macro daily_2023.09.01

 2023년 9월 1일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 시진핑 주석이 다음주 G20에 불참할 것이라고 블룸버그가 보도했습니다.

(2) 채권 펀드 핌코가 MBS 매수 의향을 드러냈습니다.

(3) 브로드컴이 반도체의 모든 성장은 AI에서 나오고 있다고 진단했습니다.

미 10-2년 장단기 금리차 -0.757%p (+0.013%p)

한국 고객예탁금, 51.4조원 -0.1조원

K200 야간선물 등락률, -0.16% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,323.50원 (+0.85원)

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1.중앙은행들

- 2023년 9월 20일 금리선물 Fed Fund 내재금리 5.358%(0.000%p)

미국 1년내 경기침체 확률 60.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 3명 

- 매파 : 3명 

- 중립 : 6명

- 비둘기파 : 4명 

- 극비둘기파 : 2명 

* 애틀랜타연은 총재 (비둘기파 투표권없음), "현재 통화정책 스탠스, 적절하게 긴축적"

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 2.28%(-0.12%p)

* 인민은행, 생애 첫번째 두번째 주택 구매자에 대한 선급금 비율 각각 20% 30%로 인하

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.46%, 이탈리아 4.11%, 스프레드 1.65%p)

일본은행 : 10년 국채금리 목표 -0.5%~0.5% vs. 0.651%(-0.001%p)

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 5.33% (0.00%p) 

미 2년 국채 4.85% (-0.03%p)

미 10년 국채 4.10% (-0.01%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 -0.757%p (+0.013pp)

미 BBB 회사채 5.75% (-0.01%p)

미 하이일드 8.42% (-0.03%p)

이머징 국채 7.60% (-0.03%p)

이머징 주식 7.41% (-0.02%p) 

한국 주식 5.94% (+0.00%p) 

한국 3년 국채 3.71% (-0.03%p)

한국 10년 국채 3.82% (-0.03%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.108%p (-0.009%p)

한국 3년 IRS 금리 3.65% (-0.03%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (107개 +2개)

* 일본 수출주 (엔화 약세 기대)

- Honda Motor (일본 자동차), Komatsu (일본 기계)

52주 최저 (0개 -2개)

* 미국 저가 소매 (한계 소비 부진 우려)

- Dollar General (미국 소매), Dollar Tree (미국 소매)

4. 한국시장

* 2023년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 176.0 (-0.3) 

- KOSDAQ 11.0 (-0.2)

- 전기전자 8.4 (-0.2)

- 커뮤니케이션 7.9 (+0.1)

- 자동차 26.4 (0.0)

- 화장품 1.5 (+0.1)

- 정유화학 16.0 (+0.0)

- 조선건설기계 7.3 (0.0)

- 철강 6.5 (+0.0)

- 금융 40.9 (0.0)

5. 뉴스 

1) 중국 주석, 인도와 관계 악화로 다음주 G20 불참 의향 <블룸버그>

2) Pimco, 모기지채권 매수 의향 드러내 

- "중소형은행 파산, Fed QT 등으로 가격 메리트 생겨"

3) 미 7월 개인지출, 전월비 0.8%. 예상 +0.7%, 전월 +0.5%

- 개인소득, +0.2%. 예상 +0.3%, 전월 +0.3%

4) Broadcom, "모든 성장은 AI 관련 분야에서 나와"

- "AI 제외하면 반도체 성장 없어" 

macro daily_2023.08.31

 2023년 8월 31일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 미 8월 민간 고용이 예상을 밑돌며 금리가 소폭 내렸습니다.

(2) 이탈리아 정부가 국유기업 지분매각을 고려중입니다.

(3) 애플이 예상보다 한달 이른 9월 12일에 아이폰15를 출시합니다. 

미 10-2년 장단기 금리차 -0.770%p (+0.005%p)

한국 고객예탁금, 51.5조원 -1.2조원

K200 야간선물 등락률, +0.22% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,321.00원 (-2.50원)

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1.중앙은행들

- 2023년 9월 20일 금리선물 Fed Fund 내재금리 5.358%(-0.006%p)

미국 1년내 경기침체 확률 60.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 3명 

- 매파 : 3명 

- 중립 : 6명

- 비둘기파 : 4명 

- 극비둘기파 : 2명 

한국은행

* 기재부, 외평채 18조원 한도로 21년 만에 발행키로

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 2.40%(+0.15%p)

* 인민은행, 민간기업 자금지원 확대 정책 마련 중

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.54%, 이탈리아 4.19%, 스프레드 1.65%p)

일본은행 : 10년 국채금리 목표 -0.5%~0.5% vs. 0.652%(-0.001%p)

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 5.33% (0.00%p) 

미 2년 국채 4.88% (-0.00%p)

미 10년 국채 4.11% (-0.00%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 -0.770%p (+0.005pp)

미 BBB 회사채 5.76% (-0.01%p)

미 하이일드 8.45% (-0.04%p)

이머징 국채 7.63% (+0.00%p)

이머징 주식 7.43% (-0.06%p) 

한국 주식 5.94% (-0.03%p) 

한국 3년 국채 3.74% (0.00%p)

한국 10년 국채 3.85% (+0.01%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.117%p (+0.012%p)

한국 3년 IRS 금리 3.68% (-0.00%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (105개 +21개)

* 한국 증권 (실적 개선 기대)

- 삼성증권 (한국 증권), 메리츠종금 (한국 복합금융)

52주 최저 (0개 -2개)

4. 한국시장

* 2023년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 176.3 (0.0) 

- KOSDAQ 11.2 (0.0)

- 전기전자 8.6 (-0.2)

- 커뮤니케이션 7.8 (+0.0)

- 자동차 26.4 (0.0)

- 화장품 1.4 (-0.1)

- 정유화학 16.0 (-0.0)

- 조선건설기계 7.3 (-0.0)

- 철강 6.5 (0.0)

- 금융 40.9 (-0.0)

5. 뉴스 

1) 미 8월 ADP 민간기업 고용자수, 17.7만명 증가. 예상 +19.5만명, 전월 +37.1만명

2) Apple, iPhone15 9월 12일 출시. 예상보다 한달 빨라 

- 3D 프린터로 스마트워치 부품 생산 테스트

3) Visa-Matercard, 신용카드 수수료 인상 준비 <WSJ>

4) 이탈리아 정부, 국유기업 지분 매각 고려

macro daily_2023.08.30

 2023년 8월 30일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 미 7월 구인자수가 예상을 크게 밑돌며 2년 국채금리가 5%를 하회했습니다.

