macro daily_2026.07.23

 [2026년 7월 23일 매크로 데일리]

<세줄요약>

1 알파벳의 2분기 클라우드 매출이 247억달러로 예상 224억달러를 상회했습니다.

2 이란 관련 불확실성이 이어지는 가운데 브렌트가 94불까지 올랐습니다.

3 내일 관세유예 종료를 앞두고 미 무역대표부가 관세가 정책의 중심이라고 밝혔습니다.

K200 야간선물 등락률, +2.42% (오전 6시 기준)

1개월 NDF 환율 1,476.18원 (-1.82원)

KOSPI PBR 2.08배 (+0.01배). 2007년 고점 2.12배

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[Data Room]

<중앙은행>

미 금리선물, Fed 2026년 25bp 인상확률 100.0% -> 100.0% 

- 50bp 인상확률 50.8% -> 65.2%

<크레딧>

미 기준금리 3.63% (0.00%p)

미 2년 국채 4.30% (+0.04%p)

미 10년 국채 4.65% (+0.03%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.357%p (-0.008pp)

미 BBB 회사채 5.66% (+0.03%p)

미 하이일드 7.29% (+0.05%p)

이머징 국채 6.84% (+0.01%p)

이머징 주식 8.43% (-0.17%p)

한국 주식 14.14% (-0.08%p)

한국 3년 국채 3.91% (+0.05%p)

한국 10년 국채 4.38% (+0.05%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.470%p (+0.006%p)

<주식>

* 2026년 KOSPI 순이익 컨센서스 (단위 조원)

- KOSPI 743.0 (0.0)

- 전기전자 534.7 (0.0)

  -- 반도체 232.7 (0.0)

- 커뮤니케이션 8.6 (0.0)

- 자동차 19.0 (0.0)

- 화장품 1.8 (0.0)

- 정유화학 6.9 (-0.1)

- 조선건설기계 12.4 (0.0)

- 금속 4.2 (0.0)

- 금융 47.4 (0.0)

* 2026년 S&P500 순이익 컨센서스 (단위 십억달러)

- S&P500 3,112 (+3.0)

- Materials 65 (0.0)

- Energy 166 (+1.0)

- Industrials 209 (+1.0)

- Consumer Staples 145 (0.0)

- Consumer Discretionary 251 (0.0)

- IT 788 (0.0)

  -- Semiconductor 334 (0.0)

- Healthcare 286 (+1.0)

- Communication 560 (0.0)

- Financials 532 (+1.0)

- Real Estate 33 (0.0)

- Utility 76 (0.0)

* 2026년 빅테크 Capex (단위 십억달러)

- 690.1 (+0.7)

<52주 최고 최저>

최고 (94개 +36개) 최저 (17개 -5개)

- Tech : 최고 (1개 +1개) Consumer Disc 최저 (2개 -4개) 

[뉴스룸]

<중앙은행>

(Fed)

(한국은행)

* 경제 부총리, 수출업체들에 외화 국내환송 촉구

(인민은행)

(ECB)

(BOJ)

* 일본은행, 엔화 약세 막기 위해 기준금리 인상 가속 시사 <블룸버그>

<정부 정책, 재정 교역>

* 청와대, "미 글로벌 관세 종료임박, 동향 파악중"

- 24일 만료 예정 미국 10% 글로벌 관세 동향 예의주시

* USTR 대표, "추가 관세 계속될 것. 경제정책 중심에"

<크레딧, 사모, 딜플로>

<산업, 기업>

(AI, 디지털, 반도체)  

* Alphabet, 2분기 클라우드 매출 247.7억달러. 예상 224.6억달러, 전년동기 136.2억달러

- CEO, "AI 인프라 수요 강하다"

* Texas Instrument, 2분기 총이익률 16.8%. 예상 19.4%

(2차전지, 태양광, 친환경)

* Tesla, 2분기 FSD 구독자 148만명. 예상 140만명

- FCF 10.9억달러. 예상 -36.4억달러

(제약, 바이오테크)

<헤지펀드, 패밀리오피스>

* 골드만삭스 "헤지펀드, 美 테크주 사상 최대 속도로 매도" <Bloomberg>

macro daily_2026.07.22

 [2026년 7월 22일 매크로 데일리]

<세줄요약>

1 미 증시가 2분기 실적 기대로 올라 고점을 1.2% 남겨뒀습니다.

