macro daily_2026.08.20

 [2026년 8월 20일 매크로 데일리]

<세줄요약>

1 모더나의 개인맞춤형 mRNA 암백신 3상의 성공으로 나스닥바이오테크가 신고가를 경신했습니다. 

2 미 재무부가 10~30년 구간 바이백을 2배로 확대하며 금리가 안정됐습니다.

3 SK하이닉스가 10년전 삼성전자와 같은 주주환원 계획을 공시했습니다.

K200 야간선물 등락률, +2.25% (오전 6시 기준)

1개월 NDF 환율 1,388.43원 (-0.62원)

KOSPI PBR 1.99배 (-0.13배). 2007년 고점 2.12배

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[Data Room]

<중앙은행>

미 금리선물, Fed 2026년 25bp 인상확률 89.2% -> 83.2%

- 50bp 인상확률 0.0% -> 0.0%

<크레딧>

미 기준금리 3.63% (0.00%p)

미 2년 국채 4.16% (-0.01%p)

미 10년 국채 4.63% (-0.07%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.472%p (-0.059p)

미 BBB 회사채 5.68% (-0.06%p)

미 하이일드 7.25% (+0.03%p)

이머징 국채 6.89% (+0.01%p)

이머징 주식 8.68% (+0.09%p)

한국 주식 15.92% (+0.94%p)

한국 3년 국채 3.78% (-0.05%p)

한국 10년 국채 4.33% (-0.04%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.548%p (+0.015%p)

<주식>

* 2026년 KOSPI 순이익 컨센서스 (단위 조원)

- KOSPI 799.8 (+0.2)

- 전기전자 568.4 (0.0)

  -- 반도체 254.4 (0.0)

- 커뮤니케이션 8.7 (0.0)

- 자동차 18.6 (0.0)

- 화장품 1.9 (0.0)

- 정유화학 8.4 (0.0)

- 조선건설기계 13.0 (0.0)

- 금속 4.4 (0.0)

- 금융 54.9 (0.0)

* 2026년 S&P500 순이익 컨센서스 (단위 십억달러)

- S&P500 3,337 (+1.0)

- Materials 64 (0.0)

- Energy 181 (+1.0)

- Industrials 216 (0.0)

- Consumer Staples 145 (0.0)

- Consumer Discretionary 296 (0.0)

- IT 789 (0.0)

  -- Semiconductor 338 (0.0)

- Healthcare 292 (0.0)

- Communication 705 (0.0)

- Financials 540 (+1.0)

- Real Estate 33 (0.0)

- Utility 76 (0.0)

* 2026년 빅테크 Capex (단위 십억달러)

- 727.6 (0.0)

<52주 최고 최저>

최고 (47개 -4개) 최저 (26개 +1개)

- Tech : 최고 (1개 -2개) Consumer Disc 최저 (4개 0개) 

[뉴스룸]

<중앙은행>

(Fed)

* FOMC 다수 위원들, "인플레 떨어지지 않으면 금리인상 필요할 수도" <7월 의사록>

(한국은행)

(인민은행)

(ECB)

* ECB 총재, "AI 혁명에서 도태되면 유럽경제 감당 못해"

(BOJ)

<정부 정책, 재정 교역>

* 미 재무부, 장기물 국채 바이백 규모 2배 확대

- 10~30년 구간 오퍼레이션당 매입 규모를 20억 달러에서 최소 40억 달러로 확대

<크레딧, 사모, 딜플로>

<산업, 기업>

(AI, 디지털, 반도체)  

* SK하이닉스, 2025~27년 FCF의 50% 이상 주주환원 결정

* SpaceX, AI 코딩 스타트업 Cognition 인수 시도

(2차전지, 태양광, 친환경)

(제약, 바이오테크)

* Merck-Moderna, 공동개발 개인맞춤형 mRNA 암백신 intismeran 키트루다 병용이 흑색종 3상 1차·2차 지표 충족

<헤지펀드, 패밀리오피스>

macro daily_2026.08.19

 [2026년 8월 19일 매크로 데일리]

<세줄요약>

1 경기 모멘텀이 약해질 것으로 우려되며 경기방어주로 로테이션이 일어났습니다. 

2 미 정부가 1호 대미투자로 메모리를 요구했다고 중앙이 보도했습니다.

3 케빈 워시가 잭슨홀에서 금융혁신을 주제로 기조연설합니다.

K200 야간선물 등락률, -4.45% (오전 6시 기준)

1개월 NDF 환율 1,412.66원 (+0.36원)

KOSPI PBR 2.12배 (-0.03배). 2007년 고점 2.12배

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[Data Room]

<중앙은행>

미 금리선물, Fed 2026년 25bp 인상확률 89.6% -> 91.6% -> 89.2

- 50bp 인상확률 0.0% -> 0.0%

<크레딧>

미 기준금리 3.63% (0.00%p)

미 2년 국채 4.17% (-0.00%p)

미 10년 국채 4.70% (-0.02%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.531%p (-0.014p)

미 BBB 회사채 5.75% (+0.00%p)

미 하이일드 7.22% (-0.01%p)

이머징 국채 6.88% (-0.02%p)

이머징 주식 8.59% (-0.01%p)

한국 주식 14.98% (+0.30%p)

한국 3년 국채 3.84% (+0.05%p)

한국 10년 국채 4.37% (+0.06%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.533%p (+0.018%p)

<주식>

* 2026년 KOSPI 순이익 컨센서스 (단위 조원)

- KOSPI 799.6 (+2.9)

- 전기전자 568.4 (-0.1)

  -- 반도체 254.4 (0.0)

- 커뮤니케이션 8.7 (0.0)

- 자동차 18.6 (0.0)

- 화장품 1.9 (0.0)

- 정유화학 8.4 (0.0)

- 조선건설기계 13.0 (0.0)

- 금속 4.4 (0.0)

- 금융 54.9 (0.0)

* 2026년 S&P500 순이익 컨센서스 (단위 십억달러)

- S&P500 3,336 (-2.0)

- Materials 64 (0.0)

- Energy 180 (0.0)

- Industrials 216 (0.0)

- Consumer Staples 145 (0.0)

- Consumer Discretionary 296 (0.0)

- IT 789 (0.0)

  -- Semiconductor 338 (0.0)

- Healthcare 292 (-3.0)

- Communication 705 (+1.0)

- Financials 540 (+1.0)

- Real Estate 33 (0.0)

- Utility 76 (0.0)

* 2026년 빅테크 Capex (단위 십억달러)

- 727.6 (0.0)

