 

- 중립 : 6명

- 비둘기파 : 4명 

- 극비둘기파 : 2명 

* 미니애폴리스연은 총재 (극매파 투표권 있음), "서비스 인플레에 더 할 일 있다"

- "실질금리 빠듯해지면 금리인하 필요"

* 보우만 Fed 이사 (극매파 투표권 있음), "높아진 비용 압력으로 인플레 억제 중요해져"

한국은행

* 한은, "국내 금융 시스템 안정적. 금융 불균형 다시 확대될 가능성"

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.95%(-0.02%p)

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.80%, 이탈리아 4.74%, 스프레드 1.94%p)

* ECB 집행이사, "유로 지역 경제활동 확연히 완화"

일본은행 : 10년 국채금리 목표 -0.5%~0.5% vs. 0.741%(+0.005%p)

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 5.33% (0.00%p) 

미 2년 국채 5.13% (+0.01%p)

미 10년 국채 4.55% (+0.03%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 -0.582%p (+0.012pp)

미 BBB 회사채 6.16% (+0.02%p)

미 하이일드 8.80% (-0.02%p)

이머징 국채 8.07% (-0.01%p)

이머징 주식 7.51% (-0.02%p) 

한국 주식 6.11% (+0.08%p) 

한국 3년 국채 3.89% (+0.01%p)

한국 10년 국채 4.05% (+0.04%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.158%p (+0.024%p)

한국 3년 IRS 금리 3.84% (+0.01%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (20개 -6개)

* 피인수 기업 (인수자 존재)

- Activision Blizzard (미국 게임), Splunk (미국 S/W) 

52주 최저 (135개 +26개)

* 배터리 밸류체인 (마진 축소 우려)

- Albemarle (미국 특수화학), Umicore (벨기에 특수화학)

4. 한국시장

* 2023년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 177.4 (0.0) 

- KOSDAQ 10.2 (0.0)

- 전기전자 7.1 (-0.2)

- 커뮤니케이션 7.8 (-0.0)

- 자동차 26.5 (0.0)

- 화장품 1.4 (-0.0)

- 정유화학 16.3 (-0.0)

- 조선건설기계 7.8 (-0.0)

- 철강 6.4 (0.0)

- 금융 41.8 (+0.0)

5. 뉴스 

1) OPEN AI, 80억~90억달러 가치에 자금조달 추진중 <WSJ>

- OPEN AI, "2023년 매출 10억달러 예상. 2024년 수십억달러 증가"  

2) EU, 중국 전기차 보조금 조사에 테슬라 포함시킬 듯 <블룸버그> 

3) S&P 케이스-쉴러 20개 도시 주택가격, 전년비 0.13% 상승. 예상 -0.10%, 전월 -1.22%

4) JP Morgan CEO, "최악의 경우 7% 기준금리 볼 수도 있다"

macro daily_2023.09.26

2023년 9월 26일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 미 10년 국채금리가 4.5%를 웃돌았고 고점이 가깝다는 인식에 증시는 반등했습니다.

(2) 아마존이 AI 스타트업에 40억달러를 투자했습니다.

(3) 미 주식 투자자들의 롱/숏 포지션이 중립까지 떨어졌습니다. 

미 10-2년 장단기 금리차 -0.593%p (+0.083%p)

한국 고객예탁금, 48.0조원 -2.8조원

K200 야간선물 등락률, -0.12% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,337.60원 (+1.05원)

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1.중앙은행들

- 2023년 12월 13일 금리선물 Fed Fund 내재금리 5.441%(-0.007%p)

미국 1년내 경기침체 확률 60.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 3명 

- 매파 : 3명 

- 중립 : 6명

- 비둘기파 : 4명 

- 극비둘기파 : 2명 

* 시카고연은 총재 (극비둘기파 투표권 있음), "연착륙 가능하지만 리스크 남아있다"

한국은행

* 한은 총재, 은행장들과 금융협의회 개최. 가계대출 논의

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.97%(-0.03%p)

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.79%, 이탈리아 4.66%, 스프레드 1.87%p)

* ECB 총재, "필요한 만큼 오래 제약적 금리 유지"

일본은행 : 10년 국채금리 목표 -0.5%~0.5% vs. 0.736%(-0.010%p)

* 일본은행 총재, "임금 인플레 지속 가능성 불확실성 높아"

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 5.33% (0.00%p) 

미 2년 국채 5.12% (+0.01%p)

미 10년 국채 4.52% (+0.09%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 -0.593%p (+0.083pp)

미 BBB 회사채 6.14% (+0.08%p)

미 하이일드 8.82% (+0.15%p)

이머징 국채 8.08% (+0.14%p)

이머징 주식 7.53% (+0.01%p) 

한국 주식 6.02% (+0.02%p) 

한국 3년 국채 3.88% (-0.04%p)

한국 10년 국채 4.01% (+0.01%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.134%p (+0.014%p)

한국 3년 IRS 금리 3.83% (+0.02%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (26개 +4개)

* 아시아 금융 (시중금리 상승)

- 메리츠 금융지주 (한국 금융)

52주 최저 (109개 -16개)

* 국내 게임 (실적 우려)

- 카카오게임즈 (한국 게임), 엔씨소프트 (한국 게임)

4. 한국시장

* 2023년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 177.4 (0.0) 

- KOSDAQ 10.2 (0.0)

- 전기전자 7.3 (-0.0)

- 커뮤니케이션 7.8 (-0.0)

- 자동차 26.5 (0.0)

- 화장품 1.4 (0.0)

- 정유화학 16.3 (+0.0)

- 조선건설기계 7.8 (-0.0)

- 철강 6.4 (0.0)

- 금융 41.8 (-0.0)

5. 뉴스 

1) 미 투자자 롱-숏 포지션 비율 50.1%까지 하락 <블룸버그>

2) Amazon, AI 스타트업 Anthropic에 40억달러 투자 

3) Moody's, "미국 연방정부 폐쇄 등급에 부정적" 

4) China Evergrande, 40억달러 규모 위안화 채권 지급 미이행 

macro daily_2023.09.25

 2023년 9월 25일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 미-중이 경제 금융 분야 워킹그룹을 창설하고 중국은 외인 지분한도 완화를 고려합니다.

