macro daily_2025.09.16

 2025년 9월 16일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 일론 머스크가 테슬라 주식을 10억달러 매입했고 나스닥이 0.9% 올랐습니다.

(2) 유로화 출범 이후 처음으로 프랑스 10년 금리가 이탈리아를 웃돌았습니다.

(3) 고객 예탁금이 72조원까지 늘었습니다. 가장 많을 때 77.9조원이었습니다.

K200 야간선물 등락률, +0.21% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,383.18원 (-3.12원)

테더 1,395.00원

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1.중앙은행들

- 2025년 9월 17일 금리선물 Fed Fund 내재금리 4.070%(-0.001%p)

미국 1년내 경기침체 확률 30.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 3명 

- 매파 : 3명 

- 중립 : 6명

- 비둘기파 : 5명 

- 극비둘기파 : 2명 

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.46%(-0.03%p)

* 중국 8월 부동산판매, ytd 7.0% 감소. 전월 -6.2%

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.69%, 프랑스 3.47%, 이탈리아 3.47%)

* 프랑스 중앙은행, 2026년 경제성장률 0.9%로 0.1%p 하향

일본은행 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 4.33% (0.00%p) 

미 2년 국채 3.53% (-0.02%p)

미 10년 국채 4.03% (-0.03%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.499%p (-0.010pp)

미 BBB 회사채 5.03% (-0.05%p)

미 하이일드 6.61% (-0.02%p)

이머징 국채 6.67% (-0.04%p)

이머징 주식 6.60% (-0.08%p) 

한국 주식 7.43% (-0.02%p) 

한국 3년 국채 2.44% (+0.01%p)

한국 10년 국채 2.82% (+0.01%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.379%p (-0.006%p)

한국 3년 IRS 금리 2.39% (+0.01%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (108개 -39개)

* 글로벌 메모리 반도체 (데이터센터 수요)

- 삼성전자 (한국 반도체), SK하이닉스 (한국 반도체)

52주 최저 (26개 +7개)

4. 한국시장

* 2025년 순익익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 202.6 (0.0) 

- KOSDAQ 6.6 (0.0)

- 전기전자 65.0 (+0.3)

- 커뮤니케이션 6.9 (+0.0)

- 자동차 19.7 (0.0)

- 화장품 0.8 (0.0)

- 정유화학 1.6 (0.0)

- 조선건설기계 7.9 (-0.0)

- 철강 1.4 (0.0)

- 금융 34.1 (0.0)

6. 주요 뉴스

 

<산업, 기업> 

* Tesla CEO, 지난 12일 Tesla 주식 10억달러 매입

* 중국 정부, 2027년까지 신형 에너지 저장 설비 용량 180GW로 확대

- 2024년 말 73.76GW

* Webtoon, Disney와 온라인 만화 합작

- Disney, Webtoon 지분 2% 취득

<펀드>

* 

<정책, 지표> 

* 미 대통령, 금요일에 중국 주석과 회담. TikTok 미국 사업부 매각 합의 관측

macro daily_2025.09.15

 2025년 9월 15일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 미 주식시장이 AI 관련 업종만 오르고 나머지는 내렸습니다.

(2) 김정관 산업부 장관이 미국과 무역협상에서 진전 없이 귀국했습니다. 

(3) 피치가 프랑스 신용등급을 한단계 내렸고 국채 금리는 이탈리아와 붙었습니다.

K200 야간선물 등락률, +0.14% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,390.40원 (-3.15원)

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1.중앙은행들

- 2025년 9월 17일 금리선물 Fed Fund 내재금리 4.071%(+0.009%p)

미국 1년내 경기침체 확률 30.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 3명 

- 매파 : 3명 

- 중립 : 6명

- 비둘기파 : 5명 

- 극비둘기파 : 2명 

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.46%(-0.03%p)

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.71%, 프랑스 3.50%, 이탈리아 3.52%)

* 프랑스 중앙은행장, "인플레 상방 리스크보다 하방 리스크가 더 크다"

- "추후 회의들에서 추가 금리인하 가능"

- "프랑스, 재정문재 해결해야. 해결할 수 있다"

일본은행 

* 미일 재무장관, "과도한 외환 움직임 부정적 영향 미쳐"

- "경쟁력 확보 위해 환율조작 않을 것"

- "엔저에 개입 대신 금리로 대응"

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 4.33% (0.00%p) 

미 2년 국채 3.55% (+0.02%p)

미 10년 국채 4.06% (+0.04%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.509%p (+0.026pp)

미 BBB 회사채 5.08% (+0.03%p)

미 하이일드 6.63% (-0.02%p)

이머징 국채 6.71% (+0.01%p)

이머징 주식 6.68% (-0.01%p) 

한국 주식 7.45% (-0.12%p) 

한국 3년 국채 2.43% (+0.02%p)

한국 10년 국채 2.81% (+0.00%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.385%p (-0.015%p)

한국 3년 IRS 금리 2.38% (+0.01%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (147개 -18개)

* 글로벌 메모리 반도체 (데이터센터 수요)

- Micron (미국 반도체), SK하이닉스 (한국 반도체)

52주 최저 (19개 -8개)

4. 한국시장

* 2025년 순익익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 202.6 (-0.0) 

- KOSDAQ 6.6 (+0.0)

- 전기전자 64.7 (0.0)

- 커뮤니케이션 6.9 (0.0)

- 자동차 19.7 (0.0)

- 화장품 0.8 (0.0)

- 정유화학 1.6 (-0.0)

- 조선건설기계 7.9 (-0.0)

- 철강 1.4 (-0.0)

- 금융 34.1 (+0.0)

6. 주요 뉴스

 

<산업, 기업> 

* 김정관 산업부 장관, 미국과 무역협상 후속논의 진전없이 귀국 

* SK하이닉스, 세계최초 HBM4 양산 성공

* 중국 정부, 일부 미국산 반도체에 대한 반덤핑 조사 착수

<펀드>

* 

<정책, 지표> 

* 9월 미시간대 소비심리지수, 55.4. 예상 58.0, 전월 58.2

* Fitch, 프랑스 신용등급 AA- -> A+로 하향. 전망 안정적

- S&P, 스페인 신용등급 A -> A+로 상향. 전망 안정적

- Fitch, 포르투갈 신용등급 A- -> A로 상향. 전망 안정적

macro daily_2025.09.12

 2025년 9월 12일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 미 주간 신규실업수당 청구건수가 2021년 10월 이후 최고를 기록했습니다.

