macro daily_2026.02.13

 2026년 2월 13일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) AI 기업들의 회사채 발행이 증가하며 크레딧 불안이 확산됐습니다.

(2) 글로벌 안전자산 선호가 뚜렷해지며 금리, 주가, 금, 비트코인이 내렸습니다.

(3) AI에 침식되지 않는 에너지, 소재, 소비재로 매기가 쏠렸습니다.

K200 야간선물 등락률, -0.84% (오전 6시 기준)

1개월 NDF 환율 1,438.05원 (-1.05원)

테더 1,471.00원

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1.중앙은행들

- 2026년 3월 18일 금리선물 Fed Fund 내재금리 3.618% (-0.049%p)

미국 1년내 경기침체 확률 30.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 2명 

- 매파 : 3명 

- 중립 : 7명

- 비둘기파 : 4명 

- 극비둘기파 : 3명 

한국은행

* 한은 금융시장국장, "최근 국고채 금리 상승 다소 과도"

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.65%(+0.03%p)

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.77%, 프랑스 3.36%, 이탈리아 3.38%)

일본은행 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 3.64% (0.00%p) 

미 2년 국채 3.45% (-0.05%p)

미 10년 국채 4.09% (-0.07%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.640%p (-0.021pp)

미 BBB 회사채 5.13% (-0.03%p)

미 하이일드 6.48% (-0.07%p)

이머징 국채 6.29% (-0.10%p)

이머징 주식 5.69% (-0.06%p) 

한국 주식 9.82% (-0.30%p) 

한국 3년 국채 3.15% (-0.05%p)

한국 10년 국채 3.61% (-0.02%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.465%p (+0.030%p)

3. 52주 최고 최저 

52주 최고 (376개 +78개) 

* 글로벌 에너지 (AI에 침식되지 않는 산업)

- ConocoPhillips (미국 에너지), Eni (이탈리아 에너지)

52주 최저 (79개 +23개)

* 응용 S/W (AI, 사업모델 침식)

- Accenture (미국 전문서비스), HubSpot (미국 응용 S/W) 

4. 한국시장

* 2026년 순이익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 435.0 (+0.5) 

- KOSDAQ 10.1 (0.0)

- 전기전자 261.5 (+0.0)

- 커뮤니케이션 8.2 (+0.0)

- 자동차 19.6 (0.0)

- 화장품 1.0 (0.0)

- 정유화학 6.1 (-0.0)

- 조선건설기계 11.2 (0.0)

- 철강 2.2 (-0.0)

- 금융 37.4 (+0.2)

6. 주요 뉴스

 

<산업, 기업> 

* Anthropic, 3,800억달러 가치에 300억달러 조달 완료

* Cisco, 회계연 3분기 총이익률 가이던스 65.5~66.5% 제시. 예상 68.2%

* Lenovo, "메모리 반도체 부족 사태 한해동안 이어질 것"

<펀드>

* 

<정책, 지표> 

* 

macro daily_2026.02.12

2026년 2월 12일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 미 1월 고용이 예상을 웃돌면서 금리가 올랐습니다.

(2) 마이크론이 HBM4 수급을 긍정적으로 평가하며 10% 상승했습니다.

(3) CXMT가 월 생산능력을 28만장에서 30만장으로 확대하고 HBM3에 20%를 할당합니다. 

K200 야간선물 등락률, +2.68% (오전 6시 기준)

1개월 NDF 환율 1,443.71원 (-3.29원)

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1.중앙은행들

- 2026년 3월 18일 금리선물 Fed Fund 내재금리 3.524% (+0.044%p)

미국 1년내 경기침체 확률 30.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 2명 

- 매파 : 3명 

- 중립 : 7명

- 비둘기파 : 4명 

- 극비둘기파 : 3명 

* 캔자스시티연은 총재 (극매파 투표권있음), "인플레 억제 위해 제약적 금리 필요"

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.62%(+0.02%p)

* 인민은행, 성장 촉진 위해 금리 인하하고 재정 시너지 낼 것 <증권보>

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.79%, 프랑스 3.38%, 이탈리아 3.39%)

일본은행 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 3.64% (0.00%p) 

미 2년 국채 3.50% (+0.05%p)

미 10년 국채 4.16% (+0.03%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.661%p (-0.028pp)

미 BBB 회사채 5.16% (+0.06%p)

미 하이일드 6.55% (+0.05%p)

이머징 국채 6.39% (+0.04%p)

이머징 주식 5.75% (-0.03%p) 

한국 주식 10.12% (-0.09%p) 

한국 3년 국채 3.20% (-0.02%p)

한국 10년 국채 3.63% (-0.05%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.435%p (-0.024%p)

3. 52주 최고 최저 

52주 최고 (298개 +55개) 

* 글로벌 에너지 (새 해양유전 개발)

- ConocoPhillips (미국 에너지), Eni (이탈리아 에너지)

52주 최저 (56개 +37개)

* 응용 S/W (AI, 사업모델 침식)

- Accenture (미국 전문서비스), HubSpot (미국 응용 S/W) 

4. 한국시장

* 2026년 순이익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 434.5 (+0.2) 

- KOSDAQ 10.1 (-0.1)

- 전기전자 261.5 (+0.0)

- 커뮤니케이션 8.2 (+0.1)

- 자동차 19.6 (+0.0)

- 화장품 1.0 (0.0)

- 정유화학 6.1 (+0.0)

- 조선건설기계 11.2 (+0.1)

- 철강 2.2 (0.0)

- 금융 37.2 (+0.0)

6. 주요 뉴스

 

<산업, 기업> 

* Micron CFO, "HBM4 2026년까지 수급 타이트해"

* CXMT, 올해 월 28만장 -> 30만장까지 생산능력 확장 계획

- 생산능력의 20% HBM3에 할당  

<펀드>

* 

<정책, 지표> 

* 미 1월 비농업 고용자수, 17.2만명 증가. 예상 +6.2만명, 전월 +4.8만명

- 실업률, 4.3%. 예상 4.4%, 전월 4.4%

macro daily_2026.02.11

 2026년 2월 11일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 가치주로 매기가 이동하며 미 건설, 소비재가 오르고 메모리는 내렸습니다.