<52주 최고 최저>

최고 (51개 -17개) 최저 (25개 +5개)

- Tech : 최고 (3개 -1개) Consumer Disc 최저 (4개 +1개) 

[뉴스룸]

<중앙은행>

(Fed)

* Fed 의장, 잭슨홀 기조연설 'Financial Innovation: Implications for Payments and Policy'

(한국은행)

(인민은행)

* 인민은행, O/N 역레포를 주요 정책수단으로 활용 전망 <증권보>

(ECB)

* ECB 수석 이코노미스트, "올해 남은 기간 인플레 3% 상회할 것"

(BOJ)

<정부 정책, 재정 교역>

* 미 대통령, "이란과 대화하고 있지 않다"

<크레딧, 사모, 딜플로>

* 미 2분기 사모대출 부도율 6%. 사상최고 <Fitch>

<산업, 기업>

(AI, 디지털, 반도체)  

* Anthropic, 창업자들에게 절대 의결권 부여 준비 <Information>

- pre-IPO 신용대출기구 100억달러 초과 

* 미 정부, 한국의 1호 대미투자로 반도체 요구 <중앙>

- 한국 정부는 보도 부인 

(2차전지, 태양광, 친환경)

(제약, 바이오테크)

<헤지펀드, 패밀리오피스>

macro daily_2026.08.18

 [2026년 8월 18일 매크로 데일리]

<세줄요약>

1 연휴 기간 메모리 반도체 주식들이 반등했습니다. SK하이닉스ADR +3.4%

2 일본 10년 국채금리가 2.88%까지 올랐습니다. 3%가 캐리 청산 레벨로 간주됩니다.

3 엔비디아가 오픈AI 데이터센터에 1,050억달러를 투자합니다. 

K200 야간선물 등락률, -0.36% (오전 6시 기준)

1개월 NDF 환율 1,416.52원 (+1.02원)

KOSPI PBR 2.15배 (+0.05배). 2007년 고점 2.12배

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[Data Room]

<중앙은행>

미 금리선물, Fed 2026년 25bp 인상확률 89.6% -> 91.6%

- 50bp 인상확률 0.0% -> 0.0%

<크레딧>

미 기준금리 3.63% (0.00%p)

미 2년 국채 4.17% (+0.04%p)

미 10년 국채 4.72% (+0.08%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.545%p (+0.045p)

미 BBB 회사채 5.75% (+0.08%p)

미 하이일드 7.23% (+0.03%p)

이머징 국채 6.90% (+0.07%p)

이머징 주식 8.60% (-0.00%p)

한국 주식 14.68% (+0.08%p)

한국 3년 국채 3.79% (+0.02%p)

한국 10년 국채 4.31% (+0.01%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.515%p (-0.008%p)

<주식>

* 2026년 KOSPI 순이익 컨센서스 (단위 조원)

- KOSPI 796.7 (+9.8)

- 전기전자 568.5 (+0.4)

  -- 반도체 254.4 (+0.3)

- 커뮤니케이션 8.7 (0.0)

- 자동차 18.6 (0.0)

- 화장품 1.9 (0.0)

- 정유화학 8.4 (0.0)

- 조선건설기계 13.0 (0.0)

- 금속 4.4 (+0.1)

- 금융 54.9 (+1.9)

* 2026년 S&P500 순이익 컨센서스 (단위 십억달러)

- S&P500 3,338 (+5.0)

- Materials 64 (0.0)

- Energy 180 (+1.0)

- Industrials 216 (0.0)

- Consumer Staples 145 (0.0)

- Consumer Discretionary 296 (0.0)

- IT 789 (0.0)

  -- Semiconductor 338 (+1.0)

- Healthcare 295 (+3.0)

- Communication 704 (0.0)

- Financials 540 (+1.0)

- Real Estate 33 (0.0)

- Utility 76 (0.0)

* 2026년 빅테크 Capex (단위 십억달러)

- 727.6 (0.0)

<52주 최고 최저>

최고 (68개 -17개) 최저 (20개 +7개)

- Tech : 최고 (4개 -9개) Consumer Disc 최저 (3개 +2개) 

[뉴스룸]

<중앙은행>

(Fed)

(한국은행)

(인민은행)

(ECB)

(BOJ)

<정부 정책, 재정 교역>

* 중국 1~7월 고정자산투자, 전년비 6.7% 감소. 예상 -6.2%, 전월 -5.7%  

<크레딧, 사모, 딜플로>

* 미 8월 투자등급 회사채 판매, 역대최대 기록 

<산업, 기업>

(AI, 디지털, 반도체)  

* Nvidia, OpenAI 리스 데이터센터에 1,050억달러 투자 

* SK하이닉스, 신규 메모리팹 JV 방식 검토 <CNBC>

(2차전지, 태양광, 친환경)

(제약, 바이오테크)

<헤지펀드, 패밀리오피스>

Column_너의 실패 나의 책임_2026.08.15

  

- 미국의 행동 -

 

* 7월 말 엔화 약세를 막기 위해 미국도 외환시장에 개입했습니다. 미 재무부는 유로화를 팔고 엔화를 샀습니다. 엔화 약세를 막으러 들어간 건 1998년 아시아 외환위기 이후 처음입니다.

 

* 가타야마 사쓰키 일본 재무상은 개입 직후 일본이 Fed의 FIMA(국제통화당국) 레포 기구에서 개입자금을 조달할 것이라고 했습니다. FIMA는 외국 중앙은행이 Fed에 미국 국채를 맡기면 달러를 빌려주는 기구입니다.

 

- 일본의 실패 -

 

* 일본은 아베 신조 전 총리가 시작한 세개의 화살에 꽂혀 있습니다. 다카이치 사나에 총리는 더 큰 감세, 더 큰 지출을 계획 중입니다. 올해 일본의 재정적자는 작년 GDP의 1.4%에서 올해 2.9% 예상됩니다.

 

* 재정을 쓸 거면 기준금리를 올려서 엔 약세를 막는 게 예의인데, 일본은행은 다카이치 눈치를 보며 금리인상을 미적거리고 있습니다. 7월말 금정위에서 중동, AI를 고려해서 결정할 것이라고 했고, 그날 엔화는 대폭 약세를 보였습니다.

 

 

- 미국의 책임 -

 

* 기우치 미노루 경제재정상도 눈치 없이 일본의 대규모 투자가 장기적으로 엔화 강세에 도움이 된다는 이상한 소리를 했습니다. 재정지출을 줄이지 않고 기준금리를 올리는 것만으로는 한계가 있습니다.

