macro daily_2023.09.01

 2023년 9월 1일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 시진핑 주석이 다음주 G20에 불참할 것이라고 블룸버그가 보도했습니다.

(2) 채권 펀드 핌코가 MBS 매수 의향을 드러냈습니다.

(3) 브로드컴이 반도체의 모든 성장은 AI에서 나오고 있다고 진단했습니다.

미 10-2년 장단기 금리차 -0.757%p (+0.013%p)

한국 고객예탁금, 51.4조원 -0.1조원

K200 야간선물 등락률, -0.16% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,323.50원 (+0.85원)

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1.중앙은행들

- 2023년 9월 20일 금리선물 Fed Fund 내재금리 5.358%(0.000%p)

미국 1년내 경기침체 확률 60.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 3명 

- 매파 : 3명 

- 중립 : 6명

- 비둘기파 : 4명 

- 극비둘기파 : 2명 

* 애틀랜타연은 총재 (비둘기파 투표권없음), "현재 통화정책 스탠스, 적절하게 긴축적"

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 2.28%(-0.12%p)

* 인민은행, 생애 첫번째 두번째 주택 구매자에 대한 선급금 비율 각각 20% 30%로 인하

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.46%, 이탈리아 4.11%, 스프레드 1.65%p)

일본은행 : 10년 국채금리 목표 -0.5%~0.5% vs. 0.651%(-0.001%p)

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 5.33% (0.00%p) 

미 2년 국채 4.85% (-0.03%p)

미 10년 국채 4.10% (-0.01%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 -0.757%p (+0.013pp)

미 BBB 회사채 5.75% (-0.01%p)

미 하이일드 8.42% (-0.03%p)

이머징 국채 7.60% (-0.03%p)

이머징 주식 7.41% (-0.02%p) 

한국 주식 5.94% (+0.00%p) 

한국 3년 국채 3.71% (-0.03%p)

한국 10년 국채 3.82% (-0.03%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.108%p (-0.009%p)

한국 3년 IRS 금리 3.65% (-0.03%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (107개 +2개)

* 일본 수출주 (엔화 약세 기대)

- Honda Motor (일본 자동차), Komatsu (일본 기계)

52주 최저 (0개 -2개)

* 미국 저가 소매 (한계 소비 부진 우려)

- Dollar General (미국 소매), Dollar Tree (미국 소매)

4. 한국시장

* 2023년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 176.0 (-0.3) 

- KOSDAQ 11.0 (-0.2)

- 전기전자 8.4 (-0.2)

- 커뮤니케이션 7.9 (+0.1)

- 자동차 26.4 (0.0)

- 화장품 1.5 (+0.1)

- 정유화학 16.0 (+0.0)

- 조선건설기계 7.3 (0.0)

- 철강 6.5 (+0.0)

- 금융 40.9 (0.0)

5. 뉴스 

1) 중국 주석, 인도와 관계 악화로 다음주 G20 불참 의향 <블룸버그>

2) Pimco, 모기지채권 매수 의향 드러내 

- "중소형은행 파산, Fed QT 등으로 가격 메리트 생겨"

3) 미 7월 개인지출, 전월비 0.8%. 예상 +0.7%, 전월 +0.5%

- 개인소득, +0.2%. 예상 +0.3%, 전월 +0.3%

4) Broadcom, "모든 성장은 AI 관련 분야에서 나와"

- "AI 제외하면 반도체 성장 없어"