2019년 8월 1일 매크로 데일리
세줄요약
(1) FOMC가 예정보다 빠른 8월 1일에 자산축소를 종료키로 했습니다. 기준금리는 예상대로 25bp 인하했습니다.
(2) 미중 무역대표단이 미국산 농산물 수입확대를 논의하고 9월에 다음 회담을 이어가기로 했습니다.
(3) 5월 이후 처음으로 전세계 52주 최저 종목수가 52주 최고 종목수보다 많아졌습니다.
야간선물, 265.10 (-0.66%) 외인 계약 -746계약
1개월 NDF 환율 1,187.51원 (+4.50원)
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1.중앙은행들
Fed : 2019년 금리동결 + 9월에 자산축소 종료
- 2019년 9월 동결 확률 36.8%(+9.4%p)
- 2019년 9월 25bp 인하 확률 63.2%(+2.6%p)
- 2019년 9월 50bp 인하 확률 0.0%(-12.0%p)
미국 1년내 경기침체 확률 30.0% (0.0%p)
FOMC
- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명
* FOMC, Fed Fund 금리 2.00~2.25%로 25bp 인하
- 자산축소, 예정보다 두달 이른 8월 1일에 종료
- 8대2 다수결로 결정. 매파 성향 위원 두명 동결 주장
* Fed 의장, "취약한 외국경제와 제조업이 리스크"
- "금리인하, 인하 사이클의 시작은 아니지만 한번만이 아닐 수도 있다"
인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책
* 인민은행, 시중은행들에 부동산 대출 관리 지도
ECB : 필요하면 현 수준 또는 더 낮은 수준으로 금리 결정
일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표
* 일본은행, 8월 자산매입 규모 및 범위 7월과 같은 수준 유지
2. Credit Cycle : 미 2년 국채금리-기준금리, 미 하이일드-이머징국채 "역전"
미 기준금리 2.25% (-0.25%p)
미 2년 국채 1.87% (+0.03%p)
미 10년 국채 2.01% (-0.05%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 0.143%p (-0.070%pp)
한국 3년 국채 1.29% (-0.02%p)
한국 10년 국채 1.39% (-0.02%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.096%p (-0.009%p)
미 BBB 회사채 3.40% (-0.05%p)
미 하이일드 5.83% (-0.01%p)
이머징 국채 5.51% (-0.03%p)
이머징 주식 7.72% (+0.00%p)
한국 주식 7.92% (+0.06%p)
3. Macro
G20 2019년 경제성장률 컨센서스 2.83% (0.00%p)
- 상향 :
- 하향 :
* 미 7월 ADP 고용자수, +15.6만명. 예상 +15.0만명, 전월 11.2만명
4. 52주 최고(43개, -28개) vs. 최저(47개, +15개)
+ 52주 최고
* 미국 건설자재 (하반기 미 인프라 투자 본격화 기대)
- Vulcan Material (미국 건축자재), Martin Marietta (미국 건축자재)
+ 52주 최저
* 글로벌 은행 (금리하락에 따른 예대마진 축소)
- Bangkok Bank (태국 은행), Hong Leong Financial (말레이시아 은행)
5. 한국시장
* 2019년 순익 컨센서스 (단위 조원)
- KOSPI 99.0 (-0.3)
- KOSDAQ 6.9 (-0.0)
- 전기전자 27.5 (-0.3)
- 커뮤니케이션 5.0 (0.0)
- 금융 17.6 (0.0)
- 정유화학 7.1 (+0.0)
- 자동차 5.8 (0.0)
- 철강 3.1 (-0.1)
* 중소형주/대형주, 1.02배, +0.01배 (2015년 7월24일 1.78배)
* 코스닥 신용금액, 5.12조원 -0.12조원
- 비중, 2.35%, -0.08%p (저점 1.5%~2.0% 고점)
6. News
[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 98.20 (0.00%)
[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 44.0%(-0.2%p)
* 미 상원, 부채한도 확대와 재정지출에 관한 법안 목요일에 표결키로
[무역]
* 미중, 솔직하고 효율적인 대화 나눴다. 9월에 다음 회담 예정 <신화통신>
- 양국, 미국산 농산물 수입확대 논의
[경협]
2019년 7월 31일 수요일
2019년 7월 30일 화요일
macro daily_2019.07.31
2019년 7월 31일 매크로 데일리
세줄요약
(1) 미국 건설자재 기업들이 52주 신고가를 기록했습니다. 하반기 미국 인프라에 대한 기대가 커지고 있습니다.
(2) 중국 국무원이 적극적 재정정책을 다시 강조했습니다. 소비부양 가능성을 언급했습니다.
(3) 트럼프 대통령이 중국과 협상에 문제가 있다고 밝혔습니다. 5시간뒤 지켜보자는 입장을 밝혔습니다.
야간선물, 268.35 (-0.39%) 외인 계약 -1,833계약
1개월 NDF 환율 1,180.17원 (-1.73원)
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1.중앙은행들
Fed : 2019년 금리동결 + 9월에 자산축소 종료
- 2019년 금리인상 확률 0.0%(0.0%p)
- 2019년 금리인하 확률 100.0%(0.0%p)
- 2019년 7월 25bp 인하 확률 82.0%(+1.0%p)
- 2019년 7월 50bp 인하 확률 18.0%(-1.0%p)
미국 1년내 경기침체 확률 30.0% (0.0%p)
FOMC
- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명
인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책
* 국가외환관리국, "하반기 자본이동 기본적으로 안정적일 것"
- "자본수지, 질서있는 개방 추진. QFII RQFII 시스템 개선"
ECB : 필요하면 현 수준 또는 더 낮은 수준으로 금리 결정
일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표
2. Credit Cycle : 미 2년 국채금리-기준금리, 미 하이일드-이머징국채 "역전"
미 기준금리 2.50%
미 2년 국채 1.84% (-0.01%p)
미 10년 국채 2.06% (-0.00%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 0.213%p (+0.005%pp)
한국 3년 국채 1.31% (-0.00%p)
한국 10년 국채 1.41% (-0.00%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.105%p (0.000%p)
미 BBB 회사채 3.45% (+0.01%p)
미 하이일드 5.84% (+0.03%p)
이머징 국채 5.54% (-0.00%p)
이머징 주식 7.72% (+0.00%p)
한국 주식 7.86% (-0.05%p)
3. Macro
G20 2019년 경제성장률 컨센서스 2.83% (0.00%p)
- 상향 :
- 하향 :
* 미 7월 컨퍼런스보드 소비자신뢰지수, 135.7. 예상 125.0, 전월 124.3
- 2018년 12월 이후 최고. 역사상 최고치는 2000년 9월 142.5
4. 52주 최고(71개, +7개) vs. 최저(32개, -2개)
+ 52주 최고
* 미국 건설자재 (하반기 미 인프라 투자 본격화 기대)
- Vulcan Material (미국 건축자재), Martin Marietta (미국 건축자재)
+ 52주 최저
* 유럽 은행 (금리하락에 따른 예대마진 축소)
- Alior Bank (스페인 은행), Bank of Ireland (아일랜드 은행)
5. 한국시장
* 2019년 순익 컨센서스 (단위 조원)
- KOSPI 99.3 (-0.0)
- KOSDAQ 6.9 (+0.0)
- 전기전자 27.8 (0.0)
- 커뮤니케이션 5.0 (0.0)
- 금융 17.6 (0.0)
- 정유화학 7.1 (-0.0)
- 자동차 5.8 (-0.0)
- 철강 3.2 (0.0)
* 중소형주/대형주, 1.01배, +0.00배 (2015년 7월24일 1.78배)
* 코스닥 신용금액, 5.24조원 -0.08조원
- 비중, 2.43%, -0.06%p (저점 1.5%~2.0% 고점)
6. News
[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 98.20 (-0.02%)
[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 44.2%(+0.3%p)
* 중국 국무원, "적극적 재정정척 수행할 것"
- "단기 부동산 부양책 쓰지 않겠다. 개혁과 연관된 소비부양 활용"
[무역]
* 미 대통령, "중국과 협상 문제있다. 자신들의 이익위해 항상 바꿔" (한국시간 30일 오후 10시경)
- "중국 주석과 최근에 대화. 무슨 일이 일어날지 보자" (한국시간 31일 오전 3시경)
[경협]
세줄요약
(1) 미국 건설자재 기업들이 52주 신고가를 기록했습니다. 하반기 미국 인프라에 대한 기대가 커지고 있습니다.
(2) 중국 국무원이 적극적 재정정책을 다시 강조했습니다. 소비부양 가능성을 언급했습니다.
(3) 트럼프 대통령이 중국과 협상에 문제가 있다고 밝혔습니다. 5시간뒤 지켜보자는 입장을 밝혔습니다.
야간선물, 268.35 (-0.39%) 외인 계약 -1,833계약
1개월 NDF 환율 1,180.17원 (-1.73원)
자세히 보기
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t.me/rafikiresearch
1.중앙은행들
Fed : 2019년 금리동결 + 9월에 자산축소 종료
- 2019년 금리인상 확률 0.0%(0.0%p)
- 2019년 금리인하 확률 100.0%(0.0%p)
- 2019년 7월 25bp 인하 확률 82.0%(+1.0%p)
- 2019년 7월 50bp 인하 확률 18.0%(-1.0%p)
미국 1년내 경기침체 확률 30.0% (0.0%p)
FOMC
- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명
인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책
* 국가외환관리국, "하반기 자본이동 기본적으로 안정적일 것"
- "자본수지, 질서있는 개방 추진. QFII RQFII 시스템 개선"
ECB : 필요하면 현 수준 또는 더 낮은 수준으로 금리 결정
일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표
2. Credit Cycle : 미 2년 국채금리-기준금리, 미 하이일드-이머징국채 "역전"
미 기준금리 2.50%
미 2년 국채 1.84% (-0.01%p)
미 10년 국채 2.06% (-0.00%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 0.213%p (+0.005%pp)
한국 3년 국채 1.31% (-0.00%p)
한국 10년 국채 1.41% (-0.00%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.105%p (0.000%p)
미 BBB 회사채 3.45% (+0.01%p)
미 하이일드 5.84% (+0.03%p)
이머징 국채 5.54% (-0.00%p)
이머징 주식 7.72% (+0.00%p)
한국 주식 7.86% (-0.05%p)
3. Macro
G20 2019년 경제성장률 컨센서스 2.83% (0.00%p)
- 상향 :
- 하향 :
* 미 7월 컨퍼런스보드 소비자신뢰지수, 135.7. 예상 125.0, 전월 124.3
- 2018년 12월 이후 최고. 역사상 최고치는 2000년 9월 142.5
4. 52주 최고(71개, +7개) vs. 최저(32개, -2개)
+ 52주 최고
* 미국 건설자재 (하반기 미 인프라 투자 본격화 기대)
- Vulcan Material (미국 건축자재), Martin Marietta (미국 건축자재)
+ 52주 최저
* 유럽 은행 (금리하락에 따른 예대마진 축소)
- Alior Bank (스페인 은행), Bank of Ireland (아일랜드 은행)
5. 한국시장
* 2019년 순익 컨센서스 (단위 조원)
- KOSPI 99.3 (-0.0)
- KOSDAQ 6.9 (+0.0)
- 전기전자 27.8 (0.0)
- 커뮤니케이션 5.0 (0.0)
- 금융 17.6 (0.0)
- 정유화학 7.1 (-0.0)
- 자동차 5.8 (-0.0)
- 철강 3.2 (0.0)
* 중소형주/대형주, 1.01배, +0.00배 (2015년 7월24일 1.78배)
* 코스닥 신용금액, 5.24조원 -0.08조원
- 비중, 2.43%, -0.06%p (저점 1.5%~2.0% 고점)
6. News
[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 98.20 (-0.02%)
[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 44.2%(+0.3%p)
* 중국 국무원, "적극적 재정정척 수행할 것"
- "단기 부동산 부양책 쓰지 않겠다. 개혁과 연관된 소비부양 활용"
[무역]
* 미 대통령, "중국과 협상 문제있다. 자신들의 이익위해 항상 바꿔" (한국시간 30일 오후 10시경)
- "중국 주석과 최근에 대화. 무슨 일이 일어날지 보자" (한국시간 31일 오전 3시경)
[경협]
2019년 7월 29일 월요일
macro daily_2019.07.30
2019년 7월 30일 매크로 데일리
세줄요약
(1) 중국 외교부가 미국의 개도국지위 개편 언급에 강력 반발했습니다.
