레이블이 daily인 게시물을 표시합니다. 모든 게시물 표시
레이블이 daily인 게시물을 표시합니다. 모든 게시물 표시

2025년 4월 4일 금요일

macro daily_2025.04.04

 2025년 4월 4일 매크로 데일리 


세줄요약


(1) 독일 프랑스가 공격적인 관세 대응을 예고했고 시장은 경기침체에 베팅했습니다.


(2) 트럼프는 경이로운 제안이 있으면 협상할 것이라고 밝혔습니다.


(3) Fed 관계자들이 관세가 성장을 둔화시킬 것이라고 언급했습니다.


K200 야간선물 등락률, -1.41% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,449.03원 (-2.17원)


자세히 보기


rafikiresearch.blogspot.com

t.me/rafikiresearch


1.중앙은행들


- 2025년 6월 18일 금리선물 Fed Fund 내재금리 4.073%(-0.095%p)

미국 1년내 경기침체 확률 30.0% (0.0%p)


FOMC


- 극매파 : 2명 

- 매파 : 5명 

- 중립 : 6명

- 비둘기파 : 1명 

- 극비둘기파 : 4명 


* 제퍼슨 Fed 부의장 (중립 투표권있음), "금리, 불확실성에 대비하기 좋은 위치"


* 쿡 Fed 이사 (극비둘기파 투표권있음), "관세 때문에 올해 성장 둔화 예상" 


한국은행


* 한은, "미 관세 시장 예상보다 강하다. 금융 외환 필요시 적기 대응"


인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.75%(-0.18%p)


ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.65%, 이탈리아 3.77%, 스프레드 1.12%p)


* 슬로바키아 중앙은행장, "관세, 감당 가능한 시나리오보다 더 나빠"


일본은행 


2. Credit Cycle : 


미 기준금리 4.33% (0.00%p) 

미 2년 국채 3.69% (-0.15%p)

미 10년 국채 4.03% (-0.09%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.338%p (+0.059pp)


미 BBB 회사채 5.24% (-0.11%p)

미 하이일드 7.58% (-0.04%p)


이머징 국채 7.28% (-0.10%p)

이머징 주식 8.02% (-0.00%p) 

한국 주식 10.32% (+0.08%p) 


한국 3년 국채 2.54% (-0.04%p)

한국 10년 국채 2.74% (-0.02%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.201%p (+0.018%p)


한국 3년 IRS 금리 2.51% (-0.04%p)


3. 52주 최고 최저


52주 최고 (97개 +40개)


* 경기방어주 (글로벌 경기우려 증폭)

- WH Group (홍콩 포장식품), Kroger (미국 식료품점)


52주 최저 (240개 +172개)


* 경기민감주 (가격인하 압력)

- Puma (독일 의류), Las Vegas Sands (미국 카지노)


4. 한국시장


* 2025년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 


- KOSPI 249.3 (0.0) 

- KOSDAQ 5.8 (0.0)


- 전기전자 64.8 (0.0)

- 커뮤니케이션 7.1 (0.0)

- 자동차 27.6 (0.0)

- 화장품 1.4 (0.0)


- 정유화학 12.0 (0.0)

- 조선건설기계 7.3 (0.0)

- 철강 3.0 (0.0)

- 금융 44.0 (0.0)


6. 주요 뉴스

 

<산업, 기업> 


* Intel, Intel 공장 운영 위해 TSMC와 JV 협업 


<펀드>


<정책, 지표> 


* 독일 프랑스, 더 공격적인 관세 대응 예고


* 미 대통령, "시장 반응 예상하고 있었다. 경이로운 제안 있으면 협상하겠다"


* OPEC+, 다음달 41.1만b/d 추가 증산


* 미 상원, 약가 인하 법인 승인

2025년 4월 3일 목요일

macro daily_2025.04.03

 2025년 4월 3일 매크로 데일리 


세줄요약


(1) 미국이 예상을 웃도는 관세를 부과했고 장종료후 S&P500 선물이 1.6% 내렸습니다.


(2) 트럼프가 측근들에 일론 머스크가 곧 테슬라로 복귀할 것이라고 말했습니다.  


(3) 경기방어주는 양호하고 경기민감주 부진한 흐름이 이어졌습니다.


K200 야간선물 등락률, +0.03% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,460.25원 (-2.45원)


자세히 보기


rafikiresearch.blogspot.com

t.me/rafikiresearch


1.중앙은행들


- 2025년 6월 18일 금리선물 Fed Fund 내재금리 4.168%(+0.054%p)

미국 1년내 경기침체 확률 30.0% (0.0%p)


FOMC


- 극매파 : 2명 

- 매파 : 5명 

- 중립 : 6명

- 비둘기파 : 1명 

- 극비둘기파 : 4명 


* 시카고연은 총재 (극비둘기파 투표권있음), "관세, 소비지출 위축될 수 있다"


* 쿠글러 Fed 이사 (비둘기파 투표권있음), "인플레이션 리스크 고조속 금리동결 지지"


한국은행


* 한은, "물가, 목표 부근에서 안정 기조 이어갈 것"


인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.93%(-0.05%p)


* 인민은행, 관세 리스크와 현금 부족으로 곧 부양책 발표할 듯 <블룸버그>


ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.72%, 이탈리아 3.81%, 스프레드 1.09%p)


* ECB 총재, "물가 관련해 아직 할일 남아 있다" <Newstalk>


일본은행 


2. Credit Cycle : 


미 기준금리 4.33% (0.00%p) 

미 2년 국채 3.84% (-0.03%p)

미 10년 국채 4.12% (-0.03%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.279%p (-0.007pp)


미 BBB 회사채 5.35% (-0.02%p)

미 하이일드 7.62% (-0.05%p)


이머징 국채 7.28% (-0.06%p)

이머징 주식 8.02% (-0.08%p) 

한국 주식 10.24% (+0.08%p) 


한국 3년 국채 2.58% (-0.00%p)

한국 10년 국채 2.76% (-0.02%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.183%p (-0.018%p)


한국 3년 IRS 금리 2.55% (-0.01%p)


3. 52주 최고 최저


52주 최고 (57개 -17개)


* 경기방어주 (글로벌 경기우려 점증)