(2) UAW가 파업 규모를 확대할 계획입니다. 포드는 유지합니다.

(3) 일본이 반도체 배터리 분야 장기 감세를 고려중입니다.

미 10-2년 장단기 금리차 -0.676%p (-0.028%p)

한국 고객예탁금, 50.8조원 +0.0조원

K200 야간선물 등락률, -0.18% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,333.63원 (-3.12원)

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1.중앙은행들

- 2023년 12월 13일 금리선물 Fed Fund 내재금리 5.448%(-0.013%p)

미국 1년내 경기침체 확률 60.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 3명 

- 매파 : 3명 

- 중립 : 6명

- 비둘기파 : 4명 

- 극비둘기파 : 2명 

* 보스턴연은 총재 (중립 투표권 없음), "추가 금리인상, 논외 아니야. 점도표 완전 지지"

* 보우만 Fed 이사 (매파 투표권있음), "통화정책 경로 정해지지 않았다는 입장 재강조"

* 샌프란시스코연은 총재 "미 경제, 상당한 모멘텀 있다. 인플레 내년 2% 도달 어려워"

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 2.00%(-0.15%p)

* 인민은행, 구조적으로 중요한 20개 은행 발표 

- 국유은행 6개, 합작은행 9개, 도시 상업은행 5개

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.73%, 이탈리아 4.59%, 스프레드 1.86%p)

* ECB 수석 이코노미스트, "금리, 필요한 만큼 오래 제약적 수준일 것"

일본은행 : 10년 국채금리 목표 -0.5%~0.5% vs. 0.746%(+0.003%p)

* 일본은행 총재, "회복세 지속되는 가운데 수요-공급 갭 개선중"

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 5.33% (0.00%p) 

미 2년 국채 5.11% (-0.03%p)

미 10년 국채 4.43% (-0.06%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 -0.676%p (-0.028pp)

미 BBB 회사채 6.06% (-0.06%p)

미 하이일드 8.67% (+0.02%p)

이머징 국채 7.94% (-0.02%p)

이머징 주식 7.52% (+0.08%p) 

한국 주식 6.00% (-0.01%p) 

한국 3년 국채 3.88% (-0.04%p)

한국 10년 국채 4.00% (-0.03%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.120%p (+0.015%p)

한국 3년 IRS 금리 3.81% (-0.05%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (22개 -8개)

* 아시아 금융 (시중금리 상승)

- 메리츠 금융지주 (한국 금융), Mizuho Financial (일본 은행)

52주 최저 (125개 +3개)

* 글로벌 바이오시밀러 (글로벌 약품판매 부진)

- 셀트리온 (한국 제약), Lonza (스위스 제약)

4. 한국시장

* 2023년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 177.4 (-0.2) 

- KOSDAQ 10.2 (-0.1)

- 전기전자 7.3 (-0.5)

- 커뮤니케이션 7.8 (-0.1)

- 자동차 26.5 (0.0)

- 화장품 1.4 (0.0)

- 정유화학 16.3 (-0.0)

- 조선건설기계 7.8 (0.0)

- 철강 6.4 (-0.0)

- 금융 41.8 (0.0)

5. 뉴스 

1) 미국-중국, 경제 금융 부문 워킹그룹 창설. 협력 논의

- 차관급 정기 논의. 미중 재무장관에 직보

2) 중국, 외자 유치 위해 외국인 지분한도 완화 검토

3) UAW, 자동차 3사 파업 규모 확대키로. Ford는 유지

4) 일본 정부, 반도체 배터리 산업에 대한 장기 감세 고려 <니혼게이자이> 

 

5) 러시아, 2024년 국방비 증액 계획. GDP의 6%

- 유가, 배럴당 71.3달러 

Column_중년은 뚜껑싸움_2023.09.23

  

- 중국은 늘 안좋다 -

 

* 한 후배는 중국이 좋아질 수 있는 방법은 없는 것 아니냐고 물었습니다. 업에 들어오고 나서 중국이 좋아지는 걸 단 한번도 본 적이 없습니다. 처음 봤을 때 성장률 14% 였는데, 두 자릿수 깨지고, 8% 깨지고, 6% 깨지고, 5% 깨져서 이렇게 됐습니다.

 

* 그래서 우리는 손가락만 빨았느냐 하면 그렇지 않습니다. 14%에 철강 팔고, 8%에 정유 화학 제품 팔고, 6%에 화장품 팔고, 5%에 반도체 팔았습니다.

 

- 뷰티 박람회 -

 

* 2015년 일산 킨텍스에서 열린 뷰티 박람회에 간 적이 있습니다. 생각 외로 샴푸 부스가 너무 커서 놀란 기억이 있습니다. 샴푸 회사 직원은 확신에 차서 얘기했습니다. “어려 보이는 거 30대까지나 화장이지, 40 넘으면 피부고, 50 넘으면 머리에요”

 

* 영화감독 장항준은 한 라디오 프로에 출연해 “중년부턴 뚜껑 싸움 아닙니까?”라고 말했고 볼 때마다 이마가 올라가는 친한 형은 탈모 방지 샴푸는 태어나면서부터 쓰는 거라고 했습니다.

