macro daily_2026.05.28

 [2026년 5월 28일 매크로 데일리]

<세줄요약>

1 한국 4월 백화점 매출이 21.7% 늘었고 오늘 금통위는 동결이 유력합니다. 

2 유가 하락으로 소비재와 항공주가 반등했습니다. 글로벌 반도체주들은 쉬었습니다.

3 메타와 MS가 투자자금을 회수하기 위해 유로 챗봇과 코파일럿 서비스를 출시했습니다.

K200 야간선물 등락률, +0315% (오전 6시 기준)

1개월 NDF 환율 1,500.83원 (+1.38원)

KOSPI PBR 2.53배 (+0.06배). 2007년 고점 2.12배

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[Data Room]

<중앙은행>

Fed  기준금리 인하 확률

12월 Polymarket 18% (-1%p) vs 미 금리선물 0% (0.0%p)

<크레딧>

미 기준금리 3.62% (0.00%p)

미 2년 국채 4.03% (-0.01%p)

미 10년 국채 4.48% (-0.00%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.446%p (-0.002pp)

미 BBB 회사채 5.45% (-0.00%p)

미 하이일드 7.06% (+0.02%p)

이머징 국채 6.69% (+0.00%p)

이머징 주식 7.80% (-0.02%p)

한국 주식 10.60% (-0.24%p)

한국 3년 국채 3.71% (+0.05%p)

한국 10년 국채 4.10% (+0.03%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.390%p (-0.021%p)

<주식>

* 2026년 KOSPI 순이익 컨센서스 (단위 조원)

- KOSPI 677.8 (+0.6)

- 전기전자 478.7 (+1.4)

  -- 반도체 200.4 (+0.8)

- 커뮤니케이션 8.7 (-0.0)

- 자동차 19.2 (0.0)

- 화장품 1.4 (0.0)

- 정유화학 5.7 (+0.0)

- 조선건설기계 12.4 (+0.0)

- 금속 4.2 (0.0)

- 금융 45.9 (+0.0)

* 2026년 S&P500 순이익 컨센서스 (단위 십억달러)

- S&P500 3,065 (+5.0)

- Materials 66 (0.0)

- Energy 166 (+5.0)

- Industrials 207 (0.0)

- Consumer Staples 146 (0.0)

- Consumer Discretionary 251 (0.0)

- IT 764 (+1.0)

  -- Semiconductor 313 (0.0)

- Healthcare 293 (0.0)

- Communication 548 (0.0)

- Financials 516 (0.0)

- Real Estate 32 (0.0)

- Utility 76 (0.0)

* 2026년 빅테크 Capex (단위 십억달러)

- 687 (0.0)

<52주 최고 최저>

최고 (143개 +4개) 최저 (73개 +18개)

- Tech : 최고 (55개 -10개) Consumer Disc 최저 (14개 +1개) 

[뉴스룸]

<중앙은행>

* 댈러스연은 총재 (매파 투표권있음), "미 원유생산, 글로벌 생산차질 못 메워"

* 쿡 Fed 이사 (중립 투표권있음), "인플레 지속되면 금리인상 준비해야"

* 한은, 오늘 신현송 신임 총재 주재 첫 금통위

* 그리스 중앙은행장, "6월 금리인상 가능성 높아"

<정부, 정책>

* 한국 4월 백화점 판매, 전년비 21.7%. 전월 +14.7%

- 할인점, 6.6% 감소 전월 -15.2%

* 트럼프 "이란 평화협정 대부분 협상 완료, 곧 발표"…호르무즈 재개방 임박 기대

- "호르무즈 해협 누구도 통제 못해. 미국이 감시할 것"

<크레딧, 사모>

* 사모대출 '카니발라이제이션' 심화 우려…운용사간 고품질 딜 쟁탈 과열 

<산업, 기업>

* 브로드컴, 구글과 차세대 'TPU v6' 광학 인터커넥트 독점 공급 계약 체결

- 광학 데이터 전송 칩셋(Optical Interconnect) 대규모 독점 공급 계약

* 미스트랄 AI, 오픈AI 대항마 차세대 오픈소스 모델 '코디아크 1.0' 전격 공개

- GPT-4o에 필적하는 연산 및 추론 성능

* Meta, AI 챗봇 유료 구독 서비스 출시

* 마이크로소프트, 기업용 윈도우용 자율 실행형 '코파일럿 에이전트' 정식 출시

* 노보 노르디스크, 심혈관 질환 동반 비만 환자 겨냥 '위고비 2.0' 글로벌 임상 3상 착수

- 고위험군 심혈관 질환을 앓고 있는 비만 환자의 사망률 하락이 1차 지표

* 사노피, 미국 면역질환 신약 개발 스타트업 '노바 바이오' 24억 달러 전격 인수

<딜 플로>

<헤지펀드, 패밀리오피스>