2020년 1월 31일 매크로 데일리
세줄요약
(1) WHO가 국제적 비상사태를 선포했습니다. 교역 이동 제한은 권고하지 않았습니다.
(2) Fed가 은행들의 벤처와 신용펀드 투자 제한을 완화하는 볼커룰 개정안을 통과시켰습니다.
(3) 아마존이 예상을 50% 상회하는 4Q EPS를 발표하며 시간외에서 역사적 신고가를 기록했습니다.
야간선물, 288.00 (0.00%) 외인 +596계약
1개월 NDF 환율 1,189.00원 (+5.50원)
* 주요국 주가지수 시간외
- 중국 +1.24%
- 일본 +0.22%
- 대만 +0.66%
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1.중앙은행들
Fed, 2분기중 Repo 운영 축소
- 2020년 12월 16일 금리선물 Fed Fund 내재금리 1.170%(-0.020%p)
미국 1년내 경기침체 확률 30.0% (0.0%p)
FOMC
- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명
* Fed, 볼커룰 개정안 4대1로 통과. 브레이너드 이사 반대
- 은행들의 벤처 및 신용 펀드 투자규제 완화
인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책 7일짜리 Repo 금리 2.60%(0.00%p)
ECB : 11월부터 월 200억유로 자산매입
일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표
2. Credit Cycle : 미 기준금리 > 2년 국채금리 역전
미 기준금리 1.55% (0.00%p)
미 2년 국채 1.40% (-0.02%p)
미 10년 국채 1.57% (-0.02%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.171%p (-0.001%pp)
미 BBB 회사채 2.87% (-0.01%p)
미 하이일드 5.41% (+0.05%p)
이머징 국채 4.53% (-0.01%p)
이머징 주식 7.75% (+0.02%p)
한국 주식 8.63% (+0.14%p)
한국 3년 국채 1.30% (-0.02%p)
한국 10년 국채 1.56% (-0.02%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.257%p (+0.004%p)
한국 3년 IRS 금리 1.29% (-0.02%p)
한국 3년 CRS 금리 0.69% (-0.02%p)
3. Macro
G20 2020년 경제성장률 컨센서스 2.59% (0.00%p)
- 상향 :
- 하향 :
* 미 4Q GDP, 연율 +2.1%. 예상 +2.0%, 전분기 +2.1%
4. 52주 최고(70개, -5개) vs. 최저(52개, +24개)
+ 52주 최고
* 글로벌 유틸리티 (금리하락 + 에너지가격 하락)
* Duke Energy (미국 전력유틸리티), Enel (이탈리아 전력유틸리티)
+ 52주 최저
* 글로벌 에너지 (중국 경기반등 지연 우려)
- Petro China (중국 복합석유가스), Exxon Mobil (미국 복합석유가스)
5. 한국시장
* 2020년 순익 컨센서스 (단위 조원)
- KOSPI 117.6 (-0.1)
- KOSDAQ 8.1 (-0.0)
- 전기전자 42.0 (+0.1)
- 커뮤니케이션 6.1 (-0.0)
- 자동차 6.4 (0.0)
- 화장품 1.7 (-0.0)
- 정유화학 7.7 (0.0)
- 조선건설기계 4.6 (-0.0)
- 철강 2.6 (-0.1)
- 금융 17.1 (-0.1)
* 중소형주/대형주, 1.03배, +0.00배 (2010년 12월30일 0.85배)
* 코스닥 신용금액, 5.62조원 -0.02조원
- 비중, 2.37%, +0.04%p (저점 1.5%~2.0% 고점)
6. News
[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 98.38 (+0.01%)
* 지난주 미 레버리지론 펀드서 6.61억달러 순유출
[중국 크레딧] China Evergrande 2021년 6월 만기 회사채 수익률 9.50% (+0.64%p)
* WHO, 신종 코로나 바이러스에 국제적 비상사태 선포. 역대 6번째
- 교역과 이동 제한은 고려하지 않아
[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 44.8%(-0.5%p)
[무역분쟁]
* 미 백악관 경제자문위원장, "코로나 바이러스, 무역협상 지렛대로 사용하지 않을 것"
[원자재]
* 사우디 아라비아, 2월 OPEC+ 긴급회의 추진. 러시아 거부
2020년 1월 30일 매크로 데일리
세줄요약
(1) FOMC가 상반기중 repo 운영규모를 축소할 것이라고 밝혔습니다.
(2) WHO가 우한에 비상사태 선포를 고려중입니다. 텐센트는 휴일을 9일까지 연장합니다.
(3) EU가 비핵심 네트워크에 화웨이장비 사용을 허가할 계획입니다.
야간선물, 294.20 (+0.02%) 외인 +921계약
1개월 NDF 환율 1,178.48원 (+2.48원)
* 주요국 주가지수 시간외
- 중국 -0.63%
- 일본 -0.30%
- 대만 -0.11%
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1.중앙은행들
Fed, 월 600억달러 규모 단기국채 매입
- 2020년 12월 16일 금리선물 Fed Fund 내재금리 1.190%(-0.042%p)
미국 1년내 경기침체 확률 30.0% (0.0%p)
FOMC
- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명
* FOMC, Fed Fund 목표금리 1.50%-1.75%로 동결
- 초과지준부리, 1.60%로 0.05%p 인상
- FOMC 성명, 가계지출 강하다 -> 보통으로 낮춰
* Fed 의장, "상반기 중 Repo 운영 사이즈 조절하겠다"
- "단기국채 매입금액 결국에는 줄어들 것"
* Fed 의장, "세계 경제에 대해 조심스러운 낙관의 근거 있다"
- "코로나 바이러스 포함 불확실성 남아있다"
인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책 7일짜리 Repo 금리 2.60%(0.00%p)
ECB : 11월부터 월 200억유로 자산매입
일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표
2. Credit Cycle : 미 기준금리 > 2년 국채금리 역전
미 기준금리 1.55% (0.00%p)
미 2년 국채 1.42% (-0.04%p)
미 10년 국채 1.59% (-0.06%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.172%p (-0.015%pp)
미 BBB 회사채 2.88% (-0.07%p)
미 하이일드 5.36% (-0.25%p)
이머징 국채 4.54% (-0.13%p)
이머징 주식 7.73% (+0.01%p)
한국 주식 8.49% (-0.04%p)
한국 3년 국채 1.32% (-0.03%p)
한국 10년 국채 1.58% (-0.02%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.253%p (-0.001%p)
한국 3년 IRS 금리 1.31% (-0.02%p)
한국 3년 CRS 금리 0.71% (0.00%p)
3. Macro
G20 2020년 경제성장률 컨센서스 2.59% (0.00%p)
- 상향 :
- 하향 :
4. 52주 최고(75개, +29개) vs. 최저(28개, -10개)
+ 52주 최고
* 이탈리아 유틸리티 (석탄에서 가스 재생으로 전환)
* Snam (이탈리아 복합유틸리티), Enel (이탈리아 전력유틸리티)
+ 52주 최저
* 미국 소매 REITs (온라인 침투율 상승으로 오프라인 소매점 부진)
- Simon Property (미국 소매 REITs), Link REIT (미국 소매 REITs)
5. 한국시장
* 2020년 순익 컨센서스 (단위 조원)
- KOSPI 117.7 (+0.1)
- KOSDAQ 8.1 (-0.1)
- 전기전자 41.9 (+0.1)
- 커뮤니케이션 6.1 (-0.0)
- 자동차 6.4 (0.0)
- 화장품 1.7 (+0.0)
- 정유화학 7.7 (-0.0)
- 조선건설기계 4.6 (+0.0)
- 철강 2.7 (-0.0)
- 금융 17.2 (+0.1)
* 중소형주/대형주, 1.03배, +0.00배 (2010년 12월30일 0.85배)
* 코스닥 신용금액, 5.64조원 +0.04조원
- 비중, 2.33%, +0.07%p (저점 1.5%~2.0% 고점)
6. News
[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 98.37 (-0.07%)
[중국 크레딧] China Evergrande 2021년 6월 만기 회사채 수익률 8.86% (+0.81%p)
* WHO, 우한 코로나 바이러스 사태에 비상사태 선포 고려
[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 45.3%(-0.2%p)
[무역분쟁]
* EU, 화웨이 5G 투자 조건부 승인. 비핵심 네트워크에 도입될 듯
[원자재]
* IMO 2020 규제로 미국내 화학비료 가격 하락세
2020년 1월 29일 매크로 데일리
세줄요약
(1) Apple이 예상을 웃도는 회계연 2분기 매출과 마진율 가이던스를 공개했습니다.