- WH Group (홍콩 포장식품), George Weston (캐나다 식료품점)


52주 최저 (68개 +6개)


* 미 헬스케어 (가격인하 압력)

- Pfizer (미국 제약), Novo Nordisk (덴마크 제약)


4. 한국시장


* 2025년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 


- KOSPI 249.3 (0.0) 

- KOSDAQ 5.8 (0.0)


- 전기전자 64.8 (0.0)

- 커뮤니케이션 7.1 (0.0)

- 자동차 27.6 (0.0)

- 화장품 1.4 (0.0)


- 정유화학 12.0 (0.0)

- 조선건설기계 7.3 (0.0)

- 철강 3.0 (0.0)

- 금융 44.0 (0.0)


6. 주요 뉴스

 

<산업, 기업> 


* Tesla, 1분기 인도 33.6만대. 예상 39.0만대

- 미 대통령, 측근들에 Tesla CEO 이른 시일내 복귀 가능성 언급 <Politico>


* 애경그룹, 캐시카우 애경산업 매각 계획


<펀드>


<정책, 지표> 


* 미 행정부, 모든 나라들에 기본 관세 10% 부과

- 중국 34%, 인도 26%, 한국 26%, 일본 24%, EU 20%, 영국 10% 등

- 멕시코 캐나다 USMCA 비관세 유지


* 미 3월 ADP 민간고용자수, 15.5만명 증가. 예상 +12.0만명, 전월 +7.7만명

2025년 4월 2일 수요일

macro daily_2025.04.02

 2025년 4월 2일 매크로 데일리 


세줄요약


(1) 미 행정부가 반도체와 배터리 등 보조금을 축소할 것으로 전해졌습니다. 


(2) 3월 ISM이 석달만에 50을 밑돌았고 채권은 상승 주식은 보합이었습니다.


(3) 백악관이 관세는 발표 즉시 발효된다고 발표했습니다.


K200 야간선물 등락률, -0.12% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,468.60원 (-3.55원)


자세히 보기


rafikiresearch.blogspot.com

t.me/rafikiresearch


1.중앙은행들


- 2025년 6월 18일 금리선물 Fed Fund 내재금리 4.114%(-0.011%p)

미국 1년내 경기침체 확률 30.0% (0.0%p)


FOMC


- 극매파 : 2명 

- 매파 : 5명 

- 중립 : 6명

- 비둘기파 : 1명 

- 극비둘기파 : 4명 


* 리치몬드연은 총재 (매파 투표권없음), "관세, 고용 줄이고 인플레 높일 수 있다"


한국은행


인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.98%(-0.27%p)


ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.68%, 이탈리아 3.78%, 스프레드 1.10%p)


일본은행 


2. Credit Cycle : 


미 기준금리 4.33% (0.00%p) 

미 2년 국채 3.87% (-0.01%p)

미 10년 국채 4.15% (-0.05%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.287%p (-0.033pp)


미 BBB 회사채 5.37% (-0.04%p)

미 하이일드 7.67% (+0.00%p)


이머징 국채 7.34% (+0.01%p)

이머징 주식 8.10% (+0.13%p) 

한국 주식 10.16% (-0.16%p) 


한국 3년 국채 2.58% (+0.02%p)

한국 10년 국채 2.78% (+0.02%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.201%p (-0.006%p)


한국 3년 IRS 금리 2.56% (+0.01%p)


3. 52주 최고 최저


52주 최고 (74개 +6개)


* 경기방어주 (글로벌 경기우려 점증)

- WH Group (홍콩 포장식품), Metro (캐나다 식료품점)


52주 최저 (62개 -79개)


* 미 AI 밸류체인 (AI 범용화로 독점지위 상실 우려)

- 한미반도체 (한국 반도체), On Semi (미국 반도체)


4. 한국시장


* 2025년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 


- KOSPI 249.3 (0.0) 

- KOSDAQ 5.8 (0.0)


- 전기전자 64.8 (0.0)

- 커뮤니케이션 7.1 (0.0)

- 자동차 27.6 (0.0)

- 화장품 1.4 (0.0)


- 정유화학 12.0 (0.0)

- 조선건설기계 7.3 (0.0)

- 철강 3.0 (0.0)

- 금융 44.0 (0.0)


6. 주요 뉴스

 

<산업, 기업> 


* SK온, 미국 배터리 재활용 공장 프로젝트 중단 <서경>

- 미 행정부 보조금 리스크로


<펀드>


* Millennium-Citadel, 3월 -1.2%, -0.5% 수익률 기록


<정책, 지표> 


* 미 3월 ISM 제조업지수, 49.0. 예상 49.5, 전월 50.3

- 신규주문, 45.2. 예상 48.2

- 고용, 44.7. 예상 47.3


* 미 2월 JOLTS 구인자수, 756만명. 예상 765만명, 전월 776만명


* 미 상무장관, 반도체법 보조금 보류 가능성 시사


* 백악관 대변인, "관세, 발표되는 즉시 발효될 것"

2025년 4월 1일 화요일

macro daily_2025.04.01

 2025년 4월 1일 매크로 데일리 


세줄요약


(1) 4월 2일 트럼프가 국가단위 관세를 발표할 계획입니다.


(2) 일론 머스크가 DOGE 업무가 테슬라에 부정적이었음을 인정하고 매수기회라고 주장했습니다. 


(3) Fed 관계자들이 관세로 인플레가 높아질 수 있어 금리를 못내리겠다고 말했습니다.


