macro daily_2025.12.12

 2025년 12월 12일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 미 증시가 소재 산업재 금융을 중심으로 반등하며 사상최고 마감했습니다. 

(2) 스테이블코인 피해주였던 비자와 마스터가 금융업종을 끌어올렸습니다.

(3) IEA가 5월 이후 처음으로 내년 원유 공급과잉 전망 규모를 축소했습니다.

K200 야간선물 등락률, +1.19% (오전 6시 기준)

1개월 NDF 환율 1,470.05원 (-2.15원)

테더 1,489.00원

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1.중앙은행들

- 2026년 3월 18일 금리선물 Fed Fund 내재금리 3.514%(+0.004%p)

미국 1년내 경기침체 확률 30.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 2명 

- 매파 : 3명 

- 중립 : 7명

- 비둘기파 : 4명 

- 극비둘기파 : 3명 

한국은행

* 한은 부총재보, "금리 환율 변동성 확대. 모니터링 강화"

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.50%(+0.01%p)

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.84%, 프랑스 3.55%, 이탈리아 3.52%)

일본은행 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 3.64% (0.00%p) 

미 2년 국채 3.53% (-0.01%p)

미 10년 국채 4.14% (-0.01%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.619%p (+0.011pp)

미 BBB 회사채 5.15% (-0.02%p)

미 하이일드 6.71% (+0.03%p)

이머징 국채 6.53% (+0.01%p)

이머징 주식 6.38% (-0.01%p) 

한국 주식 9.28% (+0.06%p) 

한국 3년 국채 3.10% (+0.02%p)

한국 10년 국채 3.36% (-0.01%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.266%p (-0.019%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (168개 +44개)

* 글로벌 금융 (시중금리 하방경직성)

- Citigroup (미국 은행), US Bancorp (미국 은행)

52주 최저 (34개 -8개)

4. 한국시장

* 2025년 순이익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 306.0 (+0.2) 

- KOSDAQ 10.7 (0.0)

- 전기전자 138.8 (+0.0)

- 커뮤니케이션 8.2 (+0.0)

- 자동차 20.0 (+0.0)

- 화장품 1.1 (0.0)

- 정유화학 7.7 (+0.0)

- 조선건설기계 11.7 (-0.0)

- 철강 2.4 (0.0)

- 금융 36.0 (0.0)

6. 주요 뉴스

 

<산업, 기업> 

* Oracle, 2026회계년 Capex 가이던스 350억달러 -> 500억달러 상향 

* Disney, OpenAI에 10억달러 투자 계획 

* Eli Lilly, 비만 치료제 3상 23% 체중감소 효과 확인

* SK온, 미국 합작법인 Ford와 각자 운영키로

<펀드>

* 

<정책, 지표> 

* IEA, 2026년 원유공급 381.5만 b/d 초과 전망. 기존 전망서 23.1만 b/d 축소 

- 5월 이후 처음 공급과잉 예상 축소