 

* 그런데 일본 10년 국채금리가 3%를 넘어가면 엔 캐리 트레이드가 청산될 것으로 보는 시각이 우세합니다. 재정지출을 줄이지 않고 기준금리만 올리는 것도 미국 입장에선 짜증납니다.

 

- 일본의 행동 -

 

* 엔화 약세를 막으려고 일본은행이 들고 있는 미 국채를 Fed에 갖다주고 달러를 빌려서 일본으로 가져오면 결국 일본을 위해 Fed가 QE를 하는 꼴이 됩니다. 이런저런 이유로 올해 들어 Fed의 총자산은 0.2조달러 늘었습니다.

 

* 정치인들은 가끔 이러면 안된다는 걸 알면서도 하는 경우가 있는데, 일본 총리는 자신의 뜻으로 재정지출을 줄이고 싶지 않을 겁니다. 일본 10년 국채 금리는 2.885%이고 3%까지 0.115%p 남았습니다.

 

좋은 주말 되십시오

macro daily_2026.08.14

 [2026년 8월 14일 매크로 데일리]

<세줄요약>

1 미 금리선물이 올해 두 번 인상확률을 0% 반영했습니다.

2 한국은행이 QE3 이후 처음으로 금을 매입했습니다.

3 앤트로픽이 이스라엘 월즈모델 스타트업 데카르트 인수에 60억달러를 베팅했습니다.

K200 야간선물 등락률, +2.00% (오전 6시 기준)

1개월 NDF 환율 1,418.50원 (-0.05원)

KOSPI PBR 2.10배 (+0.07배). 2007년 고점 2.12배

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[Data Room]

<중앙은행>

미 금리선물, Fed 2026년 25bp 인상확률 100.0% -> 89.2% 

- 50bp 인상확률 4.8% -> 0.0%

<크레딧>

미 기준금리 3.63% (0.00%p)

미 2년 국채 4.14% (-0.06%p)

미 10년 국채 4.64% (-0.04%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.500%p (+0.015pp)

미 BBB 회사채 5.67% (-0.03%p)

미 하이일드 7.20% (-0.06%p)

이머징 국채 6.83% (-0.04%p)

이머징 주식 8.66% (-0.09%p)

한국 주식 14.90% (-0.53%p)

한국 3년 국채 3.77% (-0.01%p)

한국 10년 국채 4.30% (+0.02%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.523%p (+0.020%p)

<주식>

* 2026년 KOSPI 순이익 컨센서스 (단위 조원)

- KOSPI 786.9 (+1.6)

- 전기전자 568.1 (+1.5)

  -- 반도체 254.1 (+1.5)

- 커뮤니케이션 8.7 (0.0)

- 자동차 18.6 (0.0)

- 화장품 1.9 (0.0)

- 정유화학 8.4 (0.0)

- 조선건설기계 13.0 (0.0)

- 금속 4.3 (0.0)

- 금융 53.0 (+0.5)

* 2026년 S&P500 순이익 컨센서스 (단위 십억달러)

- S&P500 3,333 (0.0)

- Materials 64 (0.0)

- Energy 179 (0.0)

- Industrials 216 (0.0)

- Consumer Staples 145 (0.0)

- Consumer Discretionary 296 (0.0)

- IT 789 (0.0)

  -- Semiconductor 337 (0.0)

- Healthcare 292 (+1.0)

- Communication 704 (0.0)

- Financials 539 (-1.0)

- Real Estate 33 (0.0)

- Utility 76 (0.0)

* 2026년 빅테크 Capex (단위 십억달러)

- 727.6 (+2.8)

<52주 최고 최저>

최고 (85개 +29개) 최저 (13개 -3개)

- Tech : 최고 (13개 +7개) Consumer Disc 최저 (1개 +1개) 

[뉴스룸]

<중앙은행>

(Fed)

* 리치몬드연은 총재 (중립 투표권없음), "고용시장, 수치만큼 강하지 않아"

(한국은행)

* 한은, 금 ETF 2.5억달러 보유. 13년 만에 금 투자 재개

- Fed QE3 이후 처음

(인민은행)

(ECB)

(BOJ)

<정부 정책, 재정 교역>

* 미 7월 생산자물가, 전년비 4.7% 상승. 예상 +4.9%, 전월 +5.5%

* 캐나다-미국, 8월19일 관세협정 마감시한을 앞두고 협상 총력 <블룸버그>

- 캐나다 총리 "나쁜 협정은 수용하지 않을 것" 

<크레딧, 사모, 딜플로>

* Anthropic, 이스라엘 AI 인프라 스타트업 Decart 인수 협상 중 <블룸버그>

- 올해 다섯번째 인수

<산업, 기업>

(AI, 디지털, 반도체)  

* 중국 YMTC, 메모리 출하 Kioxia 추월  

(2차전지, 태양광, 친환경)

(제약, 바이오테크)

<헤지펀드, 패밀리오피스>

macro daily_2026.08.13

 [2026년 8월 13일 매크로 데일리]

<세줄요약>

1 미 7월 CPI가 예상에 부합하며 9월 금리인상 확률이 36%로 내렸습니다.

2 고객예탁금이 2월 이후 처음으로 100조원을 밑돌았습니다.

3 BYD가 7월 비수기에도 배터리 공급이 빠듯했다고 밝혔습니다.

K200 야간선물 등락률, +3.10% (오전 6시 기준)

1개월 NDF 환율 1,417.86원 (-0.84원)

KOSPI PBR 2.03배 (+0.08배). 2007년 고점 2.12배

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[Data Room]

<중앙은행>

미 금리선물, Fed 2026년 25bp 인상확률 100.0% -> 100.0% 

- 50bp 인상확률 15.2% -> 4.8%

<크레딧>

미 기준금리 3.63% (0.00%p)

미 2년 국채 4.20% (-0.02%p)

미 10년 국채 4.68% (-0.01%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.485%p (+0.015pp)

미 BBB 회사채 5.70% (-0.01%p)

미 하이일드 7.26% (+0.03%p)

이머징 국채 6.87% (+0.02%p)

이머징 주식 8.75% (+0.04%p)

한국 주식 15.43% (-0.53%p)

한국 3년 국채 3.78% (-0.01%p)

한국 10년 국채 4.28% (-0.01%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.503%p (+0.005%p)

<주식>

* 2026년 KOSPI 순이익 컨센서스 (단위 조원)

- KOSPI 785.2 (-0.5)

- 전기전자 566.5 (-0.1)

  -- 반도체 252.5 (-0.3)

- 커뮤니케이션 8.7 (+0.0)

