macro daily_2026.04.27

 [2026년 4월 27일 매크로 데일리]

<세줄요약>

1 인텔이 예상을 웃도는 실적을 공개하며 반도체가 4.7%, 나스닥이 1.6% 올랐습니다. 

2 일론 머스크가 X를 은행기능 X Money를 탑재해 수퍼앱으로 전환합니다.

3 1분기 미 사모대출 펀드로 소매자금 유입이 45% 감소했습니다.

K200 야간선물 등락률, +1.36% (오전 6시 기준)

1개월 NDF 환율 1,475.11원 (-1.19원)

rafikiresearch.blogspot.com

t.me/rafikiresearch

[Data Room]

<중앙은행>

Fed  기준금리 인하 확률

6월 Polymarket 4% (-3%p) vs. 미 금리선물 4.0% (+4.4%)

9월 Polymarket % (%p) vs. 미 금리선물 28.0% (+14.8%)

12월 Polymarket 29% (%p) vs 미 금리선물 45.6% (+22.0%)

<크레딧>

미 기준금리 3.64% (0.00%p)

미 2년 국채 3.77% (-0.05%p)

미 10년 국채 4.30% (-0.02%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.522%p (+0.027pp)

미 BBB 회사채 5.32% (-0.01%p)

미 하이일드 6.91% (+0.03%p)

이머징 국채 6.50% (-0.00%p)

이머징 주식 8.01% (+0.00%p)

한국 주식 12.24% (+0.51%p)

한국 3년 국채 3.49% (+0.04%p)

한국 10년 국채 3.81% (+0.03%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.320%p (-0.014%p)

<주식>

* 2026년 KOSPI 순이익 컨센서스 (단위 조원)

- KOSPI 648.8 (+22.8)

- 전기전자 428.1 (+23.2)

  -- 반도체 193.5 (+21.9)

- 커뮤니케이션 8.7 (-0.1)

- 자동차 19.2 (-0.1)

- 화장품 1.7 (0.0)

- 정유화학 3.5 (-0.1)

- 조선건설기계 11.9 (+0.0)

- 금속 4.2 (-0.0)

- 금융 45.3 (+0.2)

* 2026년 S&P500 순이익 컨센서스 (단위 십억달러)

- S&P500 2,964 (-21.0)

- Materials 64 (+1.0)

- Energy 146 (0.0)

- Industrials 203 (0.0)

- Consumer Staples 149 (+3.0)

- Consumer Discretionary 239 (-1.0)

- IT 747 (+3.0)

  -- Semiconductor 309 (+2.0)

- Healthcare 301 (0.0)

- Communication 495 (-27.0)

- Financials 513 (-0.1)

- Real Estate 31 (0.0)

- Utility 76 (0.0)

* 2026년 빅테크 Capex (단위 십억달러)

- 658.8 (+1.3)

<52주 최고 최저>

최고 (96개 -34개) 최저 (53개 +14개)

[뉴스룸]

