macro daily_2020.09.25

 2020년 9월 25일 매크로 데일리

세줄요약

(1) 세인트루이스연은 총재가 연말까지 미 경제의 완전한 회복을 점쳤습니다.

(2) 오일 메이저들이 재생 에너지 투자를 확대하고 있습니다.

(3) 미 민주당이 2.4조달러 규모의 새 부양책을 준비하고 있습니다.

iShare MSCI Korea 조정 등락률 +1.11%

1개월 NDF 환율 1,170.31원 (-2.44원)

미 5년 breakeven rate 1.44% (-0.03%p, 2% 근접시 달러유동성 축소우려)

* 주요국 주가지수 시간외

- 중국 +0.03%

- 일본 +0.31%

- 대만 +0.70%

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1.중앙은행들

- 2020년 12월 16일 금리선물 Fed Fund 내재금리 0.069%(0.000%p)

미국 1년내 경기침체 확률 50.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 0명

- 매파 : 3명

- 중립 : 9명

- 비둘기파 : 3명

- 극비둘기파 : 2명

* Fed 의장 (비둘기파 투표권있음), "연말까지 메인스트리트 대출 100억~300억달러 예상"

* 세인트루이스연은 총재 (극비둘기파 투표권없음), "미 경제, 연말까지 완전 회복 도달할 것"

- "재정적자 늘면 내년에 인플레 2% 도달. 내년 인플레 압력 예년보다 강할 전망"

인민은행 : 유연하고 적절한 통화정책 7일짜리 Repo 금리 2.11%(-0.09%p)

ECB : 200억유로 자산매입 + 올해말까지 1,200억유로 QE 추가

일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 0.09% (0.00%p) 

미 2년 국채 0.13% (-0.01%p)

미 10년 국채 0.67% (-0.00%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.533%p (-0.02%pp)

미 BBB 회사채 2.15% (+0.02%p)

미 하이일드 5.83% (+0.02%p)

이머징 국채 4.71% (+0.06%p)

이머징 주식 5.73% (+0.03%p)  

한국 주식 6.22% (+0.00%p) 

한국 3년 국채 0.85% (-0.04%p)

한국 10년 국채 1.43% (-0.02%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.575%p (+0.010%p)

한국 3년 IRS 금리 0.82% (-0.02%p)

한국 3년 CRS 금리 0.01% (-0.01%p)

3. Macro

G20 2020년 경제성장률 컨센서스 -3.54% (+0.00%p)

- 상향 : 

- 하향 : 

* 미 주간 신규실업수당 청구건수 87.0만건. 예상 84.0만건, 전주 86.0만건

* 미 8월 신규주택판매, 연율 101.1만채. 예상 89.0만채, 전월 90.1만채 

4. 52주 최고(9개, -5개) vs. 최저(45개, +10개)

+ 52주 최고

+ 52주 최저

* 중국 은행 (NPL 증가 우려 점증)

- ICBC (중국 은행), China Minsheng Bank (중국 은행)

5. 한국시장

* 2020년 순익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 85.2 (+0.1) 

- KOSDAQ 7.2 (+0.0)

- 전기전자 33.1 (+0.3)

- 커뮤니케이션 5.6 (-0.0)

- 자동차 4.1 (+0.0)

- 화장품 1.1 (-0.0)

- 정유화학 0.8 (-0.0)

- 조선건설기계 3.1 (-0.0)

- 철강 0.9 (+0.1)

- 금융 16.8 (+0.0)

* 고객예탁금, 55.9조원 +0.3조원

* 중소형주/대형주, 1.14배, +0.03배 

* 코스닥 신용금액, 8.66조원 -0.07조원

- 비중, 2.77%, +0.10%p (저점 1.5%~2.0% 고점)

6. News

[헤지펀드]

* 노르웨이 에너지 재벌, "재생 에너지에 과감한 투자 시작해야"

[환경]

* 중국 정부, 친환경 도시 건설에 박차 <블룸버그>

[주요기업]

* Amazon, 게임 스트리밍 시장 진입 선언. Google, MicroSoft 위협

- Xbox, 일본서 클라우드 서비스 준비

* Total, 5억유로 투자해 파리지역 정유시설 재생에너지 시설로 전환  

[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 45.3%(+0.6%p)

* 미 민주당, 경기부양안 2.4조달러 규모 달할 듯 <블룸버그>

- PPP 기금, 중소기업 지원기금, 항공사 지원기금 등 포함  

[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 95.34 (-0.35%, Par=100)