(2) 금리가 내리고 비트코인 ETF 출시 가능성이 높아지며 코인 가격이 올랐습니다.

(3) 미 정부가 메디케어 가격협상 의약품목 10개를 공개했습니다.

미 10-2년 장단기 금리차 -0.775%p (+0.071%p)

한국 고객예탁금, 52.7조원 -0.7조원

K200 야간선물 등락률, +0.82% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,318.27원 (-3.53원)

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1.중앙은행들

- 2023년 9월 20일 금리선물 Fed Fund 내재금리 5.364%(-0.021%p)

미국 1년내 경기침체 확률 60.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 3명 

- 매파 : 3명 

- 중립 : 6명

- 비둘기파 : 4명 

- 극비둘기파 : 2명 

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 2.25%(+0.05%p)

* 중국 대형은행들, 모기지 예금 금리 인하 예정 <블룸버그>

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.51%, 이탈리아 4.15%, 스프레드 1.66%p)

일본은행 : 10년 국채금리 목표 -0.5%~0.5% vs. 0.653%(-0.011%p)

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 5.33% (0.00%p) 

미 2년 국채 4.88% (-0.16%p)

미 10년 국채 4.11% (-0.09%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 -0.775%p (+0.071pp)

미 BBB 회사채 5.77% (-0.10%p)

미 하이일드 8.49% (-0.12%p)

이머징 국채 7.63% (-0.09%p)

이머징 주식 7.49% (-0.04%p) 

한국 주식 5.97% (-0.02%p) 

한국 3년 국채 3.74% (-0.02%p)

한국 10년 국채 3.84% (-0.03%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.105%p (-0.007%p)

한국 3년 IRS 금리 3.68% (-0.01%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (84개 +36개)

* 미 응용 S/W (AI 활용 기대)

- Intuit (미국 S/W), Workday (미국 S/W)

52주 최저 (2개 -16개)

4. 한국시장

* 2023년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 176.3 (-0.2) 

- KOSDAQ 11.2 (0.0)

- 전기전자 8.8 (-0.0)

- 커뮤니케이션 7.8 (0.0)

- 자동차 26.4 (0.0)

- 화장품 1.5 (0.0)

- 정유화학 16.0 (-0.0)

- 조선건설기계 7.3 (+0.0)

- 철강 6.5 (0.0)

- 금융 40.9 (0.0)

5. 뉴스 

1) 미 7월 JOLTS 구인자수, 882.7만명. 예상 950만명, 전월 916.5만명

2) HP, 2023년 EPS 가이던스 3.40달러 -> 3.29달러 하향

- FCF 가이던스 30억~35억달러 -> 30억달러 하향

- "PC 시황 회복 반등 예상보다 더 걸릴 것"

3) 미 행정부, 메디케어 가격 협상 의약품목 10개 공개

- 제약사 비동의시 리스트 제외 혹은 세금 부과

4) 미 상무장관, "중국, 중요하지만 미 기업들 투자하기에 위험"

macro daily_2023.08.29

 2023년 8월 29일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 미 5년 국채 입찰이 양호하게 마무리되며 금리가 내렸습니다.  

(2) 중국 정부가 운용사들에 주식 순매도 자제를 요청했습니다.

(3) 중국 전기차 시장이 구조조정 중인 가운데 Xpeng이 DiDi의 자율주행 사업을 인수합니다.

미 10-2년 장단기 금리차 -0.846%p (-0.005%p)

한국 고객예탁금, 51.3조원 -0.7조원

K200 야간선물 등락률, +0.17% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,322.26원 (-1.04원)

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1.중앙은행들

- 2023년 9월 20일 금리선물 Fed Fund 내재금리 5.386%(+0.005%p)

미국 1년내 경기침체 확률 60.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 3명 

- 매파 : 3명 

- 중립 : 6명

- 비둘기파 : 4명 

- 극비둘기파 : 2명 

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 2.20%(+0.05%p)

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.56%, 이탈리아 4.22%, 스프레드 1.66%p)

일본은행 : 10년 국채금리 목표 -0.5%~0.5% vs. 0.664%(+0.003%p)

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 5.33% (0.00%p) 

미 2년 국채 5.05% (-0.02%p)

미 10년 국채 4.20% (-0.03%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 -0.846%p (-0.004pp)

미 BBB 회사채 5.87% (-0.03%p)

미 하이일드 8.61% (-0.04%p)

이머징 국채 7.72% (-0.01%p)

이머징 주식 7.53% (+0.06%p) 

한국 주식 6.01% (-0.06%p) 

한국 3년 국채 3.76% (-0.03%p)

한국 10년 국채 3.87% (-0.06%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.112%p (-0.031%p)

한국 3년 IRS 금리 3.69% (-0.04%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (48개 +28개)

* 일본 가스 (천연가스가격 하락)

- Chubu Electric (일본 전력유틸리티), Kansai Electric (일본 전력유틸리티)

52주 최저 (18개 -35개)

* 중국 가스 (중국 가스 수요 감소)

- Enn Energy (중국 도시가스), Hong Kong China Gas (중국 도시가스)

