macro daily_2020.04.03

2020년 4월 3일 매크로 데일리

세줄요약

(1) 이번주 미 하이일드펀드로 사상최대 규모 자금이 순유입됐습니다. 

(2) 트럼프 대통령이 사우디, 러시아가 최대 1,500만 b/d를 감산할 것이라고 밝혔습니다.

(3) 독일 정부와 자동차/항공 기업 대표들이 구제안을 논의했습니다. 

야간선물 231.90 (+0.11%) 외인 -1,006계약

1개월 NDF 환율 1,226.73원 (-10.83원)

미 5년 breakeven rate 0.71% (+0.19%p, 2% 근접시 달러유동성 축소우려)

* 주요국 주가지수 시간외

- 중국 +0.18%

- 일본 +1.29%

- 대만 +1.50%

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1.중앙은행들

Fed, 2분기중 Repo 운영 축소

- 2020년 12월 16일 금리선물 Fed Fund 내재금리 0.077%(+0.015%p)

미국 1년내 경기침체 확률 40.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 1명

- 매파 : 4명

- 중립 : 7명

- 비둘기파 : 3명

- 극비둘기파 : 2명

* 미니애폴리스연은 총재(극비둘기파 투표권있음), "바이러스, 미국 전체 강타한 허리케인 같은 것"

- "미 경제, 이미 침체. 침체기간은 바이러스에 달려"

* 클리블랜드연은 총재(매파 투표권있음), "실업률, 15%까지 상승할 수도"

인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책 7일짜리 Repo 금리 1.70%(-0.24%p)

ECB : 200억유로 자산매입 + 올해말까지 1,200억유로 QE 추가

일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 0.06% (-0.02%p) 

미 2년 국채 0.22% (+0.00%p)

미 10년 국채 0.59% (+0.01%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.375%p (+0.019%pp)

미 BBB 회사채 3.45% (+0.10%p)

미 하이일드 9.73% (+0.36%p)

이머징 국채 6.58% (+0.23%p)

이머징 주식 8.91% (+0.27%p)  

한국 주식 10.03% (+0.42%p) 

한국 3년 국채 1.06% (-0.03%p)

한국 10년 국채 1.52% (-0.04%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.463%p (-0.002%p)

한국 3년 IRS 금리 1.02% (-0.02%p)

한국 3년 CRS 금리 -0.38% (-0.14%p)

3. Macro

G20 2020년 경제성장률 컨센서스 1.16% (-0.19%p)

- 상향 : 

- 하향 : 

* 미 주간 신규실업수당 청구건수, 664.8만건. 예상 376.3만건, 전주 330.7만건

* 미 주간 소비자낙관지수, 56.3. 전월 59.7

4. 52주 최고(1개, -3개) vs. 최저(39개, +12개)

+ 52주 최고

+ 52주 최저

* 오프라인 소매 밸류체인 (바이러스로 이동 급감)

- Nordstrom (미국 백화점), Kimco Realty (미국 소매 REITs)

5. 한국시장

* 2020년 순익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 103.8 (-0.7) 

- KOSDAQ 7.3 (-0.1)

- 전기전자 38.7 (-0.3)

- 커뮤니케이션 5.8 (0.0)

- 자동차 5.8 (-0.1)

- 화장품 1.4 (-0.1)

- 정유화학 4.6 (-0.1)

- 조선건설기계 4.0 (-0.1)

- 철강 1.9 (-0.1)

- 금융 15.9 (-0.1)

* 중소형주/대형주, 1.07배, +0.01배 (2010년 12월30일 0.85배)

* 코스닥 신용금액, 3.48조원 +0.06조원

- 비중, 1.68%, -0.01%p (저점 1.5%~2.0% 고점)

6. News

[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 86.56 (+0.07%, Par=100)

* 미 하이일드펀드로 70.9억달러 순유입. 사상최대 규모 <Lipper> 

[바이러스]

[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 47.7%(+0.1%p)

* 독일 총리, 독일 주요 자동차 기업들 대표와 면담. 생산재개 방법 논의

* 독일 정부, 루프트한자에 수십억유로 투입 논의 <로이터>

[무역분쟁]

[원자재]

* 미 대통령, "사우디 러시아, 1,000만 b/d 또는 그 이상  감산"

* 사우디 아라비아, OPEC+ 긴급 회의 소집  

[주요기업]

* Daimler, 120억유로 대출 약정 체결