(2) 데이터센터 리츠가 사상최고를 경신했고 메모리 수혜가 기대되며 마이크론이 +7.5% 

(3) 일본은행이 ETF를 매각을 고려 중이라고 로이터가 보도했습니다. 

K200 야간선물 등락률, +1.41% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,387.89원 (-1.31원)

테더 1,391.00원

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1.중앙은행들

- 2025년 9월 17일 금리선물 Fed Fund 내재금리 4.062%(+0.002%p)

미국 1년내 경기침체 확률 30.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 3명 

- 매파 : 3명 

- 중립 : 6명

- 비둘기파 : 5명 

- 극비둘기파 : 2명 

한국은행

* 이수형 금통위원, "9.7 부동산 대첵 효과 등 점검하며 금리인하 시기 점검"

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.49%(-0.01%p)

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.65%, 프랑스 3.44%, 이탈리아 3.45%)

* ECB 총재, "미리 정해져 있는 길은 없다. 그때 그때 데이터에 의해 결정할 것"

일본은행 

* 일본은행, 위험자산 축소 위한 전략 구체화. ETF 점진적 매각에 무게 <로이터>

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 4.33% (0.00%p) 

미 2년 국채 3.53% (-0.01%p)

미 10년 국채 4.02% (-0.02%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.483%p (-0.019pp)

미 BBB 회사채 5.05% (-0.03%p)

미 하이일드 6.65% (-0.02%p)

이머징 국채 6.70% (-0.06%p)

이머징 주식 6.69% (-0.06%p) 

한국 주식 7.56% (-0.07%p) 

한국 3년 국채 2.41% (-0.01%p)

한국 10년 국채 2.81% (-0.02%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.400%p (-0.010%p)

한국 3년 IRS 금리 2.37% (-0.01%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (165개 +49개)

* 글로벌 메모리 반도체 (데이터센터 수요)

- Micron (미국 반도체), SK하이닉스 (한국 반도체)

52주 최저 (27개 +9개)

4. 한국시장

* 2025년 순익익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 202.6 (+0.1) 

- KOSDAQ 6.6 (+0.1)

- 전기전자 64.7 (+0.2)

- 커뮤니케이션 6.9 (+0.0)

- 자동차 19.7 (0.0)

- 화장품 0.8 (0.0)

- 정유화학 1.6 (-0.0)

- 조선건설기계 7.9 (+0.0)

- 철강 1.4 (0.0)

- 금융 34.1 (-0.0)

6. 주요 뉴스

 

<산업, 기업> 

* 현대차, 조지아 배터리 공장 건설 연기 관측

* TSMC 8월 매출, 전년비 34% 증가. 2분기 매출 증가율 38.6%

<펀드>

* 

<정책, 지표> 

* 미 주간 신규실업수당 청구건수, 26.3만명. 예상 23.5만명, 전주 23.6만명

- 2021년 10월 이후 최고

* 미 8월 소비자물가, 전년비 2.9% 상승. 예상 +2.9%, 전월 +2.7%

- 근원 CPI, +3.1%. 예상 +3.1%, 전월 +3.1%

macro daily_2025.09.11

 2025년 9월 11일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 미 8월 CPI 발표를 하루 앞두고 PPI가 예상을 밑돌며 금리가 내리고 주가는 올랐습니다.

(2) 2028년까지 하이퍼스케일러들의 AI Capex가 2조달러에 달할 것으로 예상됐습니다.

(3) 미 서브프라임 대부기업 트리컬러가 파산했습니다.

K200 야간선물 등락률, +0.23% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,386.85원 (-1.65원)

테더 1,393.00원

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1.중앙은행들

- 2025년 9월 17일 금리선물 Fed Fund 내재금리 4.060%(+0.001%p)

미국 1년내 경기침체 확률 30.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 3명 

- 매파 : 3명 

- 중립 : 6명

- 비둘기파 : 5명 

- 극비둘기파 : 2명 

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.50%(+0.01%p)

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.65%, 프랑스 3.46%, 이탈리아 3.46%)

일본은행 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 4.33% (0.00%p) 

미 2년 국채 3.54% (-0.01%p)

미 10년 국채 4.04% (-0.04%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.502%p (-0.028pp)

미 BBB 회사채 5.08% (-0.05%p)

미 하이일드 6.76% (-0.08%p)

이머징 국채 6.76% (-0.08%p)

이머징 주식 6.75% (-0.07%p) 

한국 주식 7.63% (-0.13%p) 

한국 3년 국채 2.42% (-0.00%p)

한국 10년 국채 2.83% (+0.01%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.410%p (+0.005%p)

한국 3년 IRS 금리 2.38% (+0.00%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (116개 -17개)

* 미국 데이터센터 밸류체인 (AI 수요 기대)

- Micron (미국 반도체), Broadcom (미국 반도체)

52주 최저 (18개 +6개)

4. 한국시장

* 2025년 순익익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 202.5 (-0.1) 

- KOSDAQ 6.5 (-0.1)

- 전기전자 64.5 (+0.2)

- 커뮤니케이션 6.9 (0.0)