K200 야간선물 등락률, +0.61% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,470.75원 (-2.15원)


자세히 보기


rafikiresearch.blogspot.com

t.me/rafikiresearch


1.중앙은행들


- 2025년 6월 18일 금리선물 Fed Fund 내재금리 4.125%(+0.013%p)

미국 1년내 경기침체 확률 30.0% (0.0%p)


FOMC


- 극매파 : 2명 

- 매파 : 5명 

- 중립 : 6명

- 비둘기파 : 1명 

- 극비둘기파 : 4명 


* 뉴욕연은 총재 (비둘기파 투표권있음), "관세로 인플레 더 높아질 위험 보여"


* 리치몬드연은 총재 (매파 투표권없음), "추가로 금리 내리려면 인플레에 대한 추가 확신 필요" 


한국은행


인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 2.25%(-0.08%p)


ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.73%, 이탈리아 3.86%, 스프레드 1.13%p)


* ECB 위원들, 4월 금리동결 받아들일 준비 <블룸버그>


일본은행 


* 일본은행, 분기계획에 초장기국채 매입규모 축소 


2. Credit Cycle : 


미 기준금리 4.33% (0.00%p) 

미 2년 국채 3.88% (-0.03%p)

미 10년 국채 4.20% (-0.04%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.320%p (-0.017pp)


미 BBB 회사채 5.41% (-0.01%p)

미 하이일드 7.67% (+0.13%p)


이머징 국채 7.33% (+0.05%p)

이머징 주식 7.96% (+0.06%p) 

한국 주식 10.30% (+0.30%p) 


한국 3년 국채 2.56% (-0.06%p)

한국 10년 국채 2.76% (-0.07%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.207%p (-0.011%p)


한국 3년 IRS 금리 2.55% (-0.06%p)


3. 52주 최고 최저


52주 최고 (68개 -3개)


* 경기방어주 (글로벌 경기우려 점증)

- American Electric (미국 전력유틸리티), Enel (이탈리아 전력유틸리티)


52주 최저 (141개 +86개)


* 미 AI 밸류체인 (AI 범용화로 독점지위 상실 우려)

- MicroSoft (미국 S/W), On Semi (미국 반도체)


4. 한국시장


* 2025년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 


- KOSPI 249.3 (0.0) 

- KOSDAQ 5.8 (0.0)


- 전기전자 64.8 (0.0)

- 커뮤니케이션 7.1 (0.0)

- 자동차 27.6 (0.0)

- 화장품 1.4 (0.0)


- 정유화학 12.0 (0.0)

- 조선건설기계 7.3 (0.0)

- 철강 3.0 (0.0)

- 금융 44.0 (0.0)


6. 주요 뉴스

 

<산업, 기업> 


* Tesla CEO, "DOGE 역할 때문에 Tesla에 부담 준 것 사실"

- "Tesla 주식 매수 기회일 것"


<펀드>


* 일본 연기금, 국내 해외 주식 채권 각각 25% 자산배분 목표 유지 


<정책, 지표> 


* 미 대통령, 국가단위 관세 4월2일 발표 예정

2025년 3월 31일 월요일

macro daily_2025.03.31

 2025년 3월 31일 매크로 데일리 


세줄요약


(1) 미 경제지표들이 인플레 우려를 자극하며 주식시장이 내렸습니다.


(2) 중국 재정부가 4대 국유은행의 5,000억위안 신주발행에 참여합니다.


(3) 1년뒤 미 경기침체 예상이 30%로 상승했고 미 하이일드 스프레드도 확대됐습니다. 


K200 야간선물 등락률, -1.29% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,467.96원 (-1.44원)


자세히 보기


rafikiresearch.blogspot.com

t.me/rafikiresearch


1.중앙은행들


- 2025년 6월 18일 금리선물 Fed Fund 내재금리 4.112%(-0.043%p)

미국 1년내 경기침체 확률 30.0% (+5.0%p)


FOMC


- 극매파 : 2명 

- 매파 : 5명 

- 중립 : 6명

- 비둘기파 : 1명 

- 극비둘기파 : 4명 


* 샌프란시스코연은 총재 (중립 투표권없음), "올해 여전히 두차례 금리인하 전망" <로이터>


* 보스턴연은 총재 (매파 투표권있음), "관세가 유발하는 인플레이션 불가피" 


* 리치몬드연은 총재 (매파 투표권없음), "관세, 물가에 단발성 영향 미친다고 가정하지 않아"


한국은행


인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 2.33%(+0.03%p)


* 인민은행, 금융안정 유지하기 위해 정책 수단 다양하게 준비 


ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.72%, 이탈리아 3.84%, 스프레드 1.12%p)


일본은행 


* 일본은행 위원간 금리인상 시기관련 견해차 <3월 의사록>


2. Credit Cycle : 


미 기준금리 4.33% (0.00%p) 

미 2년 국채 3.91% (-0.08%p)

미 10년 국채 4.24% (-0.11%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.337%p (-0.032pp)


미 BBB 회사채 5.42% (-0.11%p)

미 하이일드 7.53% (-0.04%p)


이머징 국채 7.28% (-0.07%p)

이머징 주식 7.90% (+0.00%p) 

한국 주식 10.00% (+0.20%p) 


한국 3년 국채 2.62% (-0.01%p)

한국 10년 국채 2.84% (-0.01%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.218%p (-0.002%p)


한국 3년 IRS 금리 2.61% (0.00%p)


3. 52주 최고 최저


52주 최고 (71개 +11개)


* 경기방어주 (글로벌 경기우려 점증)

- Iberdrola (스페인 전력유틸리티), Enel (이탈리아 전력유틸리티)


52주 최저 (55개 +25개)


* 미국 경기소비재 (관세부담 우려)

- Nike (미국 의류신발), Stellantis (미국 자동차)


4. 한국시장


* 2025년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 


- KOSPI 249.3 (0.0) 

- KOSDAQ 5.8 (0.0)


- 전기전자 64.8 (0.0)

- 커뮤니케이션 7.1 (0.0)

- 자동차 27.6 (0.0)

- 화장품 1.4 (0.0)


- 정유화학 12.0 (0.0)

- 조선건설기계 7.3 (0.0)

- 철강 3.0 (0.0)

- 금융 44.0 (0.0)


6. 주요 뉴스

 

<산업, 기업> 


* 중국 재정부, 4대 국유은행 증자에 참여 

- 총 5,200억위안(720억달러) 규모


* Apple, AI 의사 서비스 도입 추진


<펀드>


<정책, 지표> 


* 미 2월 근원 PCE, 전년비 2.8% 상승. 예상 +2.7%, 전월 +2.6%


* 미 3월 미시간대 소비심리지수, 57.0. 예상 57.9, 전월 57.9

- 1년 인플레이션 기대, 5.0%. 예상 4.9%, 전월 4.9%


* 미 대통령, 러시아 석유에 25~50% 관세 고려

2025년 3월 28일 금요일

macro daily_2025.03.28

 2025년 3월 28일 매크로 데일리 


세줄요약


(1) 미 데이터센터 리츠가 8거래일 중 7거래일 내렸습니다. 