 

- 중국이 감추고 싶은 것 -

 

* 중국이 4% 성장하는 건 나라가 나이를 먹었기 때문입니다. 10년 전 기초 화장품 바르던 여자들이 지금 보톡스 맞고 있고, 머리 모양 만들던 남자들은 이제 심고 있습니다.  

 

* 중요한 건 중국이 필요한 게 한국 주식시장의 주도주였다는 겁니다. 지금 중국은 늙었다는 사실을 숨기고 싶어합니다. 중국의 주름을 감춰줄 수 있는 게 뭔지 생각해봐야 합니다.

 

좋은 주말 되십시오

macro daily_2023.09.22

 2023년 9월 22일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) FOMC 후 주간 고용지표가 예상을 웃돌면서 미 10년 금리가 10bp 올랐습니다. 

(2) 래리 서머스가 FOMC의 성장률 전망이 너무 낙관적이라고 지적했습니다.

(3) 러시아가 어제부터 가솔린과 디젤 수출을 금지시켰습니다.

미 10-2년 장단기 금리차 -0.648%p (+0.123%p)

한국 고객예탁금, 50.8조원 +0.2조원

K200 야간선물 등락률, -0.58% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,338.68원 (-1.07원)

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1.중앙은행들

- 2023년 12월 13일 금리선물 Fed Fund 내재금리 5.461%(-0.001%p)

미국 1년내 경기침체 확률 60.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 3명 

- 매파 : 3명 

- 중립 : 6명

- 비둘기파 : 4명 

- 극비둘기파 : 2명 

한국은행

* 추경호 경제부총리, "시중 유동성 상황 모니터링하고 유동성 규제 유연하게 검토"

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 2.15%(0.00%p)

* 시중은행들, 4분기 대출 우대금리 낮출 가능성 <증권보> 

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.73%, 이탈리아 4.54%, 스프레드 1.81%p)

일본은행 : 10년 국채금리 목표 -0.5%~0.5% vs. 0.743%(+0.016%p)

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 5.33% (0.00%p) 

미 2년 국채 5.14% (-0.02%p)

미 10년 국채 4.49% (+0.10%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 -0.648%p (+0.123pp)

미 BBB 회사채 6.12% (+0.09%p)

미 하이일드 8.65% (+0.02%p)

이머징 국채 7.96% (+0.06%p)

이머징 주식 7.44% (+0.04%p) 

한국 주식 6.01% (+0.10%p) 

한국 3년 국채 3.92% (+0.04%p)

한국 10년 국채 4.03% (+0.07%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.105%p (+0.033%p)

한국 3년 IRS 금리 3.86% (+0.04%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (30개 -64개)

* 아시아 금융 (시중금리 상승)

- 삼성화재 (한국 보험), Sumitomo Mitsui (일본 은행)

52주 최저 (122개 +122개)

* 한국 게임 (한국 언택트)

- 카카오 (한국 인터넷), 엔씨소프트 (한국 게임)

4. 한국시장

* 2023년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 177.6 (+0.4) 

- KOSDAQ 10.3 (0.0)

- 전기전자 7.8 (0.0)

- 커뮤니케이션 7.9 (-0.0)

- 자동차 26.5 (+0.0)

- 화장품 1.4 (-0.0)

- 정유화학 16.3 (+0.1)

- 조선건설기계 7.8 (0.0)

- 철강 6.4 (-0.1)

- 금융 41.8 (0.0)

5. 뉴스 

1) 금융당국, 증권범죄 처벌 강화 연내 추진

- 금융위 법무부 검찰 추진 

2) 미 주간 신규실업수당 청구건수, 20.1만건. 예상 22.5만건, 전월 22.1만건

3) 래리 서머스, "Fed, 지나치게 낙관적. 인플레 성장 모두 예상 벗어날 수도"

4) 러시아, 21일부터 가솔린 디젤 수출 금지 조치

macro daily_2023.09.21

 2023년 9월 21일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 파월이 중립금리가 더 높을 수도 있다고 말하며 미 증시가 1% 내렸습니다.

(2) 인민은행이 추가 경기부양을 시사했고 지방부채 해결에 은행 활용을 시사했습니다.

(3) UAW가 사측이 굴복하지 않으면 금요일 파업을 확대할 것이라고 밝혔습니다.

미 10-2년 장단기 금리차 -0.770%p (-0.045%p)

한국 고객예탁금, 50.6조원 +0.6조원

K200 야간선물 등락률, -0.03% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,331.64원 (+1.49원)

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1.중앙은행들

- 2023년 12월 13일 금리선물 Fed Fund 내재금리 5.462%(+0.019%p)

미국 1년내 경기침체 확률 60.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 3명 

- 매파 : 3명 

- 중립 : 6명

- 비둘기파 : 4명 

- 극비둘기파 : 2명 

* FOMC, 기준금리 5.25~5.50% 동결

- 성명, "경기확장 견고하고 고용 둔화됐으나 강해"

* 점도표, 2024년 말 기준금리 4.75% -> 5.125%로 50bp 상향

* Fed 의장 (매파 투표권있음), "중립금리, 아마 더 높을 수도 있다. 아직 모른다"

- "실질금리, 일정기간 플러스 유지해야. 도달하려는 지점에 상당히 근접"

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 2.15%(0.00%p)

* 인민은행 국장, "경기대응 정책 조정 확대, 유동성 충분히 확대"

- "금융회사들, 지방정부 부채 해결 지원 지도"

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.70%, 이탈리아 4.45%, 스프레드 1.75%p)

일본은행 : 10년 국채금리 목표 -0.5%~0.5% vs. 0.727%(+0.009%p)

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 5.33% (0.00%p) 

미 2년 국채 5.16% (+0.07%p)