- 자동차 19.7 (0.0)

- 화장품 0.8 (0.0)

- 정유화학 1.6 (-0.1)

- 조선건설기계 7.9 (0.0)

- 철강 1.4 (0.0)

- 금융 34.1 (0.0)

6. 주요 뉴스

 

<산업, 기업> 

* AI 하이퍼스케일러 Capex, 2028년까지 2조달러 예상 <블룸버그>

* Amazon, AR 글라스 개발 중 <Information>

* 미 서브프라임 대부기업 Tricolor, 파산신청

- 무자격 이민자들에게 자동차 론 등 제공

<펀드>

* 금융위, 국민성장펀드 100조원 -> 150조원 확대 방침

- 첨단전략산업기금 75조원 

- 민간 연기금 금융사 75조원

<정책, 지표> 

* 미 8월 생산자물가지수, 전년비 2.6% 상승. 예상 +3.3%, 전월 +3.1%

- 오늘밤 8월 CPI 발표 예정. 컨센서스 +2.9%, 전월 +2.7%

macro daily_2025.09.10

 2025년 9월 10일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 오라클이 내년 AI 관련 매출 증가율 가이던스를 77%로 제시했습니다.   

(2) 자동화 수요를 보여주는 일본 공작기계 주문이 8월에 8.1% 증가했습니다.

(3) 애플이 아이폰 17을 공개했습니다. AI 관련해 미흡하다는 평가입니다.

K200 야간선물 등락률, +0.36% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,387.05원 (-1.40원)

테더 1,395.00원

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1.중앙은행들

- 2025년 9월 17일 금리선물 Fed Fund 내재금리 4.059%(+0.008%p)

미국 1년내 경기침체 확률 30.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 3명 

- 매파 : 3명 

- 중립 : 6명

- 비둘기파 : 5명 

- 극비둘기파 : 2명 

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.46%(-0.02%p)

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.65%, 프랑스 3.47%, 이탈리아 3.48%)

* 프랑스 중앙은행장, "유럽 인플레 위치 양호"

일본은행 

* 일본은행, 정치적 불확실성에도 10월 금리인상 가능 판단 <블룸버그>

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 4.33% (0.00%p) 

미 2년 국채 3.55% (+0.06%p)

미 10년 국채 4.08% (+0.04%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.530%p (-0.021pp)

미 BBB 회사채 5.13% (+0.05%p)

미 하이일드 6.68% (+0.05%p)

이머징 국채 6.83% (+0.09%p)

이머징 주식 6.82% (-0.03%p) 

한국 주식 7.76% (-0.10%p) 

한국 3년 국채 2.42% (-0.03%p)

한국 10년 국채 2.82% (-0.03%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.405%p (0.000%p)

한국 3년 IRS 금리 2.38% (-0.02%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (134개 +14개)

* 미국 데이터센터 밸류체인 (AI 수요 기대)

- Micron (미국 반도체), Seagate (미국 저장장치)

52주 최저 (12개 -6개)

4. 한국시장

* 2025년 순익익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 202.6 (0.0) 

- KOSDAQ 6.6 (0.0)

- 전기전자 64.3 (+0.0)

- 커뮤니케이션 6.9 (0.0)

- 자동차 19.7 (0.0)

- 화장품 0.8 (0.0)

- 정유화학 1.7 (-0.0)

- 조선건설기계 7.9 (0.0)

- 철강 1.4 (0.0)

- 금융 34.1 (+0.0)

6. 주요 뉴스

 

<산업, 기업> 

* Oracle, 회계연 2026년 클라우드 인프라 매출 가이던스 77% 증가한 180억달러 제시

* ASML, 프랑스 Mistral AI 지분 13억유로 보유해 최대주주 올라

* Apple, iPhone17 공개. AI 활용은 미흡 평가

* Exxon Mobil, Superior Graphite 배터리 소재 공장 매입

- ESS 시장 진출

<펀드>

* 

<정책, 지표> 

* 일본 8월 공작기계 주문, 전년비 8.1% 증가. 전월 +3.6%

macro daily_2025.09.09

 2025년 9월 9일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 일본, 프랑스, 아르헨에서 긴축을 주장하던 정치인들이 선거에서 졌습니다.

(2) 그럼에도 프랑스 30년 국채금리는 나흘째 하락했습니다.

(3) 금감원장이 스타트업과 중소기업에 모험투자 확대를 당부했습니다.

K200 야간선물 등락률, +0.36% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,383.32원 (-4.03원)

테더 1,394.00원

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1.중앙은행들

- 2025년 9월 17일 금리선물 Fed Fund 내재금리 4.051%(-0.009%p)

미국 1년내 경기침체 확률 30.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 3명 

- 매파 : 3명 

- 중립 : 6명

- 비둘기파 : 5명 

- 극비둘기파 : 2명 

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.48%(+0.02%p)

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.64%, 프랑스 3.40%, 이탈리아 3.47%)

* 프랑스 총리, 긴축 예산안 신임투표서 패배. 사임

- 재정적자, 올해 5.4% -> 4.6%로 감축 

일본은행 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 4.33% (0.00%p) 

미 2년 국채 3.49% (-0.01%p)

미 10년 국채 4.04% (-0.03%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.551%p (-0.014pp)

미 BBB 회사채 5.08% (-0.03%p)

미 하이일드 6.63% (-0.03%p)

이머징 국채 6.74% (-0.05%p)

이머징 주식 6.85% (-0.07%p) 

한국 주식 7.86% (-0.03%p) 

한국 3년 국채 2.45% (-0.01%p)

한국 10년 국채 2.85% (-0.01%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.405%p (+0.003%p)

한국 3년 IRS 금리 2.40% (-0.01%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (120개 -5개)

* 미국 반도체 (브로드컴 실적호조)

