macro daily_2023.08.17

 2023년 8월 17일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 글로벌 배터리 밸류체인 주식들이 52주 최저를 기록했습니다. 

(2) 래리 서머스가 10년 금리 4.75% 가능성을 언급했습니다.

(3) 중국 최대 그림자 은행중 하나인 중융국제신탁이 신탁상품 만기상환에 실패했습니다.

미 10-2년 장단기 금리차 -0.709%p (+0.028%p)

한국 고객예탁금, 53.5조원 +0.3조원

K200 야간선물 등락률, -0.26% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,342.24원 (+5.44원)

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1.중앙은행들

- 2023년 9월 20일 금리선물 Fed Fund 내재금리 5.356%(0.000%p)

미국 1년내 경기침체 확률 60.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 3명 

- 매파 : 4명 

- 중립 : 6명

- 비둘기파 : 4명 

- 극비둘기파 : 2명 

* 대다수 Fed 위원들, 인플레이션 뚜렷한 상방 리스크 언급 <7월 의사록>

- 인플레 리스크는 추가 긴축을 필요

- 2명 위원 7월 동결 주장

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.90%(-0.03%p)

* 인민은행, 최근 위안화 등락 '정상적' 판단

- "금융시장 패닉 아니다" 

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.65%, 이탈리아 4.35%, 스프레드 1.70%p)

일본은행 : 10년 국채금리 목표 -0.5%~0.5% vs. 0.630%(-0.002%p)

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 5.33% (0.00%p) 

미 2년 국채 4.96% (+0.01%p)

미 10년 국채 4.26% (+0.05%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 -0.709%p (+0.028pp)

미 BBB 회사채 5.96% (+0.06%p)

미 하이일드 8.59% (+0.05%p)

이머징 국채 7.77% (+0.13%p)

이머징 주식 7.51% (+0.01%p) 

한국 주식 6.13% (+0.11%p) 

한국 3년 국채 3.70% (-0.04%p)

한국 10년 국채 3.86% (-0.04%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.160%p (+0.009%p)

한국 3년 IRS 금리 3.65% (-0.04%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (29개 +4개)

* 일본 소프트웨어 (글로벌 IT Capex)

- Obic (일본 SI), NEC (일본 IT서비스)

52주 최저 (83개 +17개)

* 글로벌 배터리 밸류체인 (중국 경기모멘텀 악화)

- Umicore (벨기에 특수화학), Gangfeng Lithium (중국 특수화학)

4. 한국시장

* 2023년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 177.5 (0.0) 

- KOSDAQ 11.6 (0.0)

- 전기전자 9.0 (+0.0)

- 커뮤니케이션 7.8 (-0.0)

- 자동차 26.4 (0.0)

- 화장품 1.5 (0.0)

- 정유화학 16.0 (-0.1)

- 조선건설기계 7.5 (-0.0)

- 철강 6.5 (0.0)

- 금융 40.8 (+0.0)

5. 뉴스 

1) 래리 서머스, "미 10년 국채금리 추가 상승 예상. 4.75%도 가능"

- 인플레 2.5%, 실질 수익률 1.5~2.0%, 기간 프리미엄 0.75~1.00%

2) 중국 중융국제신탁, 수십개 신탁상품 기한내 미지불 <블룸버그>

3) 중국 당국, 기관 투자자들에 주식매도 자제 요청 <블룸버그>