4. 한국시장

* 2023년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 176.5 (0.0) 

- KOSDAQ 11.2 (0.0)

- 전기전자 8.8 (-0.0)

- 커뮤니케이션 7.8 (+0.0)

- 자동차 26.4 (0.0)

- 화장품 1.5 (0.0)

- 정유화학 16.0 (0.0)

- 조선건설기계 7.3 (0.0)

- 철강 6.5 (-0.0)

- 금융 40.9 (0.0)

5. 뉴스 

1) 중국 정부, 운용사에 주식 순매도 자제 요청

2) Xpeng, Didi global의 자율주행 사업부 0.74억달러에 인수 

3) 홈쇼핑 3개사, 방송 송출 중단 결정  

macro daily_2023.08.28

 2023년 8월 28일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 중국 정부가 주식 시장과 부동산 시장 부양책을 발표했습니다. 

(2) 파월의 잭슨홀 연설이 이전 발언들과 다르지 않았습니다.

(3) 중국의 주간 국내 여행객이 코로나 이전보다 13% 늘었습니다.

미 10-2년 장단기 금리차 -0.842%p (-0.061%p)

한국 고객예탁금, 52.0조원 +0.6조원

K200 야간선물 등락률, +0.56% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,322.60원 (-2.40원)

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1.중앙은행들

- 2023년 9월 20일 금리선물 Fed Fund 내재금리 5.381%(+0.007%p)

미국 1년내 경기침체 확률 60.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 3명 

- 매파 : 3명 

- 중립 : 6명

- 비둘기파 : 4명 

- 극비둘기파 : 2명 

* Fed 의장 (매파 투표권있음), "금리 올릴지 신중하게 진행"

- "실질 금리, 대부분 중립금리 추정치보다 높아"

- "인플레 지속적으로 둔화될 때까지 억제적 정책"

* 필라델피아연은 총재 (중립 투표권있음), "일러도 내년까진 금리인하 없을 것"

* 클리블랜드연은 총재 (매파 투표권없음), "금리 정점 가까워져 가고 있다"

* 시카고연은 총재 (극비둘기파 투표권있음), "인플레, 원하는 수준보다 높아"

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 2.15%(+0.30%p)

* 인민은행, 일부 주택 구매자 모기지 완화 규정 발표

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.56%, 이탈리아 4.24%, 스프레드 1.68%p)

* ECB 총재, "금리, 필요한 만큼 높게 오래 유지"

일본은행 : 10년 국채금리 목표 -0.5%~0.5% vs. 0.661%(+0.005%p)

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 5.33% (0.00%p) 

미 2년 국채 5.07% (+0.05%p)

미 10년 국채 4.23% (-0.00%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 -0.842%p (-0.061pp)

미 BBB 회사채 5.90% (-0.01%p)

미 하이일드 8.65% (+0.02%p)

이머징 국채 7.73% (-0.07%p)

이머징 주식 7.47% (-0.09%p) 

한국 주식 6.07% (+0.02%p) 

한국 3년 국채 3.79% (+0.04%p)

한국 10년 국채 3.93% (+0.05%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.143%p (+0.020%p)

한국 3년 IRS 금리 3.73% (+0.04%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (20개 -31개)

* 미 AI (원가율 개선)

- Intuit (미국 응용S/W), Splunk (미국 응용S/W)

52주 최저 (53개 +48개)

* 미 태양광 (가스가격 하락)

- Solar Edge (미국 재생에너지장비), Enphasae (미국 재생에너지장비)

4. 한국시장

* 2023년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 176.5 (-0.7) 

- KOSDAQ 11.2 (-0.1)

- 전기전자 8.8 (-0.0)

- 커뮤니케이션 7.8 (-0.0)

- 자동차 26.4 (0.0)

- 화장품 1.5 (0.0)

- 정유화학 16.0 (+0.0)

- 조선건설기계 7.3 (-0.0)

- 철강 6.5 (0.0)

- 금융 40.9 (+0.0)

5. 뉴스 

1) 중국 정부, 증권거래 활성화 위해 인지세 0.2% -> 0.1%로 인하

- IPO 속도 조절키로

- China Evergrande 8월28일 거래재개 준비 

2) 중국 20일까지 주간 국내 여행객, 코로나 이전보다 13% 증가

3) Boeing, 4년 만에 737맥스 인도 준비

4) 국토부, GS건설 10개월 영업정지 처분

Column_돈의 혈_2023.08.26

- 귀한 돈 -  

 

* 2년 전에 이미 벤처 시황이 힘들어질 것으로 내다본 비상장의 핫핸드 ‘다크 나이트’는 지금 시장 상황이 각오했던 것보다도 더 힘들다고 토로했습니다.

 

* 돈을 쌓아놨고 아껴쓰고 있지만 아픈 손가락 몇 개는 잘라내고 있는 그는 언젠간 좋아지겠지만 언제일 지는 예상하지 않고 있습니다. 돈은 귀합니다.

 

- 흔한 돈 -

 

* 부동산 귀재 닉네임 ‘스승님’은 가로수길 빌딩들의 신고가 행진을 가리키며 1층이 비었는데도 저렇게 질러대는 건 현금 부자일 것이라고 추측했습니다.

 

* 그는 가로수길과 성수동 상업용 부동산 시장은 평당 3억 시대가 열렸다면서 건물 가격이 더 오를 것으로 내다봤습니다. 돈은 많습니다.

 

- 이상한 돈 –

 

* 글로벌 유수의 바이아웃 PE를 이끌고 있는 닉네임 ‘킹스맨’은 이커머스는 몇 년 동안 쳐다보지도 않을 것이라고 말했습니다. 이커머스 기업 K는 밸류 3,000억이면 생각은 해보겠다고 했고, G는 관심도 없다고 잘라 말했습니다.