- 자동차 18.6 (-0.1)

- 화장품 1.9 (+0.0)

- 정유화학 8.4 (0.0)

- 조선건설기계 13.0 (0.0)

- 금속 4.3 (0.0)

- 금융 52.5 (-1.1)

* 2026년 S&P500 순이익 컨센서스 (단위 십억달러)

- S&P500 3,333 (+7.0)

- Materials 64 (0.0)

- Energy 179 (+1.0)

- Industrials 216 (+1.0)

- Consumer Staples 145 (0.0)

- Consumer Discretionary 296 (+1.0)

- IT 789 (-0.0)

  -- Semiconductor 337 (0.0)

- Healthcare 291 (0.0)

- Communication 704 (+5.0)

- Financials 540 (+1.0)

- Real Estate 33 (0.0)

- Utility 76 (0.0)

* 2026년 빅테크 Capex (단위 십억달러)

- 724.8 (+0.0)

<52주 최고 최저>

최고 (56개 -7개) 최저 (16개 +7개)

- Tech : 최고 (6개 +1개) Consumer Disc 최저 (1개 +1개) 

[뉴스룸]

<중앙은행>

(Fed)

* 보스턴연은 총재 (중립 투표권없음), "지표 뒷받침되면 9월 금리인상 가능" <FT>

(한국은행)

(인민은행)

(ECB)

(BOJ)

* 일본 총리 - 미 재무장관, 일본은행 정책에 견해 차 드러내 <블룸버그>

<정부 정책, 재정 교역>

* 미 7월 소비자물가, 전년비 3.4% 상승. 예상 +3.4%, 전월 +3.5%

<크레딧, 사모, 딜플로>

* Blackstone, 투자자금 일부상환 위해 추진 중인 30억달러 채권발행 계획 철회 검토 <Bloomberg>

<산업, 기업>

(AI, 디지털, 반도체)  

(2차전지, 태양광, 친환경)

* BYD, 배터리 공급 빠듯. 7월 비수기에도 수요 견조

(제약, 바이오테크)

<헤지펀드, 패밀리오피스>

macro daily_2026.08.12

 [2026년 8월 12일 매크로 데일리]

<세줄요약>

1 코어위브의 2분기 EBITDA가 전년대비 2배 증가했고 시간외 +14%

2 오늘 밤 미국 7월 CPI 발표를 앞두고 주식시장이 약보합권에서 횡보했습니다.

3 한은 부총재가 큰 변수가 없다면 추가로 금리를 올릴 수 있다고 말했습니다.

K200 야간선물 등락률, +1.41% (오전 6시 기준)

1개월 NDF 환율 1,411.41원 (-0.79원)

KOSPI PBR 1.95배 (+0.01배). 2007년 고점 2.12배

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[Data Room]

<중앙은행>

미 금리선물, Fed 2026년 25bp 인상확률 100.0% -> 100.0% 

- 50bp 인상확률 22.4% -> 15.2%

<크레딧>

미 기준금리 3.63% (0.00%p)

미 2년 국채 4.22% (-0.02%p)

미 10년 국채 4.69% (-0.01%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.470%p (+0.008pp)

미 BBB 회사채 5.71% (-0.00%p)

미 하이일드 7.23% (-0.00%p)

이머징 국채 6.85% (-0.04%p)

이머징 주식 8.71% (-0.08%p)

한국 주식 15.96% (-0.13%p)

한국 3년 국채 3.79% (+0.02%p)

한국 10년 국채 4.29% (+0.06%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.498%p (+0.038%p)

<주식>

* 2026년 KOSPI 순이익 컨센서스 (단위 조원)

- KOSPI 785.7 (+0.5)

- 전기전자 566.6 (+0.6)

  -- 반도체 252.8 (+1.2)

- 커뮤니케이션 8.7 (0.0)

- 자동차 18.7 (0.0)

- 화장품 1.9 (0.0)

- 정유화학 8.4 (0.0)

- 조선건설기계 13.0 (0.0)

- 금속 4.3 (-0.1)

- 금융 53.6 (0.0)

* 2026년 S&P500 순이익 컨센서스 (단위 십억달러)

- S&P500 3,326 (+1.0)

- Materials 64 (0.0)

- Energy 178 (+1.0)

- Industrials 215 (-1.0)

- Consumer Staples 145 (0.0)

- Consumer Discretionary 295 (0.0)

- IT 789 (-0.0)

  -- Semiconductor 337 (0.0)

- Healthcare 291 (0.0)

- Communication 699 (+1.0)

- Financials 539 (0.0)

- Real Estate 33 (0.0)

- Utility 76 (0.0)

* 2026년 빅테크 Capex (단위 십억달러)

- 724.8 (+0.2)

<52주 최고 최저>

최고 (63개 -1개) 최저 (9개 +4개)

- Tech : 최고 (5개 -7개) Consumer Disc 최저 (0개 0개) 

[뉴스룸]

<중앙은행>

(Fed)

* 시카고연은 총재 (중립 투표권없음), "경제가 마주한 가장 큰 문제는 인플레"

(한국은행)

* 한은 부총재, "특별한 충격 없다면 추가 인상 가능"

(인민은행)

(ECB)

(BOJ)

* 엔/달러 환율 160엔 근접. 일본 당국 추가개입 경계감 고조

<정부 정책, 재정 교역>

* 한국 8월 10일까지 수출, 전년비 45.3%. 전월 +53.9% 

<크레딧, 사모, 딜플로>

<산업, 기업>

(AI, 디지털, 반도체)  

* Coreweave, 2분기 매출 25.8억달러. 예상 25.6억달러

- EPS -1.14달러. 예상 -1.41달러

- 감가상각비 15.0억달러, 순이자비용 6,400억달러

* SK하이닉스 참여 베인캐피털, Kioxia 지분 14.19%로 최대주주 등극

(2차전지, 태양광, 친환경)

* 삼성SDI, GM과 차세대 배터리 공동개발

(제약, 바이오테크)

<헤지펀드, 패밀리오피스>

* Citadel, 디레버리지 끝물. 리레버리지 가능성

macro daily_2026.08.11

 [2026년 8월 11일 매크로 데일리]

<세줄요약>

1 국내 주식시장 거래대금이 38.3조원으로 올해 들어 최저를 기록했습니다. 

2 인텔이 150억달러 유상증자에 나서며 테크 투심이 저하됐습니다. 

3 미국, 유럽의 기온 상승으로 천연가스가격이 급등했습니다.