(2) 인민은행이 연휴 후 충분한 유동성을 공급할 것이라고 밝혔습니다.
(3) 1월 FOMC에서 자산매입 성격에 대한 논의가 이뤄질 것으로 알려졌습니다.
야간선물, 294.35 (+0.46%) 외인 +1,509계약
1개월 NDF 환율 1,176.54원 (-0.16원)
* 주요국 주가지수 시간외
- 중국 +0.21%
- 일본 +0.73%
- 대만 +0.88%
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1.중앙은행들
Fed, 월 600억달러 규모 단기국채 매입
- 2020년 12월 16일 금리선물 Fed Fund 내재금리 1.232%(+0.040%p)
미국 1년내 경기침체 확률 30.0% (0.0%p)
FOMC
- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명
인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책 7일짜리 Repo 금리 2.60%(0.00%p)
* 인민은행, "춘절 후 공개시장조작 통해 유동성 충분히 공급"
ECB : 11월부터 월 200억유로 자산매입
* 독일 ECB 위원, "ECB, 확장적 통화정책 여전히 필요하다는데 동의"
- "유로존 인플레, 향후 수년간 목표 미달할 것"
일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표
* 일본은행 총재, "물가목표 달성 위해 통화확장 지속"
2. Credit Cycle : 미 기준금리 > 2년 국채금리 역전
미 기준금리 1.55% (0.00%p)
미 2년 국채 1.46% (+0.02%p)
미 10년 국채 1.65% (+0.05%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.187%p (+0.025%pp)
미 BBB 회사채 2.95% (+0.08%p)
미 하이일드 5.61% (+0.40%p)
이머징 국채 4.67% (+0.15%p)
이머징 주식 7.72% (+0.12%p)
한국 주식 8.53% (+0.28%p)
한국 3년 국채 1.35% (-0.07%p)
한국 10년 국채 1.60% (-0.10%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.254%p (-0.022%p)
한국 3년 IRS 금리 1.33% (-0.08%p)
한국 3년 CRS 금리 0.71% (-0.07%p)
3. Macro
G20 2020년 경제성장률 컨센서스 2.59% (-0.01%p)
- 상향 :
- 하향 : 멕시코, 남아공
* 미 12월 내구재주문, 전월비 +2.4%. 예상 +0.3%, 전월 -3.1%
- 핵심 자본재주문, -0.9%. 예상 +0.2%, 전월 +0.1%
* 미 1월 컨퍼런스보드 소비자신뢰지수, 131.6. 예상 128.0, 전월 128.2
4. 52주 최고(46개, +12개) vs. 최저(38개, +20개)
+ 52주 최고
* 미 유틸리티 (중국 등 글로벌 경기 우려)
* Southern Co. (미국 전력유틸리티), Dominion Energy (미국 복합유틸리티)
+ 52주 최저
* 한국 중간재 (중국 중간재 수요 부진 우려)
- 현대제철 (한국 철강), 롯데케미칼 (한국 화학)
5. 한국시장
* 2020년 순익 컨센서스 (단위 조원)
- KOSPI 117.6 (+0.2)
- KOSDAQ 8.2 (+0.0)
- 전기전자 41.8 (+0.0)
- 커뮤니케이션 6.1 (+0.0)
- 자동차 6.4 (+0.1)
- 화장품 1.7 (0.0)
- 정유화학 7.7 (-0.0)
- 조선건설기계 4.6 (-0.1)
- 철강 2.7 (0.0)
- 금융 17.1 (+0.0)
* 중소형주/대형주, 1.03배, +0.01배 (2010년 12월30일 0.85배)
* 코스닥 신용금액, 5.60조원 +0.04조원
- 비중, 2.26%, +0.02%p (저점 1.5%~2.0% 고점)
6. News
[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 98.44 (0.00%)
* AllianceBernstein, 레버리지론 익스포져 10년래 최고 수준 상향
- 작년 가격 하락시 비중 확대
[중국 크레딧] China Evergrande 2021년 6월 만기 회사채 수익률 8.05% (+0.04%p)
* 중국, 홍콩 항공운항 제한. 고속철 운행 중단
[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 45.3%(-0.2%p)
[무역분쟁]
* 미국의 대중국 의약품 수출 연간 20%씩 증가 관측. 올해 87억달러 예상 <블룸버그>
[원자재]
* 구글, 2019년 그린 에너지 최대 구매자 <블룸버그>
2020년 1월 28일 매크로 데일리
세줄요약
(1) 코로나 바이러스 확산으로 중국 금융시장이 다음주 월요일까지 휴장합니다.
(2) 글로벌 중국 소비주들이 일제히 약세를 나타냈습니다.
(3) 볼커룰 완화로 미 은행들의 벤처 투자가 쉬워질 것으로 전해졌습니다.