(2) 알파벳이 발행한 100년만기 파운드 채권에 9.5배 수요가 몰렸습니다.

(3) 고객예탁금이 10거래일 만에 100조원을 밑돌았습니다.

K200 야간선물 등락률, +0.07% (오전 6시 기준)

1개월 NDF 환율 1,455.75원 (-1.90원)

테더 1,485.00원

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1.중앙은행들

- 2026년 3월 18일 금리선물 Fed Fund 내재금리 3.580% (-0.011%p)

미국 1년내 경기침체 확률 30.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 2명 

- 매파 : 3명 

- 중립 : 7명

- 비둘기파 : 4명 

- 극비둘기파 : 3명 

* 클리블랜드연은 총재 (극매파 투표권있음), "AI 실물경기 영향 보기에 너무 일러"

- "금리 상당기간 동결할 수도"

* 댈러스연은 총재 (매파 투표권있음), "노동시장 크게 약해져야 금리 인하 가능"

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.60%(+0.04%p)

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.80%, 프랑스 3.40%, 이탈리아 3.41%)

* ECB 부총재, "최근 유로화 절상 드라마틱하지 않았다"

일본은행 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 3.64% (0.00%p) 

미 2년 국채 3.45% (-0.03%p)

미 10년 국채 4.13% (-0.07%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.689%p (-0.026pp)

미 BBB 회사채 5.10% (-0.07%p)

미 하이일드 6.50% (-0.07%p)

이머징 국채 6.35% (-0.07%p)

이머징 주식 5.78% (-0.12%p) 

한국 주식 10.21% (-0.00%p) 

한국 3년 국채 3.22% (-0.04%p)

한국 10년 국채 3.68% (-0.08%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.459%p (-0.033%p)

3. 52주 최고 최저 

52주 최고 (243개 -45개) 

* 글로벌 은행 (규제완화 기대)

- Bank of Newyork (미국 은행), Mitsubishi UFJ (일본 은행)

52주 최저 (19개 -15개)

4. 한국시장

* 2026년 순이익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 434.3 (+0.4) 

- KOSDAQ 10.2 (-0.1)

- 전기전자 261.5 (+0.1)

- 커뮤니케이션 8.1 (-0.0)

- 자동차 19.6 (0.0)

- 화장품 1.0 (-0.0)

- 정유화학 6.1 (-0.1)

- 조선건설기계 11.1 (-0.2)

- 철강 2.2 (-0.0)

- 금융 37.2 (+0.6)

6. 주요 뉴스

 

<산업, 기업> 

* Alphabet, 100년만기 파운드 채권 10억파운드 발행에 95억파운드 몰려  

<펀드>

* 아부다비 MGX, Anthropic 투자에 근접

<정책, 지표> 

* 미 12월 소매판매, 전월비 0.0%. 예상 +0.4%, 전월 +0.6%

macro daily_2026.02.10

 2026년 2월 10일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 알파벳이 10년기준 국채+60bp에 200억달러를 조달합니다.

(2) 재생을 중심으로 에너지가 52주 신고가를 경신하며 지수를 끌어올렸습니다.

(3) 월러가 주류 금융기업들이 암호화폐 위험 포지션을 청산했을 수 있다고 말했습니다.

K200 야간선물 등락률, +0.53% (오전 6시 기준)

1개월 NDF 환율 1,456.58원 (-1.72원)

테더 1,475.00원

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1.중앙은행들

- 2026년 3월 18일 금리선물 Fed Fund 내재금리 3.591% (+0.002%p)

미국 1년내 경기침체 확률 30.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 2명 

- 매파 : 3명 

- 중립 : 7명

- 비둘기파 : 4명 

- 극비둘기파 : 3명 

* 월러 Fed 이사 (비둘기파 투표권있음), "트럼프발 암호화폐 열풍 식고 있는 중일 수도"

- "주류 금융권 진출 기업들 위험 포지션 조정했을 수도"

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.56%(-0.01%p)

* 중국 규제당국, 은행들에 미 국채 익스포져 억제 촉구 <블룸버그>

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.84%, 프랑스 3.44%, 이탈리아 3.45%)

일본은행 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 3.64% (0.00%p) 

미 2년 국채 3.48% (-0.01%p)

미 10년 국채 4.20% (-0.00%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.715%p (+0.007pp)

미 BBB 회사채 5.17% (-0.01%p)

미 하이일드 6.57% (-0.10%p)

이머징 국채 6.43% (-0.03%p)

이머징 주식 5.91% (+0.01%p) 

한국 주식 10.21% (-0.41%p) 

한국 3년 국채 3.26% (+0.02%p)

한국 10년 국채 3.76% (+0.05%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.492%p (+0.016%p)

3. 52주 최고 최저 

52주 최고 (288개 +75개) 

* 일본 자동화 기계 (로봇 수요 기대)

- Daifuki (일본 기계), Kubota (일본 기계)

52주 최저 (34개 -28개)

* 미국 SaaS (AI로 인한 수요 침식)

- Salesforce (미국 S/W), ServiceNow (미국 S/W)

4. 한국시장

* 2026년 순이익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 433.9 (0.0) 

- KOSDAQ 10.3 (0.0)

- 전기전자 261.4 (+0.0)

- 커뮤니케이션 8.1 (-0.0)

- 자동차 19.6 (0.0)

- 화장품 1.0 (+0.0)

- 정유화학 6.2 (+0.0)

- 조선건설기계 11.3 (-0.0)

- 철강 2.2 (0.0)

- 금융 36.6 (+0.1)

6. 주요 뉴스

 

<산업, 기업> 

* Alphabet, 200달러 회사채 조달. 수요 1,000억달러 이상

- 10년 만기 수익률 4.826%

* Eli Lilly, 인비보 CAR-T 치료제 Orna Therapeutics 24억달러에 현금 인수

<펀드>

* 

<정책, 지표> 

* 

macro daily_2026.02.09

 2026년 2월 9일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 케빈 워시가 앨런 그린스펀의 정책을 계승할 것이라고 FT가 보도했습니다.