K200 야간선물 등락률, -0.69% (오전 6시 기준)

1개월 NDF 환율 1,417.51원 (-0.39원)

KOSPI PBR 1.94배 (+0.01배). 2007년 고점 2.12배

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[Data Room]

<중앙은행>

미 금리선물, Fed 2026년 25bp 인상확률 100.0% -> 100.0% 

- 50bp 인상확률 9.6% -> 22.4%

<크레딧>

미 기준금리 3.63% (0.00%p)

미 2년 국채 4.24% (+0.05%p)

미 10년 국채 4.70% (+0.06%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.462%p (+0.012pp)

미 BBB 회사채 5.71% (+0.07%p)

미 하이일드 7.23% (+0.05%p)

이머징 국채 6.89% (+0.07%p)

이머징 주식 8.79% (+0.01%p)

한국 주식 16.09% (-0.01%p)

한국 3년 국채 3.77% (+0.03%p)

한국 10년 국채 4.23% (+0.02%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.460%p (-0.008%p)

<주식>

* 2026년 KOSPI 순이익 컨센서스 (단위 조원)

- KOSPI 785.2 (+0.5)

- 전기전자 566.0 (0.0)

  -- 반도체 251.6 (0.0)

- 커뮤니케이션 8.7 (0.0)

- 자동차 18.7 (0.0)

- 화장품 1.9 (0.0)

- 정유화학 8.4 (0.0)

- 조선건설기계 13.0 (0.0)

- 금속 4.4 (0.0)

- 금융 53.6 (0.0)

* 2026년 S&P500 순이익 컨센서스 (단위 십억달러)

- S&P500 3,325 (+5.4)

- Materials 64 (-1.0)

- Energy 177 (+2.0)

- Industrials 216 (+1.0)

- Consumer Staples 145 (0.0)

- Consumer Discretionary 295 (-1.0)

- IT 789 (+4.0)

  -- Semiconductor 337 (0.0)

- Healthcare 291 (0.0)

- Communication 698 (0.0)

- Financials 539 (+2.0)

- Real Estate 33 (0.0)

- Utility 76 (0.0)

* 2026년 빅테크 Capex (단위 십억달러)

- 724.6 (+0.6)

<52주 최고 최저>

최고 (64개 -8개) 최저 (5개 0개)

- Tech : 최고 (12개 +7개) Consumer Disc 최저 (0개 0개) 

[뉴스룸]

<중앙은행>

(Fed)

* 클리블랜드연은 총재 (극매파 투표권있음), "몇 번의 금리인상 필요할 수도"

(한국은행)

(인민은행)

(ECB)

* 미 재무장관-ECB 총재, 지난주 말 시장개입 논의 <FT>

(BOJ)

* 일본 경제재정상, "대규모 성장 투자계획, 장기적으로 엔화 강세에 도움"

<정부 정책, 재정 교역>

* 미 대통령, "이란, 미국 중동에 끼친 피해 배상해야"

<크레딧, 사모, 딜플로>

<산업, 기업>

(AI, 디지털, 반도체)  

* Nvidia, "주요 사모펀드들과 5,000억달러 AI 인프라 투자 연합 조성" 

* MicroSoft, 차세대 AI칩(Maia) 생산 확대 추진

- TSMC와 2027년 인도분 30만 개 이상 생산능력 확보 논의 중

* Intel, AI 투자 위해 150억달러 유상증자 계획

(2차전지, 태양광, 친환경)

(제약, 바이오테크)

<헤지펀드, 패밀리오피스>

* AI 집중 헤지펀드 VARA, 7월 수익률 -44% 기록

macro daily_2026.08.10

 [2026년 8월 10일 매크로 데일리]

<세줄요약>

1 미 7월 비농업 고용자수가 예상을 밑돌았고 원/달러가 1,400원에 붙었습니다.

2 ARK 등 성장주로 로테이션이 일어났고, 나스닥바이오테크가 신고가에 근접했습니다.

3 애플이 중국내 판매제품에 CXMT 메모리를 테스트 중이라고 WSJ가 전했습니다.

K200 야간선물 등락률, +0.89% (오전 6시 기준)

1개월 NDF 환율 1,407.40원 (-2.60원)

KOSPI PBR 1.93배 (-0.01배). 2007년 고점 2.12배

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[Data Room]

<중앙은행>

미 금리선물, Fed 2026년 25bp 인상확률 100.0% -> 100.0% 

- 50bp 인상확률 32.0% -> 9.6%

<크레딧>

미 기준금리 3.63% (0.00%p)

미 2년 국채 4.19% (-0.05%p)

미 10년 국채 4.64% (-0.03%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.450%p (+0.022pp)

미 BBB 회사채 5.64% (-0.03%p)

미 하이일드 7.18% (-0.08%p)

이머징 국채 6.82% (-0.05%p)

이머징 주식 8.78% (+0.18%p)

한국 주식 16.20% (+0.07%p)

한국 3년 국채 3.74% (+0.00%p)

한국 10년 국채 4.21% (+0.02%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.468%p (+0.020%p)

<주식>

* 2026년 KOSPI 순이익 컨센서스 (단위 조원)

- KOSPI 784.7 (-3.7)

- 전기전자 566.0 (-2.6)

  -- 반도체 251.6 (-2.6)

- 커뮤니케이션 8.7 (0.0)

- 자동차 18.7 (0.0)

- 화장품 1.9 (0.0)

- 정유화학 8.4 (0.0)

- 조선건설기계 13.0 (0.0)

- 금속 4.4 (+0.1)

- 금융 53.6 (-0.9)

* 2026년 S&P500 순이익 컨센서스 (단위 십억달러)

- S&P500 3,299 (+8.6)

- Materials 65 (0.0)

- Energy 177 (+2.0)

- Industrials 216 (+1.0)

- Consumer Staples 145 (0.0)

- Consumer Discretionary 296 (+1.0)

- IT 785 (-2.0)

  -- Semiconductor 337 (0.0)

- Healthcare 291 (+1.0)

- Communication 698 (+8.0)

- Financials 537 (0.0)

- Real Estate 33 (0.0)

- Utility 76 (0.0)

* 2026년 빅테크 Capex (단위 십억달러)

- 724.0 (0.0)

<52주 최고 최저>

최고 (72개 -44개) 최저 (5개 -2개)

- Tech : 최고 (5개 +2개) Consumer Disc 최저 (0개 -1개) 

[뉴스룸]

<중앙은행>

(Fed)

* 세인트루이스연은 총재 (매파 투표권없음), "내재 인플레 2.5~3.0% 수준. 수요 공급 모두에서 상승압력 관측"