야간선물, 303.25 (0.00%) 외인 계약
1개월 NDF 환율 1,176.73원 (+8.73원)
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t.me/rafikiresearch
1.중앙은행들
Fed, 월 600억달러 규모 단기국채 매입
- 2020년 12월 16일 금리선물 Fed Fund 내재금리 1.192%(-0.022%p)
미국 1년내 경기침체 확률 30.0% (0.0%p)
FOMC
- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명
인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책 7일짜리 Repo 금리 2.60%(0.00%p)
ECB : 11월부터 월 200억유로 자산매입
* 룩셈부르크 ECB 위원, "자산가격 매우 높아. 조정 위험 커지는 중"
- "유로존 경제전망이 지금 확장적 스탠스 정당화"
일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표
2. Credit Cycle : 미 기준금리 > 2년 국채금리 역전
미 기준금리 1.55% (0.00%p)
미 2년 국채 1.44% (-0.01%p)
미 10년 국채 1.60% (-0.02%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.162%p (-0.017%pp)
미 BBB 회사채 2.87% (-0.02%p)
미 하이일드 5.21% (-0.02%p)
이머징 국채 4.52% (-0.02%p)
이머징 주식 7.60% (+0.00%p)
한국 주식 8.25% (+0.00%p)
한국 3년 국채 1.42% (-0.00%p)
한국 10년 국채 1.70% (-0.00%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.276%p (-0.000%p)
한국 3년 IRS 금리 1.41% (-0.00%p)
한국 3년 CRS 금리 0.78% (-0.00%p)
3. Macro
G20 2020년 경제성장률 컨센서스 2.60% (-0.00%p)
- 상향 :
- 하향 : 터키
* 미 12월 신규주택판매, 연율 694만채. 예상 730만채, 전월 697만채
4. 52주 최고(34개, -123개) vs. 최저(38개, +20개)
+ 52주 최고
* 미 유틸리티 (금리 하락 + 에너지가 하락)
* Southern Co. (미국 전력유틸리티), Xcel Energy (미국 전력유틸리티)
+ 52주 최저
* 글로벌 비료 (비료가격 하락 + 미국 경작면적 감소 우려)
- Nutrien (캐나다 비료), Israel Chemical (이스라엘 비료)
5. 한국시장
* 2020년 순익 컨센서스 (단위 조원)
- KOSPI 117.6 (+0.2)
- KOSDAQ 8.2 (+0.0)
- 전기전자 41.8 (+0.0)
- 커뮤니케이션 6.1 (+0.0)
- 자동차 6.4 (+0.1)
- 화장품 1.7 (0.0)
- 정유화학 7.7 (-0.0)
- 조선건설기계 4.6 (-0.1)
- 철강 2.7 (0.0)
- 금융 17.1 (+0.0)
* 중소형주/대형주, 1.03배, +0.01배 (2010년 12월30일 0.85배)
* 코스닥 신용금액, 5.60조원 +0.04조원
- 비중, 2.26%, +0.02%p (저점 1.5%~2.0% 고점)
6. News
[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 98.44 (-0.23%)
[중국 크레딧] China Evergrande 2021년 6월 만기 회사채 수익률 8.01% (+0.09%p)
* 미 정부, 자국민의 중국 여행 재고 권고
[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 45.5%(0.0%p)
* 미 금융감독당국, 볼커룰 완화 방침. 시중은행들의 벤처투자 쉬워질 듯 <블룸버그>
[무역분쟁]
[원자재]
* S&P, 코로나 바이러스 확산으로 올해 중국 성장률 0.1~0.2%p 하향 가능성
2020년 1월 27일 매크로 데일리
세줄요약
(1) 중국 코로나 바이러스 사망자 수가 56명에서 80명으로 늘었습니다.
(2) WTI가 나흘 연속 2% 넘게 밀리며 50달러 대 초반까지 하락했습니다.
(3) 유로존 제조업 PMI가 47.8까지 반등했습니다.
야간선물, 303.25 (+0.13%) 외인 -1,244계약
1개월 NDF 환율 1,169.25원 (+1.77원)
자세히 보기
rafikiresearch.blogspot.com
t.me/rafikiresearch
1.중앙은행들
Fed, 월 600억달러 규모 단기국채 매입
- 2020년 12월 16일 금리선물 Fed Fund 내재금리 1.214%(-0.088%p)
미국 1년내 경기침체 확률 30.0% (0.0%p)
FOMC
- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명
인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책 7일짜리 Repo 금리 2.60%(0.00%p)
ECB : 11월부터 월 200억유로 자산매입
* ECB, 기준금리, 0.0%로 동결
- ECB 총재, "내재 인플레이션 완만한 상승 조짐. 상당기간 확장적 스탠스 필요"
일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표
2. Credit Cycle : 미 기준금리 > 2년 국채금리 역전
미 기준금리 1.55% (0.00%p)
미 2년 국채 1.45% (-0.07%p)
미 10년 국채 1.62% (-0.15%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.179%p (-0.062%pp)
미 BBB 회사채 2.89% (-0.13%p)
미 하이일드 5.23% (+0.27%p)
이머징 국채 4.54% (-0.06%p)
이머징 주식 7.60% (+0.03%p)
한국 주식 8.25% (+0.09%p)
한국 3년 국채 1.42% (-0.02%p)
한국 10년 국채 1.70% (-0.03%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.276%p (-0.019%p)
한국 3년 IRS 금리 1.41% (-0.02%p)
한국 3년 CRS 금리 0.78% (-0.03%p)
3. Macro
G20 2020년 경제성장률 컨센서스 2.60% (-0.00%p)
- 상향 : 아르헨티나
- 하향 : 캐나다, 인도, 터키
* 유로존 1월 제조업 PMI, 47.8. 작년 4월 이후 최고
* 미 1월 Markit 제조업 PMI, 51.7. 예상 52.5, 전월 52.4
4. 52주 최고(157개, -42개) vs. 최저(18개, +4개)
+ 52주 최고
* 미 유틸리티 (미 시중금리 하락 + 가스가격 하락)
* Nextra Energy (미국 전력유틸리티), Xcel Energy (미국 전력유틸리티)
+ 52주 최저
* 미 에너지 (WTI, 나흘연속 2%대 급락)
- Cabot Oil (미국 에너지), Exxon Mobil (미국 에너지)
5. 한국시장
* 2020년 순익 컨센서스 (단위 조원)
- KOSPI 117.6 (+0.2)
- KOSDAQ 8.2 (+0.0)
- 전기전자 41.8 (+0.0)
- 커뮤니케이션 6.1 (+0.0)
- 자동차 6.4 (+0.1)
- 화장품 1.7 (0.0)
- 정유화학 7.7 (-0.0)
- 조선건설기계 4.6 (-0.1)
- 철강 2.7 (0.0)
- 금융 17.1 (+0.0)
* 중소형주/대형주, 1.03배, +0.01배 (2010년 12월30일 0.85배)
* 코스닥 신용금액, 5.60조원 +0.04조원
- 비중, 2.26%, +0.02%p (저점 1.5%~2.0% 고점)
6. News
[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 98.66 (-0.08%)
[중국 크레딧] China Evergrande 2021년 6월 만기 회사채 수익률 8.01% (+0.09%p)
* 중국 코로나 바이러스 사망자, 56명 -> 80명 증가
* 중국 전기차 스타트업 파산신청 법무부 반대 직면 <블룸버그>
[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 45.5%(+1.5%p)
* 독일 재무장관, "독일 정부, 확장적 재정정책 펼치는 중"
[무역분쟁]
* 미 대통령, 알루미늄과 철강 부품에 대해 관세 10%p 인상
- 한국, 멕시코, 캐나다, 호주 등은 예외 적용
[원자재]
* 사우디 아라비아, "코로나 바이러스의 원유수요 영향 제한적일 것"
2020년 1월 23일 매크로 데일리
세줄요약
(1) 헤지펀드들의 주식 롱 비율이 사상최고 수준인 것으로 나타났습니다.