미 10년 국채 4.39% (+0.03%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 -0.770%p (-0.045pp)

미 BBB 회사채 6.03% (+0.03%p)

미 하이일드 8.63% (+0.02%p)

이머징 국채 7.90% (-0.01%p)

이머징 주식 7.40% (+0.03%p) 

한국 주식 5.89% (-0.01%p) 

한국 3년 국채 3.88% (-0.00%p)

한국 10년 국채 3.95% (0.00%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.072%p (+0.005%p)

한국 3년 IRS 금리 3.82% (0.00%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (94개 +24개)

* 글로벌 PE (유리해진 인수여건)

- Blackstone (미국 PE), Apollo (미국 PE)

52주 최저 (0개 -3개)

4. 한국시장

* 2023년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 177.2 (-0.2) 

- KOSDAQ 10.3 (-0.1)

- 전기전자 7.8 (-0.0)

- 커뮤니케이션 7.9 (0.0)

- 자동차 26.5 (0.0)

- 화장품 1.4 (0.0)

- 정유화학 16.2 (-0.0)

- 조선건설기계 7.8 (-0.0)

- 철강 6.5 (0.0)

- 금융 41.8 (0.0)

5. 뉴스 

1) GM, "UAW의 임금 30% 인상 요구 과하다"

- Stellantis, UAW에 새 조건 제시

2) 플로리다 주지사, 2025년 가솔린 가격 갤런당 2달러 목표 

- 더 많은 미국 내 시추 허용 주장

3) Apollo Global, 대출 확대 위해 25억달러 조달

4) 신세계 그룹, 계열사 대표이사 25명 중 9명 교체

macro daily_2023.09.20

 2023년 9월 20일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 한국 8월 PPI 등락률이 작년 6월 이후 처음으로 반등했습니다.

(2) 아마존이 쇼핑시즌을 겨냥해 물류직원을 25만명 고용했습니다. 2019년엔 20만명이었습니다.

(3) 미 10년 국채금리가 2007년 이후 최고를 기록했습니다.

미 10-2년 장단기 금리차 -0.725%p (+0.024%p)

한국 고객예탁금, 50.0조원 +0.7조원

K200 야간선물 등락률, -0.09% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,326.25원 (-2.25원)

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1.중앙은행들

- 2023년 9월 20일 금리선물 Fed Fund 내재금리 5.333%(0.000%p)

미국 1년내 경기침체 확률 60.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 3명 

- 매파 : 3명 

- 중립 : 6명

- 비둘기파 : 4명 

- 극비둘기파 : 2명 

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 2.15%(+0.07%p)

* 인민은행, 홍콩서 150억위안(20.6억달러) 6개월 국채 발행. 이표 3.38% 

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.73%, 이탈리아 4.51%, 스프레드 1.78%p)

일본은행 : 10년 국채금리 목표 -0.5%~0.5% vs. 0.718%(+0.003%p)

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 5.33% (0.00%p) 

미 2년 국채 5.09% (+0.04%p)

미 10년 국채 4.36% (+0.06%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 -0.725%p (+0.024pp)

미 BBB 회사채 6.00% (+0.05%p)

미 하이일드 8.61% (+0.11%p)

이머징 국채 7.91% (+0.11%p)

이머징 주식 7.37% (+0.04%p) 

한국 주식 5.90% (+0.04%p) 

한국 3년 국채 3.88% (-0.01%p)

한국 10년 국채 3.95% (-0.02%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.067%p (-0.014%p)

한국 3년 IRS 금리 3.82% (-0.00%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (70개 +30개)

* 글로벌 PE (유리해진 인수여건)

- Blackstone (미국 PE), Apollo (미국 PE)

52주 최저 (3개 -49개)

4. 한국시장

* 2023년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 177.4 (+1.6) 

- KOSDAQ 10.4 (-0.1)

- 전기전자 7.8 (-0.1)

- 커뮤니케이션 7.9 (0.0)

- 자동차 26.5 (+0.1)

- 화장품 1.4 (0.0)

- 정유화학 16.2 (0.0)

- 조선건설기계 7.8 (-0.0)

- 철강 6.5 (0.0)

- 금융 41.8 (0.0)

5. 뉴스 

1) 한국 8월 생산자물가, 전년비 1.0% 상승. 전월 -0.3%. 작년 6월 이후 첫 상승

2) Amazon, 쇼핑시즌 겨냥한 물류 노동자 25만명 고용. 2019년 20만명

3) TSMC, 애리조나주에 첨단 반도체 패키징 투자 논의 중

macro daily_2023.09.19

 2023년 9월 19일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) FOMC를 이틀 앞두고 미 금융시장이 보합세를 나타냈습니다.

(2) 미 자동차 노조 파업과 WTI 상승으로 인플레 우려가 지속됐습니다. 

(3) 미국과 유럽의 금융사들이 구조조정 방안을 발표하고 있습니다.