- Broadcomm (미국 반도체), Micron (미국 반도체)

52주 최저 (18개 +2개)

4. 한국시장

* 2025년 순익익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 202.6 (0.0) 

- KOSDAQ 6.6 (0.0)

- 전기전자 64.3 (+0.0)

- 커뮤니케이션 6.9 (+0.0)

- 자동차 19.7 (-0.0)

- 화장품 0.8 (+0.0)

- 정유화학 1.7 (-0.0)

- 조선건설기계 7.9 (+0.0)

- 철강 1.4 (0.0)

- 금융 34.1 (0.0)

6. 주요 뉴스

 

<산업, 기업> 

* LG화학, LG엔솔 주식을 기초로 PRS(주가수익스왑) 최대 3조원 조달 추진 <한경>  

<펀드>

* 

<정책, 지표> 

* 이찬진 금융감독원장, 금융투자사들에 스타트업 중소기업 등 모험자본 투자 당부

macro daily_2025.09.08

 2025년 9월 8일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 미 8월 고용지표가 예상을 밑돌았고 금리와 은행주가 급락했습니다.

(2) 쌀 값 파동 이후 선거에서 패배한 책임을 지고 일본 총리가 사임했습니다.

(3) 중국 심천시가 주택구매 제한을 완화할 방침입니다.

K200 야간선물 등락률, -0.03% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,384.74원 (-2.21원)

테더 1,400.00원

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1.중앙은행들

- 2025년 9월 17일 금리선물 Fed Fund 내재금리 4.060%(-0.027%p)

미국 1년내 경기침체 확률 30.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 3명 

- 매파 : 3명 

- 중립 : 6명

- 비둘기파 : 5명 

- 극비둘기파 : 2명 

* 시카고연은 총재 (비둘기파 투표권있음), "아직 9월 금리 결정 못했다. 해고 시작되면 긴장할 것"

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.46%(0.00%p)

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.66%, 프랑스 3.44%, 이탈리아 3.50%)

일본은행 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 4.33% (0.00%p) 

미 2년 국채 3.50% (-0.08%p)

미 10년 국채 4.07% (-0.08%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.565%p (-0.004pp)

미 BBB 회사채 5.11% (-0.09%p)

미 하이일드 6.66% (-0.09%p)

이머징 국채 6.79% (-0.08%p)

이머징 주식 6.93% (+0.02%p) 

한국 주식 7.89% (-0.02%p) 

한국 3년 국채 2.46% (-0.01%p)

한국 10년 국채 2.86% (-0.02%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.402%p (-0.008%p)

한국 3년 IRS 금리 2.41% (-0.01%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (125개 +34개)

* 미국 반도체 (브로드컴 실적호조)

- Broadcomm (미국 반도체), Micron (미국 반도체)

52주 최저 (6개 -11개)

4. 한국시장

* 2025년 순익익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 202.6 (-0.0) 

- KOSDAQ 6.6 (-0.1)

- 전기전자 64.3 (+0.0)

- 커뮤니케이션 6.9 (-0.0)

- 자동차 19.7 (0.0)

- 화장품 0.8 (0.0)

- 정유화학 1.7 (0.0)

- 조선건설기계 7.9 (0.0)

- 철강 1.4 (0.0)

- 금융 34.1 (0.0)

6. 주요 뉴스

 

<산업, 기업> 

* OpenAI, Broadcomm과 2026년 자체 AI 반도체 설계 <FT>

* Qualcomm, "Intel, 아직 공급자로서 선택지 아니다"

<펀드>

* 

<정책, 지표> 

* 미 8월 비농업 고용자수, 2.2만명 증가. 예상 +7.5만명, 전월 +7.9만명

- 실업률, 4.3%. 예상 4.3%, 전월 4.2%

- 불안전취업률, 8.1%. 전월 7.9%

* 중국 심천시, 주택 구매제한 완화

* 일본, 최저임금 1,121엔으로 6.3% 인상

macro daily_2025.09.05

 2025년 9월 5일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 미 8월 민간고용이 예상을 밑돌면서 금리가 내리고 주가는 올랐습니다. 

(2) 중국 딥시크가 올해말까지 AI 에이전트를 출시할 것이라고 밝혔습니다.

(3) 8월 ISM 서비스지수는 기업 서비스와 전문 서비스가 여전히 호황임을 나타냈습니다.

K200 야간선물 등락률, +0.41% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,391.36원 (-3.94원)

테더 1,403.00원

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1.중앙은행들

- 2025년 9월 17일 금리선물 Fed Fund 내재금리 4.087%(-0.004%p)

미국 1년내 경기침체 확률 30.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 3명 

- 매파 : 3명 

- 중립 : 6명

- 비둘기파 : 5명 

- 극비둘기파 : 2명 

* 미란 Fed 이사 지명자, "단기적으로 관세에 따른 변동성 있겠지만 장기적으로 이겨낼 것"

- "Fed 의장이 인플레는 순환적이라고 말한 건 현명하지 않았다"

* 뉴욕연은 총재 (매파 투표권있음), "시간이 지나면서 금리인하하는 게 적절"

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.46%(-0.01%p)

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.71%, 프랑스 3.49%, 이탈리아 3.56%)

일본은행 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 4.33% (0.00%p) 

미 2년 국채 3.58% (-0.03%p)

미 10년 국채 4.15% (-0.06%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.569%p (-0.033pp)

미 BBB 회사채 5.20% (-0.08%p)

미 하이일드 6.75% (-0.04%p)

이머징 국채 6.87% (-0.05%p)

이머징 주식 6.91% (-0.01%p) 

한국 주식 7.91% (-0.04%p) 

한국 3년 국채 2.47% (0.00%p)

한국 10년 국채 2.88% (-0.03%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.410%p (-0.031%p)

