macro daily_2020.01.03

2020년 1월 3일 매크로 데일리

세줄요약

(1) 야간선물 시장에서 외국인이 5,000계약 이상 선물을 순매수했습니다.

(2) 중국 부동산 개발사들의 회사채 금리가 내렸습니다.

(3) 애플 주가가 300달러를 웃도는 등 글로벌 중국 관련주들이 일제히 강세를 보였습니다.

야간선물, 293.20 (+0.84%) 외인 +5,054계약
1개월 NDF 환율 1,157.65원 (-0.53원)

시간외 등락률

* 중국A +0.46% 
* 일본 +0.02%
* 대만 +1.01% 

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1.중앙은행들

Fed, 월 600억달러 규모 단기국채 매입

- 2020년 12월 16일 금리선물 Fed Fund 내재금리 1.364%(-0.019%p)  

미국 1년내 경기침체 확률 30.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명

인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책 7일짜리 Repo 금리 2.50%(-0.50%p)

ECB : 11월부터 월 200억유로 자산매입

일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 1.55% (0.00%p) 
미 2년 국채 1.57% (+0.00%p)
미 10년 국채 1.88% (-0.03%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.306%p (-0.042%pp)

미 BBB 회사채 3.13% (-0.04%p)
미 하이일드 5.15% (-0.04%p)

이머징 국채 4.65% (-0.04%p)
이머징 주식 7.62% (0.00%p) 기준변경 
한국 주식 8.59% (0.00%p) 기준변경

한국 3년 국채 1.32% (-0.04%p)
한국 10년 국채 1.63% (-0.04%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.302%p (-0.015%p)

한국 3년 IRS 금리 1.28% (-0.04%p)
한국 3년 CRS 금리 0.73% (+0.01%p)

3. Macro

G20 2020년 경제성장률 컨센서스 2.60% (0.00%p)
- 상향 : 
- 하향 : 

* 유로존 12월 제조업 PMI, 46.3. 잠정치 45.9 상회

4. 52주 최고(93개, +85개) vs. 최저(3개, +2개)

+ 52주 최고

* 중국 관련주 (인민은행 지준율 인하로 경기개선 기대)
- Kering (프랑스 명품), Caterpillar (미국 건설장비)

+ 52주 최저

5. 한국시장

* 2020년 순익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 117.4 (+0.3) 
- KOSDAQ 8.3 (+0.1)

- 전기전자 40.4 (+0.3)
- 커뮤니케이션 6.1 (+0.0)
- 자동차 6.3 (0.0)
- 화장품 1.7 (0.0)

- 정유화학 8.5 (-0.1)
- 조선건설기계 4.8 (-0.0)
- 철강 2.8 (0.0)
- 금융 17.2 (0.0)

* 중소형주/대형주, 1.03배, +0.04배 (2010년 12월30일 0.85배)

* 코스닥 신용금액, 5.14조원 -0.02조원
- 비중, 2.12%, -0.02%p (저점 1.5%~2.0% 고점)

6. News

[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 98.50 (+0.05%)

* 지난주 미 레버리지론 펀드서 5.7억달러 순유출

[중국 크레딧] China Evergrande 2021년 6월 만기 회사채 수익률 9.79% (-0.46%p)

[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 44.6%(0.0%p)

* 글로벌 대형 제약사들, 올해에도 약가 인상 이어갈 듯 <블룸버그>

[무역분쟁]

[원자재]