macro daily_2020.04.07

2020년 4월 7일 매크로 데일리

세줄요약

(1) 한달여 만에 미국서 레버리지 론이 발행됐습니다.

(2) 뉴욕시와 주요 유럽 국가들에서 감염자수가 감소했습니다. 주말엔 검사가 적어 주의가 필요합니다.

(3) 노르웨이 브라질 등 더 많은 산유국들이 이번 감산논의에 참여할 것으로 보입니다.

야간선물 243.75 (+1.27%) 외인 -120계약
1개월 NDF 환율 1,224.08원 (-9.32원)

미 5년 breakeven rate 0.83% (+0.06%p, 2% 근접시 달러유동성 축소우려)

* 주요국 주가지수 시간외

- 중국 +0.74%
- 일본 +1.88%
- 대만 +1.56%

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1.중앙은행들

Fed, 2분기중 Repo 운영 축소

- 2020년 12월 16일 금리선물 Fed Fund 내재금리 0.077%(0.000%p)

미국 1년내 경기침체 확률 40.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명

* Fed 의장, 목요일 오전 10시(한국시간 목요일 밤 11시) 웹캐스트 예정

* Fed, 미 중소기업부의 급여보호 프로그램 보증대출 매입 계획

* Fed, 중소은행 레버리지 비율 규정 완화

인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책 7일짜리 Repo 금리 1.50%(-0.20%p)

ECB : 200억유로 자산매입 + 올해말까지 1,200억유로 QE 추가

일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 0.05% (0.00%p) 
미 2년 국채 0.26% (+0.03%p)
미 10년 국채 0.68% (+0.09%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.415%p (+0.049%pp)

미 BBB 회사채 3.65% (+0.09%p)
미 하이일드 10.06% (+0.09%p)

이머징 국채 6.64% (+0.08%p)
이머징 주식 8.76% (-0.02%p)  
한국 주식 9.64% (-0.03%p) 

한국 3년 국채 1.06% (-0.01%p)
한국 10년 국채 1.55% (+0.00%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.491%p (+0.006%p)

한국 3년 IRS 금리 1.00% (-0.04%p)
한국 3년 CRS 금리 -0.16% (-0.10%p)

3. Macro

G20 2020년 경제성장률 컨센서스 0.79% (-0.19%p)

- 상향 : 
- 하향 : 

4. 52주 최고(2개, +1개) vs. 최저(50개, +11개)

+ 52주 최고

* 미 소프트웨어 (주요 선진국 원격 근무 증가)
- Citrix (미국 S/W) Equinix (미국 데이터센터 REITs) 

+ 52주 최저

* 일본 자동차 밸류체인 (일본 정부 비상사태 선포로 가동중단 가능성)
- Nissan (일본 자동차), Nippon Steel (일본 철강)

5. 한국시장

* 2020년 순익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 102.0 (-1.0) 
- KOSDAQ 7.4 (+0.1)

- 전기전자 38.1 (-0.1)
- 커뮤니케이션 5.8 (-0.0)
- 자동차 5.7 (-0.0)
- 화장품 1.4 (-0.0)

- 정유화학 4.4 (-0.2)
- 조선건설기계 3.9 (-0.1)
- 철강 1.9 (-0.0)
- 금융 15.7 (-0.1)

* 중소형주/대형주, 1.08배, +0.00배 (2010년 12월30일 0.85배)

* 코스닥 신용금액, 3.60조원 +0.07조원
- 비중, 1.65%, -0.04%p (저점 1.5%~2.0% 고점)

6. News

[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 87.34 (+0.97%, Par=100)

* 미국서 한달여 만에 레버리지론 발행. 복합 레저기업 Landry's <블룸버그> 

[바이러스]

* 뉴욕 시장, "뉴욕 코로나 바이러스 감염 peak out"
- "더 이상의 산소 호흡기는 불필요"

* 이탈리아-프랑스 코로나 바이러스 감염자수 3주래 최저 

[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 46.9%(0.0%p)

* 독일 정부, 중소기업들에 대한 무제한 신용 프로그램 고려

[무역분쟁]

[원자재]

* 브라질 에너지장관, 사우디 초대로 G20 석유회담 참석 

[주요기업]