한국 3년 IRS 금리 2.42% (-0.00%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (91개 -3개)

* 미국 반도체 (씨티 컨퍼런스)

- OnSemi (미국 반도체), ASML (미국 반도체장비)

52주 최저 (17개 -5개)

4. 한국시장

* 2025년 순익익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 202.6 (+0.1) 

- KOSDAQ 6.7 (0.0)

- 전기전자 64.3 (+0.0)

- 커뮤니케이션 6.9 (+0.0)

- 자동차 19.7 (+0.0)

- 화장품 0.8 (0.0)

- 정유화학 1.7 (0.0)

- 조선건설기계 7.9 (0.0)

- 철강 1.4 (0.0)

- 금융 34.1 (-0.0)

6. 주요 뉴스

 

<산업, 기업> 

* 중국 Deepseek, 올 연말 AI 에이전트 출시 목표

* Broadcom, 회계연 4분기 AI반도체 매출 가이던스 62억달러 제시. 예상 58.2억달러

- 시간외 +1.2%

<펀드>

* 

<정책, 지표> 

* 미 8월 ADP 민간고용자수, 5.4만명 증가. 예상 +6.8만명, 전월 +10.6만명

* 미 8월 ISM 서비스업지수, 52.0. 예상 51.0, 전월 50.1

macro daily_2025.09.04

 2025년 9월 4일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 미 7월 구인자수가 예상을 밑돌면서 금리가 내렸습니다.

(2) 구글이 9% 급등하며 나스닥이 1% 올랐고 다우는 약보합이었습니다.

(3) 8월까지 미 CLO 판매가 기업 자금조달 수요로 사상최대인 3,200억달러를 기록했습니다. 

K200 야간선물 등락률, +0.26% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,388.05원 (-1.30원)

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1.중앙은행들

- 2025년 9월 17일 금리선물 Fed Fund 내재금리 4.091%(-0.010%p)

미국 1년내 경기침체 확률 30.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 3명 

- 매파 : 3명 

- 중립 : 6명

- 비둘기파 : 5명 

- 극비둘기파 : 2명 

* 월러 Fed 이사 (비둘기파 투표권있음), "이달부터 몇달에 걸쳐 복수의 금리인하 선호"

* 애틀랜타연은 총재 (중립 투표권없음), "여전히 올해 한차례 금리인하 적절"

* 세인트루이스연은 총재 (매파 투표권있음), "하반기 성장률, 상반기와 비슷한 1.4% 예상"

- "주택시장 약세, 경제에 하방 리스크"

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.47%(+0.01%p)

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.74%, 프랑스 3.54%, 이탈리아 3.61%)

일본은행 

* 일본은행 총재, 일본 총리와 정기회동에서 금리인상 가능성 시사

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 4.33% (0.00%p) 

미 2년 국채 3.61% (-0.03%p)

미 10년 국채 4.21% (-0.06%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.602%p (-0.026pp)

미 BBB 회사채 5.28% (-0.05%p)

미 하이일드 6.79% (+0.00%p)

이머징 국채 6.92% (-0.04%p)

이머징 주식 6.92% (-0.00%p) 

한국 주식 7.95% (-0.03%p) 

한국 3년 국채 2.47% (+0.03%p)

한국 10년 국채 2.91% (+0.04%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.441%p (+0.016%p)

한국 3년 IRS 금리 2.42% (+0.02%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (94개 +11개)

* 중국 바이오테크 (파이프라인 M&A 활성화)

- Sino Biopharm (중국 바이오테크), Sichuan Biokin (중국 제약)

52주 최저 (22개 -4개)

* 글로벌 데이터분석 (AI 피해)

- Relx (영국 전문서비스), FactSet Research (미국 전문서비스)

4. 한국시장

* 2025년 순익익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 202.5 (0.0) 

- KOSDAQ 6.7 (0.0)

- 전기전자 64.3 (-0.0)

- 커뮤니케이션 6.9 (0.0)

- 자동차 19.7 (0.0)

- 화장품 0.8 (0.0)

- 정유화학 1.7 (0.0)

- 조선건설기계 7.9 (-0.0)

- 철강 1.4 (0.0)

- 금융 34.1 (0.0)

6. 주요 뉴스

 

<산업, 기업> 

* Apple, Siri에 AI 웹검색 도구 탑재 계획

* LG엔솔, 메르세데스 벤츠에 32Gwh 공급 

<펀드>

* 

<정책, 지표> 

* 미 재무장관, 금요일 차기 Fed 의장 인터뷰 시작 <WSJ>

* 미 7월 JOLTS 구인자수, 718.1만명. 예상 738.0만명, 전월 735.7만명

macro daily_2025.09.03

 2025년 9월 3일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 여름 휴가가 끝나고 유럽의 채권 발행이 하루에 몰리며 금리가 올랐습니다.

(2) 금리상승으로 장초반 주가가 밀렸으나 8월 ISM이 양호하게 해석되며 낙폭을 줄였습니다. 

(3) 미 법무부가 구글이 크롬을 매각하지 않아도 된다고 판결했습니다.