 

* 자산가격의 매수 매도 호가가 극단적으로 벌어져 있어 지금은 할 일이 아무것도 없다는 그는 갭이 벌어진 이유를 과열된 주식시장에서 찾았습니다. 금리가 이렇게 높은데 밸류가 유지될 수 없을 것으로 예상했습니다. 그는 매수 호가를 1도 올릴 생각이 없다고 말했습니다. 지금 돈의 흐름은 이상합니다.

 

- 돈의 혈 -

 

* 돈이 자산 안에선 움직이는데, 다른 자산으로 넘어가진 않습니다. 연결해주는 시장의 기능이 막혀있기 때문일 겁니다. IPO, 자산 유동화, 리츠 같은 시장의 혈이 뚫리면 자산가격이 정상을 되찾을 것이고 차익거래 기회도 많아질 겁니다.

 

좋은 주말 되십시오

macro daily_2023.08.25

 2023년 8월 25일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 엔비디아 실적발표가 기대감 소멸로 해석되며 나스닥이 1.87% 내렸습니다.

(2) 이탈리아가 가계와 중소기업의 대출을 일부만 상환할 수 있게 하는 법을 마련중입니다.

(3) 미국의 30년만기 모기지금리가 2001년 5월 이후 최고를 기록했습니다.

미 10-2년 장단기 금리차 -0.782%p (-0.009%p)

한국 고객예탁금, 51.4조원 -0.3조원

K200 야간선물 등락률, -1.09% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,326.44원 (+4.09원)

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1.중앙은행들

- 2023년 9월 20일 금리선물 Fed Fund 내재금리 5.374%(+0.018%p)

미국 1년내 경기침체 확률 60.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 3명 

- 매파 : 4명 

- 중립 : 6명

- 비둘기파 : 4명 

- 극비둘기파 : 2명 

* 세인트루이슨연은 총재 (극매파 투표권없음), "아마도 미국은 고금리 시대에 있는 것일 수도 있다"

* 필라델피아연은 총재 (중립 투표권있음), "Fed, 정책상으로 할일 다 했을 것"

- "4% 실업률이 자연 수준일 것"

* 시카고연은 총재 (극비둘기파 투표권있음), "추가 금리인상 필요할 수도. 지금이 정점 부근"

한국은행

* 한은 총재, "3.75% 가능성 열어둬야 한다. 환율 우려스럽지 않다"

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.85%(-0.08%p)

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.51%, 이탈리아 4.17%, 스프레드 1.66%p)

일본은행 : 10년 국채금리 목표 -0.5%~0.5% vs. 0.656%(-0.018%p)

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 5.33% (0.00%p) 

미 2년 국채 5.02% (+0.06%p)

미 10년 국채 4.23% (+0.04%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 -0.782%p (-0.009pp)

미 BBB 회사채 5.91% (+0.03%p)

미 하이일드 8.63% (+0.01%p)

이머징 국채 7.80% (+0.06%p)

이머징 주식 7.56% (0.00%p) 

한국 주식 6.05% (+0.03%p) 

한국 3년 국채 3.75% (-0.02%p)

한국 10년 국채 3.87% (-0.04%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.123%p (-0.027%p)

한국 3년 IRS 금리 3.69% (-0.02%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (51개 +10개)

* 일본 전력 유틸리티 (원가율 개선)

- Kansai Electric (일본 전력), Chubu Electric (일본 전력)

52주 최저 (5개 -50개)

4. 한국시장

* 2023년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 177.2 (+0.1) 

- KOSDAQ 11.3 (-0.1)

- 전기전자 8.8 (0.0)

- 커뮤니케이션 7.8 (0.0)

- 자동차 26.4 (+0.0)

- 화장품 1.5 (0.0)

- 정유화학 16.0 (+0.0)

- 조선건설기계 7.3 (-0.1)

- 철강 6.5 (0.0)

- 금융 40.9 (+0.1)

5. 뉴스 

1) 이탈리아 정치권, 가계와 중소기업의 부채 일부만 상환할 수 있는 법률 제정

2) FreddieMac, 30년만기 대출 고정금리 7.23%. 2001년 5월 7.09%

3) 중국 주석-인도 총리, 국경분쟁 조속한 해결방안 마련 촉구 

macro daily_2023.08.24

 2023년 8월 24일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 미 노동부가 벤치마크 변경으로 올해 3월까지 고용자 수가 하향될 것이라고 밝혀 금리가 내렸습니다. 

(2) 엔비디아가 예상을 28% 웃도는 3분기 매출 가이더스를 제시했습니다.

(3) 유로존 8월 제조업 PMI가 7개월 만에 반등했습니다.

미 10-2년 장단기 금리차 -0.773%p (-0.057%p)

한국 고객예탁금, 51.7조원 -1.0조원

K200 야간선물 등락률, +0.41% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,325.23원 (-14.57원)

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1.중앙은행들

- 2023년 9월 20일 금리선물 Fed Fund 내재금리 5.356%(-0.013%p)

미국 1년내 경기침체 확률 60.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 3명 

- 매파 : 4명 

- 중립 : 6명

- 비둘기파 : 4명 

- 극비둘기파 : 2명 

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.93%(-0.02%p)

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.51%, 이탈리아 4.16%, 스프레드 1.65%p)

일본은행 : 10년 국채금리 목표 -0.5%~0.5% vs. 0.674%(+0.008%p)

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 5.33% (0.00%p) 

미 2년 국채 4.96% (-0.08%p)

미 10년 국채 4.19% (-0.13%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 -0.773%p (-0.057pp)

미 BBB 회사채 5.88% (-0.14%p)

미 하이일드 8.62% (-0.11%p)

이머징 국채 7.74% (-0.15%p)

이머징 주식 7.56% (-0.06%p) 

한국 주식 6.02% (-0.09%p) 

