macro daily_2020.01.28

2020년 1월 28일 매크로 데일리

세줄요약

(1) 코로나 바이러스 확산으로 중국 금융시장이 다음주 월요일까지 휴장합니다.

(2) 글로벌 중국 소비주들이 일제히 약세를 나타냈습니다.

(3) 볼커룰 완화로 미 은행들의 벤처 투자가 쉬워질 것으로 전해졌습니다.

야간선물, 303.25 (0.00%) 외인 계약
1개월 NDF 환율 1,176.73원 (+8.73원)

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1.중앙은행들

Fed, 월 600억달러 규모 단기국채 매입

- 2020년 12월 16일 금리선물 Fed Fund 내재금리 1.192%(-0.022%p)

미국 1년내 경기침체 확률 30.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명

인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책 7일짜리 Repo 금리 2.60%(0.00%p)

ECB : 11월부터 월 200억유로 자산매입

* 룩셈부르크 ECB 위원, "자산가격 매우 높아. 조정 위험 커지는 중"
- "유로존 경제전망이 지금 확장적 스탠스 정당화"

일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표

2. Credit Cycle : 미 기준금리 > 2년 국채금리 역전

미 기준금리 1.55% (0.00%p) 
미 2년 국채 1.44% (-0.01%p)
미 10년 국채 1.60% (-0.02%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.162%p (-0.017%pp)

미 BBB 회사채 2.87% (-0.02%p)
미 하이일드 5.21% (-0.02%p)

이머징 국채 4.52% (-0.02%p)
이머징 주식 7.60% (+0.00%p)  
한국 주식 8.25% (+0.00%p) 

한국 3년 국채 1.42% (-0.00%p)
한국 10년 국채 1.70% (-0.00%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.276%p (-0.000%p)

한국 3년 IRS 금리 1.41% (-0.00%p)
한국 3년 CRS 금리 0.78% (-0.00%p)

3. Macro

G20 2020년 경제성장률 컨센서스 2.60% (-0.00%p)
- 상향 : 
- 하향 : 터키

* 미 12월 신규주택판매, 연율 694만채. 예상 730만채, 전월 697만채

4. 52주 최고(34개, -123개) vs. 최저(38개, +20개)

+ 52주 최고

* 미 유틸리티 (금리 하락 + 에너지가 하락)

* Southern Co. (미국 전력유틸리티), Xcel Energy (미국 전력유틸리티)

+ 52주 최저

* 글로벌 비료 (비료가격 하락 + 미국 경작면적 감소 우려)
- Nutrien (캐나다 비료), Israel Chemical (이스라엘 비료)

5. 한국시장

* 2020년 순익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 117.6 (+0.2) 
- KOSDAQ 8.2 (+0.0)

- 전기전자 41.8 (+0.0)
- 커뮤니케이션 6.1 (+0.0)
- 자동차 6.4 (+0.1)
- 화장품 1.7 (0.0)

- 정유화학 7.7 (-0.0)
- 조선건설기계 4.6 (-0.1)
- 철강 2.7 (0.0)
- 금융 17.1 (+0.0)

* 중소형주/대형주, 1.03배, +0.01배 (2010년 12월30일 0.85배)

* 코스닥 신용금액, 5.60조원 +0.04조원
- 비중, 2.26%, +0.02%p (저점 1.5%~2.0% 고점)

6. News

[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 98.44 (-0.23%)

[중국 크레딧] China Evergrande 2021년 6월 만기 회사채 수익률 8.01% (+0.09%p)

* 미 정부, 자국민의 중국 여행 재고 권고

[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 45.5%(0.0%p)

* 미 금융감독당국, 볼커룰 완화 방침. 시중은행들의 벤처투자 쉬워질 듯 <블룸버그>

[무역분쟁]

[원자재]

* S&P, 코로나 바이러스 확산으로 올해 중국 성장률 0.1~0.2%p 하향 가능성