<중앙은행>

* 인민은행, 2026년 통화정책 기조 "내수 확대·기술혁신·중소기업 지원"에 집중 <Reuters>

- 합리적 물가 반등을 정책 목표로 설정, 경기 부양 기조 지속

<정부, 정책>

* 미·이란 파키스탄 협상, 개시 전 무산…이란 외교장관 이슬라마바드 이탈·트럼프 특사 불참 지시 <CBC/Al Jazeera>

* EU 키프로스 정상회의(4/23-24) 종료…이란전쟁 에너지 피해 25억유로 확인, 집단방위 조항 발동 논의 <Euronews>

- 유럽, 이란 사태 이후 중동 정책 주도권 확보 나서…키프로스 피격 후 대응 가속 <The Defense Post>

- 이란 드론의 키프로스 영국 공군기지 타격 이후 유럽 안보 논의 전면화

<크레딧, 사모>

* Blackstone·KKR, 덴탈 기업 Affordable Care 14억달러 사모대출 채무재조정 착수 <Bloomberg>

- Antares Capital·New Mountain Capital 참여, 사모대출 부실화 첫 대형 사례로 시장 주목

* 사모대출 소매 자금 유입 1분기 45% 급감…BDC 환매 요구 고조 속 자산배분 이탈 가속 <HedgeCo>

- BDC 평균 환매율 순자산의 4.5%(4Q25), 전분기 1.6%에서 급등, 유동성 압박 지속

* Apollo, KKR 보유 Atlantic Aviation 100억달러 인수 임박…사모 인프라 대형 딜 <Bloomberg>

- 프라이빗 젯 FBO(고정기지운영사) 업계 최대 규모 거래, 최종 조율 중

<산업, 기업>

* SNS X, 수퍼앱으로 전환. 은행기능 'X Money' 탑재 근접

<딜 플로>

<헤지펀드, 패밀리오피스>

* Fed 의장 후보 Kevin Warsh, Druckenmiller의 Duquesne FO Juggernaut Fund에 5천만달러 이상 출자 확인 <CNBC>

- 패밀리오피스의 핵심 인재 보상 구조가 PE 인센티브 방식으로 수렴 중

* 패밀리오피스, PE 대신 직접투자(Direct Deal) 비중 확대…대체투자 배분 평균 44% <Bloomberg>

- 아시아 패밀리오피스 비중 세계 2위권으로 성장, 글로벌 단일 패밀리오피스의 30% 차지

* 사모시장 PE 딜가치 1.2조달러 돌파…2021년 이후 최강 반등, 카브아웃·스폰서 딜 주도 <HedgeCo>

- 드라이파우더 1.1조달러 활용 본격화, 출구 채널 재개에 따른 유동성 개선 기대

Column_탈달러에 전쟁을_2026.04.25

 

- 패권 –

 

* 패권은 스스로 재물을 바치지 않으면 죄를 짓는 것 같은 마음이 들 게 하는 겁니다. 중세 바티칸으로 알아서 번 돈의 10%를 보내면, 그 돈으로 놀고먹습니다. 센 놈은 윽박지르지 않습니다.

 

* 번 돈으로 미 국채 사고, 달러를 쟁인다는 게 미국에 패권이 있다는 증거입니다. 그래서 미 국채 금리는 늘 싸고, 연방정부는 달러를 찍고, 미국인들은 저축을 안 할 수 있습니다.

 

- 달러 결제 -

 

* 전세계에서 가장 많이 거래되는 단일 품목 석유는 달러로만 결제됩니다. 달러 결제를 거부했던 산유국의 지도자들은 제거됐습니다.

 

* 1) 2000년 11월 이라크의 사담 후세인은 새로 출범한 유로로 석유를 결제하겠다고 했고 2003년에 제거됐습니다.

2) 리비아의 무아마르 카다피는 금본위제 기반의 ‘골드디나르’라는 걸 만들어서 결제하자고 했다가 2011년 사살됐습니다.

3) 베네수엘라의 니콜라스 마두로는 석유 수출대금을 자체 암호화폐, 페트로를 쓰겠다고 했다가 미국으로 끌려갔습니다.

4) 이란은 중국이랑만 위안화로 결제하려고 했지만 저 꼴이 났습니다.

 

* 이쯤 되면 중국이 전기차에 진심인 이유도 환경오염 때문인지, 달러를 쓰기 싫어서인지 묘해집니다. 아마 후자일 겁니다.

 

- 탈달러 -

 

* 이것 말고도 많습니다. 3세계 대국들 BRICs는 틈만 나면 달러 결제에서 벗어나려 하고, 여러 나라가 참여하는 CBDC 플랫폼도 중간 매개체인 달러 수요를 줄입니다. 석유를 토큰화(RWA)하는 것, 블록체인으로 SWIFT를 대체하는 것도 미국은 불편합니다.

 

* 트럼프가 스테이블 코인을 달러 기반으로 바꾸겠다고 한 건 좋게좋게 해보자는 거였는데, 자꾸 달러에서 벗어나려고 하니까 국방비 50% 더 쓰겠다고 했습니다. 탈달러의 귀결은 전쟁이고, 휴전의 조건은 달러 결제입니다.

 

좋은 주말 되십시오

macro daily_2026.04.24

 [2026년 4월 24일 매크로 데일리]

<세줄요약>

1 메타와 마이크로소프트가 인력을 각각 10%, 7% 감축하고 AI 활용을 늘립니다. 

