macro daily_2023.08.25

 2023년 8월 25일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 엔비디아 실적발표가 기대감 소멸로 해석되며 나스닥이 1.87% 내렸습니다.

(2) 이탈리아가 가계와 중소기업의 대출을 일부만 상환할 수 있게 하는 법을 마련중입니다.

(3) 미국의 30년만기 모기지금리가 2001년 5월 이후 최고를 기록했습니다.

미 10-2년 장단기 금리차 -0.782%p (-0.009%p)

한국 고객예탁금, 51.4조원 -0.3조원

K200 야간선물 등락률, -1.09% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,326.44원 (+4.09원)

자세히 보기

rafikiresearch.blogspot.com

t.me/rafikiresearch

1.중앙은행들

- 2023년 9월 20일 금리선물 Fed Fund 내재금리 5.374%(+0.018%p)

미국 1년내 경기침체 확률 60.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 3명 

- 매파 : 4명 

- 중립 : 6명

- 비둘기파 : 4명 

- 극비둘기파 : 2명 

* 세인트루이슨연은 총재 (극매파 투표권없음), "아마도 미국은 고금리 시대에 있는 것일 수도 있다"

* 필라델피아연은 총재 (중립 투표권있음), "Fed, 정책상으로 할일 다 했을 것"

- "4% 실업률이 자연 수준일 것"

* 시카고연은 총재 (극비둘기파 투표권있음), "추가 금리인상 필요할 수도. 지금이 정점 부근"

한국은행

* 한은 총재, "3.75% 가능성 열어둬야 한다. 환율 우려스럽지 않다"

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.85%(-0.08%p)

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.51%, 이탈리아 4.17%, 스프레드 1.66%p)

일본은행 : 10년 국채금리 목표 -0.5%~0.5% vs. 0.656%(-0.018%p)

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 5.33% (0.00%p) 

미 2년 국채 5.02% (+0.06%p)

미 10년 국채 4.23% (+0.04%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 -0.782%p (-0.009pp)

미 BBB 회사채 5.91% (+0.03%p)

미 하이일드 8.63% (+0.01%p)

이머징 국채 7.80% (+0.06%p)

이머징 주식 7.56% (0.00%p) 

한국 주식 6.05% (+0.03%p) 

한국 3년 국채 3.75% (-0.02%p)

한국 10년 국채 3.87% (-0.04%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.123%p (-0.027%p)

한국 3년 IRS 금리 3.69% (-0.02%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (51개 +10개)

* 일본 전력 유틸리티 (원가율 개선)

- Kansai Electric (일본 전력), Chubu Electric (일본 전력)

52주 최저 (5개 -50개)

4. 한국시장

* 2023년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 177.2 (+0.1) 

- KOSDAQ 11.3 (-0.1)

- 전기전자 8.8 (0.0)

- 커뮤니케이션 7.8 (0.0)

- 자동차 26.4 (+0.0)

- 화장품 1.5 (0.0)

- 정유화학 16.0 (+0.0)

- 조선건설기계 7.3 (-0.1)

- 철강 6.5 (0.0)

- 금융 40.9 (+0.1)

5. 뉴스 

1) 이탈리아 정치권, 가계와 중소기업의 부채 일부만 상환할 수 있는 법률 제정

2) FreddieMac, 30년만기 대출 고정금리 7.23%. 2001년 5월 7.09%

3) 중국 주석-인도 총리, 국경분쟁 조속한 해결방안 마련 촉구