한국 3년 국채 3.77% (-0.02%p)

한국 10년 국채 3.92% (-0.06%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.150%p (-0.036%p)

한국 3년 IRS 금리 3.71% (-0.04%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (41개 +14개)

* 한국 보험 (금리 상승 수혜)

- 삼성화재 (한국 보험), 메리츠금융 (한국 보험)

52주 최저 (55개 -21개)

* 중국 배터리 밸류체인 (마진 축소 우려)

- Eve Energy (중국 재생장비), Shenzhen Dynanomics (중국 재생장비)

4. 한국시장

* 2023년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 177.1 (-0.1) 

- KOSDAQ 11.4 (0.0)

- 전기전자 8.8 (-0.0)

- 커뮤니케이션 7.8 (+0.0)

- 자동차 26.4 (0.0)

- 화장품 1.5 (0.0)

- 정유화학 16.0 (-0.0)

- 조선건설기계 7.4 (-0.0)

- 철강 6.5 (0.0)

- 금융 40.8 (-0.0)

5. 뉴스 

1) Nvdia, 3분기 매출 가이던스 160억달러. 예상 125억달러 

- 2분기 데이터센터 매출, 103.2억달러. 예상 79.8억달러

- 자사주 매입 250억달러 추가 

2) 미 노동부, 벤치마크 변경으로 올해 3월까지 미 고용자 수 하향 조정될 듯 

3) 유로존 8월 제조업 PMI 잠정치, 43.7. 예상 42.7, 전월 42.7

4) WeWork, 채권 출자전환 요청

macro daily_2023.08.23

 2023년 8월 23일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 미 2년 국채금리가 다섯달 만에 5%를 상회했습니다. 

(2) 산업부 장관 내정자가 원전 생태계 조기 복원을 언급했습니다.

(3) CATL이 700km까지 주행가능한 새 배터리를 공개했습니다.

미 10-2년 장단기 금리차 -0.716%p (-0.057%p)

한국 고객예탁금, 52.8조원 +0.3조원

K200 야간선물 등락률, -0.38% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,338.07원 (+2.57원)

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1.중앙은행들

- 2023년 9월 20일 금리선물 Fed Fund 내재금리 5.369%(+0.010%p)

미국 1년내 경기침체 확률 60.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 3명 

- 매파 : 4명 

- 중립 : 6명

- 비둘기파 : 4명 

- 극비둘기파 : 2명 

* 리치몬드연은 총재 (중립 투표권없음), "인플레 목표 바꾸면 Fed 신뢰성에 위험"

- "2% 목표, 볼 수 없는 유니콘 같은 것 아냐" 

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.95%(0.00%p)

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.64%, 이탈리아 4.30%, 스프레드 1.66%p)

일본은행 : 10년 국채금리 목표 -0.5%~0.5% vs. 0.666%(+0.017%p)

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 5.33% (0.00%p) 

미 2년 국채 5.04% (+0.05%p)

미 10년 국채 4.32% (-0.01%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 -0.716%p (-0.057pp)

미 BBB 회사채 6.02% (-0.01%p)

미 하이일드 8.73% (-0.05%p)

이머징 국채 7.90% (-0.01%p)

이머징 주식 7.63% (+0.03%p) 

한국 주식 6.11% (-0.03%p) 

한국 3년 국채 3.79% (+0.00%p)

한국 10년 국채 3.98% (+0.02%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.186%p (+0.009%p)

한국 3년 IRS 금리 3.75% (+0.01%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (27개 +5개)

* 글로벌 거래소 (채권 ETF 거래 증가)

- Tradeweb (미국 거래소), CBOE (미국 거래소)

52주 최저 (76개 -13개)

* 태양광 밸류체인 (마진 축소 우려)

- GCL Technology (중국 재생장비), Xinyi Solar (중국 재생장비)

4. 한국시장

* 2023년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 177.2 (-0.1) 

- KOSDAQ 11.4 (+0.1)

- 전기전자 8.8 (+0.0)

- 커뮤니케이션 7.8 (0.0)

- 자동차 26.4 (0.0)

- 화장품 1.5 (0.0)

- 정유화학 16.0 (-0.0)

- 조선건설기계 7.4 (-0.0)

- 철강 6.5 (0.0)

- 금융 40.8 (0.0)

5. 뉴스 

1) 정부, 산업통상자원부 장관에 방문규 국무조정실장 내정

- 내정자, "원전 생태계 복원 조기에 완성"

2) CATL, 400km 용량 10분내 충전 가능한 배터리 발표

- 한번 충전으로 700km까지 주행 가능 

3) Millennium 이벤트 트레이더 두 명 퇴사 <블룸버그>

4) Baidu, 2분기 매출 341억위안. 예상 332억위안

- 생성 AI 중국 정부 허가 대기 중

macro daily_2023.08.22

 2023년 8월 22일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 실질 금리가 오르며 미 국채 금리가 2007년 이후 최고를 경신했습니다.

(2) 실적발표를 이틀 앞둔 엔비디아가 8% 급등했습니다.

(3) ARM이 나스닥에 IPO를 신청했습니다. 올해 매출 26.8억달러를 예상했습니다. 