(2) 트럼프가 주택건설업체들에 대해 반독점 조사를 착수했습니다.

(3) 일본 자민당이 중의원 단독과반을 차지했고 엔화가 약세를 보였습니다.

K200 야간선물 등락률, +4.30% (오전 6시 기준)

1개월 NDF 환율 1,463.66원 (+0.01원)

테더 1,484.00원

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1.중앙은행들

- 2026년 3월 18일 금리선물 Fed Fund 내재금리 3.589% (+0.009%p)

미국 1년내 경기침체 확률 30.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 2명 

- 매파 : 3명 

- 중립 : 7명

- 비둘기파 : 4명 

- 극비둘기파 : 3명 

* 워시 Fed 의장 지명자, "AI로 물가 자극 없이 금리 낮출 수 있다" <FT>

* 제퍼슨 Fed 부의장 (중립 투표권있음), "생산성 성장이 인플레 제어할 수 있다"

* 샌프란시스코연은 총재 (비둘기파 투표권없음), "올해 한 두 차례 금리인하 예상" <로이터>

* 애틀랜타연은 총재 (매파 투표권없음), "인플레 2% 복귀가 최우선 과제"

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.56%(-0.01%p)

* 인민은행, 위안화 연동 스테이블코인 발행 금지

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.84%, 프랑스 3.44%, 이탈리아 3.46%)

* ECB, EU 지도자들에게 경제성장 위한 긴급 조치 촉구

일본은행 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 3.64% (0.00%p) 

미 2년 국채 3.49% (+0.04%p)

미 10년 국채 4.20% (+0.01%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.708%p (-0.023pp)

미 BBB 회사채 5.18% (+0.03%p)

미 하이일드 6.68% (+0.10%p)

이머징 국채 6.46% (+0.08%p)

이머징 주식 5.90% (+0.08%p) 

한국 주식 10.63% (+0.16%p) 

한국 3년 국채 3.24% (+0.04%p)

한국 10년 국채 3.71% (+0.02%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.476%p (-0.011%p)

3. 52주 최고 최저 

52주 최고 (213개 +21개) 

* 일본 자동화 기계 (로봇 수요 기대)

- Daifuki (일본 기계), Kubota (일본 기계)

52주 최저 (62개 +17개)

* 미국 SaaS (AI로 인한 수요 침식)

- Salesforce (미국 S/W), ServiceNow (미국 S/W)

4. 한국시장

* 2026년 순이익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 433.9 (+0.3) 

- KOSDAQ 10.3 (-0.1)

- 전기전자 261.4 (-0.0)

- 커뮤니케이션 8.1 (+0.0)

- 자동차 19.6 (0.0)

- 화장품 1.0 (0.0)

- 정유화학 6.2 (+0.1)

- 조선건설기계 11.3 (+0.1)

- 철강 2.2 (0.0)

- 금융 36.5 (+0.2)

6. 주요 뉴스

 

<산업, 기업> 

* 삼성전자, 설명절 이후 HBM4 양산 

* LG엔솔, Stellantis와 배터리 합작 종료

<펀드>

* 일본 GPIF, 4분기 5.8% 수익률 기록

* 미 재무장관, "지난주 금가격 변동성 배후 중국"

<정책, 지표> 

* 일본 자민당, 중의원 선거서 단독 과반 

* 미 대통령, 주택건설기업들 반독점 조사 시작 

* FDA, 비만치료제 불법 복제약 퇴출 조치

macro daily_2026.02.06

 2026년 2월 6일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 비트코인 가격이 7만달러를 밑돌며 트럼프 취임 이전 수준으로 회귀했습니다.

(2) 미 12월 구인자 수가 코로나 이전 수준으로 줄어들었습니다.

(3) 메모리 반도체 부족이 핸셋 수요를 침식할 것으로 우려되며 퀄컴이 -8% 내렸습니다. 

K200 야간선물 등락률, -0.63% (오전 6시 기준)

1개월 NDF 환율 1,465.48원 (+1.88원)

테더 1,474.00원

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1.중앙은행들

- 2026년 3월 18일 금리선물 Fed Fund 내재금리 3.580% (-0.033%p)

미국 1년내 경기침체 확률 30.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 2명 

- 매파 : 3명 

- 중립 : 7명

- 비둘기파 : 4명 

- 극비둘기파 : 3명 

* 쿡 Fed 이사 (비둘기파 투표권있음), "현 통화정책 다소 긴축적"

- 통화정책, 정부부채 관리 수단으로 사용돼선 안돼"

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.57%(+0.01%p)

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.84%, 프랑스 3.44%, 이탈리아 3.46%)

* ECB 총재, "인플레와 ECB 정책, 양호한 위치"

일본은행 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 3.64% (0.00%p) 

미 2년 국채 3.55% (-0.02%p)

미 10년 국채 4.27% (-0.01%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.722%p (+0.026pp)

미 BBB 회사채 5.22% (+0.00%p)

미 하이일드 6.58% (+0.04%p)

이머징 국채 6.48% (+0.02%p)

이머징 주식 5.81% (-0.16%p) 

한국 주식 10.02% (-0.15%p) 

한국 3년 국채 3.22% (+0.03%p)

한국 10년 국채 3.72% (+0.05%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.498%p (+0.026%p)

3. 52주 최고 최저 

52주 최고 (192개 -132개) 