미 10-2년 장단기 금리차 -0.749%p (-0.049%p)

한국 고객예탁금, 49.3조원 -2.8조원

K200 야간선물 등락률, +0.01% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,321.73원 (-2.62원)

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1.중앙은행들

- 2023년 9월 20일 금리선물 Fed Fund 내재금리 5.333%(+0.001%p)

미국 1년내 경기침체 확률 60.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 3명 

- 매파 : 3명 

- 중립 : 6명

- 비둘기파 : 4명 

- 극비둘기파 : 2명 

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 2.08%(+0.08%p)

* 인민은행 총재, Tesla JPM 등에 투자환경 개선 약속

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.70%, 이탈리아 4.51%, 스프레드 1.81%p)

* ECB 부총재, "인플레 기저효과상 최악 지나"

일본은행 : 10년 국채금리 목표 -0.5%~0.5% vs. 0.715%(0.000%p)

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 5.33% (0.00%p) 

미 2년 국채 5.05% (+0.02%p)

미 10년 국채 4.30% (-0.03%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 -0.749%p (-0.049pp)

미 BBB 회사채 5.95% (-0.03%p)

미 하이일드 8.50% (-0.03%p)

이머징 국채 7.79% (-0.05%p)

이머징 주식 7.33% (-0.02%p) 

한국 주식 5.86% (+0.06%p) 

한국 3년 국채 3.89% (+0.05%p)

한국 10년 국채 3.97% (+0.05%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.081%p (+0.003%p)

한국 3년 IRS 금리 3.82% (+0.04%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (40개 -120개)

* 글로벌 PE (유리해진 인수여건)

- Blackstone (미국 PE), KKR (미국 PE)

52주 최저 (52개 +22개)

* 글로벌 재생 (조달금리 상승)

- Solar Edge (미국 태양광), 한화솔루션 (한국 태양광)

4. 한국시장

* 2023년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 175.8 (0.0) 

- KOSDAQ 10.5 (0.0)

- 전기전자 7.9 (-0.5)

- 커뮤니케이션 7.9 (0.0)

- 자동차 26.4 (0.0)

- 화장품 1.4 (0.0)

- 정유화학 16.2 (+0.2)

- 조선건설기계 7.8 (+1.9)

- 철강 6.5 (-0.0)

- 금융 41.8 (0.0)

5. 뉴스 

1) 미 전미 자동차 노조, "자동차 3사 제안 기다리는 중"

2) Citi, 지역 관리자 역할 없애는 방향으로 구조개편  

3) Banco Santander, 운영조직 효율화 방안 발표

- Socgen, 자기자본 비율 강화위해 배당 축소 등 발표 

4) 중국 국방장관 실각으로 미국과 대화 물꼬 트여 <블룸버그>

  

5) 한전, 김동철 전 국회의원 사장 선임

macro daily_2023.09.18

 2023년 9월 18일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 금감원장이 런던 행사에서 금융회사들의 시장친화적 배당정책을 지지한다고 말했습니다.  

(2) TSMC가 장비 인도 연기를 요청하며 필라델피아 반도체지수가 2.9% 내렸습니다.

(3) 독일 재무장관이 중국을 대신할 수출처로 남미를 언급했습니다.

미 10-2년 장단기 금리차 -0.700%p (+0.031%p)

한국 고객예탁금, 52.1조원 +0.0조원

K200 야간선물 등락률, -0.62% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,327.24원 (+1.24원)

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1.중앙은행들

- 2023년 9월 20일 금리선물 Fed Fund 내재금리 5.332%(-0.006%p)

미국 1년내 경기침체 확률 60.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 3명 

- 매파 : 3명 

- 중립 : 6명

- 비둘기파 : 4명 

- 극비둘기파 : 2명 

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 2.00%(-0.05%p)

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.59%, 이탈리아 4.34%, 스프레드 1.75%p)

일본은행 : 10년 국채금리 목표 -0.5%~0.5% vs. 0.715%(-0.001%p)

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 5.33% (0.00%p) 

미 2년 국채 5.03% (+0.02%p)

미 10년 국채 4.33% (+0.05%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 -0.700%p (+0.031pp)

미 BBB 회사채 5.98% (+0.03%p)

미 하이일드 8.53% (-0.04%p)

이머징 국채 7.84% (-0.00%p)

이머징 주식 7.35% (-0.04%p) 

한국 주식 5.80% (-0.06%p) 

한국 3년 국채 3.84% (+0.01%p)

한국 10년 국채 3.92% (+0.01%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.078%p (-0.004%p)

한국 3년 IRS 금리 3.78% (+0.01%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (160개 +42개)

* 아시아 금융 

- DB손보 (한국 보험), Tokio Marine (일본 보험)

52주 최저 (30개 +28개)

* 중국 배터리 밸류체인

- Ganfeng Lithium (중국 소재), Eve energy (중국 재생에너지장비)

4. 한국시장

* 2023년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 175.8 (-0.0) 

- KOSDAQ 10.5 (-0.0)

- 전기전자 8.4 (-0.0)

- 커뮤니케이션 7.9 (0.0)

- 자동차 26.4 (0.0)

- 화장품 1.4 (0.0)

- 정유화학 16.0 (-0.0)

- 조선건설기계 5.9 (0.0)

- 철강 6.5 (0.0)

- 금융 41.8 (0.0)

5. 뉴스 

1) 금감원장, 금융회사들의 시장친화적 배당 결정 추진

2) TSMC, 주요 반도체 장비 공급업체들에 인도 연기 요청 <로이터> 

3) 미 자동차 노조, 자동차 업체 3곳 공장서 파업 돌입 

4) 중국 부동산 기업 sino-ocean, 모든 역외채권 지불 중단 <블룸버그>

Column_미국 대규모 리튬 매장 썰_2023.09.16

* 리튬은 호주, 칠레에서 캐서 중국으로 갑니다. 생산원가가 낮고 환경 이슈에 눈을 잘 감는 중국은 전세계 리튬의 65%를 제련합니다. 탄산리튬, 수산화리튬을 만들어 한국과 일본으로 수출합니다. 한일은 더 가공해서 미국, 유럽에 수출합니다. 

* 리튬 사용은 2021년 50만톤에서 2030년 200만톤으로 증가합니다. 당연히 가격이 오르는데, 미국은 그게 보기 싫었던 것 같습니다. 갑자기 미국에서 리튬 광산이 발견됐습니다. 

