macro daily_2020.09.15

2020년 9월 15일 매크로 데일리

세줄요약

(1) 미국 경기침체 확률이 50%로 더 떨어졌습니다. 산업재 강세가 두드러졌습니다.

(2) 골드만삭스가 목표가를 상향한데 힘입어 마이크론이 6.4% 올랐습니다.

(3) BP가 석유수요가 증가하는 시대는 끝났다고 선언했습니다.

iShare MSCI Korea 조정 등락률 +0.50%
1개월 NDF 환율 1,181.86원 (-1.74원)

미 5년 breakeven rate 1.53% (-0.01%p, 2% 근접시 달러유동성 축소우려)

* 주요국 주가지수 시간외

- 중국 +0.16%
- 일본 -0.47%
- 대만 -0.08%

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1.중앙은행들

- 2020년 12월 16일 금리선물 Fed Fund 내재금리 0.066%(0.000%p)

미국 1년내 경기침체 확률 50.0% (-10.0%p)

FOMC

- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명

인민은행 : 유연하고 적절한 통화정책 7일짜리 Repo 금리 2.20%(0.00%p)

* 인민은행, Ant Group 금융지주로 지정. 금융지주 규제 적용 

ECB : 200억유로 자산매입 + 올해말까지 1,200억유로 QE 추가

* ECB 수석 이코노미스트, "환율, 인플레 전망에 영향. 인플레 전망이 ECB 움직여"

일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 0.09% (0.00%p) 
미 2년 국채 0.14% (+0.01%p)
미 10년 국채 0.67% (+0.00%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.539%p (0.00%pp)

미 BBB 회사채 2.13% (+0.00%p)
미 하이일드 5.56% (+0.00%p)

이머징 국채 4.40% (+0.00%p)
이머징 주식 5.61% (-0.00%p)  
한국 주식 6.05% (-0.00%p) 

한국 3년 국채 0.92% (-0.01%p)
한국 10년 국채 1.51% (-0.02%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.595%p (-0.007%p)

한국 3년 IRS 금리 0.89% (-0.01%p)
한국 3년 CRS 금리 0.06% (-0.00%p)

3. Macro

G20 2020년 경제성장률 컨센서스 -3.54% (-0.01%p)

- 상향 : 
- 하향 : 

4. 52주 최고(40개, -1개) vs. 최저(5개, -13개)

+ 52주 최고

* 미국 철도 (경기회복에 따른 마진개선)
- Union Pacific (미국 철도), Norfolk Southern (미국 철도)

+ 52주 최저

5. 한국시장

* 2020년 순익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 84.8 (+0.0) 
- KOSDAQ 7.1 (+0.1)

- 전기전자 32.5 (+0.3)
- 커뮤니케이션 5.6 (0.0)
- 자동차 4.1 (+0.0)
- 화장품 1.1 (0.0)

- 정유화학 0.8 (-0.0)
- 조선건설기계 3.2 (-0.0)
- 철강 0.8 (0.0)
- 금융 16.7 (0.0)

* 고객예탁금, 56.4조원 -1.0조원

* 중소형주/대형주, 1.19배, -0.00배 

* 코스닥 신용금액, 8.71조원 +0.07조원
- 비중, 2.52%, +0.00%p (저점 1.5%~2.0% 고점)

6. News

[헤지펀드]

[주요기업]

* 미 증권거래위원회, Nikola 조사. 사업전망 관련 <블룸버그>

* Amazon, 미국 캐나다서 10만명 신규 고용 

* Merck, Seattle Genetic과 협업. 45억달러 지불

[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 45.1%(+0.2%p)

* OPEC, 원유수요 약하고 쉐일 회복으로 원유가격 약세 예상

* BP, "석유 수요가 증가하는 시대는 끝났다"

[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 96.19 (+0.12%, Par=100)