(2) 국내 주식시장에서 대형주대비 중소형주의 밸류에이션 비율이 1.01배까지 떨어졌습니다. 2012년 8월10일 이후 처음입니다.
(3) 노딜 브렉시트 우려로 파운드화가 1.3% 넘게 떨어졌습니다.
야간선물, 269.05 (+0.24%) 외인 계약+1,018계약
1개월 NDF 환율 1,182.20원 (-1.26원)
자세히 보기
rafikiresearch.blogspot.com
t.me/rafikiresearch
1.중앙은행들
Fed : 2019년 금리동결 + 9월에 자산축소 종료
- 2019년 금리인상 확률 0.0%(0.0%p)
- 2019년 금리인하 확률 100.0%(0.0%p)
- 2019년 7월 25bp 인하 확률 81.0%(-2.5%p)
- 2019년 7월 50bp 인하 확률 19.0%(+2.5%p)
미국 1년내 경기침체 확률 30.0% (0.0%p)
FOMC
- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명
* 재닛 옐런 전 Fed 의장, 25bp 금리인하 지지
- "금번 금리인하, 인하 사이클의 시작 아닐 것"
인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책
ECB : 필요하면 현 수준 또는 더 낮은 수준으로 금리 결정
일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표
2. Credit Cycle : 미 2년 국채금리-기준금리, 미 하이일드-이머징국채 "역전"
미 기준금리 2.50%
미 2년 국채 1.85% (-0.00%p)
미 10년 국채 2.06% (-0.01%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 0.208%p (-0.011%pp)
한국 3년 국채 1.31% (+0.01%p)
한국 10년 국채 1.41% (-0.01%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.105%p (-0.013%p)
미 BBB 회사채 3.44% (-0.01%p)
미 하이일드 5.81% (-0.03%p)
이머징 국채 5.54% (-0.01%p)
이머징 주식 7.72% (+0.00%p)
한국 주식 7.91% (+0.13%p)
3. Macro
G20 2019년 경제성장률 컨센서스 2.83% (-0.00%p)
- 상향 : 터키
- 하향 : 사우디 아라비아
* 미 7월 댈러스연은 제조업지수, -6.3. 예상 -6.0, 전월 -12.1
4. 52주 최고(64개, -12개) vs. 최저(34개, +3개)
+ 52주 최고
* 미국 IT 서비스 (온라인 결제시장 성장)
- Worldpay (미국 데이터처리), Fiserv (미국 데이터처리)
+ 52주 최저
* 한국 복합기업 (내수 둔화 우려)
- 롯데 (한국 지주), CJ (한국 지주)
5. 한국시장
* 2019년 순익 컨센서스 (단위 조원)
- KOSPI 99.3 (-0.1)
- KOSDAQ 6.9 (-0.0)
- 전기전자 27.8 (+0.0)
- 커뮤니케이션 5.0 (-0.0)
- 금융 17.6 (-0.0)
- 정유화학 7.1 (+0.0)
- 자동차 5.8 (+0.0)
- 철강 3.2 (0.0)
* 중소형주/대형주, 1.01배, -0.02배 (2015년 7월24일 1.78배)
* 코스닥 신용금액, 5.32조원 -0.08조원
- 비중, 2.49%, +0.06%p (저점 1.5%~2.0% 고점)
6. News
[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 98.22 (+0.09%)
[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 43.9%(-0.5%p)
[무역]
* 중국 외교부, 미국의 개도국 지위 개편 요구에 반발
[경협]
세줄요약
(1) 중국 외교부가 미국의 개도국지위 개편 언급에 강력 반발했습니다.
(2) 국내 주식시장에서 대형주대비 중소형주의 밸류에이션 비율이 1.01배까지 떨어졌습니다. 2012년 8월10일 이후 처음입니다.
(3) 노딜 브렉시트 우려로 파운드화가 1.3% 넘게 떨어졌습니다.
야간선물, 269.05 (+0.24%) 외인 계약+1,018계약
1개월 NDF 환율 1,182.20원 (-1.26원)
자세히 보기
rafikiresearch.blogspot.com
t.me/rafikiresearch
1.중앙은행들
Fed : 2019년 금리동결 + 9월에 자산축소 종료
- 2019년 금리인상 확률 0.0%(0.0%p)
- 2019년 금리인하 확률 100.0%(0.0%p)
- 2019년 7월 25bp 인하 확률 81.0%(-2.5%p)
- 2019년 7월 50bp 인하 확률 19.0%(+2.5%p)
미국 1년내 경기침체 확률 30.0% (0.0%p)
FOMC
- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명
* 재닛 옐런 전 Fed 의장, 25bp 금리인하 지지
- "금번 금리인하, 인하 사이클의 시작 아닐 것"
인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책
ECB : 필요하면 현 수준 또는 더 낮은 수준으로 금리 결정
일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표
2. Credit Cycle : 미 2년 국채금리-기준금리, 미 하이일드-이머징국채 "역전"
미 기준금리 2.50%
미 2년 국채 1.85% (-0.00%p)
미 10년 국채 2.06% (-0.01%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 0.208%p (-0.011%pp)
한국 3년 국채 1.31% (+0.01%p)
한국 10년 국채 1.41% (-0.01%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.105%p (-0.013%p)
미 BBB 회사채 3.44% (-0.01%p)
미 하이일드 5.81% (-0.03%p)
이머징 국채 5.54% (-0.01%p)
이머징 주식 7.72% (+0.00%p)
한국 주식 7.91% (+0.13%p)
3. Macro
G20 2019년 경제성장률 컨센서스 2.83% (-0.00%p)
- 상향 : 터키
- 하향 : 사우디 아라비아
* 미 7월 댈러스연은 제조업지수, -6.3. 예상 -6.0, 전월 -12.1
4. 52주 최고(64개, -12개) vs. 최저(34개, +3개)
+ 52주 최고
* 미국 IT 서비스 (온라인 결제시장 성장)
- Worldpay (미국 데이터처리), Fiserv (미국 데이터처리)
+ 52주 최저
* 한국 복합기업 (내수 둔화 우려)
- 롯데 (한국 지주), CJ (한국 지주)
5. 한국시장
* 2019년 순익 컨센서스 (단위 조원)
- KOSPI 99.3 (-0.1)
- KOSDAQ 6.9 (-0.0)
- 전기전자 27.8 (+0.0)
- 커뮤니케이션 5.0 (-0.0)
- 금융 17.6 (-0.0)
- 정유화학 7.1 (+0.0)
- 자동차 5.8 (+0.0)
- 철강 3.2 (0.0)
* 중소형주/대형주, 1.01배, -0.02배 (2015년 7월24일 1.78배)
* 코스닥 신용금액, 5.32조원 -0.08조원
- 비중, 2.49%, +0.06%p (저점 1.5%~2.0% 고점)
6. News
[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 98.22 (+0.09%)
[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 43.9%(-0.5%p)
[무역]
* 중국 외교부, 미국의 개도국 지위 개편 요구에 반발
[경협]
2019년 7월 28일 일요일
macro daily_2019.07.29
2019년 7월 29일 매크로 데일리
세줄요약
(1) 이번주 미중 무역협상에서 농산물-화웨이 제재완화 스몰딜에 초점이 맞춰질 것이라고 WSJ가 보도했습니다.
(2) ECB가 서유럽 중앙은행들의 금 매각 자제를 내용으로 하는 CBGA 규정이 더이상 불필요하다고 밝혔습니다.
(3) 미국의 2분기 GDP가 투자와 재고는 감소했지만 민간과 정부의 소비가 늘며 예상을 소폭 웃돌았습니다.
야간선물, 272.70 (+0.06%) 외인 계약+123계약
1개월 NDF 환율 1,183.00원 (-1.88원)
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1.중앙은행들
Fed : 2019년 금리동결 + 9월에 자산축소 종료
- 2019년 금리인상 확률 0.0%(0.0%p)
- 2019년 금리인하 확률 100.0%(0.0%p)
- 2019년 7월 25bp 인하 확률 83.5%(+1.0%p)
- 2019년 7월 50bp 인하 확률 16.5%(-1.0%p)
미국 1년내 경기침체 확률 30.0% (0.0%p)
FOMC
- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명
인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책
* 인민은행, 금융기관의 비금융 영업행위 금지규정 초안 발간
ECB : 필요하면 현 수준 또는 더 낮은 수준으로 금리 결정
* ECB, "공식적인 금(Gold) 매각제한 조항(CBGA) 더이상 불필요"
일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표
2. Credit Cycle : 미 2년 국채금리-기준금리, 미 하이일드-이머징국채 "역전"
미 기준금리 2.50%
미 2년 국채 1.85% (-0.01%p)
미 10년 국채 2.07% (-0.01%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 0.219%p (+0.001%pp)
한국 3년 국채 1.30% (+0.01%p)
한국 10년 국채 1.42% (+0.01%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.118%p (-0.006%p)
미 BBB 회사채 3.45% (-0.03%p)
미 하이일드 5.84% (-0.04%p)
이머징 국채 5.55% (-0.04%p)
이머징 주식 7.72% (+0.06%p)
한국 주식 7.78% (-0.01%p)
3. Macro
G20 2019년 경제성장률 컨센서스 2.83% (-0.00%p)
- 상향 :
- 하향 : 아르헨티나
* 미 2분기 GDP, 연율 +2.1%. 예상 +1.8%, 전분기 +3.1%
4. 52주 최고(76개, +1개) vs. 최저(31개, +10개)
+ 52주 최고
* 미국 IT 컨설팅 (보유한 데이터의 가치 상승)
- Gartner (미국 컨설팅), Accenture (미국 컨설팅)
+ 52주 최저
* 글로벌 석탄주 (올해 전세계 석탄수요 정체 관측)
- China Shenhua (중국 석탄), Cameco (캐나다 석탄)
5. 한국시장
* 2019년 순익 컨센서스 (단위 조원)
- KOSPI 99.4 (-0.2)
- KOSDAQ 6.9 (-0.0)
- 전기전자 27.8 (-0.3)
- 커뮤니케이션 5.0 (-0.0)
- 금융 17.6 (+0.0)
- 정유화학 7.1 (-0.0)
- 자동차 5.8 (+0.1)
- 철강 3.2 (0.0)
* 중소형주/대형주, 1.03배, -0.00배 (2015년 7월24일 1.78배)
* 코스닥 신용금액, 5.40조원 -0.05조원
- 비중, 2.43%, +0.03%p (저점 1.5%~2.0% 고점)
6. News
[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 98.13 (+0.03%)
[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 44.4%(-0.2%p)
* 미 하원, 예산 부채상한 합의안 가결. 상원 송부
[무역]
* 이번주 미중 고위급 무역회담서 농산물-화웨이 주고받는 스몰딜 초점
* 미 경제자문위원장, "중국의 대규모 미국산 농산물 수입 기대"
- 중국, 미국산 농산물 수입 구매의향 확대
* 인민일보, 미국의 개도국지위 제외압박 비판
* 미 대통령, "Apple의 중국생산 맥프로에 대한 관세면제 요청 받아들일 수 없다"
* 미 대통령, "프랑스가 디지털세 부과하면 프랑스 와인에 대한 세금 매길 것"
[경협]
세줄요약
(1) 이번주 미중 무역협상에서 농산물-화웨이 제재완화 스몰딜에 초점이 맞춰질 것이라고 WSJ가 보도했습니다.
(2) ECB가 서유럽 중앙은행들의 금 매각 자제를 내용으로 하는 CBGA 규정이 더이상 불필요하다고 밝혔습니다.
(3) 미국의 2분기 GDP가 투자와 재고는 감소했지만 민간과 정부의 소비가 늘며 예상을 소폭 웃돌았습니다.
