macro daily_2019.07.16

2019년 7월 16일 매크로 데일리

세줄요약

(1) 이르면 2주 안으로 미 기업들의 화웨이 공급이 허용될 것이라고 로이터가 보도했습니다. 

(2) 필라델피아 반도체지수가 0.9% 올랐습니다. 고점까지 4% 남았습니다. 

(3) Sinopec이 마진하락으로 3분기 정제량을 축소할 것이라고 블룸버그가 전했습니다. 

야간선물, 273.45 (-0.02%) 외인 -154계약
1개월 NDF 환율 1,179.29원 (+0.04원)

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1.중앙은행들

Fed : 2019년 금리동결 + 9월에 자산축소 종료

- 2019년 금리인상 확률 0.0%(0.0%p)
- 2019년 금리인하 확률 100.0%(0.0%p)

- 2019년 7월 25bp 인하 확률 74.5%(-6.0%p)
- 2019년 7월 50bp 인하 확률 25.5%(+6.0%p) 

미국 1년내 경기침체 확률 30.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명

* 뉴욕연은 총재(중립/투표권 있음), "리보(Libor)로부터의 전환 더 이상 기다릴 수 없다"

인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책

ECB : 2019년 QE 중단. 2020년 중반이후까지 금리동결

일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표

2. Credit Cycle : 미 2년 국채금리-기준금리, 미 하이일드-이머징국채 "역전"

미 기준금리 2.50%  
미 2년 국채 1.85% (-0.01%p)
미 10년 국채 2.12% (-0.01%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 0.274%p (+0.002%pp)

한국 3년 국채 1.42% (+0.00%p)
한국 10년 국채 1.57% (+0.02%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.148%p (+0.015%p)

미 BBB 회사채 3.55% (-0.03%p)
미 하이일드 5.88% (-0.08%p)

이머징 국채 5.68% (+0.05%p)
이머징 주식 7.71% (-0.04%p) 
한국 주식 7.86% (-0.03%p)

3. Macro

G20 2019년 경제성장률 컨센서스 2.84% (-0.01%p)
- 상향 : 
- 하향 : 인도, 한국

* 미 7월 뉴욕연은 엠파이어 제조업지수, 4.3. 예상 2.0, 전월 -8.6

4. News

[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 98.03 (+0.07%)

[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 44.5%(0.0%p)

* 미 재무장관, "부채한도 소진으로 연방정부 폐쇄될 것으로 예상하지 않아"

[무역]

* 미 정부, 이르면 2주내 미 기업들의 화웨이 부품공급 허용할 듯 <로이터> 

[경협]

[반도체]

[원자재]

* Sinopec, 마진 하락으로 3분기 원유 정제량 축소 계획 <블룸버그>