2 미 정부가 24일 관세 유예 만료를 앞두고 신규 조치를 예고했습니다.

3 Super Micro가 총이익률 가이던스를 2배 가까이 상향했습니다. 시간외 +18%

K200 야간선물 등락률, +4.08% (오전 6시 기준)

1개월 NDF 환율 1,481.91원 (+0.26원)

KOSPI PBR 2.07배 (+0.07배). 2007년 고점 2.12배

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[Data Room]

<중앙은행>

미 금리선물, Fed 2026년 25bp 인상확률 100.0% -> 100.0% 

- 50bp 인상확률 29.6% -> 50.8%

<크레딧>

미 기준금리 3.63% (0.00%p)

미 2년 국채 4.26% (+0.06%p)

미 10년 국채 4.62% (+0.03%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.365%p (-0.020pp)

미 BBB 회사채 5.63% (+0.03%p)

미 하이일드 7.24% (+0.02%p)

이머징 국채 6.83% (+0.02%p)

이머징 주식 8.60% (+0.03%p)

한국 주식 14.22% (-0.51%p)

한국 3년 국채 3.86% (-0.03%p)

한국 10년 국채 4.33% (-0.01%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.464%p (+0.019%p)

<주식>

* 2026년 KOSPI 순이익 컨센서스 (단위 조원)

- KOSPI 743.0 (0.0)

- 전기전자 534.7 (0.0)

  -- 반도체 232.7 (0.0)

- 커뮤니케이션 8.6 (0.0)

- 자동차 19.0 (0.0)

- 화장품 1.8 (0.0)

- 정유화학 6.9 (-0.1)

- 조선건설기계 12.4 (0.0)

- 금속 4.2 (0.0)

- 금융 47.4 (0.0)

* 2026년 S&P500 순이익 컨센서스 (단위 십억달러)

- S&P500 3,112 (+3.0)

- Materials 65 (0.0)

- Energy 166 (+1.0)

- Industrials 209 (+1.0)

- Consumer Staples 145 (0.0)

- Consumer Discretionary 251 (0.0)

- IT 788 (0.0)

  -- Semiconductor 334 (0.0)

- Healthcare 286 (+1.0)

- Communication 560 (0.0)

- Financials 532 (+1.0)

- Real Estate 33 (0.0)

- Utility 76 (0.0)

* 2026년 빅테크 Capex (단위 십억달러)

- 690.1 (+0.7)

<52주 최고 최저>

최고 (58개 +8개) 최저 (22개 0개)

- Tech : 최고 (0개 0개) Consumer Disc 최저 (6개 +5개) 

[뉴스룸]

<중앙은행>

(Fed)

(한국은행)

(인민은행)

* 인민은행, 3분기 추가 금리 지준율 인하 여력 <상해증권보>

(ECB)

(BOJ)

<정부 정책, 재정 교역>

* 미 행정부, "미 무역대표부 주도로 신규 무역조치" 예고

<크레딧, 사모, 딜플로>

<산업, 기업>

(AI, 디지털, 반도체)  

* TSMC, 2027년 파운드리 가격 10% 인상 방침 <니혼게이자이>

* Super Micro, "2분기 말 수주잔고 600억달러 초과" 

- 매출 총이익률 가이더스 8.3% -> 16%

* 엔비디아, 차세대 Vera CPU 아키텍처 세부 공개

- 에이전틱 AI 워크로드에서 x86 대비 최대 1.8배 성능 우위 주장

(2차전지, 태양광, 친환경)

(제약, 바이오테크)

<헤지펀드, 패밀리오피스>

* 중국 퀀트 헤지펀드 급락. 일부 펀드 순자산가치(NAV) 20% 이상 급락 <Bloomberg>

macro daily_2026.07.21

 [2026년 7월 21일 매크로 데일리]

<세줄요약>

1 미 빅테크 실적발표를 앞두고 주식시장 움직임이 제한됐습니다.