(2) 브렉시트 불확실성이 완화되며 영국 부동산주들이 52주 신고가를 기록했습니다.
(3) 중국 10년 국채금리가 어제 장중 3%를 밑돌았습니다.
야간선물, 305.80 (-0.31%) 외인 -1,347계약
1개월 NDF 환율 1,164.80원 (+0.35원)
시간외 등락률
* 중국A -0.88%
* 일본 -0.67%
* 대만 -0.48%
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1.중앙은행들
Fed, 월 600억달러 규모 단기국채 매입
- 2020년 12월 16일 금리선물 Fed Fund 내재금리 1.302%(-0.014%p)
미국 1년내 경기침체 확률 30.0% (0.0%p)
FOMC
- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명
인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책 7일짜리 Repo 금리 2.60%(+0.01%p)
ECB : 11월부터 월 200억유로 자산매입
일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표
2. Credit Cycle : 미 기준금리 > 2년 국채금리 역전
미 기준금리 1.55% (0.00%p)
미 2년 국채 1.52% (-0.01%p)
미 10년 국채 1.77% (-0.00%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.241%p (-0.001%pp)
미 BBB 회사채 3.02% (+0.01%p)
미 하이일드 4.96% (-0.14%p)
이머징 국채 4.60% (+0.05%p)
이머징 주식 7.57% (+0.12%p)
한국 주식 8.16% (-0.12%p)
한국 3년 국채 1.44% (+0.04%p)
한국 10년 국채 1.73% (+0.04%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.295%p (+0.003%p)
한국 3년 IRS 금리 1.43% (+0.04%p)
한국 3년 CRS 금리 0.81% (-0.02%p)
3. Macro
G20 2020년 경제성장률 컨센서스 2.60% (-0.04%p)
- 상향 :
- 하향 : 미국, 일본
* 미 12월 기존주택판매, 연율 554만채. 예상 543만채, 전월 535만채
4. 52주 최고(199개, +68개) vs. 최저(14개, -3개)
+ 52주 최고
* 영국 부동산 (브렉시트 불확실성 완화로 경제전망 개선)
- Berkeley Group (영국 부동산), Barratt Development (영국 부동산)
+ 52주 최저
* 유럽 자동차 (테슬라 약진속 M/S 하락 우려)
- Renault (프랑스 자동차), Peugeot (프랑스 자동차)
5. 한국시장
* 2020년 순익 컨센서스 (단위 조원)
- KOSPI 117.4 (-0.1)
- KOSDAQ 8.2 (-0.1)
- 전기전자 41.8 (-0.0)
- 커뮤니케이션 6.1 (+0.0)
- 자동차 6.3 (0.0)
- 화장품 1.7 (+0.0)
- 정유화학 7.7 (-0.1)
- 조선건설기계 4.7 (+0.1)
- 철강 2.7 (0.0)
- 금융 17.1 (-0.0)
* 중소형주/대형주, 1.02배, +0.01배 (2010년 12월30일 0.85배)
* 코스닥 신용금액, 5.56조원 +0.06조원
- 비중, 2.24%, -0.01%p (저점 1.5%~2.0% 고점)
6. News
[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 98.74 (-0.03%)
* Citi, "올해 CLO 매출, 작년보다 30% 감소한 800억달러 예상"
[중국 크레딧] China Evergrande 2021년 6월 만기 회사채 수익률 7.92% (-0.01%p)
* 중국 금융당국, 기업들에 직접 자금조달 독려. 은행대출 축소 유도
[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 44.0%(0.0%p)
* 보수당 EU 탈퇴협정법 상원 수정안 하원서 부결. 하원안대로 상원서 재통과될 듯
- 법 통과시 브렉시트 위한 국내법 마련
[무역분쟁]
* 미 재무장관, 디지털세 불공정 평가. 대유럽 자동차 관세 압박
- 미 대통령, "유럽과 무역합의가 중국보다 힘들어"
[원자재]
2020년 1월 22일 매크로 데일리
세줄요약
(1) 트럼프 대통령이 유럽과 무역협상 타결을 기대한다고 말했습니다.
(2) ECB가 디지털 화폐의 잠재력을 평가할 것이라고 밝혔습니다.
(3) 미 FF실효금리와 2년 국채금리가 역전됐습니다.
