macro daily_2026.05.15

 [2026년 5월 15일 매크로 데일리]

<세줄요약>

1 엔비디아가 대중국 수출 재개 기대로 4% 오르며 주가지수 상승을 견인했습니다.

2 UN 기후수장이 CATL의 1500킬로 주행 배터리를 게임체인저로 꼽았습니다.

3 마이크로소프트가 오픈AI 의존을 낮추기 위해 스타트업 인수를 검토합니다.

K200 야간선물 등락률, -0.26% (오전 6시 기준)

1개월 NDF 환율 1,492.35원 (-0.30원)

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[Data Room]

<중앙은행>

Fed  기준금리 인하 확률

12월 Polymarket 17% (+1%p) vs 미 금리선물 0% (0.0%p)

<크레딧>

미 기준금리 3.63% (0.00%p)

미 2년 국채 4.01% (+0.04%p)

미 10년 국채 4.48% (+0.02%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.473%p (-0.017pp)

미 BBB 회사채 5.47% (+0.01%p)

미 하이일드 7.07% (+0.01%p)

이머징 국채 6.64% (+0.03%p)

이머징 주식 7.83% (-0.06%p)

한국 주식 10.59% (-0.20%p)

한국 3년 국채 3.65% (+0.01%p)

한국 10년 국채 4.08% (+0.03%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.430%p (+0.017%p)

<주식>

* 2026년 KOSPI 순이익 컨센서스 (단위 조원)

- KOSPI 655.6 (-1.3)

- 전기전자 462.9 (-1.5)

  -- 반도체 193.9 (-1.5)

- 커뮤니케이션 8.7 (+0.0)

- 자동차 19.1 (0.0)

- 화장품 1.5 (0.0)

- 정유화학 4.9 (+0.8)

- 조선건설기계 12.4 (-0.0)

- 금속 4.4 (-0.0)

- 금융 45.6 (+0.0)

* 2026년 S&P500 순이익 컨센서스 (단위 십억달러)

- S&P500 3,051 (-8.0)

- Materials 66 (0.0)

- Energy 158 (+0.0)

- Industrials 207 (+0.0)

- Consumer Staples 146 (-0.0)

- Consumer Discretionary 249 (0.0)

- IT 761 (+0.0)

  -- Semiconductor 312 (+0.0)

- Healthcare 293 (-11.0)

- Communication 547 (+2.0)

- Financials 516 (-0.0)

- Real Estate 32 (0.0)

- Utility 76 (0.0)

* 2026년 빅테크 Capex (단위 십억달러)

- 685.7 (0.0)

<52주 최고 최저>

최고 (133개 +21개) 최저 (61개 -60개)

- Tech : 최고 (53개 +8개) Consumer Disc 최저 (10개 -9개) 

[뉴스룸]

<중앙은행>

* 캔자스시티연은 총재 (극매파 투표권없음), "인플레가 가장 큰 리스크"

* 라트비아 중앙은행장, "유가 인플레 기대 반영시 금리 올려야" 

<정부, 정책>

* 미 대통령, "중국 주석, 이란 관련 돕기로. 보잉 항공기 200대 수주"

* 미 대통령, 연방 휘발유세($0.184/갤런) 유예 요청. 의회 통과 가능성은 낮아

* 미 상원, '클래리티법'이 통과. 관련 업계 규제 불확실성 일부 해소

<크레딧, 사모>

<산업, 기업>

* 인텔, 애플과 대규모 파운드리 협력 추진... 2030년 물량 25% 확보 전망

* 엔비디아 '베라 루빈' GPU 양산 계획 확정... 7월 북미 클라우드 공급 시작

* 마이크로소프트, 오픈AI 의존도 낮추기 위한 AI 스타트업 인수 검토

- '인셉션(Inception)' 등 유망 AI 스타트업 인수 적극 검토

* 유엔 기후수장, "CATL의 1,500km 주행 배터리" 글로벌 에너지 전환의 게임 체인저

<딜 플로>

<헤지펀드, 패밀리오피스>