야간선물, 272.70 (+0.06%) 외인 계약+123계약
1개월 NDF 환율 1,183.00원 (-1.88원)
자세히 보기
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1.중앙은행들
Fed : 2019년 금리동결 + 9월에 자산축소 종료
- 2019년 금리인상 확률 0.0%(0.0%p)
- 2019년 금리인하 확률 100.0%(0.0%p)
- 2019년 7월 25bp 인하 확률 83.5%(+1.0%p)
- 2019년 7월 50bp 인하 확률 16.5%(-1.0%p)
미국 1년내 경기침체 확률 30.0% (0.0%p)
FOMC
- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명
인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책
* 인민은행, 금융기관의 비금융 영업행위 금지규정 초안 발간
ECB : 필요하면 현 수준 또는 더 낮은 수준으로 금리 결정
* ECB, "공식적인 금(Gold) 매각제한 조항(CBGA) 더이상 불필요"
일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표
2. Credit Cycle : 미 2년 국채금리-기준금리, 미 하이일드-이머징국채 "역전"
미 기준금리 2.50%
미 2년 국채 1.85% (-0.01%p)
미 10년 국채 2.07% (-0.01%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 0.219%p (+0.001%pp)
한국 3년 국채 1.30% (+0.01%p)
한국 10년 국채 1.42% (+0.01%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.118%p (-0.006%p)
미 BBB 회사채 3.45% (-0.03%p)
미 하이일드 5.84% (-0.04%p)
이머징 국채 5.55% (-0.04%p)
이머징 주식 7.72% (+0.06%p)
한국 주식 7.78% (-0.01%p)
3. Macro
G20 2019년 경제성장률 컨센서스 2.83% (-0.00%p)
- 상향 :
- 하향 : 아르헨티나
* 미 2분기 GDP, 연율 +2.1%. 예상 +1.8%, 전분기 +3.1%
4. 52주 최고(76개, +1개) vs. 최저(31개, +10개)
+ 52주 최고
* 미국 IT 컨설팅 (보유한 데이터의 가치 상승)
- Gartner (미국 컨설팅), Accenture (미국 컨설팅)
+ 52주 최저
* 글로벌 석탄주 (올해 전세계 석탄수요 정체 관측)
- China Shenhua (중국 석탄), Cameco (캐나다 석탄)
5. 한국시장
* 2019년 순익 컨센서스 (단위 조원)
- KOSPI 99.4 (-0.2)
- KOSDAQ 6.9 (-0.0)
- 전기전자 27.8 (-0.3)
- 커뮤니케이션 5.0 (-0.0)
- 금융 17.6 (+0.0)
- 정유화학 7.1 (-0.0)
- 자동차 5.8 (+0.1)
- 철강 3.2 (0.0)
* 중소형주/대형주, 1.03배, -0.00배 (2015년 7월24일 1.78배)
* 코스닥 신용금액, 5.40조원 -0.05조원
- 비중, 2.43%, +0.03%p (저점 1.5%~2.0% 고점)
6. News
[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 98.13 (+0.03%)
[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 44.4%(-0.2%p)
* 미 하원, 예산 부채상한 합의안 가결. 상원 송부
[무역]
* 이번주 미중 고위급 무역회담서 농산물-화웨이 주고받는 스몰딜 초점
* 미 경제자문위원장, "중국의 대규모 미국산 농산물 수입 기대"
- 중국, 미국산 농산물 수입 구매의향 확대
* 인민일보, 미국의 개도국지위 제외압박 비판
* 미 대통령, "Apple의 중국생산 맥프로에 대한 관세면제 요청 받아들일 수 없다"
* 미 대통령, "프랑스가 디지털세 부과하면 프랑스 와인에 대한 세금 매길 것"
[경협]
2019년 7월 25일 목요일
macro daily_2019.07.26
2019년 7월 26일 매크로 데일리
세줄요약
(1) ECB가 통화정책 방향을 확장으로 선회했습니다. 유로화는 재료노출 등으로 강세를 나타냈습니다.
(2) 알리바바가 자체 개발한 AI 반도체를 공개했습니다.
(3) 미 6월 비국방 자본재 주문이 예상을 크게 웃돌았습니다.
야간선물, 272.05 (-0.64%) 외인 -3,570계약
1개월 NDF 환율 1,182.75원 (+1.28원)
자세히 보기
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1.중앙은행들
Fed : 2019년 금리동결 + 9월에 자산축소 종료
- 2019년 금리인상 확률 0.0%(0.0%p)
- 2019년 금리인하 확률 100.0%(0.0%p)
- 2019년 7월 25bp 인하 확률 82.5%(+2.0%p)
- 2019년 7월 50bp 인하 확률 17.5%(-2.0%p)
미국 1년내 경기침체 확률 30.0% (0.0%p)
FOMC
- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명
인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책
ECB : 필요하면 현 수준 또는 더 낮은 수준으로 금리 결정
* ECB, 기준금리 0%로 동결
- ECB, 필요하면 현재 수준 또는 더 낮은 수준으로 금리 결정
- ECB, 금리 차등화와 QE 가능성에 대해 검토
* ECB 총재, "의미있는 통화확장 필요"
- "경제전망 갈수록 악화. 특히 제조업 심각"
- "여전히 경기침체 위험은 낮은 것으로 판단"
일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표
2. Credit Cycle : 미 2년 국채금리-기준금리, 미 하이일드-이머징국채 "역전"
미 기준금리 2.50%
미 2년 국채 1.86% (+0.04%p)
미 10년 국채 2.08% (+0.04%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 0.218%p (-0.009%pp)
한국 3년 국채 1.29% (-0.03%p)
한국 10년 국채 1.41% (-0.05%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.124%p (-0.021%p)
미 BBB 회사채 3.48% (+0.04%p)
미 하이일드 5.88% (+0.04%p)
이머징 국채 5.59% (+0.04%p)
이머징 주식 7.66% (+0.00%p)
한국 주식 7.79% (+0.00%p)
3. Macro
G20 2019년 경제성장률 컨센서스 2.83% (0.00%p)
- 상향 :
- 하향 :
* 미 6월 내구재 주문, 전월비 +2.0%. 예상 +0.7%, 전월 -2.3%
- 비국방 자본재 주문, +1.2%. 예상 +0.2%, 전월 +0.5%
1. 52주 최고(75개, +6개) vs. 최저(21개, +10개)
+ 52주 최고
* 미국 의료장비 (5G 도입의 최대 수혜주로 거론)
- Stryker (미국 의료장비), Baxter Intl' (미국 의료장비)
+ 52주 최저
* 한국 지주사 (오너들의 이익 제한 가능성)
- 롯데 (한국 복합기업), HDC (한국 복합기업)
5. 한국시장
* 2019년 순익 컨센서스 (단위 조원)
- KOSPI 99.6 (-0.2)
- KOSDAQ 6.9 (-0.0)
- 전기전자 28.1 (-0.0)
- 커뮤니케이션 5.0 (+0.0)
- 금융 17.6 (-0.0)
- 정유화학 7.1 (-0.3)
- 자동차 5.7 (+0.1)
- 철강 3.2 (-0.0)
* 중소형주/대형주, 1.03배, -0.01배 (2015년 7월24일 1.78배)
* 코스닥 신용금액, 5.45조원 +0.02조원
- 비중, 2.40%, +0.01%p (저점 1.5%~2.0% 고점)
6. News
[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 98.10 (+0.04%)
* 지난주 미 레버리지론 펀드서 4.14억달러 순유출
[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 44.6%(0.0%p)
* 미 하원, 연방정부 부채한도 상향 법안 표결
- 미 대통령, 공화당 하원에 부채한도 상향 지지 촉구
[무역]
* Alibaba, 자국산 AI용 반도체 Xuatie910 공개. 화웨이 등 참여
[경협]
세줄요약
(1) ECB가 통화정책 방향을 확장으로 선회했습니다. 유로화는 재료노출 등으로 강세를 나타냈습니다.
(2) 알리바바가 자체 개발한 AI 반도체를 공개했습니다.
(3) 미 6월 비국방 자본재 주문이 예상을 크게 웃돌았습니다.
야간선물, 272.05 (-0.64%) 외인 -3,570계약
1개월 NDF 환율 1,182.75원 (+1.28원)
자세히 보기
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1.중앙은행들
Fed : 2019년 금리동결 + 9월에 자산축소 종료
- 2019년 금리인상 확률 0.0%(0.0%p)
- 2019년 금리인하 확률 100.0%(0.0%p)
- 2019년 7월 25bp 인하 확률 82.5%(+2.0%p)
- 2019년 7월 50bp 인하 확률 17.5%(-2.0%p)
미국 1년내 경기침체 확률 30.0% (0.0%p)
FOMC
- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명
인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책
ECB : 필요하면 현 수준 또는 더 낮은 수준으로 금리 결정
* ECB, 기준금리 0%로 동결
- ECB, 필요하면 현재 수준 또는 더 낮은 수준으로 금리 결정
- ECB, 금리 차등화와 QE 가능성에 대해 검토
* ECB 총재, "의미있는 통화확장 필요"
- "경제전망 갈수록 악화. 특히 제조업 심각"
- "여전히 경기침체 위험은 낮은 것으로 판단"
일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표
2. Credit Cycle : 미 2년 국채금리-기준금리, 미 하이일드-이머징국채 "역전"
미 기준금리 2.50%
미 2년 국채 1.86% (+0.04%p)
미 10년 국채 2.08% (+0.04%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 0.218%p (-0.009%pp)
한국 3년 국채 1.29% (-0.03%p)
한국 10년 국채 1.41% (-0.05%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.124%p (-0.021%p)
미 BBB 회사채 3.48% (+0.04%p)
미 하이일드 5.88% (+0.04%p)
이머징 국채 5.59% (+0.04%p)
이머징 주식 7.66% (+0.00%p)
한국 주식 7.79% (+0.00%p)
3. Macro
G20 2019년 경제성장률 컨센서스 2.83% (0.00%p)
- 상향 :
- 하향 :
* 미 6월 내구재 주문, 전월비 +2.0%. 예상 +0.7%, 전월 -2.3%
- 비국방 자본재 주문, +1.2%. 예상 +0.2%, 전월 +0.5%
1. 52주 최고(75개, +6개) vs. 최저(21개, +10개)
+ 52주 최고
* 미국 의료장비 (5G 도입의 최대 수혜주로 거론)
- Stryker (미국 의료장비), Baxter Intl' (미국 의료장비)
+ 52주 최저
* 한국 지주사 (오너들의 이익 제한 가능성)
- 롯데 (한국 복합기업), HDC (한국 복합기업)
5. 한국시장
* 2019년 순익 컨센서스 (단위 조원)
- KOSPI 99.6 (-0.2)
- KOSDAQ 6.9 (-0.0)
- 전기전자 28.1 (-0.0)
- 커뮤니케이션 5.0 (+0.0)
- 금융 17.6 (-0.0)
- 정유화학 7.1 (-0.3)
- 자동차 5.7 (+0.1)
- 철강 3.2 (-0.0)
* 중소형주/대형주, 1.03배, -0.01배 (2015년 7월24일 1.78배)
* 코스닥 신용금액, 5.45조원 +0.02조원
- 비중, 2.40%, +0.01%p (저점 1.5%~2.0% 고점)
6. News
[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 98.10 (+0.04%)
* 지난주 미 레버리지론 펀드서 4.14억달러 순유출
[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 44.6%(0.0%p)
* 미 하원, 연방정부 부채한도 상향 법안 표결
- 미 대통령, 공화당 하원에 부채한도 상향 지지 촉구
[무역]
* Alibaba, 자국산 AI용 반도체 Xuatie910 공개. 화웨이 등 참여
[경협]
2019년 7월 24일 수요일
macro daily_2019.07.25
2019년 7월 25일 매크로 데일리
세줄요약
(1) 필라델피아 반도체지수가 TI 실적에 힘입어 3% 오르며 신고가를 경신했습니다.
(2) KOSPI의 2019년 순익 컨센서스가 처음으로 100조원 밑으로 떨어졌습니다.
(3) 유로존 7월 제조업 PMI가 예상을 크게 밑돌았습니다.
