macro daily_2023.09.21

 2023년 9월 21일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 파월이 중립금리가 더 높을 수도 있다고 말하며 미 증시가 1% 내렸습니다.

(2) 인민은행이 추가 경기부양을 시사했고 지방부채 해결에 은행 활용을 시사했습니다.

(3) UAW가 사측이 굴복하지 않으면 금요일 파업을 확대할 것이라고 밝혔습니다.

미 10-2년 장단기 금리차 -0.770%p (-0.045%p)

한국 고객예탁금, 50.6조원 +0.6조원

K200 야간선물 등락률, -0.03% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,331.64원 (+1.49원)

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1.중앙은행들

- 2023년 12월 13일 금리선물 Fed Fund 내재금리 5.462%(+0.019%p)

미국 1년내 경기침체 확률 60.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 3명 

- 매파 : 3명 

- 중립 : 6명

- 비둘기파 : 4명 

- 극비둘기파 : 2명 

* FOMC, 기준금리 5.25~5.50% 동결

- 성명, "경기확장 견고하고 고용 둔화됐으나 강해"

* 점도표, 2024년 말 기준금리 4.75% -> 5.125%로 50bp 상향

* Fed 의장 (매파 투표권있음), "중립금리, 아마 더 높을 수도 있다. 아직 모른다"

- "실질금리, 일정기간 플러스 유지해야. 도달하려는 지점에 상당히 근접"

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 2.15%(0.00%p)

* 인민은행 국장, "경기대응 정책 조정 확대, 유동성 충분히 확대"

- "금융회사들, 지방정부 부채 해결 지원 지도"

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.70%, 이탈리아 4.45%, 스프레드 1.75%p)

일본은행 : 10년 국채금리 목표 -0.5%~0.5% vs. 0.727%(+0.009%p)

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 5.33% (0.00%p) 

미 2년 국채 5.16% (+0.07%p)

미 10년 국채 4.39% (+0.03%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 -0.770%p (-0.045pp)

미 BBB 회사채 6.03% (+0.03%p)

미 하이일드 8.63% (+0.02%p)

이머징 국채 7.90% (-0.01%p)

이머징 주식 7.40% (+0.03%p) 

한국 주식 5.89% (-0.01%p) 

한국 3년 국채 3.88% (-0.00%p)

한국 10년 국채 3.95% (0.00%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.072%p (+0.005%p)

한국 3년 IRS 금리 3.82% (0.00%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (94개 +24개)

* 글로벌 PE (유리해진 인수여건)

- Blackstone (미국 PE), Apollo (미국 PE)

52주 최저 (0개 -3개)

4. 한국시장

* 2023년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 177.2 (-0.2) 

- KOSDAQ 10.3 (-0.1)

- 전기전자 7.8 (-0.0)

- 커뮤니케이션 7.9 (0.0)

- 자동차 26.5 (0.0)

- 화장품 1.4 (0.0)

- 정유화학 16.2 (-0.0)

- 조선건설기계 7.8 (-0.0)

- 철강 6.5 (0.0)

- 금융 41.8 (0.0)

5. 뉴스 

1) GM, "UAW의 임금 30% 인상 요구 과하다"

- Stellantis, UAW에 새 조건 제시

2) 플로리다 주지사, 2025년 가솔린 가격 갤런당 2달러 목표 

- 더 많은 미국 내 시추 허용 주장

3) Apollo Global, 대출 확대 위해 25억달러 조달

4) 신세계 그룹, 계열사 대표이사 25명 중 9명 교체