(2) GPU 클라우드기업 코어위브가 IPO 규모를 축소했고 SK하이닉스는 HBM 수요를 낙관했습니다.


(3) 미국이 우크라이나 광물 개발권을 독점하고 유럽을 배제할 계획입니다.


K200 야간선물 등락률, -0.16% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,463.47원 (-1.58원)


자세히 보기


rafikiresearch.blogspot.com

t.me/rafikiresearch


1.중앙은행들


- 2025년 6월 18일 금리선물 Fed Fund 내재금리 4.153%(+0.006%p)

미국 1년내 경기침체 확률 25.0% (0.0%p)


FOMC


- 극매파 : 2명 

- 매파 : 5명 

- 중립 : 6명

- 비둘기파 : 1명 

- 극비둘기파 : 4명 


한국은행


* 한은, 4월중 6.1조원 규모 통화안정증권 발행


인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 2.30%(0.00%p)


* 인민은행 총재보, "완만하게 확장적인 통화정책 스탠스 명확"


ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.77%, 이탈리아 3.87%, 스프레드 1.10%p)


일본은행 


2. Credit Cycle : 


미 기준금리 4.33% (0.00%p) 

미 2년 국채 3.99% (-0.02%p)

미 10년 국채 4.29% (-0.06%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.301%p (-0.032pp)


미 BBB 회사채 5.47% (-0.05%p)

미 하이일드 7.51% (+0.02%p)


이머징 국채 7.29% (-0.05%p)

이머징 주식 7.88% (-0.03%p) 

한국 주식 9.80% (+0.13%p) 


한국 3년 국채 2.63% (+0.01%p)

한국 10년 국채 2.84% (-0.01%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.217%p (-0.016%p)


한국 3년 IRS 금리 2.61% (0.00%p)


3. 52주 최고 최저


52주 최고 (60개 -23개)


* 일본 보험사 (일본금리 상승기대)

- Sompo Holdings (일본 화재보험), Dai-ichi Life (일본 생명보험)


52주 최저 (30개 +29개)


* 미국 경기소비재 (관세부담 우려)

- Nike (미국 의류신발), Stellantis (미국 자동차)


4. 한국시장


* 2025년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 


- KOSPI 249.3 (0.0) 

- KOSDAQ 5.8 (0.0)


- 전기전자 64.8 (0.0)

- 커뮤니케이션 7.1 (0.0)

- 자동차 27.6 (0.0)

- 화장품 1.4 (0.0)


- 정유화학 12.0 (0.0)

- 조선건설기계 7.3 (0.0)

- 철강 3.0 (0.0)

- 금융 44.0 (0.0)


6. 주요 뉴스

 

<산업, 기업> 


* GPU 데이터센터 Coreweave IPO 규모 15억달러로 축소


* SK Hynix CEO, "GPU ASIC 수요 증가로 HBM 수요 폭발적 증가"

- "2026년 물량 협상 마무리 계획" 


<펀드>


<정책, 지표> 


* 미 행정부, 우크라이나 광물 개발권 독점 시도

- 유럽 투자 제한할 듯


* 중국 정부, 국유기업들에 리카싱 CK Hutchison 회장과 신규거래 중단 명령


2025년 3월 27일 목요일

macro daily_2025.03.27

 2025년 3월 27일 매크로 데일리 


세줄요약


(1) 마이크로소프트가 데이터센터 프로젝트를 취소할 것이라는 관측으로 나스닥이 내렸습니다. 


(2) 트럼프가 오늘 자동차 관세를 발표합니다. WSJ는 원안보다 약할 것으로 예상했습니다.  


(3) 트럼프의 그린란드 방문단이 커지고 있습니다. 반스도 합류합니다.


K200 야간선물 등락률, -0.69% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,466.86원 (-1.19원)


자세히 보기


rafikiresearch.blogspot.com

t.me/rafikiresearch


1.중앙은행들


- 2025년 6월 18일 금리선물 Fed Fund 내재금리 4.147%(-0.001%p)

미국 1년내 경기침체 확률 25.0% (0.0%p)


FOMC


- 극매파 : 2명 

- 매파 : 5명 

- 중립 : 6명

- 비둘기파 : 1명 

- 극비둘기파 : 4명 


* 세인트루이스연은 총재 (매파 투표권있음), "관세 인플레에 미치는 영향 일시적일지 확신 못해"


한국은행


인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 2.30%(0.00%p)


* 인민은행 고문, "성장둔화시 경기부양책 확대될 것"


ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.79%, 이탈리아 3.89%, 스프레드 1.10%p)


* 이탈리아 중앙은행장, "ECB, 금리결정에 실용적이어야" <FT>


일본은행 


2. Credit Cycle : 


미 기준금리 4.33% (0.00%p) 

미 2년 국채 4.01% (+0.00%p)

미 10년 국채 4.35% (+0.04%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.333%p (+0.033pp)


미 BBB 회사채 5.52% (+0.03%p)

미 하이일드 7.49% (+0.04%p)


이머징 국채 7.34% (+0.04%p)

이머징 주식 7.91% (+0.05%p) 

한국 주식 9.67% (-0.10%p) 


한국 3년 국채 2.62% (+0.02%p)

한국 10년 국채 2.85% (+0.04%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.233%p (+0.025%p)


한국 3년 IRS 금리 2.61% (+0.02%p)


3. 52주 최고 최저


52주 최고 (83개 +4개)


* 유럽 은행 (유럽경기 기대)

- ABN Amro (네덜란드 은행), Credit Agricole (프랑스 은행)


52주 최저 (1개 -8개)


4. 한국시장


* 2025년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 


- KOSPI 249.3 (0.0) 

- KOSDAQ 5.8 (0.0)


- 전기전자 64.8 (0.0)

- 커뮤니케이션 7.1 (0.0)

- 자동차 27.6 (0.0)

- 화장품 1.4 (0.0)


- 정유화학 12.0 (0.0)

- 조선건설기계 7.3 (0.0)

- 철강 3.0 (0.0)

- 금융 44.0 (0.0)


6. 주요 뉴스

 

<산업, 기업> 


* Microsoft, 미국과 유럽에 연기된 데이터센터 프로젝트 취소 <TD Cowen>

- OpenAI와 새로운 사업 추진 않기로


* LG엔솔 20억달러 규모 채권 발행에 81억달러 이상 입찰


<펀드>


<정책, 지표> 


* 미 대통령, 오늘 자동차 관세 발표 관측 

- 미 행정부 교역팀, 원안보다 좁은 관세 계획 고려


* 미 부통령, 미 대통령 그린란드 방문에 합류하기로

2025년 3월 26일 수요일

macro daily_2025.03.26

 2025년 3월 26일 매크로 데일리 


세줄요약


(1) 미 3월 소비자신뢰지수 부진으로 금리가 내렸고 주가는 강보합이었습니다.


