macro daily_2020.01.27

2020년 1월 27일 매크로 데일리

세줄요약

(1) 중국 코로나 바이러스 사망자 수가 56명에서 80명으로 늘었습니다.

(2) WTI가 나흘 연속 2% 넘게 밀리며 50달러 대 초반까지 하락했습니다.

(3) 유로존 제조업 PMI가 47.8까지 반등했습니다.

야간선물, 303.25 (+0.13%) 외인 -1,244계약
1개월 NDF 환율 1,169.25원 (+1.77원)

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1.중앙은행들

Fed, 월 600억달러 규모 단기국채 매입

- 2020년 12월 16일 금리선물 Fed Fund 내재금리 1.214%(-0.088%p)

미국 1년내 경기침체 확률 30.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명

인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책 7일짜리 Repo 금리 2.60%(0.00%p)

ECB : 11월부터 월 200억유로 자산매입

* ECB, 기준금리, 0.0%로 동결
- ECB 총재, "내재 인플레이션 완만한 상승 조짐. 상당기간 확장적 스탠스 필요"

일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표

2. Credit Cycle : 미 기준금리 > 2년 국채금리 역전

미 기준금리 1.55% (0.00%p) 
미 2년 국채 1.45% (-0.07%p)
미 10년 국채 1.62% (-0.15%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.179%p (-0.062%pp)

미 BBB 회사채 2.89% (-0.13%p)
미 하이일드 5.23% (+0.27%p)

이머징 국채 4.54% (-0.06%p)
이머징 주식 7.60% (+0.03%p)  
한국 주식 8.25% (+0.09%p) 

한국 3년 국채 1.42% (-0.02%p)
한국 10년 국채 1.70% (-0.03%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.276%p (-0.019%p)

한국 3년 IRS 금리 1.41% (-0.02%p)
한국 3년 CRS 금리 0.78% (-0.03%p)

3. Macro

G20 2020년 경제성장률 컨센서스 2.60% (-0.00%p)
- 상향 : 아르헨티나
- 하향 : 캐나다, 인도, 터키

* 유로존 1월 제조업 PMI, 47.8. 작년 4월 이후 최고

* 미 1월 Markit 제조업 PMI, 51.7. 예상 52.5, 전월 52.4

4. 52주 최고(157개, -42개) vs. 최저(18개, +4개)

+ 52주 최고

* 미 유틸리티 (미 시중금리 하락 + 가스가격 하락)

* Nextra Energy (미국 전력유틸리티), Xcel Energy (미국 전력유틸리티)

+ 52주 최저

* 미 에너지 (WTI, 나흘연속 2%대 급락)
- Cabot Oil (미국 에너지), Exxon Mobil (미국 에너지)

5. 한국시장

* 2020년 순익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 117.6 (+0.2) 
- KOSDAQ 8.2 (+0.0)

- 전기전자 41.8 (+0.0)
- 커뮤니케이션 6.1 (+0.0)
- 자동차 6.4 (+0.1)
- 화장품 1.7 (0.0)

- 정유화학 7.7 (-0.0)
- 조선건설기계 4.6 (-0.1)
- 철강 2.7 (0.0)
- 금융 17.1 (+0.0)

* 중소형주/대형주, 1.03배, +0.01배 (2010년 12월30일 0.85배)

* 코스닥 신용금액, 5.60조원 +0.04조원
- 비중, 2.26%, +0.02%p (저점 1.5%~2.0% 고점)

6. News

[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 98.66 (-0.08%)

[중국 크레딧] China Evergrande 2021년 6월 만기 회사채 수익률 8.01% (+0.09%p)

* 중국 코로나 바이러스 사망자, 56명 -> 80명 증가

* 중국 전기차 스타트업 파산신청 법무부 반대 직면 <블룸버그>

[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 45.5%(+1.5%p)

* 독일 재무장관, "독일 정부, 확장적 재정정책 펼치는 중"

[무역분쟁]

* 미 대통령, 알루미늄과 철강 부품에 대해 관세 10%p 인상
- 한국, 멕시코, 캐나다, 호주 등은 예외 적용

[원자재]

* 사우디 아라비아, "코로나 바이러스의 원유수요 영향 제한적일 것"