2 코스닥 신용잔고가 작년 4월 이후 최저인 7.1조원까지 감소했습니다.

3 오는 24일 관세유예 만료를 앞두고 미국이 캐나다에 50% 관세를 부과했습니다. 

K200 야간선물 등락률, +0.89% (오전 6시 기준)

1개월 NDF 환율 1,475.59원 (-1.56원)

KOSPI PBR 2.00배 (-0.09배). 2007년 고점 2.12배

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[Data Room]

<중앙은행>

미 금리선물, Fed 2026년 25bp 인상확률 100.0% -> 100.0% 

- 50bp 인상확률 20.8% -> 29.6%

<크레딧>

미 기준금리 3.63% (0.00%p)

미 2년 국채 4.20% (+0.03%p)

미 10년 국채 4.59% (+0.05%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.385%p (+0.015pp)

미 BBB 회사채 5.60% (+0.06%p)

미 하이일드 7.22% (+0.08%p)

이머징 국채 6.81% (+0.05%p)

이머징 주식 8.57% (+0.22%p)

한국 주식 14.73% (+0.66%p)

한국 3년 국채 3.89% (+0.04%p)

한국 10년 국채 4.34% (+0.04%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.445%p (-0.003%p)

<주식>

* 2026년 KOSPI 순이익 컨센서스 (단위 조원)

- KOSPI 743.0 (-0.3)

- 전기전자 534.7 (-0.1)

  -- 반도체 232.7 (-0.1)

- 커뮤니케이션 8.6 (-0.1)

- 자동차 19.0 (0.0)

- 화장품 1.8 (0.0)

- 정유화학 7.0 (-0.1)

- 조선건설기계 12.4 (0.0)

- 금속 4.2 (0.0)

- 금융 47.4 (+0.1)

* 2026년 S&P500 순이익 컨센서스 (단위 십억달러)

- S&P500 3,109 (+2.0)

- Materials 65 (0.0)

- Energy 166 (+1.0)

- Industrials 208 (0.0)

- Consumer Staples 145 (0.0)

- Consumer Discretionary 251 (0.0)

- IT 788 (0.0)

  -- Semiconductor 334 (0.0)

- Healthcare 285 (0.0)

- Communication 558 (0.0)

- Financials 532 (+1.0)

- Real Estate 33 (0.0)

- Utility 76 (0.0)

* 2026년 빅테크 Capex (단위 십억달러)

- 689.3 (+0.2)

<52주 최고 최저>

최고 (50개 -49개) 최저 (22개 +15개)

- Tech : 최고 (0개 -2개) Consumer Disc 최저 (1개 +1개) 

[뉴스룸]

<중앙은행>

(Fed)

(한국은행)

(인민은행)

* 인민은행, 1년·5년 대출우대금리(LPR) 14개월 연속 동결 

- 1년 만기 3.0%, 5년 만기 3.5%

(ECB)

* 치폴로네 ECB 집행위원, "스테이블코인 확산시 은행 소매예금 이탈로 대출재원 약화 경고 <PYMNTS>

(BOJ)

<정부 정책, 재정 교역>

* 미 행정부, 캐나다산 품목에 50% 관세 부과

- 에너지, 비료, 핵심 광물 제외

* 미 무역대표부 301조 관세조사 시한 도래 앞두고 한국 통상라인 대미 협상 총동원

<크레딧, 사모, 딜플로>

* 삼성바이오로직스, 2.7조원 규모 스위스 CDMO 폴리펩타이드그룹 인수 추진

<산업, 기업>

(AI, 디지털, 반도체)  

* Google, Gemini 최적위한 서버용 반도체 개발중 <Information> 

(2차전지, 태양광, 친환경)

(제약, 바이오테크)

<헤지펀드, 패밀리오피스>

* 싱가포르, 헤지펀드 감세 비자완화 검토 

macro daily_2026.07.20

 [2026년 7월 20일 매크로 데일리]

<세줄요약>

1 중국 증류 AI '키미 K3'의 성능이 우수하다는 소식에 반도체가 급락했습니다. 