야간선물, 301.85 (-0.05%) 외인 -397계약
1개월 NDF 환율 1,169.25원 (+2.18원)
시간외 등락률
* 중국A -0.11%
* 일본 -0.31%
* 대만 -0.07%
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1.중앙은행들
Fed, 월 600억달러 규모 단기국채 매입
- 2020년 12월 16일 금리선물 Fed Fund 내재금리 1.316%(-0.032%p)
미국 1년내 경기침체 확률 30.0% (0.0%p)
FOMC
- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명
인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책 7일짜리 Repo 금리 2.59%(-0.01%p)
* 인민은행, "내일 만기 앞두고 MLF 수요 사전점검"
ECB : 11월부터 월 200억유로 자산매입
* ECB, "디지털 화폐 잠재력 평가할 것. 일본 스위스 캐나다, 스웨덴 동참"
일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표
2. Credit Cycle : 미 기준금리 > 2년 국채금리 역전
미 기준금리 1.55% (+0.01%p)
미 2년 국채 1.53% (-0.03%p)
미 10년 국채 1.77% (-0.05%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.242%p (-0.020%pp)
미 BBB 회사채 3.01% (-0.05%p)
미 하이일드 5.10% (-0.02%p)
이머징 국채 4.55% (-0.05%p)
이머징 주식 7.45% (+0.00%p)
한국 주식 8.28% (+0.04%p)
한국 3년 국채 1.40% (-0.02%p)
한국 10년 국채 1.69% (-0.05%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.292%p (-0.028%p)
한국 3년 IRS 금리 1.39% (-0.03%p)
한국 3년 CRS 금리 0.83% (+0.01%p)
3. Macro
G20 2020년 경제성장률 컨센서스 2.64% (+0.03%p)
- 상향 : 미국
- 하향 :
* 독일 1월 ZEW 서베이, 25.6. 전월 11.2
4. 52주 최고(131개, -97개) vs. 최저(17개, +12개)
+ 52주 최고
* 캐나다 원유수송 (캐나다 오일 수송능력 부족 심화 예상)
- OneOK (캐나다 에너지수송), Enbridge (캐나다 에너지수송)
+ 52주 최저
5. 한국시장
* 2020년 순익 컨센서스 (단위 조원)
- KOSPI 117.5 (-0.2)
- KOSDAQ 8.3 (+0.0)
- 전기전자 41.8 (-0.0)
- 커뮤니케이션 6.1 (-0.0)
- 자동차 6.3 (+0.0)
- 화장품 1.7 (+0.0)
- 정유화학 7.8 (-0.0)
- 조선건설기계 4.6 (-0.1)
- 철강 2.7 (-0.0)
- 금융 17.1 (-0.1)
* 중소형주/대형주, 1.01배, -0.02배 (2010년 12월30일 0.85배)
* 코스닥 신용금액, 5.50조원 +0.04조원
- 비중, 2.25%, +0.05%p (저점 1.5%~2.0% 고점)
6. News
[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 98.79 (0.00%)
[중국 크레딧] China Evergrande 2021년 6월 만기 회사채 수익률 7.93% (+0.51%p)
[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 44.0%(-0.3%p)
* 미 대통령 탄핵심리 오늘부터 시작
[무역분쟁]
* 미 대통령, "유럽과 자동차 관세와 관련해 합의할 것으로 기대"
- "유럽과 큰 규모의 무역합의 예상하고 있다"
[원자재]
* Halliburton, "미 쉐일오일 시추 이미 peak out. 앞으로 감소할 것"
2020년 1월 21일 매크로 데일리
세줄요약
(1) 미국 금융시장이 '마틴 루터 킹 데이'로 휴장했습니다.
(2) IMF가 2020년 경제 전망치를 수정했습니다. 중국 일본을 상향하고 미국 인도를 하향했습니다.
(3) 미국과 프랑스가 연말까지 관세인상을 멈추는데 합의했습니다.
야간선물, 306.05 (-0.10%) 외인 -1,1790계약
1개월 NDF 환율 1,158.50원 (+0.42원)
2020년 1월 20일 매크로 데일리
세줄요약
(1) 미국의 12월 주택착공건수가 14년 만에 최고를 기록했습니다.
(2) 중국 금융시장 개방과 패시브 성장 기대로 글로벌 자산운용사들 주가가 52주 최고를 기록했습니다.
(3) 미 천연가스 가격이 4년만에 mmbtu당 2달러를 밑돌았습니다.
야간선물, 304.40 (+0.20%) 외인 +770계약
1개월 NDF 환율 1,160.9원 (+0.91원)
시간외 등락률
* 중국A +0.10%
* 일본 -0.04%
* 대만 +0.43%
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1.중앙은행들
Fed, 월 600억달러 규모 단기국채 매입
- 2020년 12월 16일 금리선물 Fed Fund 내재금리 1.348%(+0.008%p)
미국 1년내 경기침체 확률 30.0% (0.0%p)
FOMC
- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명
* 필라델피아연은 총재(매파 투표권있음), "교역 불확실성 축소에 따른 투자 확대 기대"
- "올해 경제성장률 2% 예상. 인플레 2%에 가까워지는 중"
인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책 7일짜리 Repo 금리 2.60%(-0.18%p)
* 중국 국가외환관리국, "작년 외화 수요공급 전체적으로 균형"
ECB : 11월부터 월 200억유로 자산매입
일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표
2. Credit Cycle :
미 기준금리 1.54% (0.00%p)
미 2년 국채 1.56% (-0.01%p)
미 10년 국채 1.82% (+0.01%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.262%p (+0.022%pp)
미 BBB 회사채 3.06% (-0.03%p)
미 하이일드 5.12% (+0.08%p)
이머징 국채 4.60% (-0.03%p)
이머징 주식 7.45% (-0.05%p)
한국 주식 8.24% (-0.02%p)
한국 3년 국채 1.42% (-0.01%p)
한국 10년 국채 1.74% (+0.03%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.320%p (+0.040%p)
한국 3년 IRS 금리 1.42% (+0.02%p)
한국 3년 CRS 금리 0.82% (+0.03%p)
3. Macro
G20 2020년 경제성장률 컨센서스 2.61% (-0.01%p)
- 상향 :
- 하향 : 독일, 캐나다, 남아공
* 미 12월 주택착공, 연율 160.8만건. 2006년 12월 이후 최고
* 미 11월 JOLTS 구인건수, 680만건. 예상 725만건, 전월 736만건
4. 52주 최고(228개, +65개) vs. 최저(5개, -1개)
+ 52주 최고
* 글로벌 자산운용사 (중국 금융시장 개방 + 유럽 패시브시장 확대)
- Black Rock (미국 자산운용), Fidelity National (미국 자산운용)
+ 52주 최저
5. 한국시장
* 2020년 순익 컨센서스 (단위 조원)
- KOSPI 117.7 (-0.0)
- KOSDAQ 8.3 (-0.1)
- 전기전자 41.8 (+0.0)
- 커뮤니케이션 6.1 (+0.0)
- 자동차 6.3 (+0.0)
- 화장품 1.7 (+0.0)
- 정유화학 7.8 (-0.1)
- 조선건설기계 4.7 (0.0)
- 철강 2.7 (-0.0)
- 금융 17.2 (-0.0)
* 중소형주/대형주, 1.03배, 0.00배 (2010년 12월30일 0.85배)
* 코스닥 신용금액, 5.46조원 +0.04조원
- 비중, 2.20%, +0.01%p (저점 1.5%~2.0% 고점)
6. News
[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 98.70 (-0.04%)
* Wells Fargo, "트리플A 등급 CLO 다른 등급대비 싸보여"
[중국 크레딧] China Evergrande 2021년 6월 만기 회사채 수익률 7.42% (-0.28%p)
[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 44.3%(-0.2%p)
[무역분쟁]
[원자재]
* 미 천연가스 가격, 2016년 2월 이후 처음으로 mmbtu당 2달러 하회
2020년 1월 17일 매크로 데일리
세줄요약
(1) 미일EU 등 주요국 경제지표가 호조를 나타냈습니다.
(2) TSMC가 2019년을 웃도는 Capex 가이던스를 발표하면서 글로벌 반도체장비주들이 올랐습니다.
(3) Fed 이사가 미 주택시장이 고무적이라고 평가했습니다.