야간선물, 274.30 (+0.09%) 외인 -47계약
1개월 NDF 환율 1,176.50원 (-1.32원)
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rafikiresearch.blogspot.com
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1.중앙은행들
Fed : 2019년 금리동결 + 9월에 자산축소 종료
- 2019년 금리인상 확률 0.0%(0.0%p)
- 2019년 금리인하 확률 100.0%(0.0%p)
- 2019년 7월 25bp 인하 확률 80.5%(-2.0%p)
- 2019년 7월 50bp 인하 확률 19.5%(+2.0%p)
미국 1년내 경기침체 확률 30.0% (0.0%p)
FOMC
- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명
인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책
ECB : 2019년 QE 중단. 2020년 중반이후까지 금리동결
일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표
* 일본 총리 경제자문, "미 금리인하로 환율 하락하면 조치 필요할 수도" <니혼게이자이>
2. Credit Cycle : 미 2년 국채금리-기준금리, 미 하이일드-이머징국채 "역전"
미 기준금리 2.50%
미 2년 국채 1.82% (-0.02%p)
미 10년 국채 2.04% (-0.04%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 0.227%p (-0.013%pp)
한국 3년 국채 1.32% (-0.02%p)
한국 10년 국채 1.46% (-0.01%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.145%p (+0.010%p)
미 BBB 회사채 3.44% (-0.05%p)
미 하이일드 5.84% (-0.10%p)
이머징 국채 5.55% (-0.13%p)
이머징 주식 7.66% (-0.02%p)
한국 주식 7.79% (+0.06%p)
3. Macro
G20 2019년 경제성장률 컨센서스 2.83% (0.00%p)
- 상향 :
- 하향 :
* 유로존 7월 제조업 PMI 잠정치, 46.4. 예상 47.7, 전월 47.6
1. 52주 최고(69개, +10개) vs. 최저(11개, -3개)
+ 52주 최고
* 미국 반도체 (Texas Instrument 실적호조 힘입어 상승)
- Texas Instrument (미국 반도체), Analog Devices (미국 반도체)
+ 52주 최저
5. 한국시장
* 2019년 순익 컨센서스 (단위 조원)
- KOSPI 99.8 (-0.4)
- KOSDAQ 6.9 (-0.0)
- 전기전자 28.1 (+0.1)
- 커뮤니케이션 5.0 (-0.0)
- 금융 17.6 (0.0)
- 정유화학 7.4 (-0.0)
- 자동차 5.7 (+0.1)
- 철강 3.2 (-0.1)
* 중소형주/대형주, 1.04배, -0.00배 (2015년 7월24일 1.78배)
* 코스닥 신용금액, 5.43조원 +0.02조원
- 비중, 2.39%, +0.06%p (저점 1.5%~2.0% 고점)
6. News
[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 98.06 (-0.04%)
[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 44.6%(-0.4%p)
* 미 민주당, "부채한도 증액 및 예산안 오늘 하원 통과"
[무역]
* 미 재무장관-USTR 대표, 무역협상 위해 월요일 중국행
[경협]
세줄요약
(1) 필라델피아 반도체지수가 TI 실적에 힘입어 3% 오르며 신고가를 경신했습니다.
(2) KOSPI의 2019년 순익 컨센서스가 처음으로 100조원 밑으로 떨어졌습니다.
(3) 유로존 7월 제조업 PMI가 예상을 크게 밑돌았습니다.
야간선물, 274.30 (+0.09%) 외인 -47계약
1개월 NDF 환율 1,176.50원 (-1.32원)
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1.중앙은행들
Fed : 2019년 금리동결 + 9월에 자산축소 종료
- 2019년 금리인상 확률 0.0%(0.0%p)
- 2019년 금리인하 확률 100.0%(0.0%p)
- 2019년 7월 25bp 인하 확률 80.5%(-2.0%p)
- 2019년 7월 50bp 인하 확률 19.5%(+2.0%p)
미국 1년내 경기침체 확률 30.0% (0.0%p)
FOMC
- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명
인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책
ECB : 2019년 QE 중단. 2020년 중반이후까지 금리동결
일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표
* 일본 총리 경제자문, "미 금리인하로 환율 하락하면 조치 필요할 수도" <니혼게이자이>
2. Credit Cycle : 미 2년 국채금리-기준금리, 미 하이일드-이머징국채 "역전"
미 기준금리 2.50%
미 2년 국채 1.82% (-0.02%p)
미 10년 국채 2.04% (-0.04%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 0.227%p (-0.013%pp)
한국 3년 국채 1.32% (-0.02%p)
한국 10년 국채 1.46% (-0.01%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.145%p (+0.010%p)
미 BBB 회사채 3.44% (-0.05%p)
미 하이일드 5.84% (-0.10%p)
이머징 국채 5.55% (-0.13%p)
이머징 주식 7.66% (-0.02%p)
한국 주식 7.79% (+0.06%p)
3. Macro
G20 2019년 경제성장률 컨센서스 2.83% (0.00%p)
- 상향 :
- 하향 :
* 유로존 7월 제조업 PMI 잠정치, 46.4. 예상 47.7, 전월 47.6
1. 52주 최고(69개, +10개) vs. 최저(11개, -3개)
+ 52주 최고
* 미국 반도체 (Texas Instrument 실적호조 힘입어 상승)
- Texas Instrument (미국 반도체), Analog Devices (미국 반도체)
+ 52주 최저
5. 한국시장
* 2019년 순익 컨센서스 (단위 조원)
- KOSPI 99.8 (-0.4)
- KOSDAQ 6.9 (-0.0)
- 전기전자 28.1 (+0.1)
- 커뮤니케이션 5.0 (-0.0)
- 금융 17.6 (0.0)
- 정유화학 7.4 (-0.0)
- 자동차 5.7 (+0.1)
- 철강 3.2 (-0.1)
* 중소형주/대형주, 1.04배, -0.00배 (2015년 7월24일 1.78배)
* 코스닥 신용금액, 5.43조원 +0.02조원
- 비중, 2.39%, +0.06%p (저점 1.5%~2.0% 고점)
6. News
[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 98.06 (-0.04%)
[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 44.6%(-0.4%p)
* 미 민주당, "부채한도 증액 및 예산안 오늘 하원 통과"
[무역]
* 미 재무장관-USTR 대표, 무역협상 위해 월요일 중국행
[경협]
2019년 7월 23일 화요일
macro daily_2019.07.24
2019년 7월 24일 매크로 데일리
세줄요약
(1) 트럼프 대통령이 중국과 무역합의 가능성에 대해 유보적 입장을 나타냈습니다.
(2) 필라델피아 반도체지수가 1.2% 오르며 전고점을 0.9% 남겨두고 있습니다.
(3) 미국 내년 예산에서 의료 리서치 예산이 증액될 것으로 전망됐습니다.
야간선물, 276.40 (-0.02%) 외인 -1,397계약
1개월 NDF 환율 1,178.77원 (-0.23원)
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1.중앙은행들
Fed : 2019년 금리동결 + 9월에 자산축소 종료
- 2019년 금리인상 확률 0.0%(0.0%p)
- 2019년 금리인하 확률 100.0%(0.0%p)
- 2019년 7월 25bp 인하 확률 82.5%(+1.0%p)
- 2019년 7월 50bp 인하 확률 17.5%(-1.0%p)
미국 1년내 경기침체 확률 30.0% (0.0%p)
FOMC
- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명
인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책
* 인민은행 총재, "현재 금리수준 적절. 금리는 중국 상황에 맞춰 결정"
ECB : 2019년 QE 중단. 2020년 중반이후까지 금리동결
일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표
* 일본은행, 올해 인플레 목표 하향할 듯. 내년 인플레 목표 하향도 검토 <블룸버그>
2. Credit Cycle : 미 2년 국채금리-기준금리, 미 하이일드-이머징국채 "역전"
미 기준금리 2.50%
미 2년 국채 1.84% (+0.02%p)
미 10년 국채 2.08% (+0.04%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 0.240%p (+0.012%pp)
한국 3년 국채 1.34% (+0.01%p)
한국 10년 국채 1.47% (+0.01%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.135%p (+0.005%p)
미 BBB 회사채 3.49% (+0.03%p)
미 하이일드 5.94% (+0.00%p)
이머징 국채 5.63% (+0.03%p)
이머징 주식 7.68% (+0.03%p)
한국 주식 7.73% (-0.04%p)
3. Macro
G20 2019년 경제성장률 컨센서스 2.83% (-0.00%p)
- 상향 :
- 하향 : 멕시코
* 미 7월 리치몬드연은 제조업지수, -12. 예상 5, 전월 2
1. 52주 최고(59개, +27개) vs. 최저(14개, -8개)
+ 52주 최고
* 미국 반도체장비 (메모리 업황 개선기대 점증)
- ASML (네덜란드 반도체장비), KLA-Tencor (미국 반도체장비)
+ 52주 최저
5. 한국시장
* 2019년 순익 컨센서스 (단위 조원)
- KOSPI 100.2 (0.0)
- KOSDAQ 6.9 (0.0)
- 전기전자 28.0 (-0.0)
- 커뮤니케이션 5.0 (-0.0)
- 금융 17.6 (+0.1)
- 정유화학 7.4 (0.0)
- 자동차 5.6 (-0.1)
- 철강 3.3 (0.0)
* 중소형주/대형주, 1.04배, -0.01배 (2015년 7월24일 1.78배)
* 코스닥 신용금액, 5.41조원 -0.00조원
- 비중, 2.33%, -0.00%p (저점 1.5%~2.0% 고점)
6. News
[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 98.11 (+0.00%)
* 레버리지론 시장, 수요가 공급 압도하며 호황 구가 <블룸버그>
- 크레딧물, 신규 M&A 론 수요 견조
[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 45.0%(+0.2%p)
* 미 2020년 예산안, 의료 리서치 예산 증액될 듯 <블룸버그>
[무역]
* 미 대통령, "중국과 무역합의 할지 안할지 두고보자"
- 미 상무장관, "언제 무역합의 도달할지 알 수 없다"
* Hasbro CEO, "지금 중국서 제품의 3분의2 생산. 50% 아래로 낮출 것"
[경협]
세줄요약
(1) 트럼프 대통령이 중국과 무역합의 가능성에 대해 유보적 입장을 나타냈습니다.
(2) 필라델피아 반도체지수가 1.2% 오르며 전고점을 0.9% 남겨두고 있습니다.
(3) 미국 내년 예산에서 의료 리서치 예산이 증액될 것으로 전망됐습니다.
야간선물, 276.40 (-0.02%) 외인 -1,397계약
1개월 NDF 환율 1,178.77원 (-0.23원)
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1.중앙은행들
Fed : 2019년 금리동결 + 9월에 자산축소 종료
- 2019년 금리인상 확률 0.0%(0.0%p)
- 2019년 금리인하 확률 100.0%(0.0%p)
- 2019년 7월 25bp 인하 확률 82.5%(+1.0%p)
- 2019년 7월 50bp 인하 확률 17.5%(-1.0%p)
미국 1년내 경기침체 확률 30.0% (0.0%p)
FOMC
- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명
인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책
* 인민은행 총재, "현재 금리수준 적절. 금리는 중국 상황에 맞춰 결정"
ECB : 2019년 QE 중단. 2020년 중반이후까지 금리동결
일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표
* 일본은행, 올해 인플레 목표 하향할 듯. 내년 인플레 목표 하향도 검토 <블룸버그>
2. Credit Cycle : 미 2년 국채금리-기준금리, 미 하이일드-이머징국채 "역전"
미 기준금리 2.50%
미 2년 국채 1.84% (+0.02%p)
미 10년 국채 2.08% (+0.04%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 0.240%p (+0.012%pp)
한국 3년 국채 1.34% (+0.01%p)
한국 10년 국채 1.47% (+0.01%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.135%p (+0.005%p)
미 BBB 회사채 3.49% (+0.03%p)
미 하이일드 5.94% (+0.00%p)
이머징 국채 5.63% (+0.03%p)
이머징 주식 7.68% (+0.03%p)
한국 주식 7.73% (-0.04%p)
3. Macro
G20 2019년 경제성장률 컨센서스 2.83% (-0.00%p)
- 상향 :
- 하향 : 멕시코
* 미 7월 리치몬드연은 제조업지수, -12. 예상 5, 전월 2
1. 52주 최고(59개, +27개) vs. 최저(14개, -8개)
+ 52주 최고
* 미국 반도체장비 (메모리 업황 개선기대 점증)
- ASML (네덜란드 반도체장비), KLA-Tencor (미국 반도체장비)
+ 52주 최저
5. 한국시장
* 2019년 순익 컨센서스 (단위 조원)
- KOSPI 100.2 (0.0)
- KOSDAQ 6.9 (0.0)
- 전기전자 28.0 (-0.0)
- 커뮤니케이션 5.0 (-0.0)
- 금융 17.6 (+0.1)
- 정유화학 7.4 (0.0)
- 자동차 5.6 (-0.1)
- 철강 3.3 (0.0)
* 중소형주/대형주, 1.04배, -0.01배 (2015년 7월24일 1.78배)
* 코스닥 신용금액, 5.41조원 -0.00조원
- 비중, 2.33%, -0.00%p (저점 1.5%~2.0% 고점)
6. News
[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 98.11 (+0.00%)
* 레버리지론 시장, 수요가 공급 압도하며 호황 구가 <블룸버그>
- 크레딧물, 신규 M&A 론 수요 견조
[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 45.0%(+0.2%p)
* 미 2020년 예산안, 의료 리서치 예산 증액될 듯 <블룸버그>
[무역]
* 미 대통령, "중국과 무역합의 할지 안할지 두고보자"
- 미 상무장관, "언제 무역합의 도달할지 알 수 없다"
* Hasbro CEO, "지금 중국서 제품의 3분의2 생산. 50% 아래로 낮출 것"
[경협]
2019년 7월 22일 월요일
macro daily_2019.07.23
2019년 7월 23일 매크로 데일리
세줄요약
(1) 미 재무부와 미 의회가 부채한도 상향에 합의했다고 블룸버그가 보도했습니다.
