macro daily_2020.01.13

2020년 1월 13일 매크로 데일리

세줄요약

(1) 단기급등에 따른 부담으로 글로벌 글로벌 증시가 기술적 조정을 보였습니다.

(2) 일본의 소재 부품 장비 주식들이 IT 경기 호전 기대로 52주 최고를 기록했습니다.

(3) 경기반등 기대로 중국 중소형주 랠리가 이어지고 있습니다. 

야간선물, 297.30 (-0.12%) 외인 +369계약
1개월 NDF 환율 1,158.11원 (-3.39원)

시간외 등락률

* 중국A +0.05% 
* 일본 -0.50%
* 대만 -0.07% 

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1.중앙은행들

Fed, 월 600억달러 규모 단기국채 매입

- 2020년 12월 16일 금리선물 Fed Fund 내재금리 1.335%(-0.003%p)

미국 1년내 경기침체 확률 30.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명

인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책 7일짜리 Repo 금리 2.52%(+0.02%p)

ECB : 11월부터 월 200억유로 자산매입

일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 1.55% (0.00%p) 
미 2년 국채 1.57% (-0.00%p)
미 10년 국채 1.82% (-0.03%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.250%p (-0.027%pp)

미 BBB 회사채 3.09% (-0.04%p)
미 하이일드 5.04% (-0.05%p)

이머징 국채 4.65% (+0.01%p)
이머징 주식 7.51% (-0.15%p)  
한국 주식 8.49% (-0.07%p) 

한국 3년 국채 1.42% (+0.00%p)
한국 10년 국채 1.71% (+0.02%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.291%p (+0.021%p)

한국 3년 IRS 금리 1.40% (+0.03%p)
한국 3년 CRS 금리 0.74% (+0.01%p)

3. Macro

G20 2020년 경제성장률 컨센서스 2.61% (+0.01%p)
- 상향 : 일본, 영국, 터키
- 하향 : 독일, 이탈리아

4. 52주 최고(131개, -18개) vs. 최저(10개, +4개)

+ 52주 최고

* 일본 IT 소재 장비 (글로벌 S/W 기업들 투자 사이클 진입)
- Murata Manufacturing (일본 전자부품), Yasakawa Electric (일본 전자부품)

+ 52주 최저

5. 한국시장

* 2020년 순익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 117.6 (+0.1) 
- KOSDAQ 8.3 (-0.1)

- 전기전자 41.3 (+0.3)
- 커뮤니케이션 6.1 (-0.0)
- 자동차 6.3 (-0.0)
- 화장품 1.7 (+0.0)

- 정유화학 8.1 (-0.1)
- 조선건설기계 4.7 (-0.0)
- 철강 2.7 (0.0)
- 금융 17.2 (-0.0)

* 중소형주/대형주, 1.01배, +0.00배 (2010년 12월30일 0.85배)

* 코스닥 신용금액, 5.29조원 -0.04조원
- 비중, 2.18%, -0.04%p (저점 1.5%~2.0% 고점)

6. News

[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 98.78 (0.00%)

[중국 크레딧] China Evergrande 2021년 6월 만기 회사채 수익률 9.32% (-0.03%p)

* 중국 중소형주 랠리, 경기에 대한 긍정적 시각 보여줘 <블룸버그>

[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 44.8%(0.0%p)

* 대만 차이잉원 총통 재선 성공. 중국과 통일도 독립도 추구하지 않아 

[무역분쟁]

* 일본 총리, "한국과 관계 개선 원한다. 한국내 기업 자산압류는 합의 어기는 것" 

[원자재]

* IEA, "국제유가 두드러지게 오르지 않을 것. 공급 늘고 중국 등 수요 둔화"