macro daily_2020.01.09

2020년 1월 9일 매크로 데일리

세줄요약

(1) 트럼프 대통령이 이란에 무력을 사용하지 않을 것이라고 말했습니다. 

(2) e스포츠 시장 성장으로 보는 게임의 가치가 재평가되고 있습니다.

(3) 제프리 군드라흐가 loan ETF BKLN을 블럭 매수했습니다.

야간선물, 293.50 (+1.15%) 외인 +2,538계약
1개월 NDF 환율 1,160.51원 (-10.32원)

시간외 등락률

* 중국A +1.15% 
* 일본 +1.73%
* 대만 +1.31% 

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1.중앙은행들

Fed, 월 600억달러 규모 단기국채 매입

- 2020년 12월 16일 금리선물 Fed Fund 내재금리 1.348%(+0.039%p)

미국 1년내 경기침체 확률 30.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명

인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책 7일짜리 Repo 금리 2.40%(+0.05%p)

* 인민은행, 리스 기업들의 위험자산 보유 제한키로 

ECB : 11월부터 월 200억유로 자산매입

* ECB 총재, "경제에 가장 큰 위협은 교역의 감소"
- "아직 다가오지 않은 브렉시트가 맞닥뜨릴 도전" 

일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 1.55% (0.00%p) 
미 2년 국채 1.58% (+0.04%p)
미 10년 국채 1.87% (+0.05%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.298%p (+0.018%pp)

미 BBB 회사채 3.16% (+0.06%p)
미 하이일드 5.17% (+0.09%p)

이머징 국채 4.71% (+0.01%p)
이머징 주식 7.61% (-0.04%p)  
한국 주식 8.70% (+0.10%p) 

한국 3년 국채 1.37% (+0.03%p)
한국 10년 국채 1.64% (+0.01%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.269%p (-0.029%p)

한국 3년 IRS 금리 1.32% (+0.02%p)
한국 3년 CRS 금리 0.71% (-0.01%p)

3. Macro

G20 2020년 경제성장률 컨센서스 2.59% (-0.01%p)
- 상향 : 브라질 (2.15% -> 2.20%), 터키 (2.75% -> 2.80%)
- 하향 : 아르헨티나 (-1.70% -> -1.75%), 남아공 (1.10% -> 1.07%)

* 미 12월 ADP 민간고용자수, +20.2만명. 예상 +16.0만명, 전월 +12.4만명

4. 52주 최고(103개, +24개) vs. 최저(19개, +13개)

+ 52주 최고

* 글로벌 게임 (커지는 E-Sports 시장 수혜)
- Activision Blizzard (미국 게임), 엔씨소프트 (한국 게임)

+ 52주 최저

* 아시아 유가상승 피해주 (미국-이란 분쟁으로 유가급등 피해)
- 롯데케미칼 (한국 화학), China Airline (중국 항공)

5. 한국시장

* 2020년 순익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 117.1 (0.0) 
- KOSDAQ 8.4 (0.0)

- 전기전자 40.6 (+0.3)
- 커뮤니케이션 6.1 (-0.0)
- 자동차 6.3 (0.0)
- 화장품 1.7 (-0.0)

- 정유화학 8.2 (-0.2)
- 조선건설기계 4.7 (-0.1)
- 철강 2.7 (-0.0)
- 금융 17.2 (+0.0)

* 중소형주/대형주, 0.99배, -0.02배 (2010년 12월30일 0.85배)

* 코스닥 신용금액, 5.32조원 +0.03조원
- 비중, 2.31%, +0.10%p (저점 1.5%~2.0% 고점)

6. News

[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 98.74 (+0.14%)

* 제프리 군드라흐, Loan ETF BKLN 6,900만달러 블록 매수 

[중국 크레딧] China Evergrande 2021년 6월 만기 회사채 수익률 9.29% (-0.07%p)

[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 44.8%(-0.3%p)

* 미 대통령, "대이란 군사력 사용 원치않아. 평화 끌어안을 준비돼 있다"

[무역분쟁]

[원자재]

* 미 리튬 생산기업 Livent, 배터리 가격 하락으로 capa 확장 계획 재검토