macro daily_2023.08.28

 2023년 8월 28일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 중국 정부가 주식 시장과 부동산 시장 부양책을 발표했습니다. 

(2) 파월의 잭슨홀 연설이 이전 발언들과 다르지 않았습니다.

(3) 중국의 주간 국내 여행객이 코로나 이전보다 13% 늘었습니다.

미 10-2년 장단기 금리차 -0.842%p (-0.061%p)

한국 고객예탁금, 52.0조원 +0.6조원

K200 야간선물 등락률, +0.56% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,322.60원 (-2.40원)

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1.중앙은행들

- 2023년 9월 20일 금리선물 Fed Fund 내재금리 5.381%(+0.007%p)

미국 1년내 경기침체 확률 60.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 3명 

- 매파 : 3명 

- 중립 : 6명

- 비둘기파 : 4명 

- 극비둘기파 : 2명 

* Fed 의장 (매파 투표권있음), "금리 올릴지 신중하게 진행"

- "실질 금리, 대부분 중립금리 추정치보다 높아"

- "인플레 지속적으로 둔화될 때까지 억제적 정책"

* 필라델피아연은 총재 (중립 투표권있음), "일러도 내년까진 금리인하 없을 것"

* 클리블랜드연은 총재 (매파 투표권없음), "금리 정점 가까워져 가고 있다"

* 시카고연은 총재 (극비둘기파 투표권있음), "인플레, 원하는 수준보다 높아"

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 2.15%(+0.30%p)

* 인민은행, 일부 주택 구매자 모기지 완화 규정 발표

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.56%, 이탈리아 4.24%, 스프레드 1.68%p)

* ECB 총재, "금리, 필요한 만큼 높게 오래 유지"

일본은행 : 10년 국채금리 목표 -0.5%~0.5% vs. 0.661%(+0.005%p)

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 5.33% (0.00%p) 

미 2년 국채 5.07% (+0.05%p)

미 10년 국채 4.23% (-0.00%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 -0.842%p (-0.061pp)

미 BBB 회사채 5.90% (-0.01%p)

미 하이일드 8.65% (+0.02%p)

이머징 국채 7.73% (-0.07%p)

이머징 주식 7.47% (-0.09%p) 

한국 주식 6.07% (+0.02%p) 

한국 3년 국채 3.79% (+0.04%p)

한국 10년 국채 3.93% (+0.05%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.143%p (+0.020%p)

한국 3년 IRS 금리 3.73% (+0.04%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (20개 -31개)

* 미 AI (원가율 개선)

- Intuit (미국 응용S/W), Splunk (미국 응용S/W)

52주 최저 (53개 +48개)

* 미 태양광 (가스가격 하락)

- Solar Edge (미국 재생에너지장비), Enphasae (미국 재생에너지장비)

4. 한국시장

* 2023년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 176.5 (-0.7) 

- KOSDAQ 11.2 (-0.1)

- 전기전자 8.8 (-0.0)

- 커뮤니케이션 7.8 (-0.0)

- 자동차 26.4 (0.0)

- 화장품 1.5 (0.0)

- 정유화학 16.0 (+0.0)

- 조선건설기계 7.3 (-0.0)

- 철강 6.5 (0.0)

- 금융 40.9 (+0.0)

5. 뉴스 

1) 중국 정부, 증권거래 활성화 위해 인지세 0.2% -> 0.1%로 인하

- IPO 속도 조절키로

- China Evergrande 8월28일 거래재개 준비 

2) 중국 20일까지 주간 국내 여행객, 코로나 이전보다 13% 증가

3) Boeing, 4년 만에 737맥스 인도 준비

4) 국토부, GS건설 10개월 영업정지 처분