K200 야간선물 등락률, -0.16% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,393.25원 (-2.50원)

테더 1,393.00원

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1.중앙은행들

- 2025년 9월 17일 금리선물 Fed Fund 내재금리 4.101%(-0.008%p)

미국 1년내 경기침체 확률 30.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 3명 

- 매파 : 3명 

- 중립 : 6명

- 비둘기파 : 5명 

- 극비둘기파 : 2명 

한국은행

* 한은, "9월 물가, 일시적 하락요인 사라지며 2% 수준 반등"

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.46%(-0.01%p)

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.78%, 프랑스 3.58%, 이탈리아 3.67%)

* 프랑스 중앙은행장, "인플레 잘 제어되고 있다"

- "프랑스 재정적자 부채 문제해결 긴박"

일본은행 

* 일본은행 부총재, "여건이 허락하면 금리 올릴 것"

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 4.33% (0.00%p) 

미 2년 국채 3.64% (+0.03%p)

미 10년 국채 4.27% (+0.05%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.628%p (+0.016pp)

미 BBB 회사채 5.33% (+0.05%p)

미 하이일드 6.79% (+0.05%p)

이머징 국채 6.96% (+0.04%p)

이머징 주식 6.92% (-0.06%p) 

한국 주식 7.98% (-0.07%p) 

한국 3년 국채 2.44% (+0.01%p)

한국 10년 국채 2.87% (+0.03%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.425%p (+0.010%p)

한국 3년 IRS 금리 2.40% (+0.01%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (83개 +11개)

* 중국 바이오테크 (파이프라인 M&A 활성화)

- Sino Biopharm (중국 바이오테크), Sichuan Biokin (중국 제약)

52주 최저 (26개 +9개)

* 글로벌 데이터분석 (AI 피해)

- Relx (영국 전문서비스), FactSet Research (미국 전문서비스)

4. 한국시장

* 2025년 순익익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 202.5 (0.0) 

- KOSDAQ 6.7 (0.0)

- 전기전자 64.3 (-0.0)

- 커뮤니케이션 6.9 (0.0)

- 자동차 19.7 (-0.0)

- 화장품 0.8 (0.0)

- 정유화학 1.7 (-0.0)

- 조선건설기계 7.9 (-0.0)

- 철강 1.4 (0.0)

- 금융 34.1 (0.0)

6. 주요 뉴스

 

<산업, 기업> 

* 미 법원, Google에 Chrome 유지 판결. 강제 매각 불필요

* Apple 소속 AI 로보틱스 연구원 메타로 이직

* Anthropic 1,830억달러 가치에 자금 조달 완료 

<펀드>

* 

<정책, 지표> 

* 유럽 28개 발행사, 476억유로 규모 채권 발행

* 미 8월 ISM 제조업지수 48.7. 예상 49.0, 전월 48.9

- 신규주문, 47.1 -> 51.4

- 고용, 43.4 -> 43.8

macro daily_2025.09.02

 2025년 9월 2일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 미 금융시장이 노동절로 휴장했습니다.

(2) 헤지펀드들이 엔화와 위안화 강세에 베팅하고 있는 것으로 전해졌습니다. 

(3) 인도가 중국과 직항을 복원한지 하루 만에 러시아와 특별한 관계라고 밝혔습니다.  

K200 야간선물 등락률, +0.24% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,390.45원 (-3.22원)

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1.중앙은행들

- 2025년 9월 17일 금리선물 Fed Fund 내재금리 4.109%(0.000%p)

미국 1년내 경기침체 확률 30.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 3명 

- 매파 : 3명 

- 중립 : 6명

- 비둘기파 : 5명 

- 극비둘기파 : 2명 

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.47%(-0.05%p)

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.74%, 프랑스 3.53%, 이탈리아 3.60%)

* ECB 총재, "어떤 유로존 정부의 붕괴는 우려. 스프레드 면밀히 주시 중"

- "재정에 규율 필요하다" 

일본은행 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 4.33% (0.00%p) 

미 2년 국채 3.61% (0.00%p)

미 10년 국채 4.22% (0.00%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.612%p (0.000pp)

미 BBB 회사채 5.28% (+0.02%p)

미 하이일드 6.74% (0.00%p)

이머징 국채 6.92% (-0.01%p)

이머징 주식 6.98% (+0.02%p) 

한국 주식 8.05% (+0.11%p) 

한국 3년 국채 2.43% (+0.01%p)

한국 10년 국채 2.84% (+0.03%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.415%p (+0.029%p)

한국 3년 IRS 금리 2.39% (+0.01%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (62개 -27개)

* 중국 국산화 (딥시크 화웨이 반도체 채용)

- Avary Hldgs (중국 전기부품), Foxconn (중국 ODM)

52주 최저 (17개 +2개)

4. 한국시장

* 2025년 순익익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 202.5 (0.0) 

- KOSDAQ 6.7 (0.0)

- 전기전자 64.3 (+0.1)

- 커뮤니케이션 6.9 (+0.0)

- 자동차 19.7 (0.0)

- 화장품 0.8 (-0.0)

- 정유화학 1.7 (-0.1)

- 조선건설기계 7.9 (0.0)

- 철강 1.4 (-0.0)

- 금융 34.1 (0.0)

6. 주요 뉴스

 

<산업, 기업> 

* OpenAI, 스타게이트 프로젝트 확장 위해 인도 데이터센터 계획

<펀드>

* 헤지펀드들, 위안/달러 7위안 하회 엔화 강세에 베팅 <블룸버그> 

<정책, 지표> 

* 인도 총리, 러시아, 특별한 관계 주장. 올해말 러시아 대통령과 회담 

- 중국과 직항 복원 하루 뒤

* 유로존 8월 제조업 PMI, 50.7. 예상 50.5, 전월 50.5

macro daily_2025.09.01

 2025년 9월 1일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 중국 딥시크가 일부 모델 훈련에 화웨이 반도체를 사용할 것으로 전해졌습니다.

(2) 엔비디아가 3% 내리고 9월을 앞둔 경계감에 미 증시가 내렸습니다. 

(3) 미 행정부가 삼성전자-하이닉스의 중국공장 장비반입을 금지한다고 밝혔습니다.