야간선물, 304.15 (+0.33%) 외인 -384계약
1개월 NDF 환율 1,160.50원 (-0.82원)
시간외 등락률
* 중국A +0.12%
* 일본 +0.40%
* 대만 +0.39%
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1.중앙은행들
Fed, 월 600억달러 규모 단기국채 매입
- 2020년 12월 16일 금리선물 Fed Fund 내재금리 1.340%(+0.006%p)
미국 1년내 경기침체 확률 30.0% (0.0%p)
FOMC
- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명
* 보우만 Fed 이사(매파 투표권있음), "주택 및 건설 전망 긍정적. 주택판매 등 최근 주택관련 지표 고무적"
- "숙련 건설인력 부족은 걱정"
인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책 7일짜리 Repo 금리 2.86%(+0.18%p)
* 인민은행, 신규대출의 부동산 비중 제한 지속
ECB : 11월부터 월 200억유로 자산매입
일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표
* 일본은행 총재, "일본 경제, 완만한 확장 추세"
2. Credit Cycle :
미 기준금리 1.54% (0.00%p)
미 2년 국채 1.57% (+0.01%p)
미 10년 국채 1.81% (+0.03%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.240%p (+0.018%pp)
미 BBB 회사채 3.09% (+0.03%p)
미 하이일드 5.04% (+0.05%p)
이머징 국채 4.63% (+0.02%p)
이머징 주식 7.50% (+0.04%p)
한국 주식 8.26% (-0.09%p)
한국 3년 국채 1.43% (+0.04%p)
한국 10년 국채 1.71% (+0.01%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.280%p (-0.025%p)
한국 3년 IRS 금리 1.40% (+0.01%p)
한국 3년 CRS 금리 0.79% (+0.01%p)
3. Macro
G20 2020년 경제성장률 컨센서스 2.62% (0.00%p)
- 상향 :
- 하향 :
* 중국 12월 사회총융자, 2.10조위안. 예상 1.65조위안, 전월 1.75조위안
* 미 12월 소매판매, 전월비 +0.3%. 예상 +0.3%, 전월 +0.3%
* 미 필라델피아연은 제조업지수, 17.0. 예상 3.8, 전월 0.3
4. 52주 최고(163개, +35개) vs. 최저(6개, 0개)
+ 52주 최고
* 글로벌 컨설팅 (보유한 데이터 가치 상승)
- Thomson Reuters (캐나다 리서치 컨설팅), IHS Markit (미국 리서치 컨설팅)
+ 52주 최저
5. 한국시장
* 2020년 순익 컨센서스 (단위 조원)
- KOSPI 117.7 (+0.0)
- KOSDAQ 8.4 (+0.1)
- 전기전자 41.8 (-0.0)
- 커뮤니케이션 6.1 (+0.0)
- 자동차 6.3 (0.0)
- 화장품 1.7 (0.0)
- 정유화학 7.9 (-0.0)
- 조선건설기계 4.7 (+0.1)
- 철강 2.7 (-0.0)
- 금융 17.2 (+0.0)
* 중소형주/대형주, 1.03배, +0.01배 (2010년 12월30일 0.85배)
* 코스닥 신용금액, 5.42조원 +0.04조원
- 비중, 2.19%, -0.01%p (저점 1.5%~2.0% 고점)
6. News
[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 98.84 (0.00%)
* 지난주 미 대출 펀드로 3.27억달러 순유입
[중국 크레딧] China Evergrande 2021년 6월 만기 회사채 수익률 7.70% (-0.58%p)
[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 44.5%(-0.1%p)
* 미 상원, 다음주 화요일부터 미 대통령 탄핵심리 개시
[무역분쟁]
* 미 상원, USMCA 개정안 89 대 10으로 비준
[원자재]
2020년 1월 16일 매크로 데일리
세줄요약
(1) Fed 관계자들 중 처음으로 B/S 증가 둔화에 대한 발언이 나왔습니다.
(2) 미중 양국이 1단계 무역합의에 서명했습니다. 중국 금융시장을 개방하고 NPL 인수를 허용키로 했습니다.
(3) 트럼프 대통령이 3단계 무역협상은 없을 것이라고 말했습니다.
야간선물, 299.85 (-0.12%) 외인 -15계약
1개월 NDF 환율 1,155.75원 (+0.89원)
시간외 등락률
* 중국A +0.10%
* 일본 -0.13%
* 대만 -0.32%
자세히 보기
rafikiresearch.blogspot.com
t.me/rafikiresearch
1.중앙은행들
Fed, 월 600억달러 규모 단기국채 매입
- 2020년 12월 16일 금리선물 Fed Fund 내재금리 1.334%(-0.001%p)
미국 1년내 경기침체 확률 30.0% (0.0%p)
FOMC
- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명
* 댈러스연은 총재(중립 투표권있음), "여기서부터는 B/S 증가속도 늦출 계획 찾아봐야"
- "2020년 에너지 부문 capex 10~15% 감소할 듯"
* 필라델피아연은 총재(매파 투표권있음), "인플레, 잠시 2% 상회할 수도 있다"
- "통화정책은 확장적이나 인플레는 거의 없어"
* 샌프란시스코연은 총재(중립 투표권없음), "낮아진 중립금리, 금리역전 일시적으로 나타날 수 있다는 의미"
* 미니애폴리스연은 총재(극비둘기파 투표권있음), "미 경제 전반적으로 양호. 이란 중국 브렉시트는 여전히 리스크"
인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책 7일짜리 Repo 금리 2.86%(+0.18%p)
ECB : 11월부터 월 200억유로 자산매입
일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표
* 일본은행 총재, "일본 경제, 완만한 확장 추세"
2. Credit Cycle :
미 기준금리 1.54% (0.00%p)
미 2년 국채 1.56% (-0.01%p)
미 10년 국채 1.78% (-0.03%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.222%p (-0.021%pp)
미 BBB 회사채 3.06% (-0.02%p)
미 하이일드 4.99% (+0.04%p)
이머징 국채 4.61% (-0.02%p)
이머징 주식 7.46% (-0.00%p)
한국 주식 8.35% (+0.03%p)
한국 3년 국채 1.39% (+0.00%p)
한국 10년 국채 1.70% (-0.02%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.305%p (-0.023%p)
한국 3년 IRS 금리 1.39% (+0.02%p)
한국 3년 CRS 금리 0.78% (-0.01%p)
3. Macro
G20 2020년 경제성장률 컨센서스 2.62% (0.00%p)
- 상향 :
- 하향 :
4. 52주 최고(128개, +12개) vs. 최저(6개, 0개)
+ 52주 최고
* 미국 유틸리티 (미 천연가스 가격 하락)
- Southern Co (미국 전력유틸리티), Edison Intl' (미국 전력유틸리티)
+ 52주 최저
5. 한국시장
* 2020년 순익 컨센서스 (단위 조원)
- KOSPI 117.7 (-0.1)
- KOSDAQ 8.3 (-0.0)
- 전기전자 41.8 (+0.1)
- 커뮤니케이션 6.1 (-0.0)
- 자동차 6.3 (-0.0)
- 화장품 1.7 (0.0)
- 정유화학 7.9 (-0.1)
- 조선건설기계 4.6 (-0.1)
- 철강 2.7 (-0.0)
- 금융 17.2 (+0.0)
* 중소형주/대형주, 1.02배, +0.00배 (2010년 12월30일 0.85배)
* 코스닥 신용금액, 5.38조원 +0.07조원
- 비중, 2.20%, +0.03%p (저점 1.5%~2.0% 고점)
6. News
[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 98.84 (+0.01%)
[중국 크레딧] China Evergrande 2021년 6월 만기 회사채 수익률 8.28% (-0.16%p)
* 중국, 금융시장 개방하고 외국 금융기관에 NPL 매입 허용
[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 44.6%(+0.1%p)
* 미 하원, 대통령 탄핵안 상원으로 이송
[무역분쟁]
* 미중, 1단계 무역합의 서명. 94페이지 분량
- 중국, 2021년까지 미국산 농산물 ~억달러, 에너지 520억달러, 제조품 750억달러 수입키로
* 미 대통령, "무역합의 3단계까지 넘어가지 않길 희망"
- "2단계 무역합의 마치자마자 관세 내려갈 것"
* 중국 부총리, "시장개방 스스로 더 확대하고 1차 무역합의 엄격하게 준수하겠다"
[원자재]
2020년 1월 15일 매크로 데일리
세줄요약
(1) 미 정부가 중국과 1단계 무역합의에 서명해도 관세인하는 대선 이후로 미룰 것으로 전해졌습니다.