미 10-2년 장단기 금리차 -0.658%p (+0.030%p)

한국 고객예탁금, 52.5조원 -1.4조원

K200 야간선물 등락률, +0.44% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,338.55원 (-4.20원)

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1.중앙은행들

- 2023년 9월 20일 금리선물 Fed Fund 내재금리 5.359%(+0.005%p)

미국 1년내 경기침체 확률 60.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 3명 

- 매파 : 4명 

- 중립 : 6명

- 비둘기파 : 4명 

- 극비둘기파 : 2명 

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.95%(+0.05%p)

* 인민은행, 지방정부융자기구에 장기 저리 자금 제공 <블룸버그>

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.70%, 이탈리아 4.39%, 스프레드 1.69%p)

일본은행 : 10년 국채금리 목표 -0.5%~0.5% vs. 0.649%(+0.014%p)

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 5.33% (0.00%p) 

미 2년 국채 4.99% (+0.05%p)

미 10년 국채 4.33% (+0.08%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 -0.658%p (+0.030pp)

미 BBB 회사채 6.03% (+0.07%p)

미 하이일드 8.78% (+0.11%p)

이머징 국채 7.91% (+0.10%p)

이머징 주식 7.60% (+0.08%p) 

한국 주식 6.15% (-0.01%p) 

한국 3년 국채 3.79% (+0.07%p)

한국 10년 국채 3.96% (+0.06%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.177%p (-0.002%p)

한국 3년 IRS 금리 3.74% (+0.07%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (22개 +13개)

* 원전 관련주 (원전 수요 증가 기대)

- Cameco (캐나다 원전), Tokyo Electric (일본 전력)

52주 최저 (89개 +4개)

* 중국 자동차 (소비심리 급랭)

- Guangzhou Auto (중국 자동차), Dongfeng Motor (중국 자동차)

4. 한국시장

* 2023년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 177.3 (0.0) 

- KOSDAQ 11.3 (0.0)

- 전기전자 8.8 (-0.1)

- 커뮤니케이션 7.8 (0.0)

- 자동차 26.4 (0.0)

- 화장품 1.5 (+0.0)

- 정유화학 16.0 (-0.0)

- 조선건설기계 7.4 (0.0)

- 철강 6.5 (0.0)

- 금융 40.8 (0.0)

5. 뉴스 

1) ARM, 나스닥에 IPO 신청 

- 회계연 2023년 26.8억달러. 2022년 27.0억달러

2) 삼성-SK-LG, 한국경제인협회(전경련) 재가입 

- 2017년 국정농단 사태로 탈퇴한지 6년만

3) 일본 정부, 후쿠시마 원전 오염수 24일 방유 <NHK>

macro daily_2023.08.21

 2023년 8월 21일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 금융위가 공매도 전면 재개 가능성을 언급했습니다.

(2) 인민은행이 오늘 LPR 금리를 결정합니다. 컨센은 15bp 인하입니다.

(3) 글로벌 52주 최고가 종목수가 9개까지 감소했습니다.

미 10-2년 장단기 금리차 -0.688%p (-0.033%p)

한국 고객예탁금, 53.9조원 -1.7조원

K200 야간선물 등락률, +0.18% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,338.02원 (-0.18원)

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1.중앙은행들

- 2023년 9월 20일 금리선물 Fed Fund 내재금리 5.354%(-0.002%p)

미국 1년내 경기침체 확률 60.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 3명 

- 매파 : 4명 

- 중립 : 6명

- 비둘기파 : 4명 

- 극비둘기파 : 2명 

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.90%(-0.03%p)

* 인민은행, 시중은행들에 대출 확대와 부채 위험 축소 촉구

* 인민은행, 오늘 LPR 금리 결정

- 1년, 3.55% -> 3.40% 인하 예상

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.62%, 이탈리아 4.32%, 스프레드 1.70%p)

* 라트비아 중앙은행장, "ECB 추가 금리인상 폭 크지 않을 것"

일본은행 : 10년 국채금리 목표 -0.5%~0.5% vs. 0.635%(-0.011%p)

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 5.33% (0.00%p) 

미 2년 국채 4.94% (+0.01%p)

미 10년 국채 4.25% (-0.02%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 -0.688%p (-0.033pp)

미 BBB 회사채 5.96% (-0.02%p)

미 하이일드 8.67% (+0.12%p)

이머징 국채 7.81% (+0.04%p)

이머징 주식 7.52% (+0.01%p) 

한국 주식 6.16% (+0.02%p) 

한국 3년 국채 3.72% (-0.06%p)

한국 10년 국채 3.90% (-0.05%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.179%p (-0.002%p)

한국 3년 IRS 금리 3.67% (-0.06%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (9개 -20개)

52주 최저 (85개 +2개)

* 글로벌 배터리 밸류체인 (전기차 주가 하락)

- Umicore (벨기에 특수화학), Gangfeng Lithium (중국 특수화학)

4. 한국시장

* 2023년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 177.3 (-0.4) 

- KOSDAQ 11.3 (-0.1)

- 전기전자 8.9 (+0.1)

- 커뮤니케이션 7.8 (0.0)

- 자동차 26.4 (0.0)

- 화장품 1.5 (0.0)

- 정유화학 16.0 (-0.0)

- 조선건설기계 7.4 (-0.1)

- 철강 6.5 (0.0)

- 금융 40.8 (0.0)

5. 뉴스 

1) 금융위, 공매도 전면재개 검토중. 시점은 시장상황 봐야

2) 영국 정부, Nvidia AMD Intel에 AI 반도체 확보 요청

3) HMM 매각 예비입찰 오늘 마감. LX, 하림, 동원, SM 등 물망

4) 한미일 정상회담, 미국 대통령 별장서 개최. 공조 확인

Column_머스크와 주커버그가 싸우는 이유_2023.08.19

 

- 마지막 본방사수 -  

 

* 본방사수라는 말이 없어졌습니다. 드라마는 끝나면 몰아보고, 예능은 재밌는 회차, 장면만 봅니다. 본방사수해야 하는 콘텐츠는 두 개밖에 안 남았습니다. 뉴스와 스포츠인데, 뉴스는 보기 싫으니까 스포츠 하나 남습니다.

 

- 중계권료 -

 

* 처음으로 중계권이라는 걸 판 프리미어리그의 현재 가격은 8조원입니다. 제일 비싼 건 NFL인데, 요일별로 쪼개서 팝니다. 구글이 일요일, 아마존이 목요일을 샀습니다. 중계권을 합치면 20조원쯤 됩니다. 더 중요한 건 NFL이 자체 스트리밍도 한다는 겁니다. 월 4.99달러입니다.