- 기시감 - 

* 미국 네바다주와 오리건주 접경에 있는 이 광산은 2,000만~4,000만톤의 리튬이 매장돼 있다는 '썰'이 있습니다. 이 말이 맞으면 2030년부터 캐기 시작해 20년 정도 쓸 수 있습니다.

* 12년 전 쉐일 붐이 시작됐을 때의 기시감이 듭니다. 쓰긴 써야 되고, 미국이 손보고 싶어 하는 나라가 장난을 치고 있는 것 같고, 그래서 가격이 오르는 것 같으면 갑자기 미국에서 대규모로 자원이 발견됩니다.  

- 1차 산업 강국 - 

* 제레드 다이아몬드는 미국이 번영하는 이유들 중 하나로 강한 1차 산업을 지목합니다. 1차 산업은 노력한다고 되지 않습니다. 그냥 나라가 거기 있어야 됩니다. 

* 저 광산에서 진짜 리튬이 날지는 LME에서 리튬 선물 매도가 급증하는지 보면 됩니다. 쉐일 가스 붐이 일기 시작했을 때 CME에서 상업성 천연가스 선물 매도가 폭발적으로 늘었고 가격도 급락했습니다. 

- 멕시코 아파트 –

* 미국이 리튬을 캐기로 했다면 그 다음에 필요한 건 1) 생산원가가 낮고 2) 환경 이슈에 눈을 잘 감고 3) 미국 가까이 있으면서 4) 제조업도 좀 할 줄 알고 5) 인당 소득은 만달러 안 넘어가는 나라입니다. 

* 지난주였나 친구가 요즘 멕시코 아파트가 인기몰이라는 말을 전해줬습니다. 흘려들었었는데, 한 4억 정도 한다고 하니 사 볼 만도 한 것 같습니다.

좋은 주말 되십시오

macro daily_2023.09.15

 2023년 9월 15일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) ARM이 거래 첫날 25% 급등했고 낸드 현물가격이 2% 또 올랐습니다.

(2) 인민은행이 올들어 두번째로 지준율을 25bp 추가 인하했습니다.

(3) WTI가 작년 11월 이후 처음으로 배럴당 90달러를 돌파했습니다.

미 10-2년 장단기 금리차 -0.731%p (-0.006%p)

한국 고객예탁금, 52.1조원 +1.1조원

K200 야간선물 등락률, +0.10% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,328.06원 (+2.16원)

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1.중앙은행들

- 2023년 9월 20일 금리선물 Fed Fund 내재금리 5.338%(0.000%p)

미국 1년내 경기침체 확률 60.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 3명 

- 매파 : 3명 

- 중립 : 6명

- 비둘기파 : 4명 

- 극비둘기파 : 2명 

한국은행

* 한은, "금융불균형 정도 최근 들어 재차 누증될 조짐"

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 2.05%(+0.07%p)

* 인민은행, 지준율 25bp 인하. 올해 들어 두번째

- 시중은행 가중평균 지준율 7.4% 

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.59%, 이탈리아 4.34%, 스프레드 1.75%p)

* ECB, 기준금리 4.50%로 25bp 인상

* ECB 총재, "대다수 위원들 기준금리 결정에 동의"

- "기준금리 인상 정점이라고 말할 수 없다"

일본은행 : 10년 국채금리 목표 -0.5%~0.5% vs. 0.716%(+0.003%p)

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 5.33% (0.00%p) 

미 2년 국채 5.01% (+0.04%p)

미 10년 국채 4.28% (+0.03%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 -0.731%p (-0.006pp)

미 BBB 회사채 5.95% (+0.03%p)

미 하이일드 8.57% (+0.07%p)

이머징 국채 7.84% (+0.04%p)

이머징 주식 7.39% (+0.02%p) 

한국 주식 5.86% (-0.09%p) 

한국 3년 국채 3.83% (-0.02%p)

한국 10년 국채 3.91% (-0.03%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.082%p (-0.015%p)

한국 3년 IRS 금리 3.77% (-0.03%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (118개 +30개)

* 일본 금융 (금리상승 기대)

- SBI Hldgs (일본 금융), Sumitomo Mitsui (일본 금융)

52주 최저 (2개 -2개)

4. 한국시장

* 2023년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 175.8 (+0.8) 

- KOSDAQ 10.5 (-0.2)

- 전기전자 8.4 (+0.0)

- 커뮤니케이션 7.9 (-0.0)

- 자동차 26.4 (0.0)

- 화장품 1.4 (0.0)

- 정유화학 16.0 (-0.1)

- 조선건설기계 5.9 (0.0)

- 철강 6.5 (0.0)

- 금융 41.8 (-0.1)

5. 뉴스 

1) ARM, 나스닥 거래 첫날 24.6% 오른 63.59달러로 마감

2) 미 8월 소매판매, 전월비 0.6% 증가. 예상 +0.1%, 전월 +0.5%

3) Disney, "ABC 매각 여부 결정 안돼. 가능성 열어놔"

macro daily_2023.09.14

 2023년 9월 14일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 미 8월 물가가 무난했다고 해석되며 금리가 내렸습니다.

(2) IEA가 사우디 감산이 유가 변동성을 키울 수 있다고 경고했습니다.

(3) 삼성전자가 모바일 메모리 가격을 20% 올립니다. 낸드 현물가격이 1.9% 상승했습니다.  