2 22일 알파벳이 빅테크 중 처음으로 2분기 실적을 발표합니다.

3 닉스 전자 단일종목 레버리지 ETF의 시총이 당국 목표의 2배인 9.8조를 기록했습니다.

K200 야간선물 등락률, -4.31% (오전 6시 기준)

1개월 NDF 환율 1,487.28원 (+0.28원)

KOSPI PBR 2.09배 (-0.14배). 2007년 고점 2.12배

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[Data Room]

<중앙은행>

미 금리선물, Fed 2026년 25bp 인상확률 100.0% -> 100.0% 

- 50bp 인상확률 0.0% -> 20.8%

<크레딧>

미 기준금리 3.63% (0.00%p)

미 2년 국채 4.17% (+0.04%p)

미 10년 국채 4.54% (-0.00%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.371%p (-0.044pp)

미 BBB 회사채 5.54% (-0.01%p)

미 하이일드 7.14% (-0.02%p)

이머징 국채 6.76% (+0.02%p)

이머징 주식 8.35% (-0.02%p)

한국 주식 14.07% (+0.92%p)

한국 3년 국채 3.85% (-0.01%p)

한국 10년 국채 4.30% (-0.03%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.448%p (-0.017%p)

<주식>

* 2026년 KOSPI 순이익 컨센서스 (단위 조원)

- KOSPI 743.3 (+0.3)

- 전기전자 534.8 (-0.0)

  -- 반도체 232.8 (-0.0)

- 커뮤니케이션 8.7 (0.0)

- 자동차 19.0 (0.0)

- 화장품 1.8 (0.0)

- 정유화학 7.1 (+0.2)

- 조선건설기계 12.4 (0.0)

- 금속 4.2 (0.0)

- 금융 47.3 (0.0)

* 2026년 S&P500 순이익 컨센서스 (단위 십억달러)

- S&P500 3,107 (+6.0)

- Materials 65 (0.0)

- Energy 165 (0.0)

- Industrials 208 (0.0)

- Consumer Staples 145 (0.0)

- Consumer Discretionary 251 (0.0)

- IT 788 (0.0)

  -- Semiconductor 334 (0.0)

- Healthcare 285 (0.0)

- Communication 558 (0.0)

- Financials 526 (+5.0)

- Real Estate 33 (0.0)

- Utility 76 (0.0)

* 2026년 빅테크 Capex (단위 십억달러)

- 689.1 (+0.7)

<52주 최고 최저>

최고 (99개 +2개) 최저 (7개 -6개)

- Tech : 최고 (2개 -7개) Consumer Disc 최저 (0개 -5개) 

[뉴스룸]

<중앙은행>

(Fed)

* 제퍼슨 부의장 (중립 투표권있음), "인플레 둔화된다면 현재 정책 적절"

* 댈러스연은 총재 (매파 투표권있음), "인플레를 낮추기 위해 금리 다소 올려야"

(한국은행)

* 한은 총재, 물가 2차 파급효과 강한 경계. "직접 효과보다 간접·2차 파급효과가 더 중요"

(인민은행)

(ECB)

(BOJ)

* BOJ, 7월 회의서 성장률 전망 상향·금리 동결 전망 <Japan Times>

<정부 정책, 재정 교역>

* 미 정부, 이란 공습으로 세번째 사망자 발생  

<크레딧, 사모, 딜플로>

<산업, 기업>

(AI, 디지털, 반도체)  

* 미 행정부, FINRA 수준의 AI 감독기구 발족 고려 

* Moonshot, 6개월내 홍콩증시 상장 계획

(2차전지, 태양광, 친환경)

(제약, 바이오테크)

<헤지펀드, 패밀리오피스>

macro daily_2026.07.15

 [2026년 7월 16일 매크로 데일리]

<세줄요약>

1 Fed 의장과 뉴욕연은 총재가 AI 수요에 따른 인플레 가능성을 낮게 평가했습니다.

2 미 금리선물이 연말까지 50bp 인상 확률을 0%로 반영했습니다.