(2) 메모리 재고 개선 기대로 필라델피아 반도체지수가 2% 올랐습니다.
(3) 자동차부품 기업들이 완성차 판매부진으로 올해 가이던스를 낮추고 있습니다.
야간선물, 275.45 (+0.11%) 외인 +825계약
1개월 NDF 환율 1,175.70원 (-2.63원)
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t.me/rafikiresearch
1.중앙은행들
Fed : 2019년 금리동결 + 9월에 자산축소 종료
- 2019년 금리인상 확률 0.0%(0.0%p)
- 2019년 금리인하 확률 100.0%(0.0%p)
- 2019년 7월 25bp 인하 확률 81.5%(0.0%p)
- 2019년 7월 50bp 인하 확률 18.5%(0.0%p)
미국 1년내 경기침체 확률 30.0% (0.0%p)
FOMC
- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명
인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책
ECB : 2019년 QE 중단. 2020년 중반이후까지 금리동결
일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표
* 일본은행 총재, "2% 인플레 목표 변경할 필요성 못 느껴"
2. Credit Cycle : 미 2년 국채금리-기준금리, 미 하이일드-이머징국채 "역전"
미 기준금리 2.50%
미 2년 국채 1.82% (-0.00%p)
미 10년 국채 2.04% (-0.02%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 0.228%p (-0.009%pp)
한국 3년 국채 1.33% (-0.00%p)
한국 10년 국채 1.46% (-0.01%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.130%p (-0.007%p)
미 BBB 회사채 3.46% (-0.02%p)
미 하이일드 5.94% (-0.02%p)
이머징 국채 5.60% (-0.02%p)
이머징 주식 7.65% (-0.00%p)
한국 주식 7.77% (-0.00%p)
3. Macro
G20 2019년 경제성장률 컨센서스 2.83% (0.00%p)
- 상향 :
- 하향 :
* 미 6월 시카고연은 제조업지수, -0.02. 예상 0.08, 전월 -0.03
4. News
[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 98.11 (-0.00%)
[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 44.8%(-0.2%p)
* 미 의회-미 재무부, 2021년까지 부채한도 정지하는데 합의 <블룸버그>
- 미 대통령, 합의안에 동의할지는 미정
[무역]
* 중국, 미국산 대두 수입 확대 고려 중 <블룸버그>
[경협]
[반도체]
* 골드만삭스, Micron 목표가 40달러 -> 56달러 상향. 예상보다 빠른 재고개선 속도
[원자재]BDI, 2,170 (0.0%)
* Harliburton, "쉐일 둔화로 북미 인력 8% 감축"
세줄요약
(1) 미 재무부와 미 의회가 부채한도 상향에 합의했다고 블룸버그가 보도했습니다.
(2) 메모리 재고 개선 기대로 필라델피아 반도체지수가 2% 올랐습니다.
(3) 자동차부품 기업들이 완성차 판매부진으로 올해 가이던스를 낮추고 있습니다.
야간선물, 275.45 (+0.11%) 외인 +825계약
1개월 NDF 환율 1,175.70원 (-2.63원)
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1.중앙은행들
Fed : 2019년 금리동결 + 9월에 자산축소 종료
- 2019년 금리인상 확률 0.0%(0.0%p)
- 2019년 금리인하 확률 100.0%(0.0%p)
- 2019년 7월 25bp 인하 확률 81.5%(0.0%p)
- 2019년 7월 50bp 인하 확률 18.5%(0.0%p)
미국 1년내 경기침체 확률 30.0% (0.0%p)
FOMC
- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명
인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책
ECB : 2019년 QE 중단. 2020년 중반이후까지 금리동결
일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표
* 일본은행 총재, "2% 인플레 목표 변경할 필요성 못 느껴"
2. Credit Cycle : 미 2년 국채금리-기준금리, 미 하이일드-이머징국채 "역전"
미 기준금리 2.50%
미 2년 국채 1.82% (-0.00%p)
미 10년 국채 2.04% (-0.02%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 0.228%p (-0.009%pp)
한국 3년 국채 1.33% (-0.00%p)
한국 10년 국채 1.46% (-0.01%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.130%p (-0.007%p)
미 BBB 회사채 3.46% (-0.02%p)
미 하이일드 5.94% (-0.02%p)
이머징 국채 5.60% (-0.02%p)
이머징 주식 7.65% (-0.00%p)
한국 주식 7.77% (-0.00%p)
3. Macro
G20 2019년 경제성장률 컨센서스 2.83% (0.00%p)
- 상향 :
- 하향 :
* 미 6월 시카고연은 제조업지수, -0.02. 예상 0.08, 전월 -0.03
4. News
[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 98.11 (-0.00%)
[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 44.8%(-0.2%p)
* 미 의회-미 재무부, 2021년까지 부채한도 정지하는데 합의 <블룸버그>
- 미 대통령, 합의안에 동의할지는 미정
[무역]
* 중국, 미국산 대두 수입 확대 고려 중 <블룸버그>
[경협]
[반도체]
* 골드만삭스, Micron 목표가 40달러 -> 56달러 상향. 예상보다 빠른 재고개선 속도
[원자재]BDI, 2,170 (0.0%)
* Harliburton, "쉐일 둔화로 북미 인력 8% 감축"
market daily_2019.07.23
2019년 7월 23일 마켓 데일리
1. 52주 최고(32개, -37개) vs. 최저(22개, +2개)
+ 52주 최고
* 미 반도체장비 (메모리 업황 개선기대 점증)
- Applied Materials (미국 반도체장비), KLA-Tencor (미국 반도체장비)
+ 52주 최저
2. 기업
+ 가이던스 상향
* Cadence Design (미국 응용S/W / 2019년 매출, 순익)
* Whirlpool (미국 가정용품 / 2019년 EPS)
* Davita (미국 헬스케어 서비스 / 2019년 영업이익)
+ 가이던스 하향
* Continental (독일 자동차부품 / 2019년 영업이익률) : 글로벌 경차 생산 예상 0% -> -5% 하향
* Anglo America (영국 복합채굴 / 2019년 Capex)
3. 한국시장
* 2019년 순익 컨센서스 (단위 조원)
- KOSPI 100.2 (+0.1)
- KOSDAQ 6.9 (-0.0)
- 전기전자 28.0 (0.0)
- 커뮤니케이션 5.0 (+0.0)
- 금융 17.5 (+0.1)
- 정유화학 7.4 (-0.0)
- 자동차 5.7 (0.0)
- 철강 3.3 (0.0)
* 중소형주/대형주, 1.05배, +0.00배 (2015년 7월24일 1.78배)
* 코스닥 신용금액, 5.41조원 -0.01조원
- 비중, 2.33%, -0.01%p (저점 1.5%~2.0% 고점)
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1. 52주 최고(32개, -37개) vs. 최저(22개, +2개)
+ 52주 최고
* 미 반도체장비 (메모리 업황 개선기대 점증)
- Applied Materials (미국 반도체장비), KLA-Tencor (미국 반도체장비)
+ 52주 최저
2. 기업
+ 가이던스 상향
* Cadence Design (미국 응용S/W / 2019년 매출, 순익)
* Whirlpool (미국 가정용품 / 2019년 EPS)
* Davita (미국 헬스케어 서비스 / 2019년 영업이익)
+ 가이던스 하향
* Continental (독일 자동차부품 / 2019년 영업이익률) : 글로벌 경차 생산 예상 0% -> -5% 하향
* Anglo America (영국 복합채굴 / 2019년 Capex)
3. 한국시장
* 2019년 순익 컨센서스 (단위 조원)
- KOSPI 100.2 (+0.1)
- KOSDAQ 6.9 (-0.0)
- 전기전자 28.0 (0.0)
- 커뮤니케이션 5.0 (+0.0)
- 금융 17.5 (+0.1)
- 정유화학 7.4 (-0.0)
- 자동차 5.7 (0.0)
- 철강 3.3 (0.0)
* 중소형주/대형주, 1.05배, +0.00배 (2015년 7월24일 1.78배)
* 코스닥 신용금액, 5.41조원 -0.01조원
- 비중, 2.33%, -0.01%p (저점 1.5%~2.0% 고점)
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2019년 7월 21일 일요일
macro daily_2019.07.22
2019년 7월 22일 매크로 데일리
세줄요약
(1) WSJ가 7월 FOMC에서 기준금리가 25bp 인하될 것이라고 전망했습니다.
(2) MicroSoft가 클라우드 수요에 맞추기 위해 투자를 늘릴 것이라고 밝혔습니다.
(3) 지난주 목금 이틀간 BDI가 5% 이상 올랐습니다. 구리가격이 6,000달러를 상회했습니다.
야간선물, 274.10 (-0.38%) 외인 -2.435계약
1개월 NDF 환율 1,175.25원 (+0.86원)
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1.중앙은행들
Fed : 2019년 금리동결 + 9월에 자산축소 종료
- 2019년 금리인상 확률 0.0%(0.0%p)
- 2019년 금리인하 확률 100.0%(0.0%p)
- 2019년 7월 25bp 인하 확률 81.5%(+18.0%p)
- 2019년 7월 50bp 인하 확률 18.5%(-18.0%p)
미국 1년내 경기침체 확률 30.0% (0.0%p)
FOMC
- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명
* 세인트루이스연은 총재(극비둘기파/투표권 있음), "7월 FOMC서 25bp 인하 선호"
- "25bp 인하가 예방적 조치. 7월 인하 뒤 더 훗날에 후속 조치"
* 보스턴연은 총재(매파/투표권 있음), "경기둔화의 증거 찾고 있지만 안보여"
인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책
* 인민은행, "통화정책 신중할 필요 있다. 긴축 확장의 균형 맞춰갈 것"
ECB : 2019년 QE 중단. 2020년 중반이후까지 금리동결
일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표
* 일본은행 총재, "현대통화이론(MMT) 일본서 유행하지만 종합적으로 반대"
2. Credit Cycle : 미 2년 국채금리-기준금리, 미 하이일드-이머징국채 "역전"
미 기준금리 2.50%
미 2년 국채 1.82% (+0.07%p)
미 10년 국채 2.06% (+0.03%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 0.237%p (-0.035%pp)
한국 3년 국채 1.33% (-0.02%p)
한국 10년 국채 1.47% (-0.00%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.137%p (+0.017%p)
미 BBB 회사채 3.48% (+0.01%p)
미 하이일드 5.96% (+0.06%p)
이머징 국채 5.62% (+0.03%p)
이머징 주식 7.65% (-0.02%p)
한국 주식 7.77% (-0.09%p)
3. Macro
G20 2019년 경제성장률 컨센서스 2.83% (0.00%p)
- 상향 :
- 하향 :
* 미 7월 미시간대 소비심리지수, 98.4. 예상 98.8, 전월 98.2
4. News
[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 98.11 (-0.00%)
[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 45.0%(+0.4%p)
* 미 재무장관-미 민주당 하원대표, 부채한도 상향 관련 지속 대화 <블룸버그>
[무역]
* 몇몇 중국 기업들, 미국산 농산물 수입 요청 <신화통신>
[경협]
[반도체]
[원자재]BDI, 2,170 (+5.1%)
* 이란, 호르무즈 해협서 영국 유조선 스테나 임페로호 나포
세줄요약
(1) WSJ가 7월 FOMC에서 기준금리가 25bp 인하될 것이라고 전망했습니다.
(2) MicroSoft가 클라우드 수요에 맞추기 위해 투자를 늘릴 것이라고 밝혔습니다.
(3) 지난주 목금 이틀간 BDI가 5% 이상 올랐습니다. 구리가격이 6,000달러를 상회했습니다.