* 일본 자동화 기계 (로봇 수요 기대)

- Daifuki (일본 기계), Kubota (일본 기계)

52주 최저 (45개 -45개)

* 미국 응용 S/W (AI로 인한 수요 침식)

- Intuit (미국 S/W), HubSpot (미국 S/W)

4. 한국시장

* 2026년 순이익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 433.3 (+1.5) 

- KOSDAQ 10.4 (-0.1)

- 전기전자 261.4 (+0.0)

- 커뮤니케이션 8.1 (0.0)

- 자동차 19.6 (0.0)

- 화장품 1.0 (-0.0)

- 정유화학 6.1 (-0.2)

- 조선건설기계 11.2 (-0.1)

- 철강 2.2 (-0.0)

- 금융 36.3 (0.0)

6. 주요 뉴스

 

<산업, 기업> 

* AP Moller Maersk, 2026년 EBITDA 가이던스 45억~70억달러 제시. 예상 57.6억달러

* Vestas, 2026년 매출 가이던스 200억~220억유로 제시. 예상 209.4억유로

* Tether, Anchorage Digital로부터 1억달러 투자

<펀드>

* 

<정책, 지표> 

* 미 12월 구인자수, 654.2만건. 예상 725만건, 전월 692.8만건 

- 2020년 9월 이후 최소

macro daily_2026.02.05

 2026년 2월 5일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 알파벳이 예상의 2배에 가까운 capex 가이던스를 제시했습니다. 

(2) 정규장에서 9.5% 내린 마이크론이 시간외서 3% 반등 중입니다.

(3) 한은 금통위가 성장과 물가의 상방 리스크를 경계했습니다.

K200 야간선물 등락률, -3.87% (오전 6시 기준)

1개월 NDF 환율 1,451.54원 (-0.31원)

테더 1,479.00원

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1.중앙은행들

- 2026년 3월 18일 금리선물 Fed Fund 내재금리 3.613% (-0.008%p)

미국 1년내 경기침체 확률 30.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 2명 

- 매파 : 3명 

- 중립 : 7명

- 비둘기파 : 4명 

- 극비둘기파 : 3명 

* 리치몬드연은 총재 (중립 투표권없음), "물가안정 향한 라스트 마일 집중"

한국은행

* 금통위원들, 성장과 물가 상방 리스크 지적 <1월 의사록>

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.56%(0.00%p)

* 인민은행, 소비와 주요 산업의 금융지원 강화

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.85%, 프랑스 3.44%, 이탈리아 3.47%)

일본은행 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 3.64% (0.00%p) 

미 2년 국채 3.55% (-0.02%p)

미 10년 국채 4.27% (-0.01%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.722%p (+0.026pp)

미 BBB 회사채 5.22% (+0.00%p)

미 하이일드 6.58% (+0.04%p)

이머징 국채 6.48% (+0.02%p)

이머징 주식 5.81% (-0.16%p) 

한국 주식 10.02% (-0.15%p) 

한국 3년 국채 3.22% (+0.03%p)

한국 10년 국채 3.72% (+0.05%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.498%p (+0.026%p)

3. 52주 최고 최저 

52주 최고 (328개 개) 

* 글로벌 은행 (장단기 금리차 상승)

- 우리금융 (한국 은행), BNP Paribas (프랑스 은행)

52주 최저 (90개 개)

* 미국 응용 S/W (AI로 인한 수요 침식)

- Intuit (미국 S/W), HubSpot (미국 S/W)

4. 한국시장

* 2026년 순이익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 431.8 (+8.3) 

- KOSDAQ 10.5 (-0.3)

- 전기전자 261.4 (+5.7)

- 커뮤니케이션 8.1 (-0.0)

- 자동차 19.6 (+0.1)

- 화장품 1.0 (0.0)

- 정유화학 6.4 (+0.3)

- 조선건설기계 11.3 (-0.0)

- 철강 2.2 (0.0)

- 금융 36.3 (-0.0)

6. 주요 뉴스

 

<산업, 기업> 

* Alphabet, 2026년 Capex 가이던스 1,750억~1,850억달러 제시. 예상 1,195억달러

- 4분기 클라우드 매출, 176억달러. 예상 162억달러

- Gemini MAU 7.5억명. 이전분기 6.5억명

* AMD, "향후 3년간 데이터센터 매출 연 60% 증가"

* SpaceX, 비미국 은행들에도 IPO 설명

* Eli Lilly, 2026년 매출 가이던스 800억~830억달러 제시. 예상 777억달러

<펀드>

* 

<정책, 지표> 

* 미 1월 ADP 민간고용자수, 2.2만명 증가. 예상 +4.5만명, 전월 +3.7만명

macro daily_2026.02.03

 2026년 2월 3일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 삼성전자와 SK하이닉스의 2026년 순익 컨센서스가 57조원 상향됐습니다.

(2) KOSPI 올해 순익 PER이 9.37배까지 떨어졌습니다.

(3) 1월 ISM 제조업지수가 재고 재축적 수요로 11개월만에 50을 상회했습니다.

