macro daily_2020.04.01

2020년 4월 1일 매크로 데일리

세줄요약

(1) 글로벌 통화정책의 초점이 중앙은행의 완화에서 시중은행들의 대출증가로 이동하고 있습니다. 

(2) 트럼프 대통령이 다음 구제법안에 2조달러 인프라 투자를 요청할 것으로 전해졌습니다.

(3) 미국 레버리지론지수가 Par의 87%까지 회복했습니다.

야간선물 234.75 (-0.53%) 외인 -574계약
1개월 NDF 환율 1,217.96원 (-2.04원)

미 5년 breakeven rate 0.53% (-0.02%p, 2% 근접시 달러유동성 축소우려)

* 주요국 주가지수 시간외

- 중국 -0.97%
- 일본 -1.16%
- 대만 +0.05%

자세히 보기

rafikiresearch.blogspot.com
t.me/rafikiresearch

1.중앙은행들

Fed, 2분기중 Repo 운영 축소

- 2020년 12월 16일 금리선물 Fed Fund 내재금리 0.074%(+0.003%p)

미국 1년내 경기침체 확률 40.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명

* 샌프란시스코연은 총재(중립 투표권없음), "미 경제, 이미 침체에 들어와 있을 수도"
- "Fed, 금융기관의 대출 기능 유지시키기 위해 노력중"

* 클리블랜드연은 총재(매파 투표권있음), "은행들에 대출 권장하는 중"

인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책 7일짜리 Repo 금리 2.25%(+0.45%p)

* 마 준 인민은행 자문역, 2020년 경제성장률 목표 설정 보류 권고 <경제일보>

ECB : 200억유로 자산매입 + 올해말까지 1,200억유로 QE 추가

* ECB 부총재, "EU 회원국, 코로나채권 발행 동참해야"

일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 0.09% (-0.01%p) 
미 2년 국채 0.25% (+0.02%p)
미 10년 국채 0.66% (-0.05%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.417%p (-0.065%pp)

미 BBB 회사채 3.47% (-0.14%p)
미 하이일드 9.63% (-0.26%p)

이머징 국채 6.57% (+0.13%p)
이머징 주식 8.87% (+0.06%p)  
한국 주식 9.88% (-0.02%p) 

한국 3년 국채 1.07% (-0.04%p)
한국 10년 국채 1.55% (-0.02%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.482%p (+0.020%p)

한국 3년 IRS 금리 1.00% (+0.01%p)
한국 3년 CRS 금리 -0.20% (-0.04%p)

3. Macro

G20 2020년 경제성장률 컨센서스 1.39% (-0.15%p)

- 상향 : 
- 하향 : 7개국 제외 전부

* 미 3월 컨퍼런스보드 소비자신뢰지수, 120. 예상 110, 전월 132.6

4. 52주 최고(9개, +4개) vs. 최저(7개, -11개)

+ 52주 최고

+ 52주 최저

5. 한국시장

* 2020년 순익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 105.3 (-0.6) 
- KOSDAQ 7.3 (+0.0)

- 전기전자 39.1 (-0.4)
- 커뮤니케이션 5.9 (-0.0)
- 자동차 5.9 (0.0)
- 화장품 1.5 (0.0)

- 정유화학 4.9 (-0.1)
- 조선건설기계 4.1 (-0.0)
- 철강 2.1 (-0.0)
- 금융 16.2 (0.0)

* 중소형주/대형주, 1.05배, +0.03배 (2010년 12월30일 0.85배)

* 코스닥 신용금액, 3.40조원 +0.04조원
- 비중, 1.63%, -0.07%p (저점 1.5%~2.0% 고점)

6. News

[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 87.42 (+3.82%, Par=100)

[바이러스]

* 이탈리아 확진자수, 어제 이틀 연속 4,000명대 증가. 증가율 +3.98%

[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 47.3%(0.0%p)

* 미 대통령, 다음 구제법안에 2조달러 규모 인프라 패키지 요청

[무역분쟁]

* 미 대통령, 수입관세 90일 납부 연기 발표할 듯 <블룸버그>

[주요기업]

* HSBC-Barclays-Santander, 배당 보류키로 

* Glencore, 주당 0.2달러 현금 배당 보류

* Xerox, HP에 대한 적대적 인수 시도 중단