(2) 알리바바 의장이 AI 데이터센터 버블을 경고했습니다. 


(3) 유럽 소재주들이 경기부양 기대로 사상최고를 경신했습니다.


K200 야간선물 등락률, +0.07% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,461.28원 (-1.87원)


자세히 보기


rafikiresearch.blogspot.com

t.me/rafikiresearch


1.중앙은행들


- 2025년 6월 18일 금리선물 Fed Fund 내재금리 4.148%(-0.014%p)

미국 1년내 경기침체 확률 25.0% (0.0%p)


FOMC


- 극매파 : 2명 

- 매파 : 5명 

- 중립 : 6명

- 비둘기파 : 1명 

- 극비둘기파 : 4명 


* 쿠글러 Fed 이사 (비둘기파 투표권없음), "당분간 금리 동결할 수 있다"

- "최근 경제활동 일부 완화 조짐 보여줘"


한국은행


인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 2.30%(+0.48%p)


* 인민은행, 적격은행용 대출금리 하향 유도 계획 


ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.79%, 이탈리아 3.89%, 스프레드 1.10%p)


* 프랑스 중앙은행장, "금리완화 사이클 끝나지도 않고 자동이지도 않다"


일본은행 


2. Credit Cycle : 


미 기준금리 4.33% (0.00%p) 

미 2년 국채 4.01% (-0.02%p)

미 10년 국채 4.31% (-0.02%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.300%p (0.000pp)


미 BBB 회사채 5.48% (-0.03%p)

미 하이일드 7.45% (-0.15%p)


이머징 국채 7.30% (+0.00%p)

이머징 주식 7.86% (+0.01%p) 

한국 주식 9.77% (+0.06%p) 


한국 3년 국채 2.60% (+0.01%p)

한국 10년 국채 2.81% (-0.00%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.208%p (-0.010%p)


한국 3년 IRS 금리 2.59% (+0.01%p)


3. 52주 최고 최저


52주 최고 (79개 +24개)


* 글로벌 소재 (원자재 가격 상승)

- Heidelberg Materials (독일 철강), First Quantum (캐나다 기초소재)


52주 최저 (9개 -19개)


4. 한국시장


* 2025년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 


- KOSPI 249.3 (0.0) 

- KOSDAQ 5.8 (0.0)


- 전기전자 64.8 (0.0)

- 커뮤니케이션 7.1 (0.0)

- 자동차 27.6 (0.0)

- 화장품 1.4 (0.0)


- 정유화학 12.0 (0.0)

- 조선건설기계 7.3 (0.0)

- 철강 3.0 (0.0)

- 금융 44.0 (0.0)


6. 주요ㄴ 뉴스

 

<산업, 기업> 


* Alibaba 의장, AI 데이터센터 버블 경고 

- "데이터센터 공급, AI 서비스 수요 초과"


* Tesla, 1~2월 유럽판매 43% 감소. 유럽 전기차 등록 31% 증가


<펀드>


* AQR, "버퍼 ETF, 지난 5년 동안 S&P500지수 14% 언더퍼폼"


<정책, 지표> 


* 러시아-우크라이나, 흑해에서 휴전 합의 <미 행정부>

- 에너지 인프라 관련 휴전 시행

2025년 3월 25일 화요일

macro daily_2025.03.25

 2025년 3월 25일 매크로 데일리 


세줄요약


(1) 트럼프가 관세 톤을 낮추면서 테슬라가 10%, 나스닥이 2% 올랐습니다.


(2) 3월 제조업 PMI가 미국은 예상을 하회했고 유로존은 예상을 상회했습니다.


(3) 샤오미가 전기차 진출을 위해 55억달러 유상증자를 추진합니다.


K200 야간선물 등락률, +0.40% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,464.91원 (-4.24원)


자세히 보기


rafikiresearch.blogspot.com

t.me/rafikiresearch


1.중앙은행들


- 2025년 6월 18일 금리선물 Fed Fund 내재금리 4.162%(+0.044%p)

미국 1년내 경기침체 확률 25.0% (0.0%p)


FOMC


- 극매파 : 2명 

- 매파 : 5명 

- 중립 : 6명

- 비둘기파 : 1명 

- 극비둘기파 : 4명 


* 애틀랜타연은 총재 (중립 투표권없음), "두번 금리인하 예상했지만 지금은 한번 예상"

- "관세 일회성일지 의문"

- "2027년 초에 인플레 2%로 회귀"


한국은행


인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.82%(-0.02%p)


ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.77%, 이탈리아 3.87%, 스프레드 1.10%p)


일본은행 


* 일본은행 총재, "필요하면 보유중인 국채 매각 가능성 배제 안해"


2. Credit Cycle : 


미 기준금리 4.33% (0.00%p) 

미 2년 국채 4.03% (+0.08%p)

미 10년 국채 4.33% (+0.09%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.300%p (+0.002pp)


미 BBB 회사채 5.51% (+0.09%p)

미 하이일드 7.60% (+0.10%p)


이머징 국채 7.30% (+0.05%p)

이머징 주식 7.85% (0.00%p) 

한국 주식 9.71% (+0.05%p) 


한국 3년 국채 2.59% (+0.00%p)

한국 10년 국채 2.81% (+0.01%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.218%p (+0.003%p)