2 인텔이 양호한 2분기 가이던스를 제시하며 AI 생산의 뼈대는 CPU라고 주장했습니다.

3 Dow CEO가 올해 석유화학 공급교란이 지속될 것이라고 전망했습니다.

K200 야간선물 등락률, -0.92% (오전 6시 기준)

1개월 NDF 환율 1,483.07원 (+4.52원)

rafikiresearch.blogspot.com

t.me/rafikiresearch

[Data Room]

<중앙은행>

Fed  기준금리 인하 확률

6월 Polymarket 7% (+1%p) vs. 미 금리선물 3.2% (+3.2%)

9월 Polymarket 51% (+3%p) vs. 미 금리선물 15.2% (+0.4%)

12월 Polymarket 66% (+4%p) vs 미 금리선물 29.6% (-4.0%)

<크레딧>

미 기준금리 3.64% (0.00%p)

미 2년 국채 3.82% (+0.03%p)

미 10년 국채 4.32% (+0.02%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.495%p (-0.011pp)

미 BBB 회사채 5.33% (+0.01%p)

미 하이일드 6.88% (-0.01%p)

이머징 국채 6.50% (+0.01%p)

이머징 주식 8.01% (+0.04%p)

한국 주식 11.73% (-0.09%p)

한국 3년 국채 3.45% (+0.04%p)

한국 10년 국채 3.78% (+0.09%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.334%p (+0.001%p)

<주식>

* 2026년 KOSPI 순이익 컨센서스 (단위 조원)

- KOSPI 626.0 (+3.5)

- 전기전자 404.8 (+3.7)

  -- 반도체 171.6 (+3.6)

- 커뮤니케이션 8.8 (-0.1)

- 자동차 19.3 (-0.1)

- 화장품 1.7 (0.0)

- 정유화학 3.5 (-0.1)

- 조선건설기계 11.9 (-0.1)

- 금속 4.2 (0.0)

- 금융 45.1 (-0.1)

* 2026년 S&P500 순이익 컨센서스 (단위 십억달러)

- S&P500 2,985 (+3.7)

- Materials 63 (+0.6)

- Energy 146 (+2.0)

- Industrials 203 (+0.0)

- Consumer Staples 146 (+1.0)

- Consumer Discretionary 240 (0.0)

- IT 744 (0.0)

  -- Semiconductor 307 (+0.1)

- Healthcare 301 (0.0)

- Communication 523 (+36.0)

- Financials 513 (-0.1)

- Real Estate 31 (0.0)

- Utility 76 (0.0)

* 2026년 빅테크 Capex (단위 십억달러)

- 657.5 (-0.2)

<52주 최고 최저>

최고 (128개 +21개) 최저 (39개 +15개)

[뉴스룸]

<중앙은행>

* 한은 총재, 기재부 장관과 만나 긴밀한 소통 논의

<정부, 정책>

<크레딧, 사모>

* Pimco, 중동 정부 공공기관에 100억달러 이상 대출, 전시 사모채 투자 확대

<산업, 기업>

* Intel, 2분기 매출 가이던스 138억~148억달러 제시. 예상 130.4억달러 

- "CEO, AI 생산의 뼈대는 CPU. 파운드리는 먼 여정"

* Meta, AI 투자 위해 인력 10% 감축

* MicroSoft, 미 인력 7%에 자발적 퇴직 프로그램 실시

* Softbank, AI 데이터센터용 배터리 제조 준비

<딜 플로>

* 세르게이 브린 패밀리오피스, 뇌건강 VC 펀드 Nexus NeuroTech 흡수 운용 <Bloomberg>

- VC 펀드 청산 후 패밀리오피스 직접 운용 체제로 전환, 억만장자 직접투자 트렌드 반영

* JPMorgan, 수백억 사모대출 펀드 조성 추진…은행발 사모대출 확장 가속 <Bloomberg>

- PE·사모대출 경계 허물며 은행 자산운용사들 직접대출 시장 공략 본격화

<헤지펀드, 패밀리오피스>

* 민간시장 억만장자들, 잇따라 패밀리오피스 설립…PE 펀드 이탈 가속 <Bloomberg>

- Preqin 창업자 등 다수, PE 수익 실현 후 직접 투자 플랫폼 구축 추세

* UBS, 변동성 장세서 패밀리오피스 고객의 헤지펀드 투자 수요 급증 포착 <Bloomberg>

- 주식·채권 상관관계 높아진 환경서 대안투자 분산 수요 증가, 멀티스트래티지 선호

macro daily_2026.04.23

 [2026년 4월 23일 매크로 데일리]

<세줄요약>

1 테슬라가 양호한 실적을 공개하며 전기차 업황이 반등중이라고 진단했습니다.