K200 야간선물 등락률, -0.73% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,386.68원 (-3.22원)

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1.중앙은행들

- 2025년 9월 17일 금리선물 Fed Fund 내재금리 4.109%(-0.005%p)

미국 1년내 경기침체 확률 30.0% (-5.0%p)

FOMC

- 극매파 : 3명 

- 매파 : 3명 

- 중립 : 6명

- 비둘기파 : 5명 

- 극비둘기파 : 2명 

* 월러 Fed 이사 (극비둘기파 투표권있음), "향후 3~6개월 내 추가 금리인하 예상"

- "금리인하 논거 7월보다 강해. 노동시장 하방 리스크 증가"

- "미 부채, 수십년에 걸쳐 상환가능"

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.52%(-0.05%p)

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.72%, 이탈리아 3.58%, 스프레드 0.86%p)

* 핀란드 중앙은행장, "인플레 리스크 완화 중"

일본은행 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 4.33% (0.00%p) 

미 2년 국채 3.61% (-0.01%p)

미 10년 국채 4.22% (+0.02%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.612%p (+0.039pp)

미 BBB 회사채 5.26% (+0.02%p)

미 하이일드 6.74% (+0.01%p)

이머징 국채 6.93% (+0.01%p)

이머징 주식 6.96% (0.00%p) 

한국 주식 7.94% (-0.01%p) 

한국 3년 국채 2.42% (+0.01%p)

한국 10년 국채 2.81% (-0.00%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.386%p (-0.014%p)

한국 3년 IRS 금리 2.38% (+0.02%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (89개 -5개)

* 중국 AI 밸류체인 (딥시크 국산화)

- Avary Hldgs (중국 전기부품), Foxconn (중국 ODM)

52주 최저 (15개 +3개)

4. 한국시장

* 2025년 순익익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 202.5 (-1.0) 

- KOSDAQ 6.7 (-0.1)

- 전기전자 64.2 (-0.1)

- 커뮤니케이션 6.9 (-0.0)

- 자동차 19.7 (0.0)

- 화장품 0.8 (-0.0)

- 정유화학 1.8 (-0.1)

- 조선건설기계 7.9 (0.0)

- 철강 1.4 (0.0)

- 금융 34.1 (+0.0)

6. 주요 뉴스

 

<산업, 기업> 

* 미 행정부, 삼성전자-SK하이닉스에 대한 중국수출 면제조치 해제

* Deepseek, 일부 AI 모델 훈련에 Huawei 반도체 사용 <Information>

* 중국 재생에너지 장비기업 Wuxi Lead Intelligent, 상반기 순익 7.4억위안. 전년비 +61.2%

- CATL 주가 11% 상승

<펀드>

* 

<정책, 지표> 

* 미 7월 근원 PCE, 전년비 2.9% 상승. 예상 +2.9%, 전월 +2.8%

* 중국 8월 제조업 PMI, 49.4. 예상 49.5, 전월 49.3

* 인도 총리, "중국-인도, 직항 재개에 합의"

macro daily_2025.08.29

 2025년 8월 29일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 알파벳이 내년까지 데이터센터에 90억달러를 추가 투자하기로 해 주식시장이 올랐습니다.

(2) 미 2분기 GDP 잠정치가 설비투자에 힘입어 속보치보다 연율 0.3%p 높은 3.3%로 집계됐습니다.

(3) 델이 올해 AI 서버출하 가이던스를 150억달러에서 200억달러로 올렸습니다.

K200 야간선물 등락률, +0.44% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,383.32원 (-1.53원)

테더 1,397.00원

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1.중앙은행들

- 2025년 9월 17일 금리선물 Fed Fund 내재금리 4.114%(+0.005%p)

미국 1년내 경기침체 확률 35.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 3명 

- 매파 : 3명 

- 중립 : 6명

- 비둘기파 : 5명 

- 극비둘기파 : 2명 

한국은행

* 한은, 기준금리 2.5% 동결. 소수의견 1인, 3개월내 인하 가능성 5인

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.57%(+0.03%p)

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.69%, 이탈리아 3.53%, 스프레드 0.84%p)

일본은행 

* 나카무라 BOJ 위원, "금리인상 환경 4월에 비해 개선"

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 4.33% (0.00%p) 

미 2년 국채 3.62% (+0.01%p)

미 10년 국채 4.20% (-0.03%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.572%p (-0.051pp)

미 BBB 회사채 5.24% (-0.02%p)

미 하이일드 6.73% (-0.02%p)

이머징 국채 6.92% (-0.01%p)

이머징 주식 6.96% (+0.03%p) 

한국 주식 7.95% (-0.03%p) 

한국 3년 국채 2.41% (+0.02%p)

한국 10년 국채 2.81% (-0.01%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.400%p (-0.025%p)

한국 3년 IRS 금리 2.36% (+0.01%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (94개 +18개)

* 미 데이터센터 투자 (가속상각에 따른 투자 유인)

- Alphabet (미국 양방향미디어), Western Digital (미국 저장장치)

52주 최저 (12개 +2개)

4. 한국시장

* 2025년 순익익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 203.5 (-0.1) 

- KOSDAQ 6.8 (0.0)

- 전기전자 64.3 (-0.0)

- 커뮤니케이션 6.9 (0.0)

- 자동차 19.7 (0.0)

- 화장품 0.8 (-0.0)

- 정유화학 1.9 (+0.0)

- 조선건설기계 7.9 (0.0)

- 철강 1.4 (0.0)

- 금융 34.1 (0.0)

6. 주요 뉴스

 

<산업, 기업> 

* Google, 2026년까지 버지니아 데이터센터에 90억달러 추가 투자 

* Dell, 올해 매출 가이던스 1,010억~1,050억달러 -> 1,050억~1,090억달러 상향

- AI 서버 출하 가이던스 150억달러 -> 200억달러

* LG생건, 코카콜라 음료까지 매각대상에 올려. 해태htb도

<펀드>

* 

<정책, 지표> 

* 미 2분기 GDP 잠정치, 전분기비 연율 3.3% 증가. 속보치 +3.0% 

macro daily_2025.08.28

 2025년 8월 28일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 엔비디아, HP, 크라우드스트라이크의 3분기 가이던스가 예상을 웃돌지 못했고 시간외서 내렸습니다. 