(2) 미일EU가 산업 보조금에 대한 WTO 규정 강화에 공조하기로 했습니다.
(3) 중국 5G 핸셋 관련주들이 강세를 이어가고 있습니다.
야간선물, 302.05 (+0.02%) 외인 +237계약
1개월 NDF 환율 1,155.77원 (-0.36원)
시간외 등락률
* 중국A +0.31%
* 일본 -0.17%
* 대만 +0.02%
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1.중앙은행들
Fed, 월 600억달러 규모 단기국채 매입
- 2020년 12월 16일 금리선물 Fed Fund 내재금리 1.335%(-0.012%p)
미국 1년내 경기침체 확률 30.0% (0.0%p)
FOMC
- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명
* 캔자스시티연은 총재(극매파 투표권없음), "작년 금리인하 영향력 평가할 시간 필요"
- "양호한 고용이 소비 지지. 기업 투자 역풍 지속. 주택은 저금리에 반응"
인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책 7일짜리 Repo 금리 2.68%(+0.13%p)
* 인민은행, 2분기에 지준율과 금리 인하할 여력과 필요 있어 <증권보>
ECB : 11월부터 월 200억유로 자산매입
일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표
2. Credit Cycle :
미 기준금리 1.54% (0.00%p)
미 2년 국채 1.57% (-0.01%p)
미 10년 국채 1.81% (-0.04%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.243%p (-0.023%pp)
미 BBB 회사채 3.08% (-0.04%p)
미 하이일드 4.95% (-0.12%p)
이머징 국채 4.63% (-0.05%p)
이머징 주식 7.46% (-0.05%p)
한국 주식 8.32% (-0.06%p)
한국 3년 국채 1.39% (-0.02%p)
한국 10년 국채 1.72% (-0.01%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.328%p (+0.002%p)
한국 3년 IRS 금리 1.37% (-0.04%p)
한국 3년 CRS 금리 0.79% (+0.02%p)
3. Macro
G20 2020년 경제성장률 컨센서스 2.62% (+0.01%p)
- 상향 : 독일, 영국
- 하향 :
4. 52주 최고(116개, +24개) vs. 최저(6개, -3개)
+ 52주 최고
* 핸셋 밸류체인 (5G 핸셋 성장 기대)
- Sunny Optical (중국 전자부품), Murata Manufacturing (일본 전자부품)
+ 52주 최저
5. 한국시장
* 2020년 순익 컨센서스 (단위 조원)
- KOSPI 117.8 (-0.0)
- KOSDAQ 8.3 (-0.0)
- 전기전자 41.7 (-0.0)
- 커뮤니케이션 6.1 (-0.0)
- 자동차 6.3 (-0.0)
- 화장품 1.7 (+0.0)
- 정유화학 8.0 (+0.0)
- 조선건설기계 4.7 (-0.0)
- 철강 2.7 (+0.0)
- 금융 17.2 (+0.0)
* 중소형주/대형주, 1.02배, +0.00배 (2010년 12월30일 0.85배)
* 코스닥 신용금액, 5.31조원 +0.05조원
- 비중, 2.17%, +0.03%p (저점 1.5%~2.0% 고점)
6. News
[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 98.83 (0.00%)
[중국 크레딧] China Evergrande 2021년 6월 만기 회사채 수익률 8.44% (+0.57%p)
* 중국 북동부 단둥항만그룹, 채무조정 과정서 잡음 <블룸버그>
[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 44.4%(-0.1%p)
* 미국 EU 일본, 산업 보조금에 대한 WTO 규정 강화에 노력
[무역분쟁]
* 미 정부, 대선 전까지 대중국 관세 인하하지 않을 것
- 1단계 합의 잘 지켜지는지 확인 후 관세 인하
[원자재]
2020년 1월 14일 매크로 데일리
세줄요약
(1) 중국 정부가 전기차 보조금 삭감 우려를 불식시키면서 테슬라가 10% 올랐습니다.
(2) 중국 비우량 부동산기업 차이나에버그란데의 회사채금리가 급락했습니다.
(3) 미 재무부가 중국을 환율조작국에서 제외할 것으로 전해졌습니다.
