macro daily_2020.04.27

2020년 4월 27일 매크로 데일리

세줄요약

(1) 1분기 글로벌 기업들의 실적에서 온라인 부문 성장이 확인됐습니다.

(2) 1분기말 비상 재고 축적 수요가 있었습니다. 2분기에 되돌려질 것으로 보입니다.  

(3) 뉴욕시가 이르면 15일 경제활동을 재개합니다.

iShare MSCI Korea 조정 등락률 +1.00%
1개월 NDF 환율 1,229.73원 (-5.92원)

미 5년 breakeven rate 0.72% (+0.09%p, 2% 근접시 달러유동성 축소우려)

* 주요국 주가지수 시간외

- 중국 +0.29%
- 일본 +1.30%
- 대만 +0.88%

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1.중앙은행들

Fed, 2분기중 Repo 운영 축소

- 2020년 12월 16일 금리선물 Fed Fund 내재금리 0.063%(+0.000%p)

미국 1년내 경기침체 확률 100.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명

* Fed, 국채매입 일 150억달러에서 100억달러로 축소 

인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책 7일짜리 Repo 금리 1.40%(0.00%p)

ECB : 200억유로 자산매입 + 올해말까지 1,200억유로 QE 추가

일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 0.04% (-0.01%p) 
미 2년 국채 0.22% (+0.00%p)
미 10년 국채 0.60% (+0.01%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.376%p (+0.010%pp)

미 BBB 회사채 2.85% (-0.01%p)
미 하이일드 8.38% (+0.14%p)

이머징 국채 6.50% (+0.03%p)
이머징 주식 7.67% (+0.01%p)  
한국 주식 8.20% (+0.01%p) 

한국 3년 국채 1.01% (-0.02%p)
한국 10년 국채 1.54% (-0.01%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.528%p (+0.007%p)

한국 3년 IRS 금리 0.93% (-0.03%p)
한국 3년 CRS 금리 -0.34% (-0.08%p)

3. Macro

G20 2020년 경제성장률 컨센서스 -1.95% (-0.38%p)

- 상향 : 
- 하향 : 

4. 52주 최고(22개, +6개) vs. 최저(5개, -6개)

+ 52주 최고

+ 52주 최저

5. 한국시장

* 2020년 순익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 95.2 (-0.7) 
- KOSDAQ 7.1 (-0.0)

- 전기전자 35.5 (-0.3)
- 커뮤니케이션 5.8 (+0.1)
- 자동차 4.4 (-0.4)
- 화장품 1.4 (+0.1)

- 정유화학 3.7 (+0.0)
- 조선건설기계 3.7 (+0.0)
- 철강 1.6 (0.0)
- 금융 15.1 (-0.1)

* 중소형주/대형주, 1.10배, -0.01배 (2010년 12월30일 0.85배)

* 코스닥 신용금액, 4.47조원 +0.07조원
- 비중, 1.92%, +0.05%p (저점 1.5%~2.0% 고점)

6. News

[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 90.00 (-0.17%, Par=100)

* CLO 매니저들, CLO 구성시 투기등급 비율 상향 요구 <블룸버그>

[바이러스]

* 뉴욕시장, "이르면 15일 경제활동 재개" <블룸버그>

* 이탈리아 스페인 사망자 감소. 스페인 6주만에 어린이 외출 허용

[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 45.8%(-0.2%p)

* 미 재무장관, "시간 두고 재정적자 증가에 관심 필요"

[무역분쟁]

[원자재]

* Haliburton, "베네수엘라서 원유생산 중단"

[주요기업]

* Verizon, COVID19로 데이터 사용 +9%
- 비디오 사용 +41%
- 게임 사용 +213%

* Hermes, "중국 매출, 경제활동 재개후 두자릿수 증가"

* Nestle, "네스프레소 온라인 매출, 3월 한달간 60% 증가"