- "의미있는 제어수단 필요"

* 리치몬드연은 총재 (중립 투표권없음), "고용, 약한 균형. 물가 높이고 있지 않아"

(한국은행)

(인민은행)

(ECB)

(BOJ)

<정부 정책, 재정 교역>

* 미 7월 비농업 고용자수, 2.3만명 감소. 예상 +8.0만명, 전월 +2.0만명

- 시간당 평균임금, 전년비 3.2% 증가. 예상 +3.5%, 전월 +3.4%

* 미 행정부, 69개 교역국 대상 국가별 상호관세(10~41%) 7일부 발효

<크레딧, 사모, 딜플로>

<산업, 기업>

(AI, 디지털, 반도체)  

* Apple, 중국 판매 제품에 CXMT 메모리 사용 테스트 <WSJ>

- HP Acer, 미국 외 지역 판매 제품에 CXMT 메모리 사용 테스트

* SK하이닉스, 용인 청주에 54조원 투자

(2차전지, 태양광, 친환경)

(제약, 바이오테크)

<헤지펀드, 패밀리오피스>

* 레오폴드 아셴브레너의 헤지펀드 '시추에이셔널 어웨어니스', 실리콘밸리 투자자들 신규자금 유치 요청 쇄도

Column_인사발령_2026.08.07

 

* 드미스 허사비스 딥마인드 창업자가 경영 일선에서 물러났습니다.

 

- 무한의 기계 -

 

* 올해 3월 출간된 허사비스 평전 ‘무한의 기계(the infinite machine)’에는 구글에 합류하기까지 이야기가 담겨 있습니다.

 

* 1) 가장 큰 돈을 제시한 건 메타였습니다. 허사비스가 주커버그를 기술로 떠봤는데, AI에 대한 이해가 낮아서 탈락 2) 일론 머스크는 파티에 초대하고 갖은 오버를 떨었지만 탈락 3) 래리 페이지가 돈 버는 건 생각하지 말고 하고 싶은 연구만 해도 된다고 해서 데려갔습니다.

 

* 알파고가 이세돌을 이긴고 1년 뒤, 구글은 상업적 성과를 원했습니다. 그러자 허사비스는 딥마인드를 독립시키겠다고 했고 순다 핏차이가 막은 대신 딥마인드는 특별 지위를 얻었습니다.

 

- AI 3위 -  

 

* 허사비스는 최근까지 FINRA(미 금융산업규제국)와 유사한 AI 규제기구 설립을 시도했습니다. 그 사이 앤트로픽은 클로드 Opus 5를, 오픈AI는 GPT-5.6을 발표했고 앤트로픽은 추론에서, 오픈AI는 코딩에서 무쌍을 찍었습니다. 구글의 제미나이 3.6프로는 아직 내부 코딩 테스트를 통과하지 못했습니다.

 

* AI는 진작에 상업화, 수익화 영역에 들어왔고 구글도 AI 전략을 제품, 실행으로 전환했습니다. 제미나이 소비자 전략을 담당하던 카부크추오글루가 핏차이에게 직보하는 건 그래서입니다.

 

- 남의 돈으로 예술할 권리 -

 

* 허사비스는 노벨상을 안겨준 알파 폴드를 가지고 AI 바이오테크 아이소모픽(isomorphic)에 집중할 것으로 알려졌습니다. 알파고 이후 10년이 LLM에 기반한 소비자 AI의 시간이었다면, 지금부터 10년은 단백질 구조 해석에 기반한 AI 바이오테크의 시간입니다.

 

* 투자 수익률은 기술이 제품이 될 때까지가 가장 높고, 범용으로 확산될 때부터 서서히 낮아집니다. 지금부터 AI 플레이는 바이오입니다.

 

좋은 주말 되십시오

macro daily_2026.08.07

 [2026년 8월 7일 매크로 데일리]

<세줄요약>

1 미 리튬기업 알버말이 리튬 수급이 타이트해졌다고 평가했습니다.

2 엔비디아가 차세대 GPU에 메모리 탑재를 줄이는 방안을 고려 중입니다.

3 알파벳 250억달러 회사채 발행에 수요가 1,150억달러를 기록했습니다.

K200 야간선물 등락률, +1.47% (오전 6시 기준)

1개월 NDF 환율 1,422.81원 (-0.14원)

KOSPI PBR 1.94배 (-0.10배). 2007년 고점 2.12배

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[Data Room]

<중앙은행>

미 금리선물, Fed 2026년 25bp 인상확률 100.0% -> 100.0% 

- 50bp 인상확률 20.4% -> 32.0%

<크레딧>

미 기준금리 3.63% (0.00%p)

미 2년 국채 4.24% (+0.06%p)

미 10년 국채 4.67% (+0.06%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.428%p (+0.001pp)

미 BBB 회사채 5.67% (+0.05%p)

미 하이일드 7.27% (+0.06%p)

이머징 국채 6.87% (+0.03%p)

이머징 주식 8.60% (-0.16%p)

한국 주식 16.13% (+0.78%p)

한국 3년 국채 3.74% (+0.07%p)

한국 10년 국채 4.19% (+0.04%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.448%p (-0.030%p)

<주식>

* 2026년 KOSPI 순이익 컨센서스 (단위 조원)

- KOSPI 788.5 (+1.1)

- 전기전자 568.8 (+0.2)

  -- 반도체 254.3 (+0.3)

- 커뮤니케이션 8.7 (+0.1)

- 자동차 18.7 (0.0)

- 화장품 1.9 (0.0)

- 정유화학 8.4 (0.0)

- 조선건설기계 13.0 (0.0)

- 금속 4.3 (0.0)

- 금융 54.5 (+0.3)

* 2026년 S&P500 순이익 컨센서스 (단위 십억달러)

- S&P500 3,299 (+5.0)

- Materials 65 (+1.0)

- Energy 175 (+1.0)

- Industrials 215 (0.0)

- Consumer Staples 145 (0.0)

- Consumer Discretionary 295 (0.0)

- IT 787 (0.0)

  -- Semiconductor 337 (0.0)

- Healthcare 290 (+3.0)

- Communication 690 (+6.0)

- Financials 537 (0.0)

- Real Estate 33 (0.0)

- Utility 76 (0.0)

* 2026년 빅테크 Capex (단위 십억달러)

- 724.0 (0.0)

<52주 최고 최저>

최고 (116개 -9개) 최저 (7개 +3개)

- Tech : 최고 (3개 -10개) Consumer Disc 최저 (1개 0개) 

[뉴스룸]