3 JP모건 골드만 블랙록이 주식과 국채의 토큰화를 계획하는 것으로 전해졌습니다.

K200 야간선물 등락률, -4.41% (오전 6시 기준)

1개월 NDF 환율 1,485.20원 (-5.50원)

KOSPI PBR 2.23배 (+0.13배). 2007년 고점 2.12배

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[Data Room]

<중앙은행>

미 금리선물, Fed 2026년 25bp 인상확률 100.0% -> 99.6% 

- 50bp 인상확률 17.2% -> 0.0%

<크레딧>

미 기준금리 3.63% (+0.01%p)

미 2년 국채 4.13% (-0.05%p)

미 10년 국채 4.54% (-0.04%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.415%p (+0.018pp)

미 BBB 회사채 5.55% (-0.04%p)

미 하이일드 7.16% (-0.06%p)

이머징 국채 6.74% (+0.02%p)

이머징 주식 8.37% (-0.01%p)

한국 주식 13.15% (-0.84%p)

한국 3년 국채 3.86% (-0.03%p)

한국 10년 국채 4.33% (-0.01%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.465%p (+0.015%p)

<주식>

* 2026년 KOSPI 순이익 컨센서스 (단위 조원)

- KOSPI 743.0 (+0.6)

- 전기전자 534.8 (+0.6)

  -- 반도체 232.8 (+0.6)

- 커뮤니케이션 8.7 (-0.0)

- 자동차 19.0 (+0.0)

- 화장품 1.8 (0.0)

- 정유화학 6.9 (+0.1)

- 조선건설기계 12.4 (+0.1)

- 금속 4.2 (0.0)

- 금융 47.3 (+0.1)

* 2026년 S&P500 순이익 컨센서스 (단위 십억달러)

- S&P500 3,101 (+10.0)

- Materials 65 (-1.0)

- Energy 165 (+1.0)

- Industrials 208 (-0.0)

- Consumer Staples 145 (0.0)

- Consumer Discretionary 251 (0.0)

- IT 788 (0.0)

  -- Semiconductor 334 (0.0)

- Healthcare 285 (-1.0)

- Communication 558 (+3.0)

- Financials 526 (+6.0)

- Real Estate 33 (0.0)

- Utility 76 (0.0)

* 2026년 빅테크 Capex (단위 십억달러)

- 688.5 (+0.1)

<52주 최고 최저>

최고 (97개 +13개) 최저 (13개 -5개)

- Tech : 최고 (9개 +3개) Consumer Disc 최저 (5개 0개) 

[뉴스룸]

<중앙은행>

(Fed)

* Fed 의장 (비둘기파 투표권있음), "AI 투자로 일부 상품가격 오르고 있으나 공급이 대응할 것"

* 뉴욕연은 총재 (중립 투표권있음), "AI 수요에도 현재 금리 적절. 인플레 점진적 둔화 전망"

(한국은행)

(인민은행)

* 인민은행 총재, "통화정책, 지금보다 목표해서 실행할 것"

(ECB)

(BOJ)

<정부 정책, 재정 교역>

* 美, 이란 항구 해상봉쇄 재개하며 5일 연속 공습 지속

호르무즈 해협 통행 상선 위협 능력 저하를 목표로 공습 확대

<크레딧, 사모, 딜플로>

<산업, 기업>

(AI, 디지털, 반도체)  

* ASML, 반도체 장비 가격 인상 계획 <Information>

* Anthropic, 수주내 IPO 투자자들과 미팅 계획 <블룸버그>

(2차전지, 태양광, 친환경)

(제약, 바이오테크)

* a16z 투자회사 BraveHeart, 나스닥 IPO 신청

<헤지펀드, 패밀리오피스>

macro daily_2026.07.15

 [2026년 7월 15일 매크로 데일리]

<세줄요약>

1 미 6월 CPI가 예상을 밑돌았고 연말 50bp 인상확률이 17%까지 떨어졌습니다.

