macro daily_2026.05.21

 [2026년 5월 21일 매크로 데일리]

<세줄요약>

1 미-이란 전쟁 종식 기대로 유가, 금리가 내리고 주가는 올랐습니다.

2 엔비디아가 예상을 4% 웃도는 2분기 매출 가이던스를 제시했습니다.  

3 앤트로픽이 2분기 매출이 1분기의 2배가 될 것으로 예상됐고 오픈AI는 IPO를 준비합니다. 

K200 야간선물 등락률, +4.56% (오전 6시 기준)

1개월 NDF 환율 1,496.02원 (-0.98원)

KOSPI PBR 2.21배 (-0.2배). 2007년 고점 2.12배

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[Data Room]

<중앙은행>

Fed  기준금리 인하 확률

12월 Polymarket 17% (+1%p) vs 미 금리선물 0% (0.0%p)

<크레딧>

미 기준금리 3.63% (0.00%p)

미 2년 국채 4.05% (-0.05%p)

미 10년 국채 4.58% (-0.07%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.529%p (-0.020pp)

미 BBB 회사채 5.57% (-0.07%p)

미 하이일드 7.19% (-0.08%p)

이머징 국채 6.79% (-0.07%p)

이머징 주식 8.17% (+0.12%p)

한국 주식 12.03% (+0.11%p)

한국 3년 국채 3.75% (+0.00%p)

한국 10년 국채 4.19% (-0.01%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.437%p (-0.018%p)

<주식>

* 2026년 KOSPI 순이익 컨센서스 (단위 조원)

- KOSPI 671.8 (+0.9)

- 전기전자 472.5 (+1.0)

  -- 반도체 197.9 (+0.1)

- 커뮤니케이션 8.8 (0.0)

- 자동차 19.1 (+0.0)

- 화장품 1.4 (-0.0)

- 정유화학 5.6 (-0.0)

- 조선건설기계 12.4 (-0.0)

- 금속 4.4 (+1.0)

- 금융 45.8 (-0.2)

* 2026년 S&P500 순이익 컨센서스 (단위 십억달러)

- S&P500 3,055 (+1.0)

- Materials 66 (0.0)

- Energy 160 (+1.0)

- Industrials 207 (0.0)

- Consumer Staples 146 (0.0)

- Consumer Discretionary 249 (0.0)

- IT 762 (0.0)`

  -- Semiconductor 312 (0.0)

- Healthcare 293 (0.0)

- Communication 548 (0.0)

- Financials 516 (0.0)

- Real Estate 32 (0.0)

- Utility 76 (0.0)

* 2026년 빅테크 Capex (단위 십억달러)

- 687 (-1.0)

<52주 최고 최저>

최고 (77개 +4개) 최저 (75개 +18개)

- Tech : 최고 (18개 +5개) Consumer Disc 최저 (18개 +1개) 

[뉴스룸]

<중앙은행>

* 많은 FOMC 위원들, 인플레 2% 지속 상회시 추가 긴축 필요 <4월 의사록>

* 인민은행, 1년 대출우대금리 3% 동결

<정부, 정책>

* 미 대통령, 이란과 최종단계. 어떻게 될지 지켜보겠다"

<크레딧, 사모>

<산업, 기업>

* Nvidia, 2분기 매출 가이던스 891억~928억달러 제시. 예상 873억달러

- 2분기 총이익률 가이던스 74.5~75.5%. 예상 75%

- Vera Rubin 하반기 출시 

* OpenAI, 1조달러 이상 가치에 IPO 준비 <FT>

* Anthropic, 2분기 매출 가이던스 109억달러 제시. 1분기 48억달러

* 삼성전자 노사, 극적 잠정 합의. 18일간 예정된 총파업 잠정 중단

* 오픈AI, 자율 실행 '에이전트 모드' 탑재된 'GPT-6' 정식 출시

* BNEF, 태양광, 2032년 세계 최대 발전원 등극. 배터리 핵심 견인차

<딜 플로>

<헤지펀드, 패밀리오피스>