야간선물, 274.10 (-0.38%) 외인 -2.435계약
1개월 NDF 환율 1,175.25원 (+0.86원)
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1.중앙은행들
Fed : 2019년 금리동결 + 9월에 자산축소 종료
- 2019년 금리인상 확률 0.0%(0.0%p)
- 2019년 금리인하 확률 100.0%(0.0%p)
- 2019년 7월 25bp 인하 확률 81.5%(+18.0%p)
- 2019년 7월 50bp 인하 확률 18.5%(-18.0%p)
미국 1년내 경기침체 확률 30.0% (0.0%p)
FOMC
- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명
* 세인트루이스연은 총재(극비둘기파/투표권 있음), "7월 FOMC서 25bp 인하 선호"
- "25bp 인하가 예방적 조치. 7월 인하 뒤 더 훗날에 후속 조치"
* 보스턴연은 총재(매파/투표권 있음), "경기둔화의 증거 찾고 있지만 안보여"
인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책
* 인민은행, "통화정책 신중할 필요 있다. 긴축 확장의 균형 맞춰갈 것"
ECB : 2019년 QE 중단. 2020년 중반이후까지 금리동결
일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표
* 일본은행 총재, "현대통화이론(MMT) 일본서 유행하지만 종합적으로 반대"
2. Credit Cycle : 미 2년 국채금리-기준금리, 미 하이일드-이머징국채 "역전"
미 기준금리 2.50%
미 2년 국채 1.82% (+0.07%p)
미 10년 국채 2.06% (+0.03%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 0.237%p (-0.035%pp)
한국 3년 국채 1.33% (-0.02%p)
한국 10년 국채 1.47% (-0.00%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.137%p (+0.017%p)
미 BBB 회사채 3.48% (+0.01%p)
미 하이일드 5.96% (+0.06%p)
이머징 국채 5.62% (+0.03%p)
이머징 주식 7.65% (-0.02%p)
한국 주식 7.77% (-0.09%p)
3. Macro
G20 2019년 경제성장률 컨센서스 2.83% (0.00%p)
- 상향 :
- 하향 :
* 미 7월 미시간대 소비심리지수, 98.4. 예상 98.8, 전월 98.2
4. News
[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 98.11 (-0.00%)
[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 45.0%(+0.4%p)
* 미 재무장관-미 민주당 하원대표, 부채한도 상향 관련 지속 대화 <블룸버그>
[무역]
* 몇몇 중국 기업들, 미국산 농산물 수입 요청 <신화통신>
[경협]
[반도체]
[원자재]BDI, 2,170 (+5.1%)
* 이란, 호르무즈 해협서 영국 유조선 스테나 임페로호 나포
market daily_2019.07.22
2019년 7월 22일 마켓 데일리
1. 52주 최고(69개, +12개) vs. 최저(20개, -6개)
+ 52주 최고
* 미 IT S/W (MicroSoft의 양호한 실적 발표)
- MicroSoft (미국 S/W), Intuit (미국 S/W)
+ 52주 최저
2. 기업
+ 가이던스 상향
+ 가이던스 하향
* Autoliv (스웨덴 자동차부품 / 2019년 매출) : 원재료가 상승으로 이익률 타격
3. 한국시장
* 2019년 순익 컨센서스 (단위 조원)
- KOSPI 100.1 (+0.1)
- KOSDAQ 6.9 (+0.0)
- 전기전자 28.0 (+0.0)
- 커뮤니케이션 5.0 (-0.0)
- 금융 17.4 (+0.1)
- 정유화학 7.4 (-0.0)
- 자동차 5.7 (0.0)
- 철강 3.3 (0.0)
* 중소형주/대형주, 1.05배, +0.00배 (2015년 7월24일 1.78배)
* 코스닥 신용금액, 5.42조원 +0.01조원
- 비중, 2.34%, -0.03%p (저점 1.5%~2.0% 고점)
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1. 52주 최고(69개, +12개) vs. 최저(20개, -6개)
+ 52주 최고
* 미 IT S/W (MicroSoft의 양호한 실적 발표)
- MicroSoft (미국 S/W), Intuit (미국 S/W)
+ 52주 최저
2. 기업
+ 가이던스 상향
+ 가이던스 하향
* Autoliv (스웨덴 자동차부품 / 2019년 매출) : 원재료가 상승으로 이익률 타격
3. 한국시장
* 2019년 순익 컨센서스 (단위 조원)
- KOSPI 100.1 (+0.1)
- KOSDAQ 6.9 (+0.0)
- 전기전자 28.0 (+0.0)
- 커뮤니케이션 5.0 (-0.0)
- 금융 17.4 (+0.1)
- 정유화학 7.4 (-0.0)
- 자동차 5.7 (0.0)
- 철강 3.3 (0.0)
* 중소형주/대형주, 1.05배, +0.00배 (2015년 7월24일 1.78배)
* 코스닥 신용금액, 5.42조원 +0.01조원
- 비중, 2.34%, -0.03%p (저점 1.5%~2.0% 고점)
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2019년 7월 18일 목요일
macro daily_2019.07.19
2019년 7월 19일 매크로 데일리
세줄요약
(1) 뉴욕연은 총재의 중립금리 0.5% 부근 발언으로 달러화가 약세를 보이고 NDF에서 환율이 1,172원으로 내렸습니다.
(2) 블룸버그 주간 소비심리지수가 2000년 9월 이후 최고를 기록했습니다.
(3) 긍정적 하반기 가이던스에 힘입어 글로벌 반도체주들이 강세를 나타냈습니다.
야간선물, 272.70 (+0.59%) 외인 0계약
1개월 NDF 환율 1,172.00원 (-6.62원)
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1.중앙은행들
Fed : 2019년 금리동결 + 9월에 자산축소 종료
- 2019년 금리인상 확률 0.0%(0.0%p)
- 2019년 금리인하 확률 100.0%(0.0%p)
- 2019년 7월 25bp 인하 확률 63.5%(-4.0%p)
- 2019년 7월 50bp 인하 확률 36.5%(+4.0%p)
미국 1년내 경기침체 확률 30.0% (0.0%p)
FOMC
- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명
* 뉴욕연은 총재(중립/투표권 있음), "미국의 중립금리, 0.5% 부근인 것으로 추정"
- "우리는 장기추세 웃도는 성장 누리는 중"
* 클라리다 Fed 부의장(중립/투표권 있음), "경제지표가 악화될 때까지 기다릴 필요 없다"
* 세인트루이스연은 총재(극비둘기파/투표권 있음), "지금 움직여야 둔화 막는 보험 될 것"
인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책
ECB : 2019년 QE 중단. 2020년 중반이후까지 금리동결
일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표
* 일본은행 총재, "강력한 통화확장 정책 유지하겠다"
2. Credit Cycle : 미 2년 국채금리-기준금리, 미 하이일드-이머징국채 "역전"
미 기준금리 2.50%
미 2년 국채 1.75% (-0.07%p)
미 10년 국채 2.03% (-0.02%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 0.272%p (+0.039%pp)
한국 3년 국채 1.35% (-0.07%p)
한국 10년 국채 1.47% (-0.07%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.120%p (-0.030%p)
미 BBB 회사채 3.47% (-0.00%p)
미 하이일드 5.90% (+0.07%p)
이머징 국채 5.59% (+0.02%p)
이머징 주식 7.67% (+0.03%p)
한국 주식 7.86% (+0.02%p)
3. Macro
G20 2019년 경제성장률 컨센서스 2.83% (+0.00%p)
- 상향 : 터키
- 하향 :
* 미 7월 필라델피아연은 제조업지수, 21.8. 예상 5.0, 전월 0.3
* 미 주간 블룸버그 소비심리지수, 64.7. 2000년 9월30일 이후 최고
4. News
[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 98.13 (-0.03%)
* 미 주간 레버리지론 펀드서 4.66억달러 순유출
[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 44.6%(0.0%p)
* 미 재무장관, "예산-부채한도 상향 합의 매우 가까워졌다"
[무역]
[경협]
[반도체]
* TSMC CEO, "3나노 기술개발 잘 되고 있다. 4Q 업황이 3Q보다 양호할 것"
[원자재]BDI, 2,064 (+2.6%)
* Nucor CEO, "미국 철강가격 바닥. 주요한 실질 최종수요 강하다"
세줄요약
(1) 뉴욕연은 총재의 중립금리 0.5% 부근 발언으로 달러화가 약세를 보이고 NDF에서 환율이 1,172원으로 내렸습니다.
(2) 블룸버그 주간 소비심리지수가 2000년 9월 이후 최고를 기록했습니다.
(3) 긍정적 하반기 가이던스에 힘입어 글로벌 반도체주들이 강세를 나타냈습니다.
야간선물, 272.70 (+0.59%) 외인 0계약
1개월 NDF 환율 1,172.00원 (-6.62원)
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1.중앙은행들
Fed : 2019년 금리동결 + 9월에 자산축소 종료
- 2019년 금리인상 확률 0.0%(0.0%p)
- 2019년 금리인하 확률 100.0%(0.0%p)
- 2019년 7월 25bp 인하 확률 63.5%(-4.0%p)
- 2019년 7월 50bp 인하 확률 36.5%(+4.0%p)
미국 1년내 경기침체 확률 30.0% (0.0%p)
FOMC
- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명
* 뉴욕연은 총재(중립/투표권 있음), "미국의 중립금리, 0.5% 부근인 것으로 추정"
- "우리는 장기추세 웃도는 성장 누리는 중"
* 클라리다 Fed 부의장(중립/투표권 있음), "경제지표가 악화될 때까지 기다릴 필요 없다"
* 세인트루이스연은 총재(극비둘기파/투표권 있음), "지금 움직여야 둔화 막는 보험 될 것"
인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책
ECB : 2019년 QE 중단. 2020년 중반이후까지 금리동결
일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표
* 일본은행 총재, "강력한 통화확장 정책 유지하겠다"
2. Credit Cycle : 미 2년 국채금리-기준금리, 미 하이일드-이머징국채 "역전"
미 기준금리 2.50%
미 2년 국채 1.75% (-0.07%p)
미 10년 국채 2.03% (-0.02%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 0.272%p (+0.039%pp)
한국 3년 국채 1.35% (-0.07%p)
한국 10년 국채 1.47% (-0.07%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.120%p (-0.030%p)
미 BBB 회사채 3.47% (-0.00%p)
미 하이일드 5.90% (+0.07%p)
이머징 국채 5.59% (+0.02%p)
이머징 주식 7.67% (+0.03%p)
한국 주식 7.86% (+0.02%p)
3. Macro
G20 2019년 경제성장률 컨센서스 2.83% (+0.00%p)
- 상향 : 터키
- 하향 :
* 미 7월 필라델피아연은 제조업지수, 21.8. 예상 5.0, 전월 0.3
* 미 주간 블룸버그 소비심리지수, 64.7. 2000년 9월30일 이후 최고
4. News
[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 98.13 (-0.03%)
* 미 주간 레버리지론 펀드서 4.66억달러 순유출
[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 44.6%(0.0%p)
* 미 재무장관, "예산-부채한도 상향 합의 매우 가까워졌다"
[무역]
[경협]
[반도체]
* TSMC CEO, "3나노 기술개발 잘 되고 있다. 4Q 업황이 3Q보다 양호할 것"
[원자재]BDI, 2,064 (+2.6%)
* Nucor CEO, "미국 철강가격 바닥. 주요한 실질 최종수요 강하다"
market daily_2019.07.19
2019년 7월 19일 마켓 데일리
1. 52주 최고(57개, -1개) vs. 최저(26개, +8개)
+ 52주 최고
* 미 반도체 (반도체 기업들, 하반기 업황 긍정적 가이던스 제시)
- Marvell Technology (미국 반도체), ASML (미국 반도체장비)
+ 52주 최저
* 한국 보험 (한국은행 전격 금리인하)
- 삼성화재 (한국 보험), 현대해상 (한국 보험)
2. 기업
+ 가이던스 상향
* Philip Morris (미국 담배 / 2019년 EPS) : CFO, iQOS 사용자 1,100만 돌파. 하반기에 신규시장 개척
* United Health (미국 헬스케어관리 / 2019년 EPS)
* Danaher (미국 의료장비 / 2019년 EPS)
+ 가이던스 하향
* SAP (독일 응용S/W / 2019년 영업익) : 2Q 클라우드 성장률 +15%. 1Q +26%
3. 한국시장
* 2019년 순익 컨센서스 (단위 조원)
- KOSPI 100.0 (-0.1)
- KOSDAQ 6.9 (+0.0)
- 전기전자 28.0 (+0.0)
- 커뮤니케이션 5.0 (-0.0)
- 금융 17.3 (+0.0)
- 정유화학 7.4 (-0.1)
- 자동차 5.7 (0.0)
- 철강 3.3 (0.0)
* 중소형주/대형주, 1.05배, +0.00배 (2015년 7월24일 1.78배)
* 코스닥 신용금액, 5.41조원 +0.01조원
- 비중, 2.37%, +0.01%p (저점 1.5%~2.0% 고점)
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1. 52주 최고(57개, -1개) vs. 최저(26개, +8개)
+ 52주 최고
* 미 반도체 (반도체 기업들, 하반기 업황 긍정적 가이던스 제시)
- Marvell Technology (미국 반도체), ASML (미국 반도체장비)
+ 52주 최저
* 한국 보험 (한국은행 전격 금리인하)
- 삼성화재 (한국 보험), 현대해상 (한국 보험)
2. 기업
+ 가이던스 상향
* Philip Morris (미국 담배 / 2019년 EPS) : CFO, iQOS 사용자 1,100만 돌파. 하반기에 신규시장 개척
* United Health (미국 헬스케어관리 / 2019년 EPS)
* Danaher (미국 의료장비 / 2019년 EPS)
+ 가이던스 하향
* SAP (독일 응용S/W / 2019년 영업익) : 2Q 클라우드 성장률 +15%. 1Q +26%
3. 한국시장
* 2019년 순익 컨센서스 (단위 조원)
- KOSPI 100.0 (-0.1)
- KOSDAQ 6.9 (+0.0)
- 전기전자 28.0 (+0.0)
- 커뮤니케이션 5.0 (-0.0)
- 금융 17.3 (+0.0)
- 정유화학 7.4 (-0.1)
- 자동차 5.7 (0.0)
- 철강 3.3 (0.0)
* 중소형주/대형주, 1.05배, +0.00배 (2015년 7월24일 1.78배)
* 코스닥 신용금액, 5.41조원 +0.01조원
- 비중, 2.37%, +0.01%p (저점 1.5%~2.0% 고점)
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2019년 7월 17일 수요일
macro daily_2019.07.18
2019년 7월 18일 매크로 데일리
세줄요약
(1) BDI가 2013년 12월 이후 최고를 기록했습니다. 중국의 인프라투자와 재고 재축적이 원인으로 꼽힙니다.
