macro daily_2020.04.14

2020년 4월 14일 매크로 데일리

세줄요약

(1) 미 CDC 국장이 미국 내 바이러스가 현재 최고이고 앞으로 감소할 것으로 내다봤습니다.

(2) 아마존과 넷플릭스가 사상최고치를 경신했습니다.

(3) 올해 G20 성장률 컨센서스가 마이너스까지 하락했습니다.

iShare MSCI Korea 조정 등락률 +1.53%
1개월 NDF 환율 1,214.90원 (-2.85원)

미 5년 breakeven rate 0.92% (+0.05%p, 2% 근접시 달러유동성 축소우려)

* 주요국 주가지수 시간외

- 중국 -0.06%
- 일본 +0.10%
- 대만 +0.31%

자세히 보기

rafikiresearch.blogspot.com
t.me/rafikiresearch

1.중앙은행들

Fed, 2분기중 Repo 운영 축소

- 2020년 12월 16일 금리선물 Fed Fund 내재금리 0.074%(+0.002%p)

미국 1년내 경기침체 확률 100.0% (+60.0%p)

FOMC

- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명

* 클라리다 Fed 부의장 (비둘기파 투표권있음), "경제, 정상궤도 오를 때까지 제로 수준 유지"
- "디플레이션으로부터 빠져나오게 할 수단 있다"

인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책 7일짜리 Repo 금리 1.70%(+0.10%p)

ECB : 200억유로 자산매입 + 올해말까지 1,200억유로 QE 추가

일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 0.05% (0.00%p) 
미 2년 국채 0.24% (+0.01%p)
미 10년 국채 0.76% (+0.04%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.520%p (+0.026%pp)

미 BBB 회사채 3.26% (-0.18%p)
미 하이일드 8.52% (-0.84%p)

이머징 국채 6.38% (-0.15%p)
이머징 주식 8.05% (-0.13%p)  
한국 주식 8.68% (-0.28%p) 

한국 3년 국채 1.00% (+0.01%p)
한국 10년 국채 1.48% (+0.04%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.478%p (+0.026%p)

한국 3년 IRS 금리 0.96% (+0.01%p)
한국 3년 CRS 금리 -0.06% (+0.05%p)

3. Macro

G20 2020년 경제성장률 컨센서스 -0.89% (-1.19%p)

- 상향 : 
- 하향 : 

4. 52주 최고(10개, +2개) vs. 최저(1개, -1개)

+ 52주 최고

* 온라인 소비 (저금리 + 사회적 격리)
- Amazon (미국 온라인 소매), Netflix (미국 미디어엔터)

+ 52주 최저

5. 한국시장

* 2020년 순익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 97.4 (-0.5) 
- KOSDAQ 7.2 (-0.2)

- 전기전자 36.0 (+0.0)
- 커뮤니케이션 5.7 (+0.0)
- 자동차 5.2 (-0.2)
- 화장품 1.4 (-0.0)

- 정유화학 4.0 (-0.0)
- 조선건설기계 3.7 (-0.1)
- 철강 1.7 (-0.1)
- 금융 15.3 (-0.1)

* 중소형주/대형주, 1.08배, +0.03배 (2010년 12월30일 0.85배)

* 코스닥 신용금액, 4.00조원 +0.03조원
- 비중, 1.85%, +0.08%p (저점 1.5%~2.0% 고점)

6. News

[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 91.03 (+0.85%, Par=100)

* UBS, "미 신용 스프레드 다시 벌어질 것. Fed가 가격 너무 올려놔"

[바이러스]

* 미 질병관리국장, "미국, 바이러스 peak에 가까워. 향후 수일간 바이러스 감소"

[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 44.9%(-0.3%p)

* 샌더스 미 민주당 상원의원, 바이든 전 부통령 지지 

[무역분쟁]

[원자재]

* 사우디 Aramco, 5월 아시아향 OSP 2.95-5.50달러 인하

[주요기업]

* Amazon, 7만 5,000명 추가 고용 계획