2 IBM이 고객사들이 메모리 서버에 Capex를 집중해 실적이 부진했다고 설명했습니다. 

3 중국 딥시크가 이르면 올해 안으로 IPO를 준비합니다.

K200 야간선물 등락률, +5.15% (오전 6시 기준)

1개월 NDF 환율 1,488.42원 (-1.38원)

KOSPI PBR 2.10배 (+0.01배). 2007년 고점 2.12배

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[Data Room]

<중앙은행>

미 금리선물, Fed 2026년 25bp 인상확률 100.0% -> 100.0% 

- 50bp 인상확률 64.8% -> 17.2%

<크레딧>

미 기준금리 3.62% (0.00%p)

미 2년 국채 4.18% (-0.09%p)

미 10년 국채 4.58% (-0.04%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.396%p (+0.052pp)

미 BBB 회사채 5.59% (-0.03%p)

미 하이일드 7.22% (+0.00%p)

이머징 국채 6.72% (-0.06%p)

이머징 주식 8.38% (+0.16%p)

한국 주식 13.99% (-0.12%p)

한국 3년 국채 3.89% (+0.08%p)

한국 10년 국채 4.34% (+0.08%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.450%p (-0.007%p)

<주식>

* 2026년 KOSPI 순이익 컨센서스 (단위 조원)

- KOSPI 742.4 (-2.0)

- 전기전자 534.2 (-2.1)

  -- 반도체 232.2 (-2.0)

- 커뮤니케이션 8.7 (-0.0)

- 자동차 19.0 (+0.0)

- 화장품 1.8 (0.0)

- 정유화학 6.9 (+0.1)

- 조선건설기계 12.3 (+0.0)

- 금속 4.2 (0.0)

- 금융 47.2 (+0.1)

* 2026년 S&P500 순이익 컨센서스 (단위 십억달러)

- S&P500 3,091 (-8.0)

- Materials 66 (0.0)

- Energy 164 (0.0)

- Industrials 218 (-4.0)

- Consumer Staples 145 (0.0)

- Consumer Discretionary 251 (0.0)

- IT 788 (+1.0)

  -- Semiconductor 334 (+1.0)

- Healthcare 286 (-3.0)

- Communication 555 (0.0)

- Financials 520 (0.0)

- Real Estate 33 (0.0)

- Utility 76 (0.0)

* 2026년 빅테크 Capex (단위 십억달러)

- 688.4 (+0.1)

<52주 최고 최저>

최고 (84개 +10개) 최저 (18개 0개)

- Tech : 최고 (6개 +1개) Consumer Disc 최저 (5개 +2개) 

[뉴스룸]

<중앙은행>

(Fed)

* Fed 의장 (비둘기파 투표권있음), "6월 CPI 한개의 지표일 뿐 임무 완수됐다 할 수 없어"

- "AI 공급충격 예측보다 빨리 왔다"

(한국은행)

(인민은행)

(ECB)

* ECB, 디지털유로 시범사업 참여기관 36곳 선정. Revolut, UniCredit, Deutsche Bank 등 

- 2027년 하반기 파일럿

(BOJ)

<정부 정책, 재정 교역>

* 미 6월 소비자물가, 전년비 3.5% 상승. 예상 +3.8%, 전월 4.2%

- 근원 CPI, +2.6%. 예상 +2.8%, 전월 +2.9%

* 미 대통령, "20% 호르무즈 항행비용 무역협정에 반영"

<크레딧, 사모, 딜플로>

<산업, 기업>

(AI, 디지털, 반도체)  

* 중국 Deepseek, 이르면 올해 IPO 준비할 듯

- 자금조달 추진. 710억달러 가치 <FT>

* IBM, 2분기 매출 172억달러. 예상 178억달러

- CEO, "고객들, 서버 스토리지 메모리에 Capex 집중"

* Nvidia, 아시아 AI칩 고객사 절반 이상 배제 

- 싱가포르·말레이시아·일본 화이트리스트 도입

(2차전지, 태양광, 친환경)

(제약, 바이오테크)

<헤지펀드, 패밀리오피스>

macro daily_2026.07.14

 [2026년 7월 14일 매크로 데일리]

<세줄요약>

1 실적 컨센서스가 금융은 상향됐고 반도체는 하향됐습니다.