K200 야간선물 등락률, +3.81% (오전 6시 기준)

1개월 NDF 환율 1,451.54원 (-0.31원)

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1.중앙은행들

- 2026년 3월 18일 금리선물 Fed Fund 내재금리 3.606% (+0.011%p)

미국 1년내 경기침체 확률 30.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 2명 

- 매파 : 3명 

- 중립 : 7명

- 비둘기파 : 4명 

- 극비둘기파 : 3명 

* 애틀랜타연은 총재 (매파 투표권없음), "올해 금리인하 예상하지 않는다"

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.55%(-0.09%p)

* 인민은행, 외인 관광객 급증에 위안화 강세 속도조절 

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.86%, 프랑스 3.45%, 이탈리아 3.48%)

일본은행 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 3.64% (0.00%p) 

미 2년 국채 3.57% (+0.05%p)

미 10년 국채 4.28% (+0.05%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.708%p (-0.005pp)

미 BBB 회사채 5.24% (+0.04%p)

미 하이일드 6.62% (+0.06%p)

이머징 국채 6.50% (+0.02%p)

이머징 주식 5.83% (+0.10%p) 

한국 주식 10.67% (+0.56%p) 

한국 3년 국채 3.15% (+0.01%p)

한국 10년 국채 3.60% (-0.01%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.450%p (-0.019%p)

3. 52주 최고 최저 

52주 최고 (134개 +21개) 

* 글로벌 은행 (장단기 금리차 상승)

- 우리금융 (한국 은행), BNP Paribas (프랑스 은행)

52주 최저 (60개 +7개)

* 미국 응용 S/W (AI로 인한 수요 침식)

- Intuit (미국 S/W), HubSpot (미국 S/W)

4. 한국시장

* 2026년 순이익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 423.5 (0.0) 

- KOSDAQ 10.8 (0.0)

- 전기전자 255.7 (+4.0)

- 커뮤니케이션 8.1 (-0.0)

- 자동차 19.5 (-0.6)

- 화장품 1.0 (+0.0)

- 정유화학 6.1 (-0.3)

- 조선건설기계 11.3 (+0.0)

- 철강 2.2 (-0.1)

- 금융 36.3 (-0.1)

6. 주요 뉴스

 

<산업, 기업> 

* SpaceX, xAI와 합병 논의 

* Oracle, 채권으로 250억달러 자금조달

<펀드>

* 

<정책, 지표> 

* 1월 ISM 제조업지수, 52.6. 예상 48.5, 전월 47.9

- 신규주문, 57.1. 전월 47.7 

- "고객 재고 낮은 수준"

* 미 대통령, 120억달러 들여 전략적 주요 광물 비축 계획

macro daily_2026.02.02

 2026년 2월 2일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 케빈 워시가 Fed 의장에 지명되며 장단기 금리차가 확대됐습니다.

(2) 달러 유동성 총량이 줄어들 것이란 우려로 금, 비트코인 가격이 내렸습니다.

(3) 젠슨 황이 오픈AI 투자가 확정된 것이 아니라고 말했습니다.

K200 야간선물 등락률, -1.51% (오전 6시 기준)

1개월 NDF 환율 1,449.30원 (+8.25원)

테더 1,477.00원

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1.중앙은행들

- 2026년 3월 18일 금리선물 Fed Fund 내재금리 3.595% (-0.003%p)

미국 1년내 경기침체 확률 30.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 2명 

- 매파 : 3명 

- 중립 : 7명

- 비둘기파 : 4명 

- 극비둘기파 : 3명 

* 미 대통령, 차기 Fed 의장에 케빈 워시 지명

* 월러 Fed 이사 (비둘기파 투표권있음), "통화정책 여전히 억제적. 추가 완화 필요"

* 보우만 Fed 부의장 (비둘기파 투표권있음), "최근 인하로 동결할 시간적 여유 생겨"

* 애틀랜타연은 총재 (매파 투표권없음), "높아진 인플레이션으로 금리 동결해야"

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.64%(+0.01%p)

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.84%, 프랑스 3.42%, 이탈리아 3.45%)

일본은행 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 3.64% (0.00%p) 

미 2년 국채 3.52% (-0.03%p)

미 10년 국채 4.23% (+0.00%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.713%p (+0.039pp)

미 BBB 회사채 5.20% (+0.01%p)

미 하이일드 6.56% (+0.03%p)

이머징 국채 6.48% (+0.03%p)

이머징 주식 5.73% (-0.00%p) 

한국 주식 8.74% (0.00%p) 

한국 3년 국채 3.14% (+0.04%p)

한국 10년 국채 3.61% (+0.05%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.469%p (+0.012%p)

3. 52주 최고 최저 

52주 최고 (113개 -161개) 

52주 최저 (53개 -36개)

* 미국 응용 S/W (AI로 인한 수요 침식)

- Adobe (미국 S/W), HubSpot (미국 S/W)

4. 한국시장

* 2026년 순이익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 366.2 (0.0) 

- KOSDAQ 10.9 (0.0)

- 전기전자 195.3 (0.0)

- 커뮤니케이션 8.1 (0.0)

- 자동차 20.1 (0.0)

- 화장품 1.0 (0.0)

- 정유화학 6.4 (0.0)

- 조선건설기계 11.3 (0.0)

- 철강 2.3 (0.0)

- 금융 36.4 (0.0)

6. 주요 뉴스

 

<산업, 기업> 

* Nvidia CEO, "OpenAI 1,000억달러 투자 확정 아냐"

* Waymo, Google 등으로부터 160억달러 조달. 1,100억달러 가치 

<펀드>

* 

<정책, 지표> 

* 한국 1월 수출, 전년비 33.9% 증가. 예상 +30.1%, 전월 13.4%

* 중국 1월 제조업 PMI, 49.3. 예상 50.1, 전월 50.1

macro daily_2026.01.30

 2026년 1월 30일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 클라우드 매출이 28% 증가한 마이크로소프트가 10% 내렸습니다.

(2) 미 연방 보안관국이 보유한 디지털자산이 해킹됐다는 소식에 비트코인이 6% 하락했습니다.

(3) 메모리 가격 상승이 애플 마진을 훼손했을지에 시장의 관심이 집중됐습니다.

