macro daily_2026.05.04

 [2026년 5월 4일 매크로 데일리]

<세줄요약>

1 씨티가 노조파업 영향으로 올해와 내년 삼성전자 영업익 전망을 낮췄습니다.

2 구글을 중심으로 빅테크들의 올해 Capex 전망이 3% 상향됐습니다.

3 고유가가 길어지면서 주요 중앙은행의 정책 경로가 인상으로 기울고 있습니다. 

K200 야간선물 등락률, +1.65% (오전 6시 기준)

1개월 NDF 환율 1,470.98원 (-5.87원)

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[Data Room]

<중앙은행>

Fed  기준금리 인하 확률

12월 Polymarket 17% (-3%p) vs 미 금리선물 4.8% (-5.2%p)

<크레딧>

미 기준금리 3.64% (0.00%p)

미 2년 국채 3.87% (-0.06%p)

미 10년 국채 4.37% (-0.05%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.492%p (+0.008pp)

미 BBB 회사채 5.41% (-0.05%p)

미 하이일드 6.96% (-0.08%p)

이머징 국채 6.62% (-0.07%p)

이머징 주식 8.08% (+0.00%p)

한국 주식 12.35% (+0.49%p)

한국 3년 국채 3.59% (+0.07%p)

한국 10년 국채 3.91% (+0.07%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.322%p (+0.005%p)

<주식>

* 2026년 KOSPI 순이익 컨센서스 (단위 조원)

- KOSPI 668.2 (+19.7)

- 전기전자 446.2 (+17.6)

  -- 반도체 193.5 (-0.2)

- 커뮤니케이션 8.7 (-0.0)

- 자동차 19.2 (0.0)

- 화장품 1.4 (+0.0)

- 정유화학 3.7 (+0.2)

- 조선건설기계 12.0 (-0.3)

- 금속 4.3 (+0.2)

- 금융 44.8 (-0.0)

* 2026년 S&P500 순이익 컨센서스 (단위 십억달러)

- S&P500 3,005 (+41.0)

- Materials 65 (0.0)

- Energy 152 (+2.0)

- Industrials 206 (+1.0)

- Consumer Staples 146 (0.0)

- Consumer Discretionary 246 (+8.0)

- IT 756 (+7.0)

  -- Semiconductor 310 (0.0)

- Healthcare 302 (+1.0)

- Communication 512 (+21.0)

- Financials 514 (+1.0)

- Real Estate 32 (+1.0)

- Utility 76 (0.0)

* 2026년 빅테크 Capex (단위 십억달러)

- 678.6 (+19.8)

<52주 최고 최저>

최고 (68개 +3개) 최저 (27개 -31개)

[뉴스룸]

<중앙은행>

* 클리블랜드연은 총재 (극매파 투표권있음), "완화 기조 더이상 적절하지 않다"

* 댈러스연은 총재 (매파 투표권있음), "금리 가이던스 양방향"

* 시카고연은 총재 (중립 투표권없음), "물가 2% 향하고 있다는 확신 필요"

<정부, 정책>

* 미 재무장관, 트럼프 계좌 도입 공식화. 신생아에 1,000달러 지급

* IMF, 한국 연금지출 증가속도 G20 중 1위 경고

<크레딧, 사모>

* 

<산업, 기업>

* 마벨 테크놀로지(Marvell), 엔비디아와 20억 달러 규모 전략적 협력 및 AI 네트워킹 ASIC 공급 확대

* 구글 딥마인드, 단백질 구조 예측 AI '알파폴드 3' 상용화 로드맵 공개

* 노보 노르디스크, 경구용 '위고비' 임상 3상 성공. 주사제 대비 동등한 효능 확인

 

<딜 플로>

<헤지펀드, 패밀리오피스>

* 홍콩 중심 패밀리오피스 유치 가속화. 2026년 전세계 시장규모 220억달러 예상