한국 3년 IRS 금리 2.58% (+0.01%p)


3. 52주 최고 최저


52주 최고 (55개 0개)


* 유럽 은행 (경기부양 의지)

- Societe General (프랑스 은행), Banco Santander (스페인 은행)


52주 최저 (28개 -18개)


4. 한국시장


* 2025년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 


- KOSPI 249.3 (0.0) 

- KOSDAQ 5.8 (0.0)


- 전기전자 64.8 (0.0)

- 커뮤니케이션 7.1 (0.0)

- 자동차 27.6 (0.0)

- 화장품 1.4 (0.0)


- 정유화학 12.0 (0.0)

- 조선건설기계 7.3 (0.0)

- 철강 3.0 (0.0)

- 금융 44.0 (0.0)


6. 주요 뉴스

 

<산업, 기업> 


* 미 대통령, "현대차 미국에 4년간 210억달러 투자"


* Xiaomi, 55억달러 규모 유상증자 추진

- EV 사업 확장에 사용


<펀드>


<정책, 지표> 


* 미 대통령, "상호관세 발표에 다수국가 불포함 될 수도"

- "해당국가보다 관세율 낮을 수도"


* 유로존 3월 제조업 PMI, 48.7. 예상 48.2, 전월 47.6


* 미 3월 S&P 글로벌 제조업 PMI, 49.8. 예상 51.7, 전월 52.7

2025년 3월 24일 월요일

macro daily_2025.03.24

 2025년 3월 24일 매크로 데일리 


세줄요약


(1) 마이크론이 정규장에서 9% 급락하면서 야간선물이 0.7% 밀렸습니다.  


(2) 3월 31일 예정대로 전종목 공매도가 5년 만에 허용됩니다.


(3) 4월 2일 관세부과를 앞두고 프랑스가 최대 보복을 주장했습니다.


K200 야간선물 등락률, -0.76% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,462.22원 (-3.53원)


자세히 보기


rafikiresearch.blogspot.com

t.me/rafikiresearch


1.중앙은행들


- 2025년 6월 18일 금리선물 Fed Fund 내재금리 4.118%(-0.007%p)

미국 1년내 경기침체 확률 25.0% (0.0%p)


FOMC


- 극매파 : 2명 

- 매파 : 5명 

- 중립 : 6명

- 비둘기파 : 1명 

- 극비둘기파 : 4명 


* 뉴욕연은 총재 (비둘기파 투표권있음), "QT 속도조절은 자연스런 과정"

- "올해 경제성장률, 작년 페이스보다 느려질 것"


* 시카고연은 총재 (극비둘기파 투표권있음), "일회성 관세라면 인플레에 일시적 영향"


한국은행


인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.84%(-0.16%p)


* 인민은행, 지급준비율 기준금리 인하 시기 선택할 것


ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.76%, 이탈리아 3.88%, 스프레드 1.11%p)


일본은행 


2. Credit Cycle : 


미 기준금리 4.33% (0.00%p) 

미 2년 국채 3.94% (-0.02%p)

미 10년 국채 4.24% (+0.01%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.298%p (+0.021pp)


미 BBB 회사채 5.42% (+0.02%p)

미 하이일드 7.50% (-0.02%p)


이머징 국채 7.25% (-0.02%p)

이머징 주식 7.85% (+0.01%p) 

한국 주식 9.67% (-0.03%p) 


한국 3년 국채 2.59% (-0.00%p)

한국 10년 국채 2.80% (+0.01%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.215%p (+0.017%p)


한국 3년 IRS 금리 2.57% (+0.01%p)


3. 52주 최고 최저


52주 최고 (55개 -4개)


* 유럽 전력 (경기부양 의지)

- Iberdrola (스페인 전력), Centerpoint Energy (미국 전력)


52주 최저 (46개 +36개)


* 미국 주택건설 (주택시장 둔화 우려)

- Lennar (미국 주택건설), Pulte Group (미국 주택건설)


4. 한국시장


* 2025년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 


- KOSPI 249.3 (0.0) 

- KOSDAQ 5.8 (0.0)


- 전기전자 64.8 (0.0)

- 커뮤니케이션 7.1 (0.0)

- 자동차 27.6 (0.0)

- 화장품 1.4 (0.0)


- 정유화학 12.0 (0.0)

- 조선건설기계 7.3 (0.0)

- 철강 3.0 (0.0)

- 금융 44.0 (0.0)


6. 주요 뉴스

 

<산업, 기업> 


* Apple, 워치에 카메라 탑재 전망. 시각화 AI 기능 강화


<펀드>


<정책, 지표> 


* 중국 총리, "예상을 웃도는 미국발 관세 쇼크에 대비돼 있다"


* 프랑스, 미국 상대 최대 무역보복 주장


* 미 디지털자산 자문위, "보유 금으로 비트코인 매수 가능"

2025년 3월 21일 금요일

macro daily_2025.03.21

 2025년 3월 21일 매크로 데일리 


세줄요약


(1) 마이크론이 예상을 웃도는 분기 매출 가이던스를 제시하며 시간외서 +4% 


(2) 민주당 원내대표가 최상목 대통령 권한대행도 탄핵할 것이라고 밝혔습니다.


(3) HLB의 간암 치료제가 FDA로부터 두번째 불승인 판정을 받았습니다.