2 미 주식시장이 실적전망이 상향된데 힘입어 사상최고를 경신했습니다.

3 주요국 중앙은행들의 의견이 4월 동결, 6월 인상 가늠으로 모아지는 분위기입니다.

K200 야간선물 등락률, +2.52% (오전 6시 기준)

1개월 NDF 환율 1,480원 (-0.04원)

rafikiresearch.blogspot.com

t.me/rafikiresearch

[Data Room]

<중앙은행>

Fed  기준금리 인하 확률

6월 Polymarket 7% (+1%p) vs. 미 금리선물 3.2% (+3.2%)

9월 Polymarket 51% (+3%p) vs. 미 금리선물 15.2% (+0.4%)

12월 Polymarket 66% (+4%p) vs 미 금리선물 29.6% (-4.0%)

<크레딧>

미 기준금리 3.64% (0.00%p)

미 2년 국채 3.79% (+0.01%p)

미 10년 국채 4.30% (+0.01%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.506%p (-0.008pp)

미 BBB 회사채 5.32% (-0.00%p)

미 하이일드 6.89% (+0.03%p)

이머징 국채 6.49% (-0.02%p)

이머징 주식 7.97% (-0.05%p)

한국 주식 11.82% (-0.05%p)

한국 3년 국채 3.36% (+0.03%p)

한국 10년 국채 3.69% (+0.04%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.333%p (+0.012%p)

<주식>

* 2026년 KOSPI 순이익 컨센서스 (단위 조원)

- KOSPI 622.5 (-0.0)

- 전기전자 401.2 (0.0)

  -- 반도체 168.0 (-0.0)

- 커뮤니케이션 8.9 (0.0)

- 자동차 19.4 (0.0)

- 화장품 1.7 (0.0)

- 정유화학 3.6 (+0.1)

- 조선건설기계 12.0 (0.0)

- 금속 4.2 (-0.0)

- 금융 45.2 (0.0)

* 2026년 S&P500 순이익 컨센서스 (단위 십억달러)

- S&P500 2,948 (+0.7)

- Materials 63 (+0.6)

- Energy 144 (+1.6)

- Industrials 202 (-0.1)

- Consumer Staples 145 (0.0)

- Consumer Discretionary 240 (-1.7)

- IT 744 (-0.4)

  -- Semiconductor 306 (-0.2)

- Healthcare 301 (+0.5)

- Communication 487 (+0.1)

- Financials 514 (+0.1)

- Real Estate 31 (-0.0)

- Utility 76 (-0.0)

* 2026년 빅테크 Capex (단위 십억달러)

- 657.7 (-0.1)

<52주 최고 최저>

최고 (107개 -30개) 최저 (24개 +12개)

[뉴스룸]

<중앙은행>

* 월러 Fed 이사 (비둘기파 투표권있음), "지역연은 합의 줄이고 중앙집중 전환 필요"

* ECB, 4월 회의서 동결 확인…6월 인상 전망 부각 <Bloomberg>

- 이란전쟁 유가 충격 지속 시 6월 금리인상 예상, 나겔 이사 "옵션 열어두기" 강조

* BOJ, 이란전쟁 불확실성에 4월 동결 유력…6월로 인상 기대 이동 <Bloomberg>

- 우에다 총재 신중 신호 재확인, BOJ 워처 80% 4월 동결 예상하며 다음 인상 기대 6월로 집중

<정부, 정책>

<크레딧, 사모>

* 사모대출 BDC, Moody's 전망 '부정적' 강등…투자자 이탈 여파 <Bloomberg>

- 아폴로·블랙록·에어리스 등 환매 제한 가동, 46억달러 이상 자금 동결 상태

* 사모대출 CLO 발행, 환매 압력 속 유동성 확보 수단으로 급부상 <Bloomberg>

- 대형 운용사들 시큐리타이제이션 활용 확대, 블랙스톤 BCRED 4.5억달러 CLO 완판

* 대형 은행들, 사모대출 펀드에 담보 평가절하·레버리지 금리 인상 압박 <Bloomberg>

- 시장 조정 기회로 활용, 은행-사모대출 경쟁 구도 변화 신호

<산업, 기업>

* Tesla, "전기차 업황 반등 중. 뒷바람 불어"

