macro daily_2020.04.16

2020년 4월 16일 매크로 데일리

세줄요약

(1) OPEC+ 감산에도 원유저장이 한계에 도달하면서 WTI가 장중 20달러를 하회했습니다.

(2) 아마존, 넷플릭스에 이어 게임주들이 52주 신고가에 합류했습니다.

(3) 21대 총선에서 여당이 176석을 확보했습니다.

iShare MSCI Korea 조정 등락률 -1.81%
1개월 NDF 환율 1,223.50원 (+6.40원)

미 5년 breakeven rate 0.83% (-0.94%p, 2% 근접시 달러유동성 축소우려)

* 주요국 주가지수 시간외

- 중국 -1.34%
- 일본 -1.58%
- 대만 -0.90%

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1.중앙은행들

Fed, 2분기중 Repo 운영 축소

- 2020년 12월 16일 금리선물 Fed Fund 내재금리 0.069%(-0.005%p)

미국 1년내 경기침체 확률 100.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명

* 세인트루이스연은 총재(극비둘기파 투표권없음), "바이러스 통제 잘 이뤄지면 미 경제 V자 반등"

* 미니애폴리스연은 총재(극비둘기파 투표권있음), "정상으로의 복귀 점진적일 것"

* 시카고연은 총재(비둘기파 투표권없음), "인플레 하락을 걱정하지 상승을 걱정하지 않아"

* 애틀랜타연은 총재(중립 투표권없음), "위기 극복에 가장 좋은 방법은 중앙은행이 거대해지는 것"

인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책 7일짜리 Repo 금리 1.50%(-0.10%p)

* 인민은행, 심천 청도 등에서 디지털 화폐 사용 시뮬레이션 <블룸버그>

ECB : 200억유로 자산매입 + 올해말까지 1,200억유로 QE 추가

일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 0.05% (0.00%p) 
미 2년 국채 0.20% (-0.04%p)
미 10년 국채 0.63% (-0.13%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.436%p (-0.084%pp)

미 BBB 회사채 2.86% (-0.40%p)
미 하이일드 7.71% (-0.83%p)

이머징 국채 6.07% (-0.31%p)
이머징 주식 7.89% (-0.16%p)  
한국 주식 8.58% (-0.10%p) 

한국 3년 국채 1.00% (+0.00%p)
한국 10년 국채 1.46% (-0.02%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.462%p (-0.016%p)

한국 3년 IRS 금리 0.96% (-0.00%p)
한국 3년 CRS 금리 -0.09% (-0.03%p)

3. Macro

G20 2020년 경제성장률 컨센서스 -1.25% (-0.36%p)

- 상향 : 
- 하향 : 

4. 52주 최고(19개, +9개) vs. 최저(5개, +4개)

+ 52주 최고

* 글로벌 게임 (사회적 격리로 온라인 소비 증가)
- Activision Blizzard (미국 게임), Electronic Arts (미국 게임)

+ 52주 최저

* 유럽 은행 (구조조정으로 인한 대손충당금 증가 우려)
- Bank of Ireland (아일랜드 은행), Swedbank (스웨덴 은행)

5. 한국시장

* 2020년 순익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 96.8 (-0.6) 
- KOSDAQ 7.2 (-0.0)

- 전기전자 35.8 (-0.2)
- 커뮤니케이션 5.7 (-0.0)
- 자동차 5.1 (-0.1)
- 화장품 1.3 (-0.1)

- 정유화학 4.0 (0.0)
- 조선건설기계 3.7 (-0.0)
- 철강 1.7 (-0.0)
- 금융 15.2 (-0.0)

* 중소형주/대형주, 1.09배, +0.01배 (2010년 12월30일 0.85배)

* 코스닥 신용금액, 4.10조원 +0.10조원
- 비중, 1.83%, -0.02%p (저점 1.5%~2.0% 고점)

6. News

[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 90.86 (-0.18%, Par=100)

* 뉴욕 스포츠클럽, 파산신청 고려 

[바이러스]

* 독일 총리, "5월 초 경제활동 재개할 계획"

[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 45.5%(+0.6%p)

* 여당, 21대 총선서 300석 중 180석 단독 확보

[무역분쟁]

[원자재]

* IEA, OPEC+ 합의 불구 원유 저장 한계 도달. WTI 장중 배럴당 20달러 하회

[주요기업]

* ASML, 2분기 가이던스 제시 보류 불구 양호한 업황 예상