 

* 국가 대항전만 나가면 줘터지는 KBO 야구 중계권도 2019~23년 5년짜리가 통신사와 포털에 연 220억에 팔렸습니다. 2024년부터 새로 계약을 맺어야 하는데, 최고가 경신은 기정사실이고 KBO는 MLB, NFL처럼 자체 스트리밍도 고려하고 있습니다.

 

* 애플이 디즈니의 ESPN을 인수할 것이라는 보고서가 나왔다는데, 그럴 듯합니다. 사람들은 스마트폰을 4년에 한번씩 바꾸고 애플은 서비스 매출 비중을 3분의 1까지 높일 계획이었습니다. 비전 프로가 나온 이유도 알 것 같습니다. 다시 서비스의 시대입니다.

 

-  머스크와 주커버그가 싸우는 이유 -

 

* 앞으로 돈 되는 콘텐츠는 정해져 있습니다. 라이브로 스트리밍할 수 있고, 결말을 예측할 수 없어야 합니다. 포커를 자꾸 스포츠라고 주장하는 이유도 여기 있습니다. 쪼는 맛이 있습니다.

 

* SNS에 스포츠를 결합시키면 사람들을 붙들어놓기 너무 좋습니다. 도파민 축제입니다. 오죽하면 SNS는 있는데, 스포츠 경기는 확보 못한 트위터 사장 일론 머스크랑 인스타 사장 마크 주커버그가 직접 선수로 뛰겠습니까. 스포츠도 전쟁, 스포츠 콘텐츠 확보도 전쟁입니다.

 

좋은 주말 되십시오

 

macro daily_2023.08.17

 2023년 8월 17일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 글로벌 배터리 밸류체인 주식들이 52주 최저를 기록했습니다. 

(2) 래리 서머스가 10년 금리 4.75% 가능성을 언급했습니다.

(3) 중국 최대 그림자 은행중 하나인 중융국제신탁이 신탁상품 만기상환에 실패했습니다.

미 10-2년 장단기 금리차 -0.709%p (+0.028%p)

한국 고객예탁금, 53.5조원 +0.3조원

K200 야간선물 등락률, -0.26% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,342.24원 (+5.44원)

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1.중앙은행들

- 2023년 9월 20일 금리선물 Fed Fund 내재금리 5.356%(0.000%p)

미국 1년내 경기침체 확률 60.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 3명 

- 매파 : 4명 

- 중립 : 6명

- 비둘기파 : 4명 

- 극비둘기파 : 2명 

* 대다수 Fed 위원들, 인플레이션 뚜렷한 상방 리스크 언급 <7월 의사록>

- 인플레 리스크는 추가 긴축을 필요

- 2명 위원 7월 동결 주장

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.90%(-0.03%p)

* 인민은행, 최근 위안화 등락 '정상적' 판단

- "금융시장 패닉 아니다" 

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.65%, 이탈리아 4.35%, 스프레드 1.70%p)

일본은행 : 10년 국채금리 목표 -0.5%~0.5% vs. 0.630%(-0.002%p)

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 5.33% (0.00%p) 

미 2년 국채 4.96% (+0.01%p)

미 10년 국채 4.26% (+0.05%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 -0.709%p (+0.028pp)

미 BBB 회사채 5.96% (+0.06%p)

미 하이일드 8.59% (+0.05%p)

이머징 국채 7.77% (+0.13%p)

이머징 주식 7.51% (+0.01%p) 

한국 주식 6.13% (+0.11%p) 

한국 3년 국채 3.70% (-0.04%p)

한국 10년 국채 3.86% (-0.04%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.160%p (+0.009%p)

한국 3년 IRS 금리 3.65% (-0.04%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (29개 +4개)

* 일본 소프트웨어 (글로벌 IT Capex)

- Obic (일본 SI), NEC (일본 IT서비스)

52주 최저 (83개 +17개)

* 글로벌 배터리 밸류체인 (중국 경기모멘텀 악화)

- Umicore (벨기에 특수화학), Gangfeng Lithium (중국 특수화학)

4. 한국시장

* 2023년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 177.5 (0.0) 

- KOSDAQ 11.6 (0.0)

- 전기전자 9.0 (+0.0)

- 커뮤니케이션 7.8 (-0.0)

- 자동차 26.4 (0.0)

- 화장품 1.5 (0.0)

- 정유화학 16.0 (-0.1)

- 조선건설기계 7.5 (-0.0)

- 철강 6.5 (0.0)

- 금융 40.8 (+0.0)

5. 뉴스 

1) 래리 서머스, "미 10년 국채금리 추가 상승 예상. 4.75%도 가능"

- 인플레 2.5%, 실질 수익률 1.5~2.0%, 기간 프리미엄 0.75~1.00%

2) 중국 중융국제신탁, 수십개 신탁상품 기한내 미지불 <블룸버그>

3) 중국 당국, 기관 투자자들에 주식매도 자제 요청 <블룸버그>

macro daily_2023.08.16

 2023년 8월 16일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 중국 7월 지표가 일제히 부진했고 인민은행은 MLF 금리를 15bp 내렸습니다.

(2) 미 7월 소매판매가 호조를 나타내며 금리는 올랐고 주가는 내렸습니다.

(3) 중국 국무원이 2008년 이후 처음으로 증권 거래에 대한 인지세를 인하합니다.