K200 야간선물 등락률, -0.57% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,464.30원 (-3.45원)


자세히 보기


rafikiresearch.blogspot.com

t.me/rafikiresearch


1.중앙은행들


- 2025년 6월 18일 금리선물 Fed Fund 내재금리 4.125%(-0.003%p)

미국 1년내 경기침체 확률 25.0% (0.0%p)


FOMC


- 극매파 : 2명 

- 매파 : 5명 

- 중립 : 6명

- 비둘기파 : 1명 

- 극비둘기파 : 4명 


한국은행


* 한은 부총재, "대외 불확실성 지속 전망. 시장 움직임 면밀히 점검"


인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 2.00%(-0.10%p)


ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.78%, 이탈리아 3.90%, 스프레드 1.12%p)


* 프랑스 중앙은행장, "인플레 우려하지 않는다. ECB 인하 여력 있다"


일본은행 


2. Credit Cycle : 


미 기준금리 4.33% (0.00%p) 

미 2년 국채 3.96% (-0.01%p)

미 10년 국채 4.23% (-0.01%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.277%p (+0.006pp)


미 BBB 회사채 5.40% (-0.03%p)

미 하이일드 7.52% (+0.00%p)


이머징 국채 7.27% (+0.00%p)

이머징 주식 7.84% (+0.02%p) 

한국 주식 9.70% (-0.03%p) 


한국 3년 국채 2.59% (-0.02%p)

한국 10년 국채 2.79% (-0.01%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.198%p (+0.014%p)


한국 3년 IRS 금리 2.56% (-0.01%p)


3. 52주 최고 최저


52주 최고 (59개 -45개)


* 유럽 은행 (경기부양 의지)

- Credit Agricole (프랑스 은행), DNB Bank (노르웨이 은행)


52주 최저 (10개 -10개)


4. 한국시장


* 2025년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 


- KOSPI 249.3 (0.0) 

- KOSDAQ 5.8 (0.0)


- 전기전자 64.8 (0.0)

- 커뮤니케이션 7.1 (0.0)

- 자동차 27.6 (0.0)

- 화장품 1.4 (0.0)


- 정유화학 12.0 (0.0)

- 조선건설기계 7.3 (0.0)

- 철강 3.0 (0.0)

- 금융 44.0 (0.0)


6. 주요 뉴스

 

<산업, 기업> 


* Micron, 회계연 3분기 매출 가이던스 86억~90억달러. 예상 85.5억달러

- "2025년 D램 bit 수요 성장률 10%대 중후반" 

- "낸드 낮은 두자릿수 성장률"

- Capex 가이던스 140억달러 유지


* Nvidia CEO, "4년간 미국서 5,000억달러 상당 조달" <FT>


* Apple, Siri 턴어라운드 위해 AI 부서 변화 


<펀드>


<정책, 지표> 


* 더불어민주당 원내대표, "최상목 권한대행 탄핵절차 개시할 것. 시기는 논의" <연합>


* 미 2월 필라델피아연은 제조업지수, 12.5. 예상 9.0, 전월 18.1

2025년 3월 20일 목요일

macro daily_2025.03.20

 2025년 3월 20일 매크로 데일리 


세줄요약


(1) FOMC가 최악을 가정한 성장률 전망이 최근 시장 예상보다 높았고 주식시장이 올랐습니다. 


(2) 삼성전자가 2분기 초부터 메모리 시황이 회복될 것으로 예상했습니다.


(3) 메모리 현물 가격이 D램 낸드 일제히 상승했습니다.


K200 야간선물 등락률, +0.33% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,455.78원 (-7.72원)


자세히 보기


rafikiresearch.blogspot.com

t.me/rafikiresearch


1.중앙은행들


- 2025년 6월 18일 금리선물 Fed Fund 내재금리 4.128%(-0.020%p)

미국 1년내 경기침체 확률 25.0% (0.0%p)


FOMC


- 극매파 : 2명 

- 매파 : 5명 

- 중립 : 6명

- 비둘기파 : 1명 

- 극비둘기파 : 4명 


* FOMC, Fed Fund 목표금리 4.25~4.50%로 만장일치 동결

- 4월부터 QT 속도 완화. 국채 250억달러 -> 50억달러 

- 월러 Fed 이사, QT 속도 완화에 반대


* FOMC, 2025년 성장률 전망 2.1% -> 1.7% 하향 

- 근원 PCE 상승률 전망 2.5% -> 2.8%로 상향 


* Fed 의장, "머니마켓에서 일부 타이트한 신호 나타나"

- "금리 인하하거나 제약적 스탠스 유지할 수 있는 위치"

- "전망치는 전면적 관세 보복을 가정"


한국은행


인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 2.10%(+0.11%p)


ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.80%, 이탈리아 3.90%, 스프레드 1.10%p)


일본은행 


* 일본은행 기준금리 동결. 글로벌 리스크에 대한 경계심 유지


2. Credit Cycle : 


미 기준금리 4.33% (0.00%p) 

미 2년 국채 3.97% (-0.06%p)

미 10년 국채 4.24% (-0.04%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.271%p (+0.027pp)


미 BBB 회사채 5.43% (-0.04%p)

미 하이일드 7.52% (-0.02%p)


이머징 국채 7.27% (-0.02%p)

이머징 주식 7.82% (-0.10%p) 

한국 주식 9.73% (-0.06%p) 


한국 3년 국채 2.61% (+0.01%p)

한국 10년 국채 2.80% (+0.01%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.184%p (-0.008%p)


한국 3년 IRS 금리 2.57% (+0.02%p)


3. 52주 최고 최저


52주 최고 (104개 -10개)


* 중국 은행 (경기부양 의지)

- China Minsheng Bank (중국 은행), China Merchant Bank (중국 은행)


52주 최저 (20개 +2개)


4. 한국시장


* 2025년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 


- KOSPI 249.3 (0.0) 

- KOSDAQ 5.8 (0.0)


- 전기전자 64.8 (0.0)

- 커뮤니케이션 7.1 (0.0)

- 자동차 27.6 (0.0)

- 화장품 1.4 (0.0)


- 정유화학 12.0 (0.0)

- 조선건설기계 7.3 (0.0)

- 철강 3.0 (0.0)

- 금융 44.0 (0.0)


6. 주요 뉴스

 

<산업, 기업> 


* 삼성전자, 2분기 초 메모리 시장 회복 전망


* SK온, Nissan과 전기차 100만대분 배터리 공급계약 체결


<펀드>


<정책, 지표> 


* 우크라이나 대통령, 에너지 자산 타격 중지안 수용


2025년 3월 19일 수요일

macro daily_2025.03.19

 2025년 3월 19 매크로 데일리 


세줄요약


(1) FOMC를 하루 앞두고 금리선물 채권 주식의 상관관계가 깨진 가운데 주가는 내렸습니다.


(2) 5분 충전 400킬로 주행을 발표한 BYD가 신고가를 냈고 테슬라는 하락했습니다.


(3) 독일 3월 ZEW조사가 2022년 2월 이후 최고로 치솟았습니다.


