macro daily_2026.05.22

 [2026년 5월 22일 매크로 데일리]

<세줄요약>

1 미-이란이 종전합의에 가까워졌다는 뉴스로 주식시장이 오름세를 이어갔습니다.

2 월마트의 2분기 EPS 가이던스가 예상을 밑돌았습니다. 유가상승이 원인입니다.

3 미 정부가 퀀텀 컴퓨팅 반도체 생산을 위해 IBM에 10억달러를 투자합니다.

K200 야간선물 등락률, +0.34% (오전 6시 기준)

1개월 NDF 환율 1,503.36원 (-5.14원)

KOSPI PBR 2.40배 (+0.19배). 2007년 고점 2.12배

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[Data Room]

<중앙은행>

Fed  기준금리 인하 확률

12월 Polymarket 17% (0%p) vs 미 금리선물 0% (0.0%p)

<크레딧>

미 기준금리 3.62% (-0.01%p)

미 2년 국채 4.07% (+0.02%p)

미 10년 국채 4.56% (-0.02%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.491%p (-0.037pp)

미 BBB 회사채 5.54% (-0.03%p)

미 하이일드 7.13% (-0.06%p)

이머징 국채 6.80% (+0.01%p)

이머징 주식 8.17% (+0.00%p)

한국 주식 11.12% (-0.91%p)

한국 3년 국채 3.75% (-0.00%p)

한국 10년 국채 4.18% (-0.01%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.427%p (-0.010%p)

<주식>

* 2026년 KOSPI 순이익 컨센서스 (단위 조원)

- KOSPI 675.0 (+3.2)

- 전기전자 474.9 (+2.4)

  -- 반도체 198.5 (+0.5)

- 커뮤니케이션 8.8 (+0.0)

- 자동차 19.1 (-0.0)

- 화장품 1.4 (0.0)

- 정유화학 5.6 (-0.0)

- 조선건설기계 12.4 (+0.0)

- 금속 4.2 (-0.2)

- 금융 45.9 (+0.1)

* 2026년 S&P500 순이익 컨센서스 (단위 십억달러)

- S&P500 3,057 (+2.0)

- Materials 66 (0.0)

- Energy 161 (+1.0)

- Industrials 207 (0.0)

- Consumer Staples 146 (0.0)

- Consumer Discretionary 249 (0.0)

- IT 763 (+1.0)`

  -- Semiconductor 313 (+1.0)

- Healthcare 293 (0.0)

- Communication 548 (0.0)

- Financials 516 (0.0)

- Real Estate 32 (0.0)

- Utility 76 (0.0)

* 2026년 빅테크 Capex (단위 십억달러)

- 687 (0.0)

<52주 최고 최저>

최고 (91개 +14개) 최저 (62개 -13개)

- Tech : 최고 (31개 +13개) Consumer Disc 최저 (7개 -11개) 

[뉴스룸]

<중앙은행>

* 리치몬드연은 총재 (중립 투표권있음), "기업과 소비자의 공급쇼크 견딜 능력이 금리인상 여부 결정"

* 핀란드 중앙은행장, "전쟁 장기화에 대비하는 편이 낫다"

<정부, 정책>

* 미 대통령, 이란과 협상 최종단계 진입

- 이란 최고 지도자, 농축 우라늄 해외 반출 불가 <로이터>

<크레딧, 사모>

<산업, 기업>

* OpenAI, 1분기 57억달러 매출 <Information>

- 광고 플랫폼 출범. AI 수익 모델 전환 신호

* Anthropic, Microsoft AI 반도체 사용 논의 <Information>

* 미 정부, IBM에 10억달러투자. 퀀텀 컴퓨터 반도체 생산 

* 중국 1분기 리튬배터리 수출 50% 급증 <블룸버그>

<딜 플로>

<헤지펀드, 패밀리오피스>