- 중국서 FSD 허가 진전 지속 

* TSMC COO, "ASML 최신 장비 너무 비싸 못써"

- "3.5억유로짜리 최신 장비 도입 계획 없다"

<딜 플로>

* Golden Goose, 中 HSG PE 인수 위해 8.8억유로 채권 발행 <Bloomberg>

- 럭셔리 섹터 중국계 PE 딜 파이낸싱, 유럽 LBO 채권 시장 수요 견조 확인

* EQT, 역대 최대 아시아 바이아웃 펀드 156억달러 최종 마감 <Bloomberg>

- 미국 시장 불확실성 속 아시아 PE 자금 수요 견조, 인프라·테크 중심 투자 예정

<헤지펀드, 패밀리오피스>

* 패밀리오피스, 직접투자 확대로 PE 펀드 대체 가속화 <Bloomberg>

- Bloomberg Family Office Summit 설문, 수수료 절감·투자통제 강화 목적, 직접딜 선호 뚜렷

* Blackstone, 소액 고액자산가 대상 첫 헤지펀드 출시 <Bloomberg>

- '미니 밀리어네어' 대안투자 접근성 확대 시도, 대형 운용사 리테일 시장 공략 가속

* JPMorgan·Goldman, 사모대출 공매도 수단 헤지펀드에 제공 <Bloomberg>

- 1.8조달러 규모 사모대출 시장 하락 베팅 상품 출시, 시장 과열 우려 반영

macro daily_2026.04.22

 [2026년 4월 22일 매크로 데일리]

<세줄요약>

1 밴스 부통령이 파키스탄 방문을 취소했으나 트럼프는 휴전을 연장했습니다.

2 일본은행이 헤지펀드 청산에 따른 일본 국채 리스크를 경고했습니다.

3 트럼프가 국방물자생산법을 발동해 미국내 에너지 프로젝트에 연방자금을 붓습니다. 

K200 야간선물 등락률, -1.43% (오전 6시 기준)

1개월 NDF 환율 1,480.50원 (-0.04원)

rafikiresearch.blogspot.com

t.me/rafikiresearch

[Data Room]

<중앙은행>

Fed  기준금리 인하 확률

6월 Polymarket 7% vs. 미 금리선물 0% (-3.2%)

9월 Polymarket % vs. 미 금리선물 14.8% (-10.0%)

12월 Polymarket 34% vs 미 금리선물 33.6% (-21.2%)

<크레딧>

미 기준금리 3.64% (0.00%p)

미 2년 국채 3.78% (+0.06%p)

미 10년 국채 4.29% (+0.04%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.513%p (-0.036pp)

미 BBB 회사채 5.32% (+0.04%p)

미 하이일드 6.86% (+0.11%p)

이머징 국채 6.51% (+0.05%p)

이머징 주식 8.02% (0.00%p)

한국 주식 11.87% (-0.24%p)

한국 3년 국채 3.33% (-0.01%p)

한국 10년 국채 3.65% (-0.03%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.321%p (-0.017%p)

<주식>

* 2026년 KOSPI 순이익 컨센서스 (단위 조원)

- KOSPI 622.5 (+4.2)

- 전기전자 401.1 (+4.4)

- 커뮤니케이션 8.8 (-0.0)

- 자동차 19.4 (-0.0)

- 화장품 1.7 (-0.0)

- 정유화학 3.4 (0.0)

- 조선건설기계 11.9 (-0.0)

- 금속 4.2 (+0.0)

- 금융 45.1 (+0.0)

- S&P500 2,950 (+12.0)

- Materials 62 (0.0)

- Energy 143 (0.0)

- Industrials 202 (0.0)

- Consumer Staples 145 (0.0)

- Consumer Discretionary 241 (-2.0)