미 10-2년 장단기 금리차 -0.737%p (+0.005%p)

한국 고객예탁금, 53.2조원 +0.4조원

K200 야간선물 등락률, 0.00% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,336.66원 (+6.06원)

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1.중앙은행들

- 2023년 9월 20일 금리선물 Fed Fund 내재금리 5.356%(0.000%p)

미국 1년내 경기침체 확률 60.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 3명 

- 매파 : 4명 

- 중립 : 6명

- 비둘기파 : 4명 

- 극비둘기파 : 2명 

* 미니애폴리스연은 총재 (극매파 투표권있음), "인플레 진전 이뤘지만 여전히 높다"

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.93%(+0.15%p)

* 인민은행, 익일물 SLF 금리 2.65%로 10bp 인하

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.67%, 이탈리아 4.35%, 스프레드 1.68%p)

일본은행 : 10년 국채금리 목표 -0.5%~0.5% vs. 0.632%(+0.048%p)

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 5.33% (0.00%p) 

미 2년 국채 4.95% (+0.06%p)

미 10년 국채 4.21% (+0.06%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 -0.737%p (+0.005pp)

미 BBB 회사채 5.90% (+0.06%p)

미 하이일드 8.54% (+0.08%p)

이머징 국채 7.63% (+0.12%p)

이머징 주식 7.49% (+0.16%p) 

한국 주식 6.02% (+0.01%p) 

한국 3년 국채 3.74% (+0.05%p)

한국 10년 국채 3.90% (+0.08%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.151%p (+0.026%p)

한국 3년 IRS 금리 3.69% (+0.05%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (25개 -13개)

* 일본 소프트웨어 (글로벌 IT Capex)

- Obic (일본 SI), NEC (일본 IT서비스)

52주 최저 (66개 +65개)

* 중국 자동차 (중국 경기모멘텀 악화)

- Guangzhou Motor (중국 자동차), Dongfeng Motor (중국 자동차)

4. 한국시장

* 2023년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 177.5 (-1.4) 

- KOSDAQ 11.6 (+0.0)

- 전기전자 9.0 (+0.0)

- 커뮤니케이션 7.8 (+0.0)

- 자동차 26.4 (0.0)

- 화장품 1.5 (+0.1)

- 정유화학 16.1 (-0.0)

- 조선건설기계 7.5 (-0.2)

- 철강 6.5 (0.0)

- 금융 40.8 (+0.0)

5. 뉴스 

1) 중국 국무원, 주식 거래에 대한 인지세 인하 고려 <블룸버그>

2) 중국 7월 산업생산, 전년비 3.7% 증가. 예상 +4.3%, 전월 +4.4%

3) 미 7월 소매판매, 전월비 0.7% 증가. 예상 +0.4%

- 의류 +1.0%, 운동용품 +1.5%

4) 미 8월 NAHB 주택시장지수, 50. 예상 56, 전월 56

5) Occidental, 캐나다 탄소포집 스타트업 Carbon Engineering 11억달러에 인수

macro daily_2023.08.14

 2023년 8월 14일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 올 여름 글로벌 원유수요가 사상최대를 기록할 것이라고 IEA가 전망했습니다.

(2) 중국의 7월 유동성 공급까지 급감하며 역외서 원/달러 환율이 올랐습니다.

(3) 중국 재정부가 지방정부의 숨은 부채를 끌 수 있게 채권 발행을 허용합니다. 

미 10-2년 장단기 금리차 -0.743%p (-0.005%p)

한국 고객예탁금, 52.8조원 +0.1조원

K200 야간선물 등락률, -0.25% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,328.45원 (+3.80원)

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1.중앙은행들

- 2023년 9월 20일 금리선물 Fed Fund 내재금리 5.356%(0.000%p)

미국 1년내 경기침체 확률 60.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 3명 

- 매파 : 4명 

- 중립 : 6명

- 비둘기파 : 4명 

- 극비둘기파 : 2명 

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.78%(0.00%p)

* 중국 7월 사회총융자, 전년비 23% 감소한 5,282억위안. 예상 1.1조위안. 전월 4.2조위안

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.62%, 이탈리아 4.25%, 스프레드 1.67%p)

일본은행 : 10년 국채금리 목표 -0.5%~0.5% vs. 0.584%(0.000%p)

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 5.33% (0.00%p) 

미 2년 국채 4.89% (+0.05%p)

미 10년 국채 4.15% (+0.05%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 -0.743%p (-0.005pp)

미 BBB 회사채 5.84% (+0.05%p)

미 하이일드 8.46% (-0.08%p)

이머징 국채 7.51% (-0.04%p)

이머징 주식 7.33% (-0.01%p) 

한국 주식 6.01% (+0.02%p) 

한국 3년 국채 3.69% (+0.02%p)

한국 10년 국채 3.82% (+0.04%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.125%p (+0.022%p)

한국 3년 IRS 금리 3.64% (+0.01%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (38개 -48개)

* 글로벌 정유 (국제 에너지 가격 상승)

- Phillips66 (미국 정유), Parkland (캐나다 정유)

52주 최저 (1개 -16개)

4. 한국시장

* 2023년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 178.9 (-0.1) 

- KOSDAQ 11.6 (-0.1)

- 전기전자 9.0 (-0.0)

- 커뮤니케이션 7.8 (-0.0)

- 자동차 26.4 (0.0)

- 화장품 1.4 (+0.0)

- 정유화학 16.1 (-0.0)

- 조선건설기계 7.7 (0.0)

- 철강 6.5 (0.0)

- 금융 40.8 (+0.0)

5. 뉴스 

1) IEA, "글로벌 원유 수요, 올 여름 사상최대 기록할 듯"

- "사우디 등 공급 제한으로 유가 상승 전망"

- "여름 여행, 발전, 중국 화학 수요 등" 

2) 중국 재정부, 지방 정부들의 1조위안 규모 채권 발행 허용키로 

- 부외 채무 상환에 사용

3) 미 법무부, 미 대통령 아들 비리 혐의 특검 체제 전환

4) Rio Tinto, Aterian JV 설립으로 르완다 리튬광산 투자 근접