미 10-2년 장단기 금리차 -0.725%p (+0.022%p)

한국 고객예탁금, 51.0조원 -1.0조원

K200 야간선물 등락률, +0.10% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,325.88원 (-4.12원)

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1.중앙은행들

- 2023년 9월 20일 금리선물 Fed Fund 내재금리 5.338%(-0.009%p)

미국 1년내 경기침체 확률 60.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 3명 

- 매파 : 3명 

- 중립 : 6명

- 비둘기파 : 4명 

- 극비둘기파 : 2명 

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.98%(-0.02%p)

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.65%, 이탈리아 4.44%, 스프레드 1.79%p)

일본은행 : 10년 국채금리 목표 -0.5%~0.5% vs. 0.713%(+0.002%p)

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 5.33% (0.00%p) 

미 2년 국채 4.97% (-0.04%p)

미 10년 국채 4.25% (-0.02%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 -0.725%p (+0.022pp)

미 BBB 회사채 5.92% (-0.01%p)

미 하이일드 8.50% (-0.04%p)

이머징 국채 7.80% (+0.02%p)

이머징 주식 7.37% (-0.03%p) 

한국 주식 5.96% (+0.00%p) 

한국 3년 국채 3.85% (-0.01%p)

한국 10년 국채 3.94% (-0.03%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.097%p (-0.011%p)

한국 3년 IRS 금리 3.80% (-0.01%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (88개 -12개)

* 일본 자동차 (엔화 약세 수혜)

- Toyota (일본 자동차), Mazuda (일본 자동차)

52주 최저 (4개 +2개)

* 한국 게임 (언택트 수혜 소멸)

- 크래프톤 (한국 게임), 카카오게임즈 (한국 게임)

4. 한국시장

* 2023년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 175.0 (-0.3) 

- KOSDAQ 10.7 (0.0)

- 전기전자 8.4 (-0.0)

- 커뮤니케이션 7.9 (-0.0)

- 자동차 26.4 (+0.0)

- 화장품 1.4 (0.0)

- 정유화학 16.1 (0.0)

- 조선건설기계 5.9 (+0.0)

- 철강 6.5 (0.0)

- 금융 41.9 (+0.9)

5. 뉴스 

1) 미 8월 소비자물가, 전년비 3.7% 상승. 예상 +3.6%, 전월 +3.2%

- 근원 CPI, +4.3%. 예상 +4.3%, 전월 +4.7%

- 주거비 제외 근원 서비스 CPI, 4.05%. 전월 4.15%

2) ARM, IPO 가격 주당 52달러로 결정 <WSJ>

- 시총 555억달러. 소프트뱅크 추정 640억달러 

3) IEA, "사우디 감산 가격 변동성 높일 가능성"

4) EU, 중국산 전기차에 대한 중국 정부 보조금 지급 조사 

macro daily_2023.09.13

 2023년 9월 13일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 애플이 아이폰15 프로맥스 가격을 1,199달러로 100달러 올렸습니다. 

(2) Bofa에 따르면 글로벌 펀드 매니저들의 중국 기대감이 0%를 기록했습니다.

(3) 인민은행이 기준환율을 7.19위안으로 고시했습니다.

미 10-2년 장단기 금리차 -0.748%p (-0.021%p)

한국 고객예탁금, 52.0조원 +1.0조원

K200 야간선물 등락률, -0.13% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,324.65원 (-3.00원)

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1.중앙은행들

- 2023년 9월 20일 금리선물 Fed Fund 내재금리 5.347%(0.000%p)

미국 1년내 경기침체 확률 60.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 3명 

- 매파 : 3명 

- 중립 : 6명

- 비둘기파 : 4명 

- 극비둘기파 : 2명 

한국은행

* 추가 인상 직접 언급한 금통위원 5명 -> 3명 <한은 의사록>

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 2.00%(-0.05%p)

* 인민은행, 위안/달러 기준환율 7.1986위안 고시

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.64%, 이탈리아 4.40%, 스프레드 1.76%p)

일본은행 : 10년 국채금리 목표 -0.5%~0.5% vs. 0.711%(+0.002%p)

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 5.33% (0.00%p) 

미 2년 국채 5.10% (+0.02%p)

미 10년 국채 4.27% (+0.01%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 -0.748%p (-0.021pp)

미 BBB 회사채 5.93% (+0.01%p)

미 하이일드 8.54% (-0.04%p)

이머징 국채 7.78% (-0.04%p)

이머징 주식 7.40% (-0.00%p) 

한국 주식 5.96% (+0.05%p) 

한국 3년 국채 3.86% (+0.07%p)

한국 10년 국채 3.97% (+0.08%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.108%p (+0.012%p)

한국 3년 IRS 금리 3.81% (+0.06%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (100개 +14개)

* 일본 은행 (일본은행 마이너스 금리정책 종료 기대)

- Mizuho Financial (일본 금융), Sumitomo Mitsui (일본 금융)

52주 최저 (2개 0개)

4. 한국시장

* 2023년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 175.3 (+0.1) 

- KOSDAQ 10.7 (0.0)

- 전기전자 8.4 (-0.0)

- 커뮤니케이션 7.9 (+0.0)

- 자동차 26.4 (0.0)

- 화장품 1.4 (-0.1)

- 정유화학 16.1 (-0.0)

- 조선건설기계 5.9 (0.0)

- 철강 6.5 (0.0)

- 금융 41.0 (0.0)

5. 뉴스 

1) Apple, iPhone15 프로맥스 가격 1,199달러로 100달러 인상  

2) 미 하원의장, 미 대통령에 대한 탄핵 조사 착수 

- 헌터 바이든 뇌물 수수 여부 쟁점

3) 미 7월 대 멕시코 수입, 대 중국 수입 상회 

- 수입 비중 멕시코 15.0% vs. 중국 14.7%

4) 글로벌 펀드 매니저들, 중국 성장 기대 제로(0%)

- 올 2월 78%

macro daily_2023.09.12

 2023년 9월 12일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 자율주행 가치가 재조명된 테슬라가 10% 넘게 올랐습니다.