K200 야간선물 등락률, -0.11% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,447.20원 (-4.25원)


자세히 보기


rafikiresearch.blogspot.com

t.me/rafikiresearch


1.중앙은행들


- 2025년 3월 19일 금리선물 Fed Fund 내재금리 4.318%(-0.010%p)

미국 1년내 경기침체 확률 25.0% (0.0%p)


FOMC


- 극매파 : 2명 

- 매파 : 5명 

- 중립 : 6명

- 비둘기파 : 1명 

- 극비둘기파 : 4명 


한국은행


* 한은 금통위원 1인, 추가인하 속도검토 주장 <의사록>


인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.99%(+0.07%p)


ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.81%, 이탈리아 3.91%, 스프레드 1.10%p)


일본은행 


* 일본은행 총재, "실질 임금과 소비 앞으로 더 좋은 모습 예상"


2. Credit Cycle : 


미 기준금리 4.33% (0.00%p) 

미 2년 국채 4.03% (-0.01%p)

미 10년 국채 4.28% (-0.01%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.244%p (-0.009pp)


미 BBB 회사채 5.47% (-0.02%p)

미 하이일드 7.54% (-0.03%p)


이머징 국채 7.29% (-0.02%p)

이머징 주식 7.92% (0.00%p) 

한국 주식 9.79% (-0.01%p) 


한국 3년 국채 2.60% (+0.01%p)

한국 10년 국채 2.79% (-0.01%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.192%p (-0.016%p)


한국 3년 IRS 금리 2.55% (0.00%p)


3. 52주 최고 최저


52주 최고 (114개 +18개)


* 중국 전기차 (전기차 경쟁력 부각)

- BYD (중국 전기차), Yadea Group (중국 전기차)


52주 최저 (18개 -3개)


4. 한국시장


* 2025년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 


- KOSPI 249.3 (-0.1) 

- KOSDAQ 5.8 (0.0)


- 전기전자 64.8 (0.0)

- 커뮤니케이션 7.1 (0.0)

- 자동차 27.6 (0.0)

- 화장품 1.4 (0.0)


- 정유화학 12.0 (0.0)

- 조선건설기계 7.3 (0.0)

- 철강 3.0 (0.0)

- 금융 44.0 (0.0)


6. 주요 뉴스

 

<산업, 기업> 


* Nvidia, 로보틱스와 개인용 AI 슈퍼컴용 반도체 개발 

- Disney, Google과 휴머노이드 로봇 개발 협력중


* Kioxia, 시장점유율 확대위해 3D 낸드생산 확대할 수도 <블룸버그>


<펀드>


<정책, 지표> 


* 독일 3월 ZEW조사, 51.6. 예상 48.3, 전월 26.0

- 2022년 2월 이후 최고 기록


* 미 2월 산업생산, 전월비 0.7% 증가. 예상 +0.2%, 전월 +0.3%


* 미국, "러시아와 휴전을 위한 논의 즉시 시작될 것"

- 러시아, 30일간 에너지 시설 타격 금지 지지

2025년 3월 18일 화요일

macro daily_2025.03.18

 2025년 3월 18일 매크로 데일리 


세줄요약


(1) 미국 경제지표들이 예상을 밑돌면서 달러지수가 0.3% 내렸습니다.


(2) BYD가 5분만에 충전하는 배터리 시스템을 공개했습니다.


(3) 인민은행이 은행들의 자산유동화 사업을 지원해 소비를 부양할 계획입니다.


K200 야간선물 등락률, +1.28% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,440.69원 (-3.96원)


자세히 보기


rafikiresearch.blogspot.com

t.me/rafikiresearch


1.중앙은행들


- 2025년 3월 19일 금리선물 Fed Fund 내재금리 4.328%(+0.001%p)

미국 1년내 경기침체 확률 25.0% (0.0%p)


FOMC


- 극매파 : 2명 

- 매파 : 5명 

- 중립 : 6명

- 비둘기파 : 1명 

- 극비둘기파 : 4명 


한국은행


인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.92%(+0.09%p)


* 인민은행, 소비자 대출 자동차 대출 기초자산으로 하는 자산유동화 사업 지원   


ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.81%, 이탈리아 3.91%, 스프레드 1.10%p)


* ECB 부총재, "서비스 인플레이션, 낮은 수준으로 하락중"


일본은행 


2. Credit Cycle : 


미 기준금리 4.33% (0.00%p) 

미 2년 국채 4.04% (+0.03%p)

미 10년 국채 4.29% (-0.02%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.252%p (-0.043pp)


미 BBB 회사채 5.49% (-0.05%p)

미 하이일드 7.57% (-0.23%p)


이머징 국채 7.31% (-0.07%p)

이머징 주식 6.76% (-0.09%p) 

한국 주식 9.80% (-0.18%p) 


한국 3년 국채 2.59% (+0.01%p)

한국 10년 국채 2.80% (-0.01%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.208%p (-0.020%p)


한국 3년 IRS 금리 2.55% (+0.00%p)


3. 52주 최고 최저


52주 최고 (96개 +36개)


* 유럽 은행 (시장금리 상승)

- ABN Amro (네덜란드 은행), Banco Santander (스페인 은행)


52주 최저 (21개 -10개)


4. 한국시장


* 2025년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 


- KOSPI 249.4 (0.0) 

- KOSDAQ 5.8 (0.0)


- 전기전자 64.8 (0.0)

- 커뮤니케이션 7.1 (0.0)

- 자동차 27.6 (0.0)

- 화장품 1.4 (0.0)


- 정유화학 12.0 (0.0)

- 조선건설기계 7.3 (0.0)

- 철강 3.0 (0.0)

- 금융 44.0 (0.0)


6. 주요 뉴스

 

<산업, 기업> 


* Alphabet, 사이버보안 기업 Wiz 300억달러에 인수 논의 <WSJ>


* BYD, 5분만에 충전하는 배터리 시스템 공개


<펀드>


<정책, 지표> 


* 미 2월 소매판매, 전월비 0.2% 증가. 예상 +0.6%, 전월 -1.2%

- 백화점, 주유소, 자동차, 가전 부진


* 미 3월 엠파이어 제조업지수, -20.0. 예상 -1.9, 전월 +5.7