K200 야간선물 등락률, -0.95% (오전 6시 기준)

1개월 NDF 환율 1,431.44원 (-3.01원)

테더 1,467.00원

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1.중앙은행들

- 2026년 3월 18일 금리선물 Fed Fund 내재금리 3.598% (-0.005%p)

미국 1년내 경기침체 확률 30.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 2명 

- 매파 : 3명 

- 중립 : 7명

- 비둘기파 : 4명 

- 극비둘기파 : 3명 

한국은행

* 한은, 2월중 5.5조원 규모 통안증권 발행계획

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.63%(-0.01%p)

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.84%, 프랑스 3.42%, 이탈리아 3.44%)

일본은행 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 3.64% (0.00%p) 

미 2년 국채 3.55% (-0.01%p)

미 10년 국채 4.23% (-0.01%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.674%p (+0.002pp)

미 BBB 회사채 5.19% (-0.01%p)

미 하이일드 6.53% (-0.01%p)

이머징 국채 6.45% (-0.01%p)

이머징 주식 5.73% (-0.09%p) 

한국 주식 8.74% (-0.08%p) 

한국 3년 국채 3.10% (+0.04%p)

한국 10년 국채 3.56% (+0.04%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.457%p (+0.005%p)

3. 52주 최고 최저 

52주 최고 (274개 개) 

* 글로벌 반도체장비 (반도체 Capex 기대)

- Applied Materials (미국 반도체장비), KLA (미국 반도체장비)

52주 최저 (89개 개)

* 미국 응용 S/W (AI로 인한 수요 침식)

- Adobe (미국 S/W), HubSpot (미국 S/W)

4. 한국시장

* 2026년 순이익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 366.2 (0.0) 

- KOSDAQ 10.9 (0.0)

- 전기전자 195.3 (-0.0)

- 커뮤니케이션 8.1 (0.0)

- 자동차 20.1 (+0.1)

- 화장품 1.0 (-0.0)

- 정유화학 6.4 (-0.0)

- 조선건설기계 11.3 (-0.0)

- 철강 2.3 (0.0)

- 금융 36.4 (-0.0)

6. 주요 뉴스

 

<산업, 기업> 

* Amazon, OpenAI에 500억달러 투자 논의 <WSJ>

* SpaceX, xAI와 IPO 이전 합병 추진 <로이터>

<펀드>

* 

<정책, 지표> 

* CFTC 의장, "스포츠 베팅 등 예측시장 규정 마련할 것"

macro daily_2026.01.28

 2026년 1월 28일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 미 컨퍼런스보드 소비자신뢰지수가 2014년 5월 이후 최저를 기록했습니다.

(2) 달러지수가 1.5% 하락했고 트럼프가 개의치 않는다고 말해 낙폭이 커졌습니다.

(3) 엔비디아의 코어위브 보통주 투자로 데이터센터 투자심리가 개선됐습니다.

K200 야간선물 등락률, +1.09% (오전 6시 기준)

1개월 NDF 환율 1,437.19원 (-0.96원)

테더 1,456.00원

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1.중앙은행들

- 2026년 3월 18일 금리선물 Fed Fund 내재금리 3.589% (-0.009%p)

미국 1년내 경기침체 확률 30.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 2명 

- 매파 : 3명 

- 중립 : 7명

- 비둘기파 : 4명 

- 극비둘기파 : 3명 

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.63%(-0.01%p)

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.87%, 프랑스 3.43%, 이탈리아 3.46%)

* 독일 중앙은행장, "이른 시일 내 금리 변경할 이유 없다" <FAZ>

일본은행 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 3.64% (0.00%p) 

미 2년 국채 3.57% (-0.02%p)

미 10년 국채 4.23% (+0.02%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.666%p (+0.045pp)

미 BBB 회사채 5.20% (+0.03%p)

미 하이일드 6.53% (-0.07%p)

이머징 국채 6.46% (+0.01%p)

이머징 주식 5.90% (-0.03%p) 

한국 주식 8.82% (-0.24%p) 

한국 3년 국채 3.08% (-0.00%p)

한국 10년 국채 3.52% (-0.02%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.438%p (-0.015%p)

3. 52주 최고 최저 

52주 최고 (231개 +47개) 

* 미국외 은행 (통화 강세)

- Credit Agricole (프랑스 은행), HSBC (영국 은행)

52주 최저 (68개 +35개)

* 미국 응용 S/W (AI로 인한 수요 침식)

- DocuSign (미국 S/W)

4. 한국시장

* 2025년 순이익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 359.6 (0.0) 

- KOSDAQ 10.8 (0.0)

- 전기전자 189.6 (+0.5)

- 커뮤니케이션 8.1 (-0.0)

- 자동차 20.0 (-0.1)

- 화장품 1.0 (0.0)

- 정유화학 6.4 (+0.2)

- 조선건설기계 11.3 (-0.2)

- 철강 2.3 (+0.0)

- 금융 36.4 (+0.1)

6. 주요 뉴스

 

<산업, 기업> 

* Anthropic, 3,500억달러 가치에 자금조달 규모 200억달러로 배증 <FT>

* Amazon, Amazon Go와 Amazon Fresh 매장 폐쇄

* United Health, 2026년 매출 가이던스 4,390억달러 제시. 2025년 4,460억달러

<펀드>

* 

<정책, 지표> 

* 미 대통령, "달러 약세 과도하지 않다"

* 미 1월 컨퍼런스보드 소비자신뢰지수, 84.5. 예상 91.0, 전월 89.1

- 2014년 5월 이후 최저 기록

* Texas 주지사, H-1B 비자 신청 중단 명령

macro daily_2026.01.27

 2026년 1월 27일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 국민연금 기금위가 국내 해외 주식 리밸런싱을 한시 중단합니다.

(2) 삼성전자가 엔비디아 HBM4 인증에 가까워졌다고 블룸버그가 보도했습니다. 

(3) 미 금리는 내리고 증시는 오른 가운데 재생에너지 주식들의 상승폭이 가장 컸습니다. 

