macro daily_2023.09.04

 2023년 9월 4일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 낸드가격이 오르며 미 메모리업체 주가가 52주 최고를 기록했습니다.

(2) 이탈리아 정부가 보유중인 은행주 지분을, 사우디가 아람코 지분을 매각할 계획입니다.

(3) 인민은행이 달러 지준율을 인하하며 역외 위안화가 강세를 나타냈습니다.

미 10-2년 장단기 금리차 -0.696%p (+0.060%p)

한국 고객예탁금, 51.5조원 +0.1조원

K200 야간선물 등락률, +0.09% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,319.45원 (+0.70원)

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1.중앙은행들

- 2023년 9월 20일 금리선물 Fed Fund 내재금리 5.348%(-0.010%p)

미국 1년내 경기침체 확률 60.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 3명 

- 매파 : 3명 

- 중립 : 6명

- 비둘기파 : 4명 

- 극비둘기파 : 2명 

* 애틀랜타연은 총재 (비둘기파 투표권없음), "미 정부와 금융기관, 고금리 차환 환경 직면"

* 클리블랜드연은 총재 (매파 투표권없음), "미국 인플레 너무 높고 고용 여전히 강하다"

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.95%(-0.33%p)

* 인민은행, 외화 지급준비율 15일부터 6% -> 4%로 인하

- 역외 위안화 달러에 대해 0.54% 절상

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.54%, 이탈리아 4.23%, 스프레드 1.69%p)

일본은행 : 10년 국채금리 목표 -0.5%~0.5% vs. 0.633%(-0.018%p)

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 5.33% (0.00%p) 

미 2년 국채 4.87% (+0.02%p)

미 10년 국채 4.17% (+0.07%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 -0.696%p (+0.060pp)

미 BBB 회사채 5.82% (+0.07%p)

미 하이일드 8.48% (+0.06%p)

이머징 국채 7.71% (+0.11%p)

이머징 주식 7.39% (-0.02%p) 

한국 주식 5.91% (-0.03%p) 

한국 3년 국채 3.68% (-0.03%p)

한국 10년 국채 3.78% (-0.04%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.093%p (-0.015%p)

한국 3년 IRS 금리 3.62% (-0.03%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (119개 +12개)

* 미국 메모리 (낸드 가격 결정력 강화)

- Western Digital (미국 반도체), Seagate (미국 반도체)

52주 최저 (2개 +2개)

4. 한국시장

* 2023년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 175.7 (-0.3) 

- KOSDAQ 10.9 (-0.1)

- 전기전자 8.4 (0.0)

- 커뮤니케이션 7.9 (0.0)

- 자동차 26.4 (+0.0)

- 화장품 1.5 (0.0)

- 정유화학 16.0 (0.0)

- 조선건설기계 7.1 (-0.2)

- 철강 6.5 (0.0)

- 금융 40.9 (0.0)

5. 뉴스 

1) 이탈리아 정부, Banca Monte Paschi 지분 매각 곧 결정 <블룸버그>

- 정부 지분율 64.2%

2) Softbank, ARM IPO 가격 범위 47~51달러 상정 <로이터>

- 시총 500억~540억달러

3) 미 8월 ISM 제조업지수, 47.6. 예상 47.0, 전월 46.4

- 생산 지수 상승 vs. 신규주문, 재고 지수 하락

4) 사우디 Aramco, 500억달러 규모 주권 매각 고려중 <WSJ>

5) 미 8월 비농업 고용자수, 18.7만명 증가. 예상 +17.0만명, 전월 +15.7만명

- 실업률, 3.8%. 예상 3.5%, 전월 3.5%

- 시간당 평균임금, 전년비 4.3% 증가. 예상 +4.3%, 전월 +4.4%