<중앙은행>

(Fed)

* 샌프란시스코연은 총재 (중립 투표권없음), "9월 회의 전에 봐야 할 정보 많아"

- "AI발 인플레 충격 확산되면 우려 커질 것"

(한국은행)

(인민은행)

(ECB)

(BOJ)

<정부 정책, 재정 교역>

* 미 행정부, 폴리실리콘과 제품에 15% 관세 및 최저가격제 발표

<크레딧, 사모, 딜플로>

* KKR 운용 BDC 'FS KKR Capital', 2분기 순자산가치 주당 18.30달러로 하락

* 블랙록 운용 'TCP Capital', 부실 대출 포트폴리오 5.2억달러 세컨더리 매각

<산업, 기업>

(AI, 디지털, 반도체)  

* Nvidia, 차세대 GPU 루빈 울트라에 메모리 탑재 축소 고려 중

- 메모리 수급 불안정 감안

* Alphabet, 250억달러 회사채 발행 추진 

(2차전지, 태양광, 친환경)

* Albemarle, "리튬 수급 빠듯. 중국에서도 원료 부족"

(제약, 바이오테크)

<헤지펀드, 패밀리오피스>

* 월가 대형 헤지펀드들, AI 보이스피싱 사이버공격 당해. 피해는 없어

macro daily_2026.08.06

 [2026년 8월 6일 매크로 데일리]

<세줄요약>

1 제프 딘이 구글을 떠나고 드미스 허사비스가 AI 개발을 총괄합니다. 

2 스페이스X가 엔비디아 루빈 대량 구매를 발표했습니다. 엔비디아 상승, 스페이스X 하락

3 트럼프가 미국내 폴리실리콘 생산을 확대하기 위해 관세 최저가격을 준비중입니다.

K200 야간선물 등락률, -1.30% (오전 6시 기준)

1개월 NDF 환율 1,421.42원 (-2.63원)

KOSPI PBR 2.04배 (+0.08배). 2007년 고점 2.12배

rafikiresearch.blogspot.com

t.me/rafikiresearch

[Data Room]

<중앙은행>

미 금리선물, Fed 2026년 25bp 인상확률 100.0% -> 100.0% 

- 50bp 인상확률 22.4% -> 20.4%

<크레딧>

미 기준금리 3.63% (0.00%p)

미 2년 국채 4.18% (-0.01%p)

미 10년 국채 4.61% (0.00%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.427%p (+0.008pp)

미 BBB 회사채 5.61% (-0.01%p)

미 하이일드 7.21% (-0.02%p)

이머징 국채 6.84% (+0.01%p)

이머징 주식 8.76% (+0.07%p)

한국 주식 15.34% (-0.50%p)

한국 3년 국채 3.67% (-0.07%p)

한국 10년 국채 4.15% (-0.11%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.478%p (-0.040%p)

<주식>

* 2026년 KOSPI 순이익 컨센서스 (단위 조원)

- KOSPI 787.4 (+10.3)

- 전기전자 568.6 (+3.3)

  -- 반도체 254.0 (+3.3)

- 커뮤니케이션 8.6 (+0.0)

- 자동차 18.7 (0.0)

- 화장품 1.9 (0.0)

- 정유화학 8.4 (0.0)

- 조선건설기계 13.0 (0.0)

- 금속 4.3 (0.0)

- 금융 54.2 (+0.9)

* 2026년 S&P500 순이익 컨센서스 (단위 십억달러)

- S&P500 3,299 (+5.0)

- Materials 65 (+1.0)

- Energy 174 (+2.0)

- Industrials 215 (+3.0)

- Consumer Staples 145 (0.0)

- Consumer Discretionary 295 (+3.0)

- IT 787 (+1.0)

  -- Semiconductor 337 (0.0)

- Healthcare 287 (0.0)

- Communication 684 (-5.0)

- Financials 537 (0.0)

- Real Estate 33 (0.0)

- Utility 76 (0.0)

* 2026년 빅테크 Capex (단위 십억달러)

- 724.0 (+7.0)

<52주 최고 최저>

최고 (125개 +11개) 최저 (4개 -3개)

- Tech : 최고 (13개 +5개) Consumer Disc 최저 (1개 0개) 

[뉴스룸]

<중앙은행>

(Fed)

* 쿡 Fed 이사 (중립 투표권있음), "인플레 식지 않으면 금리 올릴 준비"

* 미니애폴리스연은 총재 (중립 투표권있음), "인플레 진정시키기 위해 금리 올려야"

* 캔자스시티연은 총재 (극매파 투표권없음), "인플레 목표 수준으로 낮추려면 보다 긴축적이어야"

- "높은 물가, 서비스 상품 전반에 걸쳐 나타나"

(한국은행)

(인민은행)

(ECB)

(BOJ)

<정부 정책, 재정 교역>

* 미 7월 ISM 서비스업지수, 54.1. 예상 54.5, 전월 54.0

* 미국·이란·오만, 호르무즈 해협 통항 재개 협상 최종 단계 진입 

- 미 국무장관 "합의 임박했으나 아직 미확정"

<크레딧, 사모, 딜플로>

<산업, 기업>

(AI, 디지털, 반도체)  

(2차전지, 태양광, 친환경)

* 미 대통령, 미국내 폴리실리콘 생산확대 위해 관세와 최저가격제 시행 준비

* 미 정부, 배터리 공급 확보위해 텅스텐 수출 금지 

(제약, 바이오테크)

* Eli Lilly, 올 회계연 매출 가이던스 820억~850억달러 -> 850억~870억달러 상향

- "미국내 처방 45% 현금 지출"

<헤지펀드, 패밀리오피스>

macro daily_2026.08.05

 [2026년 8월 5일 매크로 데일리]

<세줄요약>

1 빅테크의 2분기 실적이 긍정적으로 해석되며 S&P가 1.8% 올랐습니다.

2 반도체가 반등에 성공했고 야간선물은 5% 넘게 뛰었습니다.

3 앤트로픽이 창업 한달 된 스타트업에 100억달러 공급계약을 체결했습니다.