K200 야간선물 등락률, +0.95% (오전 6시 기준)

1개월 NDF 환율 1,442.53원 (+0.58원)

테더 1,464.00원

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1.중앙은행들

- 2026년 3월 18일 금리선물 Fed Fund 내재금리 3.598% (0%p)

미국 1년내 경기침체 확률 30.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 2명 

- 매파 : 3명 

- 중립 : 7명

- 비둘기파 : 4명 

- 극비둘기파 : 3명 

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.64%(+0.09%p)

* 인민은행, 2026년 위안화 역외시장 개발

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.86%, 프랑스 3.43%, 이탈리아 3.46%)

일본은행 

* 일본 재무상, "미 일 합의 따라 환율 대응"

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 3.64% (0.00%p) 

미 2년 국채 3.59% (-0.00%p)

미 10년 국채 4.21% (-0.01%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.621%p (-0.010pp)

미 BBB 회사채 5.17% (-0.00%p)

미 하이일드 6.60% (+0.04%p)

이머징 국채 6.45% (-0.01%p)

이머징 주식 5.93% (-0.02%p) 

한국 주식 8.99% (0.00%p) 

한국 3년 국채 3.09% (-0.04%p)

한국 10년 국채 3.54% (-0.04%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.453%p (+0.003%p)

3. 52주 최고 최저 

52주 최고 (184개 +3개) 

* 글로벌 배터리 밸류체인 (리튬가격 상승)

- Gangfeng Lithium (중국 특수화학), POSCO Hldgs (한국 철강)

52주 최저 (33개 -8개)

4. 한국시장

* 2025년 순이익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 359.6 (0.0) 

- KOSDAQ 10.8 (0.0)

- 전기전자 189.1 (0.0)

- 커뮤니케이션 8.1 (0.0)

- 자동차 20.1 (0.0)

- 화장품 1.0 (0.0)

- 정유화학 6.2 (0.0)

- 조선건설기계 11.5 (0.0)

- 철강 2.3 (0.0)

- 금융 36.3 (0.0)

6. 주요 뉴스

 

<산업, 기업> 

* 삼성전자, HBM4 Nvidia 인증 근접 <블룸버그>  

* Nvidia, Coreweave에 보통주 20억달러 투자 

* IONQ, 반도체 제조사 Skywater 주당 35달러에 인수

<펀드>

* 국민연금 기금운용위원회, 국내외 주식비율 리밸런싱 한시 중단 

* Apollo, 1.7억달러 자산담보대출 전액 상각

<정책, 지표> 

* 

macro daily_2026.01.26

 2026년 1월 26일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 엔화 개입, 위안/달러 7위안 하회로 원/달러가 역외서 1,444원으로 내렸습니다.

(2) 블랙록이 BDC인 TCP 캐피탈 자산을 19% 상각했습니다.

(3) 미 민주당이 미니애폴리스 총격으로 국토안보부 예산 삭감을 요구했습니다. 

K200 야간선물 등락률, +0.46% (오전 6시 기준)

1개월 NDF 환율 1,444.57원 (-4.86원)

테더 1,484.00원

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1.중앙은행들

- 2026년 3월 18일 금리선물 Fed Fund 내재금리 3.598-0.003%p)

미국 1년내 경기침체 확률 30.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 2명 

- 매파 : 3명 

- 중립 : 7명

- 비둘기파 : 4명 

- 극비둘기파 : 3명 

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.55%(0.00%p)

* 인민은행, 위안/달러 환율 2년여 만에 7위안 하회 고시

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.90%, 프랑스 3.49%, 이탈리아 3.51%)

일본은행 

* 일본은행 총재, "안정적인 금리 형성 위해 조치 취할 수 있다"

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 3.64% (0.00%p) 

미 2년 국채 3.59% (-0.02%p)

미 10년 국채 4.22% (-0.03%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.631%p (-0.008pp)

미 BBB 회사채 5.17% (-0.04%p)

미 하이일드 6.56% (-0.06%p)

이머징 국채 6.46% (-0.06%p)

이머징 주식 5.95% (-0.05%p) 

한국 주식 8.99% (-0.01%p) 

한국 3년 국채 3.13% (+0.04%p)

한국 10년 국채 3.58% (+0.03%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.450%p (-0.003%p)

3. 52주 최고 최저 

52주 최고 (181개 -81개) 

* 글로벌 배터리 밸류체인 (리튬가격 상승)

- Gangfeng Lithium (중국 특수화학), POSCO Hldgs (한국 철강)

52주 최저 (41개 +7개)

4. 한국시장

* 2025년 순이익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 359.6 (+2.7) 

- KOSDAQ 10.8 (-0.3)

- 전기전자 189.1 (+2.1)

- 커뮤니케이션 8.1 (-0.0)

- 자동차 20.1 (0.0)

- 화장품 1.0 (0.0)

- 정유화학 6.2 (+0.1)

- 조선건설기계 11.5 (+0.0)

- 철강 2.3 (0.0)

- 금융 36.3 (-0.0)

6. 주요 뉴스

 

<산업, 기업> 

* Merck, Revolution Medicines 인수 논의 중단 <WSJ>

- 인수가격 이견으로

<펀드>

* BlackRock, TCP Capital 순자산 19% 상각 

<정책, 지표> 

* 유로존 1월 제조업 PMI, 49.4. 예상 49.2, 전월 48.8

* 중국 증권감독위, H주 상장 추진 기업들에 대한 규제 강화 검토 <블룸버그>

* 척 슈머 미 민주당 상원의원, 미니애폴리스 총격 사태로 국토안보부 예산안 반대

macro daily_2026.01.23

 2026년 1월 23일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 일론 머스크가 내년 대중에 옵티머스 로봇을 판매할 것이라고 밝혔습니다.

(2) 스페이스X가 상장을 위한 주간사 선정에 돌입했습니다.

(3) 한국 4분기 GDP 발표 이후 경기부양 관측이 제기됐습니다.

