macro daily_2025.12.17

2025년 12월 17일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 미 10월 11월 고용지표가 경기우려를 촉발하며 유가와 금리가 내렸습니다. 

(2) KT&G가 52주 신고가를 경신하며 시총순위 31위를 기록했습니다.

(3) 테슬라가 자율주행차 기대감에 역사상 최고가를 기록했습니다.

K200 야간선물 등락률, +0.40% (오전 6시 기준)

1개월 NDF 환율 1,471.77원 (-1.43원)

테더 1,488.00원

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1.중앙은행들

- 2026년 3월 18일 금리선물 Fed Fund 내재금리 3.492%(-0.021%p)

미국 1년내 경기침체 확률 30.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 2명 

- 매파 : 3명 

- 중립 : 7명

- 비둘기파 : 4명 

- 극비둘기파 : 3명 

* 뉴욕연은 총재 (비둘기파 투표권있음), "지난주 금리인하로 통화정책 적절한 위치"

* 애틀랜타연은 총재 (중립 투표권없음), "인플레가 더 시급한 위험. 내년까지 금리 동결해야"

한국은행

* 금통위원 대다수, 금융안정 주목. 고환율 집값우려

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.50%(-0.02%p)

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.84%, 프랑스 3.54%, 이탈리아 3.54%)

일본은행 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 3.64% (0.00%p) 

미 2년 국채 3.48% (-0.01%p)

미 10년 국채 4.14% (-0.03%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.660%p (-0.002pp)

미 BBB 회사채 5.16% (-0.03%p)

미 하이일드 6.67% (-0.02%p)

이머징 국채 6.44% (-0.04%p)

이머징 주식 6.44% (-0.05%p) 

한국 주식 9.55% (+0.21%p) 

한국 3년 국채 3.00% (+0.01%p)

한국 10년 국채 3.31% (-0.01%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.313%p (-0.029%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (79개 개)

* 글로벌 필수소비재 (고금리로 인한 경기우려)

- KT&G (한국 담배), Dollar Tree (미국 대중상업시설)

52주 최저 (31개 +8개)

4. 한국시장

* 2025년 순이익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 306.5 (0.0) 

- KOSDAQ 10.8 (+0.1)

- 전기전자 140.8 (+2.0)

- 커뮤니케이션 8.2 (0.0)

- 자동차 20.0 (+0.0)

- 화장품 1.1 (0.0)

- 정유화학 6.3 (+0.0)

- 조선건설기계 11.5 (-0.5)

- 철강 2.4 (0.0)

- 금융 36.0 (-0.0)

6. 주요 뉴스

 

<산업, 기업> 

* Apple, iPhone 라인업 확장 계획 <Information>

* Pfizer, 2026년 매출 가이던스 595억~625억달러. 예상 616억달러

- 신약 파이프라인 리빌딩

<펀드>

* 

<정책, 지표> 

* 미 11월 비농업 고용자수, 6.4만명 증가. 예상 +5.0만명, 전월 -10.5만명

- 실업률, 4.6%. 예상 4.5% 

* 유로존 12월 제조업 PMI, 49.2. 예상 49.9, 전월 49.6

- 일본, 49.7

- 미국, 51.8