macro daily_2020.04.09

2020년 4월 9일 매크로 데일리

세줄요약

(1) 샌더스 상원의원이 미 민주당 대선 경선을 포기했습니다. 

(2) 미 레버리지론지수가 88.9까지 반등했습니다. 미 하이일드 스프레드가 다시 내렸습니다.

(3) 미 주요 기업들이 감원과 조업 축소에도 배당 계획은 유지하고 있습니다.

iShare MSCI Korea 조정 등락률 +2.27%
1개월 NDF 환율 1,214.75원 (-6.40원)

미 5년 breakeven rate 0.85% (-0.02%p, 2% 근접시 달러유동성 축소우려)

* 주요국 주가지수 시간외

- 중국 +0.55%
- 일본 +1.16%
- 대만 +0.03%

자세히 보기

rafikiresearch.blogspot.com
t.me/rafikiresearch

1.중앙은행들

Fed, 2분기중 Repo 운영 축소

- 2020년 12월 16일 금리선물 Fed Fund 내재금리 0.074%(-0.000%p)

미국 1년내 경기침체 확률 40.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명

* 댈러스연은 총재(중립 투표권있음), "미 경제, 하반기부터 회복. 바이러스에 달려"
- "미 경제, 위기에서 빠져나와도 이전보다 덜 번청할 것"

인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책 7일짜리 Repo 금리 1.40%(-0.10%p)

ECB : 200억유로 자산매입 + 올해말까지 1,200억유로 QE 추가

* ECB 총재, "EU 회원국 하나가 고통받으면 다른 나라들도 피할 수 없어"

일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 0.05% (0.00%p) 
미 2년 국채 0.25% (-0.01%p)
미 10년 국채 0.77% (+0.06%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.516%p (+0.064%pp)

미 BBB 회사채 3.58% (-0.03%p)
미 하이일드 9.57% (-0.35%p)

이머징 국채 6.57% (-0.07%p)
이머징 주식 8.18% (-0.29%p)  
한국 주식 8.92% (-0.25%p) 

한국 3년 국채 1.02% (-0.03%p)
한국 10년 국채 1.51% (-0.07%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.499%p (-0.034%p)

한국 3년 IRS 금리 0.97% (-0.02%p)
한국 3년 CRS 금리 -0.08% (-0.02%p)

3. Macro

G20 2020년 경제성장률 컨센서스 0.10% (-0.45%p)

- 상향 : 
- 하향 : 

4. 52주 최고(8개, -5개) vs. 최저(2개, -3개)

+ 52주 최고

+ 52주 최저

5. 한국시장

* 2020년 순익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 98.9 (-1.7) 
- KOSDAQ 7.5 (+0.0)

- 전기전자 36.1 (-1.4)
- 커뮤니케이션 5.7 (-0.1)
- 자동차 5.4 (0.0)
- 화장품 1.4 (-0.0)

- 정유화학 4.3 (-0.0)
- 조선건설기계 3.8 (-0.1)
- 철강 1.9 (-0.0)
- 금융 15.5 (-0.1)

* 중소형주/대형주, 1.07배, -0.00배 (2010년 12월30일 0.85배)

* 코스닥 신용금액, 3.73조원 +0.06조원
- 비중, 1.68%, +0.03%p (저점 1.5%~2.0% 고점)

6. News

[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 88.98 (+0.83%, Par=100)

[바이러스]

[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 45.2%(-1.8%p)

* 버니 샌더스 미 상원의원, 미 민주당 대선경선 포기
- 사실상 조 바이든 전 부통령 후보 확정

* 미 민주당, 다음 경기부양책으로 최소 5,000억달러 책정

[무역분쟁]

* WTO, 2020년 전세계 상품교역 13~32% 감소 전망

[원자재]

* 인도, 경제폐쇄로 원유수요 70% 감소 

[주요기업]

* Volkswagen, 36억달러 배당 지급계획 재검토

* Heineken, 2분기 바이러스 영향 악화될 것으로 예상