2 오늘 미 6월 CPI가 발표됩니다. 전년비 4.2%에서 3.8%로 하락 예상입니다.

3 트럼프가 호르무즈 항행 선박에 미국이 20% 통행료를 받겠다고 밝혀 WTI가 +9%  

K200 야간선물 등락률, +0.03% (오전 6시 기준)

1개월 NDF 환율 1,498.33원 (-0.22원)

KOSPI PBR 2.09배 (-0.20배). 2007년 고점 2.12배

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[Data Room]

<중앙은행>

미 금리선물, Fed 2026년 25bp 인상확률 100.0% -> 100.0% 

- 50bp 인상확률 43.2% -> 64.8%

<크레딧>

미 기준금리 3.62% (0.00%p)

미 2년 국채 4.27% (+0.07%p)

미 10년 국채 4.62% (+0.05%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.344%p (-0.009pp)

미 BBB 회사채 5.62% (+0.07%p)

미 하이일드 7.22% (+0.06%p)

이머징 국채 6.78% (+0.04%p)

이머징 주식 8.22% (-0.00%p)

한국 주식 12.82% (+0.05%p)

한국 3년 국채 3.81% (+0.04%p)

한국 10년 국채 4.26% (+0.03%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.457%p (-0.009%p)

<주식>

* 2026년 KOSPI 순이익 컨센서스 (단위 조원)

- KOSPI 744.4 (+0.2)

- 전기전자 536.3 (-0.2)

  -- 반도체 234.2 (-0.1)

- 커뮤니케이션 8.7 (+0.1)

- 자동차 19.0 (-0.0)

- 화장품 1.8 (0.0)

- 정유화학 6.8 (+0.2)

- 조선건설기계 12.3 (-0.0)

- 금속 4.2 (0.0)

- 금융 47.1 (+0.2)

* 2026년 S&P500 순이익 컨센서스 (단위 십억달러)

- S&P500 3,099 (-1.0)

- Materials 66 (0.0)

- Energy 164 (0.0)

- Industrials 212 (+1.0)

- Consumer Staples 145 (0.0)

- Consumer Discretionary 251 (0.0)

- IT 787 (0.0)

  -- Semiconductor 334 (+1.0)

- Healthcare 289 (-1.0)

- Communication 555 (-1.0)

- Financials 520 (+1.0)

- Real Estate 33 (0.0)

- Utility 76 (0.0)

* 2026년 빅테크 Capex (단위 십억달러)

- 688.3 (+0.5)

<52주 최고 최저>

최고 (74개 +25개) 최저 (18개 +5개)

- Tech : 최고 (5개 -1개) Consumer Disc 최저 (3개 +2개) 

[뉴스룸]

<중앙은행>

(Fed)

* 월러 Fed 이사 (비둘기파 투표권있음), "2021~22년 실수 반복해선 안돼"

- "오늘밤 근원 인플레 높으면 금리 올려야 할 수도"

(한국은행)

(인민은행)

(ECB)

(BOJ)

<정부 정책, 재정 교역>

* 미, 이란 항구 해상봉쇄 14일 발효 예고. 미 해군 오후 4시(동부시간)부터 시행 <CNBC>

* 한국 정부, 14일 국무회의서 하반기 경제성장전략 보고

- 반도체 슈퍼사이클 반영 연간 성장률 상향 관측

<크레딧, 사모, 딜플로>

<산업, 기업>

(AI, 디지털, 반도체)  

(2차전지, 태양광, 친환경)

* 이란 전쟁 장기화로 청정에너지 전환압박 가속 <Forbes>

(제약, 바이오테크)

<헤지펀드, 패밀리오피스>