(2) ARM의 IPO 수요가 공개물량의 10배를 초과한 것으로 전해졌습니다. 

(3) 카일 배스가 미국 은행들의 상업용 부동산 손실을 자본의 10% 수준으로 추정했습니다. 

미 10-2년 장단기 금리차 -0.700%p (+0.027%p)

한국 고객예탁금, 51.0조원 -1.4조원

K200 야간선물 등락률, +0.38% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,324.60원 (-6.75원)

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1.중앙은행들

- 2023년 9월 20일 금리선물 Fed Fund 내재금리 5.347%(-0.001%p)

미국 1년내 경기침체 확률 60.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 3명 

- 매파 : 3명 

- 중립 : 6명

- 비둘기파 : 4명 

- 극비둘기파 : 2명 

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 2.05%(+0.05%p)

* 중국 8월 사회총융자 3.12조위안. 예상 2.69조위안. 전월 0.52조위안

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.63%, 이탈리아 4.39%, 스프레드 1.73%p)

일본은행 : 10년 국채금리 목표 -0.5%~0.5% vs. 0.709%(+0.054%p)

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 5.33% (0.00%p) 

미 2년 국채 4.98% (-0.01%p)

미 10년 국채 4.28% (+0.02%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 -0.700%p (+0.026pp)

미 BBB 회사채 5.94% (+0.02%p)

미 하이일드 8.55% (-0.03%p)

이머징 국채 7.80% (-0.02%p)

이머징 주식 7.40% (-0.00%p) 

한국 주식 5.91% (-0.02%p) 

한국 3년 국채 3.86% (+0.07%p)

한국 10년 국채 3.95% (+0.07%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.095%p (-0.001%p)

한국 3년 IRS 금리 3.81% (+0.06%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (86개 +3개)

* 일본 금융 (일본 금리 상승)

- Mizuho Financial (일본 금융), Sumitomo Mitsui (일본 금융)

52주 최저 (2개 +1개)

4. 한국시장

* 2023년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 175.2 (0.0) 

- KOSDAQ 10.7 (0.0)

- 전기전자 8.4 (-0.0)

- 커뮤니케이션 7.9 (0.0)

- 자동차 26.4 (0.0)

- 화장품 1.5 (0.0)

- 정유화학 16.1 (0.0)

- 조선건설기계 5.9 (-0.0)

- 철강 6.5 (0.0)

- 금융 41.0 (0.0)

5. 뉴스 

1) ARM IPO 수요, 공개물량의 10배 초과한 듯 <블룸버그>

2) Apple, Qualcomm 모뎀 칩 사용 계약 3년 연장

3) Hayman Capital 창업주, "미국 상업용 부동산서 2,500억달러 손실. 자본의 10%"

macro daily_2023.09.11

 2023년 9월 11일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 중국 8월 CPI가 한달 만에 플러스 전환했습니다.

(2) 투기적 수요로 유가가 오르면서 미 국채금리도 상승했습니다.

(3) 미국과 사우디가 아프리카의 전기차용 금속 확보에 대해 논의했습니다.

미 10-2년 장단기 금리차 -0.727%p (-0.032%p)

한국 고객예탁금, 52.4조원 +1.1조원

K200 야간선물 등락률, -0.16% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,334.53원 (+1.58원)

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1.중앙은행들

- 2023년 9월 20일 금리선물 Fed Fund 내재금리 5.348%(+0.001%p)

미국 1년내 경기침체 확률 60.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 3명 

- 매파 : 3명 

- 중립 : 6명

- 비둘기파 : 4명 

- 극비둘기파 : 2명 

* 댈러스연은 총재 (중립 투표권있음), "9월 FOMC 인상 건너뛰는 게 적절"

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 2.00%(0.00%p)

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.61%, 이탈리아 4.34%, 스프레드 1.73%p)

일본은행 : 10년 국채금리 목표 -0.5%~0.5% vs. 0.655%(-0.002%p)

* 일본은행 총재, "연말까지 임금상승 지속 여부 판단할 수 있을 것" <요미우리> 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 5.33% (0.00%p) 

미 2년 국채 4.99% (+0.05%p)

미 10년 국채 4.26% (+0.02%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 -0.727%p (-0.032pp)

미 BBB 회사채 5.92% (+0.01%p)

미 하이일드 8.58% (+0.06%p)

이머징 국채 7.82% (+0.04%p)

이머징 주식 7.40% (+0.05%p) 

한국 주식 5.93% (-0.03%p) 

한국 3년 국채 3.79% (-0.05%p)

한국 10년 국채 3.88% (-0.08%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.096%p (-0.029%p)

한국 3년 IRS 금리 3.75% (-0.03%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (83개 -21개)

* 글로벌 에너지 (국제유가 상승)

- Hess (미국 에너지), HD 현대 (한국 정유)

52주 최저 (1개 -3개)

4. 한국시장

* 2023년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 175.2 (-1.1) 

- KOSDAQ 10.7 (-0.1)

- 전기전자 8.4 (-0.0)

- 커뮤니케이션 7.9 (0.0)

- 자동차 26.4 (0.0)

- 화장품 1.5 (0.0)

- 정유화학 16.1 (+0.1)

- 조선건설기계 5.9 (-1.2)

- 철강 6.5 (-0.0)

- 금융 41.0 (0.0)

5. 뉴스 

1) 중국 8월 소비자물가, 전년비 0.1% 상승. 예상 +0.1%, 전월 -0.3%

2) 미 재무장관, "연착륙할 것 같은 좋은 느낌이 든다"

3) 미 상무부, 중국산 화웨이 7nm 반도체 조사 중 

4) 미국-사우디 아라비아, "전기차용 금속 공급 확보 논의" <WSJ>