(2) ASML이 매우 강한 4분기를 예고했습니다.
(3) Ericsson이 북미서 화웨이 대체수요는 아직 보이지 않는다고 밝혔습니다.
야간선물, 271.15 (+0.38%) 외인 -183계약
1개월 NDF 환율 1,181.30원 (+1.86원)
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1.중앙은행들
Fed : 2019년 금리동결 + 9월에 자산축소 종료
- 2019년 금리인상 확률 0.0%(0.0%p)
- 2019년 금리인하 확률 100.0%(0.0%p)
- 2019년 7월 25bp 인하 확률 67.5%(-5.0%p)
- 2019년 7월 50bp 인하 확률 32.5%(+5.0%p)
미국 1년내 경기침체 확률 30.0% (0.0%p)
FOMC
- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명
* 캔자스시티연은 총재(극매파/투표권 있음), "리스크에 맞춰 시각 조정할 준비돼있다"
- "교역, 관세, 세계경제 등이 리스크 요인"
인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책
ECB : 2019년 QE 중단. 2020년 중반이후까지 금리동결
일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표
* 일본은행 총재, "경기 모멘텀 사라지면 추가 부양 고려"
- "일본 경제, 기본적으로 완만하게 성장중"
2. Credit Cycle : 미 2년 국채금리-기준금리, 미 하이일드-이머징국채 "역전"
미 기준금리 2.50%
미 2년 국채 1.82% (-0.03%p)
미 10년 국채 2.05% (-0.06%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 0.233%p (-0.022%pp)
한국 3년 국채 1.42% (-0.01%p)
한국 10년 국채 1.54% (-0.03%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.150%p (-0.020%p)
미 BBB 회사채 3.47% (-0.07%p)
미 하이일드 5.83% (-0.07%p)
이머징 국채 5.57% (-0.09%p)
이머징 주식 7.64% (-0.02%p)
한국 주식 7.84% (+0.02%p)
3. Macro
G20 2019년 경제성장률 컨센서스 2.83% (0.00%p)
- 상향 :
- 하향 :
* 미 6월 건축허가, 122만채. 예상 130만채, 전월 129만채
- 주택착공, 125만채. 예상 126만채, 전월 126만채
4. News
[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 98.16 (+0.05%)
[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 44.6%(+0.2%p)
* 미 민주당 하원대표, "이번주에 부채한도와 지출한도 관련 합의 희망"
[무역]
* IMF, "글로벌 교역 여전히 불균형. 관세는 해답 아냐"
[경협]
[반도체]
* ASML CEO, "4분기, 매우 강한 분기 될 것"
- 3분기 매출 총이익률 가이던스, 컨센서스 하회
- 2분기 매출, 총이익률 컨센서스 소폭 상회
* 한국 정부, "일본의 수출규제, 미국내 한국 반도체 기업들의 영업 저해"
[원자재]BDI, 2,011 (+4.3%)
* 중국, 경기부양 프로그램 가동과 재고축적으로 철강생산 증가할 듯
세줄요약
(1) BDI가 2013년 12월 이후 최고를 기록했습니다. 중국의 인프라투자와 재고 재축적이 원인으로 꼽힙니다.
(2) ASML이 매우 강한 4분기를 예고했습니다.
(3) Ericsson이 북미서 화웨이 대체수요는 아직 보이지 않는다고 밝혔습니다.
야간선물, 271.15 (+0.38%) 외인 -183계약
1개월 NDF 환율 1,181.30원 (+1.86원)
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1.중앙은행들
Fed : 2019년 금리동결 + 9월에 자산축소 종료
- 2019년 금리인상 확률 0.0%(0.0%p)
- 2019년 금리인하 확률 100.0%(0.0%p)
- 2019년 7월 25bp 인하 확률 67.5%(-5.0%p)
- 2019년 7월 50bp 인하 확률 32.5%(+5.0%p)
미국 1년내 경기침체 확률 30.0% (0.0%p)
FOMC
- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명
* 캔자스시티연은 총재(극매파/투표권 있음), "리스크에 맞춰 시각 조정할 준비돼있다"
- "교역, 관세, 세계경제 등이 리스크 요인"
인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책
ECB : 2019년 QE 중단. 2020년 중반이후까지 금리동결
일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표
* 일본은행 총재, "경기 모멘텀 사라지면 추가 부양 고려"
- "일본 경제, 기본적으로 완만하게 성장중"
2. Credit Cycle : 미 2년 국채금리-기준금리, 미 하이일드-이머징국채 "역전"
미 기준금리 2.50%
미 2년 국채 1.82% (-0.03%p)
미 10년 국채 2.05% (-0.06%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 0.233%p (-0.022%pp)
한국 3년 국채 1.42% (-0.01%p)
한국 10년 국채 1.54% (-0.03%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.150%p (-0.020%p)
미 BBB 회사채 3.47% (-0.07%p)
미 하이일드 5.83% (-0.07%p)
이머징 국채 5.57% (-0.09%p)
이머징 주식 7.64% (-0.02%p)
한국 주식 7.84% (+0.02%p)
3. Macro
G20 2019년 경제성장률 컨센서스 2.83% (0.00%p)
- 상향 :
- 하향 :
* 미 6월 건축허가, 122만채. 예상 130만채, 전월 129만채
- 주택착공, 125만채. 예상 126만채, 전월 126만채
4. News
[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 98.16 (+0.05%)
[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 44.6%(+0.2%p)
* 미 민주당 하원대표, "이번주에 부채한도와 지출한도 관련 합의 희망"
[무역]
* IMF, "글로벌 교역 여전히 불균형. 관세는 해답 아냐"
[경협]
[반도체]
* ASML CEO, "4분기, 매우 강한 분기 될 것"
- 3분기 매출 총이익률 가이던스, 컨센서스 하회
- 2분기 매출, 총이익률 컨센서스 소폭 상회
* 한국 정부, "일본의 수출규제, 미국내 한국 반도체 기업들의 영업 저해"
[원자재]BDI, 2,011 (+4.3%)
* 중국, 경기부양 프로그램 가동과 재고축적으로 철강생산 증가할 듯
market daily_2019.07.18
2019년 7월 18일 마켓 데일리
1. 52주 최고(58개, -19개) vs. 최저(18개, +10개)
+ 52주 최고
* 미 유럽 건설 (미국, 유럽 인프라 투자 사이클 회복)
- Jacobs Engineering (미국 건설), Vinci (프랑스 건설)
+ 52주 최저
2. 기업
+ 가이던스 상향
* Abbot Labs (미국 의료장비 / 2019년 EPS)
* Textron (미국 국방 / 2019년 EPS)
+ 가이던스 하향
* IBM (미국 IT컨설팅 / 2019년 FCF)
* ebay (미국 인터넷소매 / 2019년 매출) : Stubhub 매각으로 수익성 제고
* Sandvik (스웨덴 산업용기계 / 2019년 Capex) : 자동차 부문 수요 감소
* United Airlines (미국 항공 / 2019년 Capex) : 30억달러 자사주 매입
3. 한국시장
* 2019년 순익 컨센서스 (단위 조원)
- KOSPI 100.1 (+0.0)
- KOSDAQ 6.9 (-0.1)
- 전기전자 28.0 (-0.0)
- 커뮤니케이션 5.0 (-0.1)
- 금융 17.3 (+0.1)
- 정유화학 7.5 (-0.0)
- 자동차 5.7 (0.0)
- 철강 3.3 (0.0)
* 중소형주/대형주, 1.05배, -0.00배 (2015년 7월24일 1.78배)
* 코스닥 신용금액, 5.40조원 +0.03조원
- 비중, 2.36%, +0.04%p (저점 1.5%~2.0% 고점)
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1. 52주 최고(58개, -19개) vs. 최저(18개, +10개)
+ 52주 최고
* 미 유럽 건설 (미국, 유럽 인프라 투자 사이클 회복)
- Jacobs Engineering (미국 건설), Vinci (프랑스 건설)
+ 52주 최저
2. 기업
+ 가이던스 상향
* Abbot Labs (미국 의료장비 / 2019년 EPS)
* Textron (미국 국방 / 2019년 EPS)
+ 가이던스 하향
* IBM (미국 IT컨설팅 / 2019년 FCF)
* ebay (미국 인터넷소매 / 2019년 매출) : Stubhub 매각으로 수익성 제고
* Sandvik (스웨덴 산업용기계 / 2019년 Capex) : 자동차 부문 수요 감소
* United Airlines (미국 항공 / 2019년 Capex) : 30억달러 자사주 매입
3. 한국시장
* 2019년 순익 컨센서스 (단위 조원)
- KOSPI 100.1 (+0.0)
- KOSDAQ 6.9 (-0.1)
- 전기전자 28.0 (-0.0)
- 커뮤니케이션 5.0 (-0.1)
- 금융 17.3 (+0.1)
- 정유화학 7.5 (-0.0)
- 자동차 5.7 (0.0)
- 철강 3.3 (0.0)
* 중소형주/대형주, 1.05배, -0.00배 (2015년 7월24일 1.78배)
* 코스닥 신용금액, 5.40조원 +0.03조원
- 비중, 2.36%, +0.04%p (저점 1.5%~2.0% 고점)
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2019년 7월 16일 화요일
macro daily_2019.07.17
2019년 7월 17일 매크로 데일리
세줄요약
(1) Fed 관계자들의 금리인하 시사에도 피로 누적으로 미 증시가 내렸습니다.
(2) 미 쉐일유전들의 생산 증가율이 둔화되고 있다고 블룸버그가 보도했습니다.
(3) J&J가 파이프라인을 강화하기 위해 투자를 늘리겠다고 밝혔습니다.