K200 야간선물 등락률, +0.56% (오전 6시 기준)

1개월 NDF 환율 1,462.29원 (-4.86원)

테더 1,484.00원

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1.중앙은행들

- 2026년 3월 18일 금리선물 Fed Fund 내재금리 3.601%(+0.008%p)

미국 1년내 경기침체 확률 30.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 2명 

- 매파 : 3명 

- 중립 : 7명

- 비둘기파 : 4명 

- 극비둘기파 : 3명 

한국은행

* 한국 4분기 GDP, 분기비 0.3% 감소. 예상 +0.2%

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.55%(+0.01%p)

* 인민은행 총재, "올해 경기부양 위한 지준율 기준금리 인하 여력 있다"

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.88%, 프랑스 3.51%, 이탈리아 3.51%)

일본은행 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 3.64% (0.00%p) 

미 2년 국채 3.61% (+0.02%p)

미 10년 국채 4.25% (+0.01%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.639%p (-0.017pp)

미 BBB 회사채 5.21% (-0.01%p)

미 하이일드 6.62% (-0.05%p)

이머징 국채 6.52% (-0.01%p)

이머징 주식 6.01% (-0.00%p) 

한국 주식 8.99% (-0.06%p) 

한국 3년 국채 3.09% (-0.04%p)

한국 10년 국채 3.55% (-0.04%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.453%p (-0.014%p)

3. 52주 최고 최저 

52주 최고 (262개 +101개) 

* 글로벌 메모리 (가격 상승)

- 삼성전자 (한국 반도체), HuaHong Semi (중국 반도체)

52주 최저 (34개 -43개)

4. 한국시장

* 2025년 순이익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 356.9 (+0.5) 

- KOSDAQ 11.1 (0.0)

- 전기전자 187.0 (+0.0)

- 커뮤니케이션 8.1 (-0.0)

- 자동차 20.1 (-0.0)

- 화장품 1.0 (0.0)

- 정유화학 6.2 (+0.1)

- 조선건설기계 11.5 (0.0)

- 철강 2.3 (+0.0)

- 금융 36.3 (-0.1)

6. 주요 뉴스

 

<산업, 기업> 

* Tesla CEO, 내년부터 일반에 옵티머스 로봇 판매

* SpaceX, IPO 주간사 선정 돌입. 1.5조달러 가치에 300억달러 조달 <블룸버그>

* GE Aerospace, 2026년 조정 EPS 가이던스 7.1~7.4달러 제시. 예상 7.1달러

- FCF 가이던스 80억~84억달러 제시. 예상 80억달러

* Alibaba, AI 반도체 기업 T-Head IPO 계획

<펀드>

* 

<정책, 지표> 

* 미 11월 개인소비 0.3% 증가. 예상 +0.4%, 전월 +0.1%

- 개인지출, +0.5%. 예상 +0.5%, 전월 +0.5%

- 저축률, 3.5%. 7개월 연속 하락

macro daily_2026.01.22

 2026년 1월 22일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 트럼프가 2월1일 관세를 철회하며 주식시장이 올랐습니다.

(2) 트럼프가 그린란드 광물권을 주장하며 광산주들이 상승했습니다.

(3) 미국 상장 한국 ETF가 4% 넘게 올랐습니다. 마이크론은 6% 뛰었습니다.

K200 야간선물 등락률, +1.64% (오전 6시 기준)

1개월 NDF 환율 1,464.98원 (-0.87원)

테더 1,482.00원

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1.중앙은행들

- 2026년 3월 18일 금리선물 Fed Fund 내재금리 3.593%(+0.011%p)

미국 1년내 경기침체 확률 30.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 2명 

- 매파 : 3명 

- 중립 : 7명

- 비둘기파 : 4명 

- 극비둘기파 : 3명 

한국은행

* 한은, 네이버와 자체 AI 구축

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.54%(-0.02%p)

* 인민은행, 국경간 위안화 결제 시스템 구축에 속도

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.88%, 프랑스 3.54%, 이탈리아 3.53%)

* ECB 총재, 다보스 만찬서 미 상무장관 발언 중 퇴장

일본은행 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 3.64% (0.00%p) 

미 2년 국채 3.59% (-0.00%p)

미 10년 국채 4.24% (+0.02%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.656%p (-0.040pp)

미 BBB 회사채 5.22% (-0.04%p)

미 하이일드 6.67% (+0.03%p)

이머징 국채 6.53% (+0.05%p)

이머징 주식 6.01% (+0.02%p) 

한국 주식 9.05% (-0.05%p) 

한국 3년 국채 3.13% (-0.00%p)

한국 10년 국채 3.59% (-0.05%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.467%p (+0.004%p)

3. 52주 최고 최저 

52주 최고 (161개 +50개) 

* 글로벌 철강 (공급 조절 기대)

- Nucor (미국 철강), JFE Hldgs (일본 철강)

52주 최저 (77개 +2개)

* 응용 S/W (AI로 인한 피해)

- Workday (미국 S/W), Intuit (미국 S/W)

4. 한국시장

* 2025년 순이익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 356.4 (+2.2) 

- KOSDAQ 11.1 (+0.1)

- 전기전자 187.0 (+0.4)

- 커뮤니케이션 8.1 (-0.0)

- 자동차 20.1 (+0.0)

- 화장품 1.0 (-0.1)

- 정유화학 6.1 (+0.1)

- 조선건설기계 11.5 (+0.0)

- 철강 2.3 (-0.0)

- 금융 36.4 (+0.1)

6. 주요 뉴스

 

<산업, 기업> 

* Anthropic, 2025년말 연율 매출 90억달러 

* J&J, 2026년 매출 가이던스 1,000억~1,010억달러. 예상 988억달러

<펀드>

* 노르웨이 재무장관, "국부펀드, 미국서 철수할 이유 없다"

<정책, 지표> 

* 미 대통령, "2월 1일에 그린란드 관련 관세 부과하지 않을 것"

- "NATO와 그린란드 관련 협상 프레임워크 있다"

- "미국, 그린란드 광물권에 포함될 것"