- IT 744 (0.0)

-- Semiconductor 306 (0.0)

- Healthcare 302 (0.0)

- Communication 487 (+2.0)

- Financials 514 (0.0)

- Real Estate 31 (0.0)

- Utility 76 (0.0)

* 2026년 빅테크 Capex (단위 십억달러)

- 657.6 (-0.2)

<52주 최고 최저>

최고 (137개 +27개) 최저 (12개 +6개)

[뉴스룸]

<중앙은행>

* 케빈 워시 Fed 의장 지명자, "대통령들, 대개 금리인하 선호 경향"

- "트럼프, 어느 금리결정 요청한 적 없어"

* 일본은행, 헤지펀드 포지션 청산에 따른 채권시장 위험 경고

<정부, 정책>

* 미 부통령, 파키스탄 방문 취소. 이란 대표단 참석 거부

- 미 대통령, "휴전은 유지"

* 대만 총통, 해외순방 취소. 중국 압력

* 미 대통령, 국방물자생산법 발동. 에너지 프로젝트에 연방자금 투입

<크레딧, 사모>

<산업, 기업>

* CATL, 베이징모터쇼서 6분만에 98% 충전 배터리 공개

<딜 플로>

<헤지펀드, 패밀리오피스>

macro daily_2026.04.21

 [2026년 4월 21일 매크로 데일리]

<세줄요약>

1 이란 불확실성에도 실적 전망이 상향되며 주식시장이 하방경직성을 보였습니다. 

2 트럼프가 이란과의 휴전을 연장하지 않을 것 같다고 말했습니다.

3 아마존이 앤트로픽에 당장 50억달러, 후에 200억달러를 투자할 계획입니다.

K200 야간선물 등락률, +1.23% (오전 6시 기준)

1개월 NDF 환율 1,469.97원 (-2.53원)

rafikiresearch.blogspot.com

t.me/rafikiresearch

[Data Room]

<중앙은행>

Polymarket, Fed  기준금리 인하 확률

- 6월 7%

- 9월 33%

-12월 35%

<크레딧>

미 기준금리 3.64% (0.00%p)

미 2년 국채 3.72% (+0.02%p)

미 10년 국채 4.25% (+0.01%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.532%p (-0.007pp)

미 BBB 회사채 5.28% (+0.01%p)

미 하이일드 6.75% (-0.07%p)

이머징 국채 6.46% (-0.00%p)

이머징 주식 8.02% (+0.12%p)

한국 주식 12.11% (+0.03%p)

한국 3년 국채 3.34% (-0.03%p)

한국 10년 국채 3.68% (-0.03%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.338%p (-0.007%p)

<주식>

* 2026년 KOSPI 순이익 컨센서스 (단위 조원)

- KOSPI 618.3 (+10.1)

- 전기전자 396.6 (+10.1)

- 커뮤니케이션 8.8 (-0.1)

- 자동차 19.4 (-0.0)

- 화장품 1.7 (+0.1)

- 정유화학 3.4 (+0.0)

- 조선건설기계 11.9 (+0.0)

- 금속 4.2 (-0.0)

- 금융 45.1 (+0.1)

- S&P500 2,950 (+12.0)

- Materials 62 (0.0)

- Energy 143 (+1.0)

- Industrials 202 (0.0)

- Consumer Staples 145 (0.0)

- Consumer Discretionary 243 (0.0)

- IT 744 (0.0)

-- Semiconductor 306 (0.0)

- Healthcare 302 (+0.0)

- Communication 485 (-3.0)

- Financials 514 (0.0)

- Real Estate 31 (0.0)

- Utility 76 (0.0)

* 2026년 빅테크 Capex (단위 십억달러)

- 657.8 (+0.1)

<52주 최고 최저>

최고 (110개 -46개) 최저 (6개 0개)

[뉴스룸]

<중앙은행>

* 인민은행, 1년 대출우대금리 3.00%로 유지

* ECB 총재, "전쟁으로 이중 불확실성. 정책판단에 추가 데이터 필요"

<정부, 정책>

* 미 대통령, "이란과 휴전 연장하지 않을 가능성 높아"

<크레딧, 사모>

<산업, 기업>

* Anthropic, 향후 10년간 AWS에 1,000억달러 지출 계획

- Amazon, Anthropic에 50억달러 투자

* Apple, 존 터너스 CEO 임명. 팀 쿡 사임

* Eli Lilly, 항암제 바이오테크 Kelonia 70억달러에 인수

<딜 플로>

<헤지펀드, 패밀리오피스>

macro daily_2026.04.20

 [2026년 4월 20일 매크로 데일리]

<세줄요약>

1 호르무즈 해협 통과 유조선 수가 11척까지 늘며 주가가 올랐지만 다음날 다시 감소했습니다.

