macro daily_2026.05.08

 [2026년 5월 8일 매크로 데일리]

<세줄요약>

1 실적발표가 뜸해지며 미 주식시장이 차익매물을 맞고 내렸습니다. 

2 미 저소득자들의 소비여력이 바닥나고 있다고 소매업체 대표들이 전했습니다. 

3 블랙록이 신용대출 펀드를 감액했고 하위 BDC의 NAV 감소도 나타났습니다.  

K200 야간선물 등락률, -2.44% (오전 6시 기준)

1개월 NDF 환율 1,456.91원 (+1.21원)

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[Data Room]

<중앙은행>

Fed  기준금리 인하 확률

12월 Polymarket 19% (-17%p) vs 미 금리선물 0% (-3.6%p)

<크레딧>

미 기준금리 3.64% (0.00%p)

미 2년 국채 3.90% (+0.04%p)

미 10년 국채 4.38% (+0.04%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.477%p (-0.005pp)

미 BBB 회사채 5.38% (+0.03%p)

미 하이일드 6.93% (-0.01%p)

이머징 국채 6.54% (+0.01%p)

이머징 주식 7.89% (-0.17%p)

한국 주식 11.13% (-0.11%p)

한국 3년 국채 3.53% (-0.06%p)

한국 10년 국채 3.87% (-0.05%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.341%p (+0.002%p)

<주식>

* 2026년 KOSPI 순이익 컨센서스 (단위 조원)

- KOSPI 682.6 (+1.1)

- 전기전자 459.5 (+0.8)

  -- 반도체 192.8 (+0.4)

- 커뮤니케이션 8.6 (+0.0)

- 자동차 19.2 (0.0)

- 화장품 1.4 (+0.0)

- 정유화학 3.7 (+0.0)

- 조선건설기계 11.9 (-0.1)

- 금속 4.4 (0.0)

- 금융 45.0 (+0.1)

* 2026년 S&P500 순이익 컨센서스 (단위 십억달러)

- S&P500 3,031 (+4.0)

- Materials 66 (0.0)

- Energy 154 (-2.0)

- Industrials 206 (0.0)

- Consumer Staples 146 (0.0)

- Consumer Discretionary 249 (0.0)

- IT 760 (+1.0)

  -- Semiconductor 311 (0.0)

- Healthcare 304 (+1.0)

- Communication 523 (+2.0)

- Financials 516 (+2.0)

- Real Estate 32 (+1.0)

- Utility 76 (0.0)

* 2026년 빅테크 Capex (단위 십억달러)

- 682.3 (-0.7)

<52주 최고 최저>

최고 (164개 -17개) 최저 (38개 -8개)

- Tech : 최고 (49개 +5개) Consumer Disc 최저 (7개 +1개) 

[뉴스룸]

<중앙은행>

* 샌프란시스코연은 총재 (중립 투표권없음), "과도하게 반응하지 않으며 물가 안정시켜야"

<정부, 정책>

* 미 대통령, 7월 4일까지 EU 무역협정 비준 요구

<크레딧, 사모>

* BlackRock, 사모신용펀드 5% 가치 인하

<산업, 기업>

* 미 소비여력, 저소득자들 중심으로 바닥나는 중 <블룸버그>

* 테슬라, 중국 내 분산형 에너지 관리 서비스(VPP) 시장 진출

- 상하이 기가팩토리 인근에 대규모 메가팩(Megapack) 활용한 가상 발전소 운영 허가 취득

* 아스트라제네카, 영국 본사에 20억 달러 규모 'AI·세포 치료제' R&D 센터 기공

<딜 플로>

<헤지펀드, 패밀리오피스>