K200 야간선물 등락률, +5.25% (오전 6시 기준)

1개월 NDF 환율 1,429.83원 (-2.52원)

KOSPI PBR 1.96배 (+0.03배). 2007년 고점 2.12배

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[Data Room]

<중앙은행>

미 금리선물, Fed 2026년 25bp 인상확률 100.0% -> 100.0% 

- 50bp 인상확률 37.6% -> 22.4%

<크레딧>

미 기준금리 3.63% (0.00%p)

미 2년 국채 4.19% (-0.04%p)

미 10년 국채 4.61% (-0.06%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.419%p (-0.019pp)

미 BBB 회사채 5.62% (-0.07%p)

미 하이일드 7.23% (-0.12%p)

이머징 국채 6.83% (-0.11%p)

이머징 주식 8.69% (+0.11%p)

한국 주식 15.85% (-0.18%p)

한국 3년 국채 3.74% (0.00%p)

한국 10년 국채 4.26% (0.00%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.518%p (0.000%p)

<주식>

* 2026년 KOSPI 순이익 컨센서스 (단위 조원)

- KOSPI 783.2 (+9.8)

- 전기전자 565.2 (+8.2)

  -- 반도체 250.6 (+0.5)

- 커뮤니케이션 8.6 (0.0)

- 자동차 18.7 (0.0)

- 화장품 1.9 (0.0)

- 정유화학 8.4 (+0.2)

- 조선건설기계 13.0 (0.0)

- 금속 4.3 (0.0)

- 금융 53.3 (+0.1)

* 2026년 S&P500 순이익 컨센서스 (단위 십억달러)

- S&P500 3,294 (+4.0)

- Materials 65 (+1.0)

- Energy 172 (0.0)

- Industrials 212 (0.0)

- Consumer Staples 145 (0.0)

- Consumer Discretionary 287 (-1.0)

- IT 786 (0.0)

  -- Semiconductor 337 (0.0)

- Healthcare 287 (0.0)

- Communication 689 (0.0)

- Financials 537 (0.0)

- Real Estate 33 (0.0)

- Utility 76 (0.0)

* 2026년 빅테크 Capex (단위 십억달러)

- 717.0 (-3.0)

<52주 최고 최저>

최고 (114개 +32개) 최저 (7개 0개)

- Tech : 최고 (8개 +4개) Consumer Disc 최저 (1개 +1개) 

[뉴스룸]

<중앙은행>

(Fed)

* 필라델피아연은 총재 (비둘기파 투표권있음), "정책 방향이 어디로 향할지 열린 마음"

(한국은행)

* 한은, "8월 소비자물가 7월보다 높아질 것"

(인민은행)

(ECB)

(BOJ)

<정부 정책, 재정 교역>

* 미 JOLTS 구인자수, 735.9만건. 예상 745.4만건, 전월 753.7만건

<크레딧, 사모, 딜플로>

<산업, 기업>

(AI, 디지털, 반도체)  

* AMD, 3분기 매출 가이던스 127억~133억달러. 예상 125억달러

- 매출 총이익률 가이던스 56%. 예상 56.2%

* SpaceX, 2분기 로켓 발사 38대. 예상 43대

- 궤도이송 화물 485mt. 예상 580mt

(2차전지, 태양광, 친환경)

(제약, 바이오테크)

<헤지펀드, 패밀리오피스>

macro daily_2026.08.04

 [2026년 8월 4일 매크로 데일리]

<세줄요약>

1 빅테크들이 클라우드 가격인상 기대에 힘입어 오르며 주가지수를 끌어올렸습니다.

2 7월 ISM 제조업지수가 산업수요에 힘입어 2022년 3월 이후 최고를 기록했습니다.

3 한국, 미국의 2026년 기업실적 컨센서스가 상향되고 있습니다.

K200 야간선물 등락률, +0.19% (오전 6시 기준)

1개월 NDF 환율 1,429.45원 (-1.15원)

KOSPI PBR 1.93배 (-0.10배). 2007년 고점 2.12배

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[Data Room]

<중앙은행>

미 금리선물, Fed 2026년 25bp 인상확률 100.0% -> 100.0% 

- 50bp 인상확률 44.8% -> 37.6%

<크레딧>

미 기준금리 3.63% (0.00%p)

미 2년 국채 4.23% (-0.06%p)

미 10년 국채 4.67% (-0.06%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.438%p (-0.005pp)

미 BBB 회사채 5.69% (-0.06%p)

미 하이일드 7.35% (-0.14%p)

이머징 국채 6.94% (-0.09%p)

이머징 주식 8.58% (-0.56%p)

한국 주식 16.04% (+0.92%p)

한국 3년 국채 3.74% (-0.02%p)

한국 10년 국채 4.26% (-0.00%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.518%p (+0.016%p)

<주식>

* 2026년 KOSPI 순이익 컨센서스 (단위 조원)

- KOSPI 773.3 (+3.5)

- 전기전자 557.0 (+2.8)

  -- 반도체 250.1 (+2.2)

- 커뮤니케이션 8.6 (0.0)

- 자동차 18.7 (0.0)

- 화장품 1.9 (0.0)

- 정유화학 8.2 (+0.3)

- 조선건설기계 13.0 (0.0)

- 금속 4.3 (0.0)

- 금융 53.2 (+0.2)

* 2026년 S&P500 순이익 컨센서스 (단위 십억달러)

- S&P500 3,290 (+2.0)

- Materials 64 (-1.0)

- Energy 172 (+2.0)

- Industrials 212 (0.0)

- Consumer Staples 145 (0.0)

- Consumer Discretionary 288 (+5.0)

- IT 786 (0.0)

  -- Semiconductor 337 (0.0)

- Healthcare 287 (+1.0)

- Communication 689 (-7.0)

- Financials 537 (+1.0)

- Real Estate 33 (0.0)

- Utility 76 (0.0)

* 2026년 빅테크 Capex (단위 십억달러)

- 720.0 (+3.1)

<52주 최고 최저>

최고 (82개 -12개) 최저 (7개 -2개)

- Tech : 최고 (4개 +1개) Consumer Disc 최저 (0개 0개) 

[뉴스룸]

<중앙은행>

(Fed)

* 뉴욕연은 총재 (중립 투표권있음), "인플레 점진적으로 완화될 것이라는데 긍정적" <로이터>

(한국은행)

(인민은행)

(ECB)

(BOJ)

<정부 정책, 재정 교역>

* 미 7월 ISM 제조업지수, 55.6. 예상 53.9, 전월 53.3

* 정부, 2026년 세제개편안 확정·발표. 1주택자 종부세 과세 기준을 시가 20억원까지 완화

<크레딧, 사모, 딜플로>

<산업, 기업>

(AI, 디지털, 반도체)  

(2차전지, 태양광, 친환경)

* RWE-Google, 오클라호마 15년 태양광 전력 공급 계약

(제약, 바이오테크)

<헤지펀드, 패밀리오피스>

* Millennium, 7월 2% 손실 기록. AI 관련 거래에서 손실