2 미국은 2차 협상단 대표를 파견했으나 이란은 미정입니다.

3 에너지 수출국을 위시한 이머징 국채로 자금이 유입되고 있습니다.

K200 야간선물 등락률, +2.81% (오전 6시 기준)

1개월 NDF 환율 1,465.91원 (+5.66원)

rafikiresearch.blogspot.com

t.me/rafikiresearch

[Data Room]

<중앙은행>

Polymarket, Fed  기준금리 인하 확률

- 6월 1%

- 9월 7%

-12월 35%

<크레딧>

미 기준금리 3.64% (0.00%p)

미 2년 국채 3.70% (-0.07%p)

미 10년 국채 4.24% (-0.07%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.540%p (+0.005pp)

미 BBB 회사채 5.27% (-0.07%p)

미 하이일드 6.82% (-0.07%p)

이머징 국채 6.46% (-0.07%p)

이머징 주식 7.90% (-0.08%p)

한국 주식 12.08% (+0.12%p)

한국 3년 국채 3.37% (+0.04%p)

한국 10년 국채 3.71% (+0.04%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.345%p (+0.010%p)

<주식>

* 2026년 KOSPI 순이익 컨센서스 (단위 조원)

- KOSPI 605.2 (+2.3)

- 전기전자 386.5 (+2.3)

- 커뮤니케이션 8.9 (+0.0)

- 자동차 19.4 (0.0)

- 화장품 1.6 (0.0)

- 정유화학 3.4 (+0.0)

- 조선건설기계 11.9 (0.0)

- 금속 4.2 (+0.0)

- 금융 45.0 (+0.0)

- S&P500 2,950 (+12.0)

- Materials 62 (0.0)

- Energy 142 (+4.0)

- Industrials 202 (0.0)

- Consumer Staples 145 (-1.0)

- Consumer Discretionary 243 (+1.0)

- IT 744 (+2.0)

-- Semiconductor 306 (+3.0)

- Healthcare 302 (0.0)

- Communication 488 (+3.0)

- Financials 514 (-1.0)

- Real Estate 31 (0.0)

- Utility 76 (+2.0)

* 2026년 빅테크 Capex (단위 십억달러)

- 657.7 (0.0)

<52주 최고 최저>

최고 (156개 +45개) 최저 (6개 0개)

- Materials : 10 ( ) 0 ( )

- Energy : 1 ( ) 0 ( )

- Industrials : 26 ( ) 1 ( )

- Consumer Staples : 3 ( ) 3 ( )

- Consumer Discretionary : 11 ( ) 1 ( )

- IT  : 39 ( ) 0 ( )

- Healthcare : 2 ( ) 1 ( )

- Communication : 6 ( ) 0 ( )

- Financials : 38 ( ) 0 ( )

- Real Estate : 8 ( ) 0 ( )

- Utility : 12 ( ) 0 ( )

[뉴스룸]

<중앙은행>

* 월러 Fed 이사 (비둘기파 투표권있음), "금리인하 신중해야. 전쟁 장기화시 인플레 위협"

* 샌프란시스코연은 총재 (비둘기파 투표권없음), "금리 동결해도 통화정책 제약적"

* ECB 총재, "인플레 위험은 상방으로 열려 있어"

<정부, 정책>

* 미 대통령, 이란 협상 대표단 파견. 이란은 미정

* 미 대통령, "해군, 오만만에서 이란 선박 나포"

<크레딧, 사모>

* 투자자들, 에너지 수출국 등 이머징 국채 매집

<산업, 기업>

* Google, Marvell과 AI 반도체 개발 논의 

<딜 플로>

<헤지펀드, 패밀리오피스>