(2) 미 장단기 금리차가 계속 확대되면서 은행주들이 올랐습니다.

(3) 멕시코가 미국의 압력으로 대중국 관세를 올릴 예정입니다.

K200 야간선물 등락률, -0.27% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,391.20원 (-3.50원)

테더 1,397.00원

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1.중앙은행들

- 2025년 9월 17일 금리선물 Fed Fund 내재금리 4.109%(-0.003%p)

미국 1년내 경기침체 확률 35.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 3명 

- 매파 : 3명 

- 중립 : 6명

- 비둘기파 : 5명 

- 극비둘기파 : 2명 

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.54%(+0.01%p)

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.70%, 이탈리아 3.57%, 스프레드 0.87%p)

일본은행 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 4.33% (0.00%p) 

미 2년 국채 3.61% (-0.06%p)

미 10년 국채 4.23% (-0.03%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.624%p (+0.039pp)

미 BBB 회사채 5.26% (-0.02%p)

미 하이일드 6.75% (-0.05%p)

이머징 국채 6.93% (+0.02%p)

이머징 주식 6.93% (+0.01%p) 

한국 주식 7.98% (-0.02%p) 

한국 3년 국채 2.39% (-0.02%p)

한국 10년 국채 2.82% (-0.03%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.425%p (-0.013%p)

한국 3년 IRS 금리 2.35% (-0.01%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (76개 -11개)

* 미 은행 (장단기 금리차 확대)

- Bank of America (미국 은행), Bank of Newyork Mellon (미국 은행)

52주 최저 (10개 -5개)

4. 한국시장

* 2025년 순익익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 203.6 (-0.1) 

- KOSDAQ 6.8 (-0.1)

- 전기전자 64.3 (-0.0)

- 커뮤니케이션 6.9 (0.0)

- 자동차 19.7 (0.0)

- 화장품 0.8 (0.0)

- 정유화학 1.9 (-0.0)

- 조선건설기계 7.9 (-0.0)

- 철강 1.4 (+0.0)

- 금융 34.1 (+0.0)

6. 주요 뉴스

 

<산업, 기업> 

* Nvidia, 3분기 매출 가이던스 540억달러. 예상 534억달러

- 600억달러 자사주 매입 결정

* HP, 3분기 순매출 가이던스 139.3억달러. 예상 137.4억달러

* Crowdstrike, 3분기 매출 가이던스 12.1억~12.2억달러. 예상 12.3억달러

<펀드>

* 

<정책, 지표> 

* 멕시코, 미국 압박에 대중국 관세 인상할 듯 <블룸버그> 

macro daily_2025.08.26

 2025년 8월 26일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 한미 정상회담이 별다른 이슈 없이 종료됐습니다. 

(2) 이재명 정부 첫 본예산이 9% 늘어난 730조원에 이를 것으로 알려졌습니다.

(3) 전날의 되돌림으로 금리는 오르고 주가, 코인은 내렸습니다.  

K200 야간선물 등락률, -0.36% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,388.50원 (-2.05원)

테더 1,420.00원

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1.중앙은행들

- 2025년 9월 17일 금리선물 Fed Fund 내재금리 4.125%(-0.024%p)

미국 1년내 경기침체 확률 35.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 3명 

- 매파 : 3명 

- 중립 : 6명

- 비둘기파 : 5명 

- 극비둘기파 : 2명 

* 댈러스연은 총재 (매파 투표권없음), "다음달 말 단기자금시장에 금리상승 압력 있을 것"

- "투자자들 연준 단기 유동성 기구 활용 가능"

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.58%(+0.08%p)

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.75%, 이탈리아 3.59%, 스프레드 0.84%p)

* ECB 총재, "유럽 경제 견조. 기업들 높아진 관세율 조정해 나갈 것"

일본은행 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 4.33% (0.00%p) 

미 2년 국채 3.72% (+0.03%p)

미 10년 국채 4.27% (+0.02%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.552%p (-0.005pp)

미 BBB 회사채 5.29% (+0.01%p)

미 하이일드 6.89% (-0.08%p)

이머징 국채 6.94% (+0.04%p)

이머징 주식 7.03% (-0.02%p) 

한국 주식 7.94% (-0.10%p) 

한국 3년 국채 2.43% (-0.02%p)

한국 10년 국채 2.85% (-0.01%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.417%p (+0.012%p)

한국 3년 IRS 금리 2.38% (-0.02%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (124개 -39개)

* 미 은행 (장단기 금리차 확대)

- BofA (미국 은행), Citizens Financial (미국 은행)

52주 최저 (7개 +1개)

4. 한국시장

* 2025년 순익익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 204.1 (0.0) 

- KOSDAQ 6.8 (0.0)

- 전기전자 64.4 (0.0)

- 커뮤니케이션 6.9 (0.0)

- 자동차 19.7 (0.0)

- 화장품 0.8 (0.0)

- 정유화학 1.9 (-0.0)

- 조선건설기계 7.9 (+0.0)

- 철강 1.4 (0.0)

- 금융 34.1 (0.0)

6. 주요 뉴스

 

<산업, 기업> 

* 미 행정부, 해상풍력 발전 추가중단 계획

- 덴마크 해상풍력 기업 Orsted, 신주인수권 발행키로. 주가 -16.8%

* 대한항공, Boeing에 항공기 100대 발주 <로이터>

* Tesla CEO, OpenAI Apple에 소송 제기. 경쟁 저해

<펀드>

* 

<정책, 지표> 

* 미 대통령, "한국과 관세 협상 현상태 유지할 것"

* 이재명 정부 첫 본예산 8~9% 증가한 730조원 <동아>