macro daily_2020.01.06

2020년 1월 6일 매크로 데일리

세줄요약

(1) 미국의 이란 혁명수비대 사령관 폭사로 주가는 내리고 유가는 올랐습니다.

(2) 미 12월 ISM 제조업지수가 컴퓨터 기계 등을 중심으로 부진했습니다. 

(3) 중국 정부가 금융기관 지원을 시사했습니다.

야간선물, 290.90 (-0.21%) 외인 -1,056계약
1개월 NDF 환율 1,165.27원 (-1.65원)

시간외 등락률

* 중국A -0.21% 
* 일본 -0.24%
* 대만 -0.45% 

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1.중앙은행들

Fed, 월 600억달러 규모 단기국채 매입

- 2020년 12월 16일 금리선물 Fed Fund 내재금리 1.303%(-0.061%p)

미국 1년내 경기침체 확률 30.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명

* 시카고연은 총재(비둘기파 투표권없음), "미 경제, 제조업 둔화에도 성장할 수 있다는 것 보여줘"

* 리치몬드연은 총재(중립 투표권없음), "미 성장률, 정상수준 복귀하는 것. 추세하회 아냐"

* 클리브랜드연은 총재(매파 투표권있음), "올해 성장류 2% 예상. 경제 펀더멘털 강하다"

인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책 7일짜리 Repo 금리 2.30%(-0.20%p)

ECB : 11월부터 월 200억유로 자산매입

일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 1.55% (0.00%p) 
미 2년 국채 1.52% (-0.05%p)
미 10년 국채 1.79% (-0.09%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.264%p (-0.042%pp)

미 BBB 회사채 3.06% (-0.07%p)
미 하이일드 5.12% (-0.03%p)

이머징 국채 4.68% (+0.03%p)
이머징 주식 7.58% (-0.04%p)  
한국 주식 8.58% (-0.01%p) 

한국 3년 국채 1.27% (-0.05%p)
한국 10년 국채 1.56% (-0.07%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.289%p (-0.013%p)

한국 3년 IRS 금리 1.25% (-0.03%p)
한국 3년 CRS 금리 0.72% (-0.01%p)

3. Macro

G20 2020년 경제성장률 컨센서스 2.60% (0.00%p)
- 상향 : 
- 하향 : 

* 미 12월 ISM 제조업지수, 47.2. 예상 49.0, 전월 48.1
- 생산 49.1 -> 43.2 
- 건설, 잡화 긍정적 vs. IT, 기계 부정적 

4. 52주 최고(49개, -44개) vs. 최저(4개, +1개)

+ 52주 최고

* 미 국방 (미국-이란 간 지정학적 리스크 고조)
- Lockheed Martin (미국 국방), Raytheon (미국 국방)

+ 52주 최저

5. 한국시장

* 2020년 순익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 117.4 (+0.3) 
- KOSDAQ 8.3 (+0.1)

- 전기전자 40.4 (+0.3)
- 커뮤니케이션 6.1 (+0.0)
- 자동차 6.3 (0.0)
- 화장품 1.7 (0.0)

- 정유화학 8.5 (-0.1)
- 조선건설기계 4.8 (-0.0)
- 철강 2.8 (0.0)
- 금융 17.2 (0.0)

* 중소형주/대형주, 1.03배, +0.04배 (2010년 12월30일 0.85배)

* 코스닥 신용금액, 5.14조원 -0.02조원
- 비중, 2.12%, -0.02%p (저점 1.5%~2.0% 고점)

6. News

[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 98.54 (+0.03%)

* 미 1월 CLO 판매 51억달러. 일년전 100억달러 하회 관측 <블룸버그> 

[중국 크레딧] China Evergrande 2021년 6월 만기 회사채 수익률 9.37% (-0.42%p)

* 중국 금융감독 당국, 중소형 은행과 보험사 지원 시사 <블룸버그> 
- 그림자금융 부동산투기 억제는 지속

[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 45.3%(+0.7%p)

* 이란, 핵합의 사실상 탈퇴 선언. 우라늄 농축 능력과 농도에 대한 제한 철폐 시사 

* 글로벌 대형 제약사들, 올해에도 약가 인상 이어갈 듯 <블룸버그>

[무역분쟁]

[원자재]