야간선물, 273.65 (+0.38%) 외인 -1,552계약
1개월 NDF 환율 1,178.95원 (+1.32원)
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1.중앙은행들
Fed : 2019년 금리동결 + 9월에 자산축소 종료
- 2019년 금리인상 확률 0.0%(0.0%p)
- 2019년 금리인하 확률 100.0%(0.0%p)
- 2019년 7월 25bp 인하 확률 72.5%(-2.0%p)
- 2019년 7월 50bp 인하 확률 27.5%(+2.0%p)
미국 1년내 경기침체 확률 30.0% (0.0%p)
FOMC
- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명
* Fed 의장(중립/투표권 있음), "불확실성 커진 상황에서 조치를 취하는 것이 적절"
- "중립금리 하락요인 여전히 지속"
* 댈러스연은 총재(중립/투표권 없음), "장단기 금리차에 미뤄볼 때 전술적 금리조정 가능"
- "잠재적 금리인하 가능성 제한적. 금리가 성장 누르고 있는 것으로 안보여"
* 시카고연은 총재(비둘기파/투표권 있음), "약간 경기부양 늘리는 것이 도움될 것"
인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책
* 인민은행 부총재, "중국, 금융시장 추가개방 여력 충분"
ECB : 2019년 QE 중단. 2020년 중반이후까지 금리동결
일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표
2. Credit Cycle : 미 2년 국채금리-기준금리, 미 하이일드-이머징국채 "역전"
미 기준금리 2.50%
미 2년 국채 1.85% (-0.00%p)
미 10년 국채 2.11% (-0.01%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 0.255%p (-0.019%pp)
한국 3년 국채 1.43% (+0.01%p)
한국 10년 국채 1.57% (+0.00%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.143%p (-0.005%p)
미 BBB 회사채 3.54% (-0.01%p)
미 하이일드 5.90% (+0.02%p)
이머징 국채 5.66% (-0.02%p)
이머징 주식 7.66% (-0.05%p)
한국 주식 7.82% (-0.04%p)
3. Macro
G20 2019년 경제성장률 컨센서스 2.83% (-0.01%p)
- 상향 :
- 하향 : 인도, 멕시코, 터키
* 미 6월 소매판매, 전월비 +0.4%. 예상 +0.2%, 전월 +0.4%
* 미 7월 NAHB 주택시장지수, 65. 예상 64, 전월 64
4. News
[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 98.11 (+0.08%)
[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 44.4%(-0.1%p)
* 미 민주당 하원대표, "이달말 재무장관과 부채한도 상향-예산제한에 합의할 것"
[무역]
* 미 대통령, "원하면 중국에 추가 관세 부과할 수 있다"
[경협]
[반도체]
[원자재]
* 미 Permian 쉐일유전, 생산 증가세 둔화조짐 <블룸버그>
세줄요약
(1) Fed 관계자들의 금리인하 시사에도 피로 누적으로 미 증시가 내렸습니다.
(2) 미 쉐일유전들의 생산 증가율이 둔화되고 있다고 블룸버그가 보도했습니다.
(3) J&J가 파이프라인을 강화하기 위해 투자를 늘리겠다고 밝혔습니다.
야간선물, 273.65 (+0.38%) 외인 -1,552계약
1개월 NDF 환율 1,178.95원 (+1.32원)
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1.중앙은행들
Fed : 2019년 금리동결 + 9월에 자산축소 종료
- 2019년 금리인상 확률 0.0%(0.0%p)
- 2019년 금리인하 확률 100.0%(0.0%p)
- 2019년 7월 25bp 인하 확률 72.5%(-2.0%p)
- 2019년 7월 50bp 인하 확률 27.5%(+2.0%p)
미국 1년내 경기침체 확률 30.0% (0.0%p)
FOMC
- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명
* Fed 의장(중립/투표권 있음), "불확실성 커진 상황에서 조치를 취하는 것이 적절"
- "중립금리 하락요인 여전히 지속"
* 댈러스연은 총재(중립/투표권 없음), "장단기 금리차에 미뤄볼 때 전술적 금리조정 가능"
- "잠재적 금리인하 가능성 제한적. 금리가 성장 누르고 있는 것으로 안보여"
* 시카고연은 총재(비둘기파/투표권 있음), "약간 경기부양 늘리는 것이 도움될 것"
인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책
* 인민은행 부총재, "중국, 금융시장 추가개방 여력 충분"
ECB : 2019년 QE 중단. 2020년 중반이후까지 금리동결
일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표
2. Credit Cycle : 미 2년 국채금리-기준금리, 미 하이일드-이머징국채 "역전"
미 기준금리 2.50%
미 2년 국채 1.85% (-0.00%p)
미 10년 국채 2.11% (-0.01%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 0.255%p (-0.019%pp)
한국 3년 국채 1.43% (+0.01%p)
한국 10년 국채 1.57% (+0.00%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.143%p (-0.005%p)
미 BBB 회사채 3.54% (-0.01%p)
미 하이일드 5.90% (+0.02%p)
이머징 국채 5.66% (-0.02%p)
이머징 주식 7.66% (-0.05%p)
한국 주식 7.82% (-0.04%p)
3. Macro
G20 2019년 경제성장률 컨센서스 2.83% (-0.01%p)
- 상향 :
- 하향 : 인도, 멕시코, 터키
* 미 6월 소매판매, 전월비 +0.4%. 예상 +0.2%, 전월 +0.4%
* 미 7월 NAHB 주택시장지수, 65. 예상 64, 전월 64
4. News
[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 98.11 (+0.08%)
[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 44.4%(-0.1%p)
* 미 민주당 하원대표, "이달말 재무장관과 부채한도 상향-예산제한에 합의할 것"
[무역]
* 미 대통령, "원하면 중국에 추가 관세 부과할 수 있다"
[경협]
[반도체]
[원자재]
* 미 Permian 쉐일유전, 생산 증가세 둔화조짐 <블룸버그>
market daily_2019.07.17
2019년 7월 17일 마켓 데일리
1. 52주 최고(77개, -2개) vs. 최저(8개, -1개)
+ 52주 최고
* 미 산업재 (미국 Capex 사이클 기대)
- Jacobs Engineering (미국 건설 엔지니어링), Ingersol Rand (미국 산업용 기계)
+ 52주 최저
2. 기업
+ 가이던스 상향
* JNJ (미국 제약/2019년 매출) : CFO, "파이프라인 강화 위해 투자확대"
* United Airlines (미국 항공/2019년 EPS)
+ 가이던스 하향
3. 한국시장
* 2019년 순익 컨센서스 (단위 조원)
- KOSPI 100.1 (-0.1)
- KOSDAQ 7.0 (-0.1)
- 전기전자 28.0 (+0.0)
- 커뮤니케이션 5.1 (+0.1)
- 금융 17.2 (-0.0)
- 정유화학 7.5 (-0.0)
- 자동차 5.7 (0.0)
- 철강 3.3 (0.0)
* 중소형주/대형주, 1.05배, -0.01배 (2015년 7월24일 1.78배)
* 코스닥 신용금액, 5.37조원 +0.04조원
- 비중, 2.32%, +0.02%p (저점 1.5%~2.0% 고점)
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1. 52주 최고(77개, -2개) vs. 최저(8개, -1개)
+ 52주 최고
* 미 산업재 (미국 Capex 사이클 기대)
- Jacobs Engineering (미국 건설 엔지니어링), Ingersol Rand (미국 산업용 기계)
+ 52주 최저
2. 기업
+ 가이던스 상향
* JNJ (미국 제약/2019년 매출) : CFO, "파이프라인 강화 위해 투자확대"
* United Airlines (미국 항공/2019년 EPS)
+ 가이던스 하향
3. 한국시장
* 2019년 순익 컨센서스 (단위 조원)
- KOSPI 100.1 (-0.1)
- KOSDAQ 7.0 (-0.1)
- 전기전자 28.0 (+0.0)
- 커뮤니케이션 5.1 (+0.1)
- 금융 17.2 (-0.0)
- 정유화학 7.5 (-0.0)
- 자동차 5.7 (0.0)
- 철강 3.3 (0.0)
* 중소형주/대형주, 1.05배, -0.01배 (2015년 7월24일 1.78배)
* 코스닥 신용금액, 5.37조원 +0.04조원
- 비중, 2.32%, +0.02%p (저점 1.5%~2.0% 고점)
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2019년 7월 15일 월요일
macro daily_2019.07.16
2019년 7월 16일 매크로 데일리
세줄요약
(1) 이르면 2주 안으로 미 기업들의 화웨이 공급이 허용될 것이라고 로이터가 보도했습니다.
(2) 필라델피아 반도체지수가 0.9% 올랐습니다. 고점까지 4% 남았습니다.
(3) Sinopec이 마진하락으로 3분기 정제량을 축소할 것이라고 블룸버그가 전했습니다.
야간선물, 273.45 (-0.02%) 외인 -154계약
1개월 NDF 환율 1,179.29원 (+0.04원)
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1.중앙은행들
Fed : 2019년 금리동결 + 9월에 자산축소 종료
- 2019년 금리인상 확률 0.0%(0.0%p)
- 2019년 금리인하 확률 100.0%(0.0%p)
- 2019년 7월 25bp 인하 확률 74.5%(-6.0%p)
- 2019년 7월 50bp 인하 확률 25.5%(+6.0%p)
미국 1년내 경기침체 확률 30.0% (0.0%p)
FOMC
- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명
* 뉴욕연은 총재(중립/투표권 있음), "리보(Libor)로부터의 전환 더 이상 기다릴 수 없다"
인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책
ECB : 2019년 QE 중단. 2020년 중반이후까지 금리동결
일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표
2. Credit Cycle : 미 2년 국채금리-기준금리, 미 하이일드-이머징국채 "역전"
미 기준금리 2.50%
미 2년 국채 1.85% (-0.01%p)
미 10년 국채 2.12% (-0.01%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 0.274%p (+0.002%pp)
한국 3년 국채 1.42% (+0.00%p)
한국 10년 국채 1.57% (+0.02%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.148%p (+0.015%p)
미 BBB 회사채 3.55% (-0.03%p)
미 하이일드 5.88% (-0.08%p)
이머징 국채 5.68% (+0.05%p)
이머징 주식 7.71% (-0.04%p)
한국 주식 7.86% (-0.03%p)
3. Macro
G20 2019년 경제성장률 컨센서스 2.84% (-0.01%p)
- 상향 :
- 하향 : 인도, 한국
* 미 7월 뉴욕연은 엠파이어 제조업지수, 4.3. 예상 2.0, 전월 -8.6
4. News
[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 98.03 (+0.07%)
[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 44.5%(0.0%p)
* 미 재무장관, "부채한도 소진으로 연방정부 폐쇄될 것으로 예상하지 않아"
[무역]
* 미 정부, 이르면 2주내 미 기업들의 화웨이 부품공급 허용할 듯 <로이터>
[경협]
[반도체]
[원자재]
* Sinopec, 마진 하락으로 3분기 원유 정제량 축소 계획 <블룸버그>
세줄요약
(1) 이르면 2주 안으로 미 기업들의 화웨이 공급이 허용될 것이라고 로이터가 보도했습니다.
(2) 필라델피아 반도체지수가 0.9% 올랐습니다. 고점까지 4% 남았습니다.
(3) Sinopec이 마진하락으로 3분기 정제량을 축소할 것이라고 블룸버그가 전했습니다.
야간선물, 273.45 (-0.02%) 외인 -154계약
1개월 NDF 환율 1,179.29원 (+0.04원)
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1.중앙은행들
Fed : 2019년 금리동결 + 9월에 자산축소 종료
- 2019년 금리인상 확률 0.0%(0.0%p)
- 2019년 금리인하 확률 100.0%(0.0%p)
- 2019년 7월 25bp 인하 확률 74.5%(-6.0%p)
- 2019년 7월 50bp 인하 확률 25.5%(+6.0%p)
미국 1년내 경기침체 확률 30.0% (0.0%p)
FOMC
- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명
* 뉴욕연은 총재(중립/투표권 있음), "리보(Libor)로부터의 전환 더 이상 기다릴 수 없다"
인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책
ECB : 2019년 QE 중단. 2020년 중반이후까지 금리동결
일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표
2. Credit Cycle : 미 2년 국채금리-기준금리, 미 하이일드-이머징국채 "역전"
미 기준금리 2.50%
미 2년 국채 1.85% (-0.01%p)
미 10년 국채 2.12% (-0.01%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 0.274%p (+0.002%pp)
한국 3년 국채 1.42% (+0.00%p)
한국 10년 국채 1.57% (+0.02%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.148%p (+0.015%p)
미 BBB 회사채 3.55% (-0.03%p)
미 하이일드 5.88% (-0.08%p)
이머징 국채 5.68% (+0.05%p)
이머징 주식 7.71% (-0.04%p)
한국 주식 7.86% (-0.03%p)
3. Macro
G20 2019년 경제성장률 컨센서스 2.84% (-0.01%p)
- 상향 :
- 하향 : 인도, 한국
* 미 7월 뉴욕연은 엠파이어 제조업지수, 4.3. 예상 2.0, 전월 -8.6
4. News
[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 98.03 (+0.07%)
[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 44.5%(0.0%p)
* 미 재무장관, "부채한도 소진으로 연방정부 폐쇄될 것으로 예상하지 않아"
[무역]
* 미 정부, 이르면 2주내 미 기업들의 화웨이 부품공급 허용할 듯 <로이터>
[경협]
[반도체]
[원자재]
* Sinopec, 마진 하락으로 3분기 원유 정제량 축소 계획 <블룸버그>
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