야간선물, 302.45 (+0.60%) 외인 +467계약
1개월 NDF 환율 1,153.66원 (-2.63원)
시간외 등락률
* 중국A +0.39%
* 일본 +0.48%
* 대만 +0.62%
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1.중앙은행들
Fed, 월 600억달러 규모 단기국채 매입
- 2020년 12월 16일 금리선물 Fed Fund 내재금리 1.347%(+0.012%p)
미국 1년내 경기침체 확률 30.0% (0.0%p)
FOMC
- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명
* 보스턴연은 총재(매파 투표권없음), "상업용 부동산 cap rate 하락중. 관세불구 인플레상승 관측되지 않아"
* 애틀랜타연은 총재(중립 투표권없음), "미 경제 양호. 부양 필요성 많지 않다"
- "인플레 높아질 만큼 경기과열 지켜 볼 것"
인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책 7일짜리 Repo 금리 2.55%(+0.03%p)
* 중국 국가외환관리국, "프라임브로커 통한 외국은행들의 외환시장 진입 허용"
ECB : 11월부터 월 200억유로 자산매입
* ECB 총재, 23일 ECB 전략 검토 결과 발표
일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표
2. Credit Cycle :
미 기준금리 1.54% (-0.01%p)
미 2년 국채 1.58% (+0.01%p)
미 10년 국채 1.85% (+0.03%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.266%p (+0.016%pp)
미 BBB 회사채 3.12% (+0.03%p)
미 하이일드 5.07% (+0.03%p)
이머징 국채 4.68% (+0.03%p)
이머징 주식 7.51% (-0.00%p)
한국 주식 8.38% (-0.11%p)
한국 3년 국채 1.41% (-0.01%p)
한국 10년 국채 1.73% (+0.02%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.326%p (+0.035%p)
한국 3년 IRS 금리 1.41% (+0.01%p)
한국 3년 CRS 금리 0.77% (+0.03%p)
3. Macro
G20 2020년 경제성장률 컨센서스 2.61% (-0.00%p)
- 상향 :
- 하향 : 이탈리아
4. 52주 최고(116개, -15개) vs. 최저(9개, -1개)
+ 52주 최고
* 미국 S/W (S/W의 클라우드 이전 가속화)
- Nuance (미국 S/W), Adobe (미국 S/W)
+ 52주 최저
5. 한국시장
* 2020년 순익 컨센서스 (단위 조원)
- KOSPI 117.8 (+0.2)
- KOSDAQ 8.3 (-0.0)
- 전기전자 41.7 (+0.4)
- 커뮤니케이션 6.1 (-0.0)
- 자동차 6.3 (+0.0)
- 화장품 1.7 (+0.0)
- 정유화학 8.0 (-0.1)
- 조선건설기계 4.7 (-0.0)
- 철강 2.7 (-0.0)
- 금융 17.2 (-0.0)
* 중소형주/대형주, 1.02배, +0.01배 (2010년 12월30일 0.85배)
* 코스닥 신용금액, 5.26조원 -0.03조원
- 비중, 2.14%, -0.04%p (저점 1.5%~2.0% 고점)
6. News
[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 98.83 (+0.05%)
* Bofa, "미 CLO 시장, 고위험 크레딧물에 대한 확신 있어"
[중국 크레딧] China Evergrande 2021년 6월 만기 회사채 수익률 7.87% (-1.38%p)
* 중국 국영 알루미늄 기업 Qinghai, 지난 10일 960만달러 쿠폰 지급 못해 <블룸버그>
* GoldmanSachs, 5년내 중국 인력 600명까지 2배 확대 계획
[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 44.8%(0.0%p)
* 미 재무부, 중국 환율조작국에서 제외 계획
[무역분쟁]
[원자재]
* 중국 산업정보기술부장, "오는 7월에 전기차 보조금 삭감 없을 것"
2020년 1월 13일 매크로 데일리
세줄요약
(1) 단기급등에 따른 부담으로 글로벌 글로벌 증시가 기술적 조정을 보였습니다.
(2) 일본의 소재 부품 장비 주식들이 IT 경기 호전 기대로 52주 최고를 기록했습니다.
(3) 경기반등 기대로 중국 중소형주 랠리가 이어지고 있습니다.
야간선물, 297.30 (-0.12%) 외인 +369계약
1개월 NDF 환율 1,158.11원 (-3.39원)
시간외 등락률
* 중국A +0.05%
* 일본 -0.50%
* 대만 -0.07%
자세히 보기
rafikiresearch.blogspot.com
t.me/rafikiresearch
1.중앙은행들
Fed, 월 600억달러 규모 단기국채 매입
- 2020년 12월 16일 금리선물 Fed Fund 내재금리 1.335%(-0.003%p)
미국 1년내 경기침체 확률 30.0% (0.0%p)
FOMC
- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명
인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책 7일짜리 Repo 금리 2.52%(+0.02%p)
ECB : 11월부터 월 200억유로 자산매입
일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표
2. Credit Cycle :
미 기준금리 1.55% (0.00%p)
미 2년 국채 1.57% (-0.00%p)
미 10년 국채 1.82% (-0.03%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.250%p (-0.027%pp)
미 BBB 회사채 3.09% (-0.04%p)
미 하이일드 5.04% (-0.05%p)
이머징 국채 4.65% (+0.01%p)
이머징 주식 7.51% (-0.15%p)
한국 주식 8.49% (-0.07%p)
한국 3년 국채 1.42% (+0.00%p)
한국 10년 국채 1.71% (+0.02%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.291%p (+0.021%p)
한국 3년 IRS 금리 1.40% (+0.03%p)
한국 3년 CRS 금리 0.74% (+0.01%p)
3. Macro
G20 2020년 경제성장률 컨센서스 2.61% (+0.01%p)
- 상향 : 일본, 영국, 터키
- 하향 : 독일, 이탈리아
4. 52주 최고(131개, -18개) vs. 최저(10개, +4개)
+ 52주 최고
* 일본 IT 소재 장비 (글로벌 S/W 기업들 투자 사이클 진입)
- Murata Manufacturing (일본 전자부품), Yasakawa Electric (일본 전자부품)
+ 52주 최저
5. 한국시장
* 2020년 순익 컨센서스 (단위 조원)
- KOSPI 117.6 (+0.1)
- KOSDAQ 8.3 (-0.1)
- 전기전자 41.3 (+0.3)
- 커뮤니케이션 6.1 (-0.0)
- 자동차 6.3 (-0.0)
- 화장품 1.7 (+0.0)
- 정유화학 8.1 (-0.1)
- 조선건설기계 4.7 (-0.0)
- 철강 2.7 (0.0)
- 금융 17.2 (-0.0)
* 중소형주/대형주, 1.01배, +0.00배 (2010년 12월30일 0.85배)
* 코스닥 신용금액, 5.29조원 -0.04조원
- 비중, 2.18%, -0.04%p (저점 1.5%~2.0% 고점)
6. News
[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 98.78 (0.00%)
[중국 크레딧] China Evergrande 2021년 6월 만기 회사채 수익률 9.32% (-0.03%p)
* 중국 중소형주 랠리, 경기에 대한 긍정적 시각 보여줘 <블룸버그>
[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 44.8%(0.0%p)
* 대만 차이잉원 총통 재선 성공. 중국과 통일도 독립도 추구하지 않아
[무역분쟁]
* 일본 총리, "한국과 관계 개선 원한다. 한국내 기업 자산압류는 합의 어기는 것"
[원자재]
* IEA, "국제유가 두드러지게 오르지 않을 것. 공급 늘고 중국 등 수요 둔화"
