macro daily_2020.09.02

2020년 9월 2일 매크로 데일리

세줄요약

(1) 애플이 올가을 5G 핸셋 최소 7,500만대를 부품업체들에 준비시켰습니다.

(2) 브레이너드 Fed 이사가 수개월내 추가 부양책의 필요성을 언급했습니다.

(3) 트럼프 대통령의 지지율 회복세가 이어지고 있습니다.

iShare MSCI Korea 조정 등락률 +0.83%
1개월 NDF 환율 1,186.16원 (+3.06원)

미 5년 breakeven rate 1.66% (-0.03%p, 2% 근접시 달러유동성 축소우려)

* 주요국 주가지수 시간외

- 중국 -0.02%
- 일본 +0.09%
- 대만 +0.42%

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1.중앙은행들

- 2020년 12월 16일 금리선물 Fed Fund 내재금리 0.059%(+0.004%p)

미국 1년내 경기침체 확률 100.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명

* 브레이너드 Fed 이사 (중립 투표권있음), "Fed가 제시할 새로운 틀, 경제회복에 도움될 것"
- "9월 FOMC 점도표, 2023년까지 금리전망 보여줄 것" 

인민은행 : 유연하고 적절한 통화정책 7일짜리 Repo 금리 2.25%(-0.15%p)

ECB : 200억유로 자산매입 + 올해말까지 1,200억유로 QE 추가

* ECB 수석 이코노미스트, "환율, 목표수준은 없지만 문제는 될 수 있다"

일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 0.09% (0.00%p) 
미 2년 국채 0.13% (-0.00%p)
미 10년 국채 0.67% (-0.03%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.540%p (-0.31%pp)

미 BBB 회사채 2.12% (-0.04%p)
미 하이일드 5.30% (-0.03%p)

이머징 국채 4.52% (-0.01%p)
이머징 주식 5.59% (+0.04%p)  
한국 주식 6.25% (+0.12%p) 

한국 3년 국채 0.97% (+0.02%p)
한국 10년 국채 1.57% (+0.04%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.605%p (+0.025%p)

한국 3년 IRS 금리 0.91% (+0.02%p)
한국 3년 CRS 금리 +0.07% (+0.05%p)

3. Macro

G20 2020년 경제성장률 컨센서스 -3.71% (-0.02%p)

- 상향 : 
- 하향 : 

* 미 8월 ISM 제조업지수, 56.0. 예상 54.8, 전월 54.2
- 신규주문 67.6. 전월 61.5

4. 52주 최고(60개, +14개) vs. 최저(18개, +9개)

+ 52주 최고

* 글로벌 반도체 (5G 아이폰 가을 출시) 
- Texas Instrument (미국 반도체), Qualcomm (미국 반도체)

+ 52주 최저

* 글로벌 은행 (확장적 통화정책 기조 강화)
- HSBC (영국 은행), ICBC (중국 은행)

5. 한국시장

* 2020년 순익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 85.3 (-0.1) 
- KOSDAQ 7.0 (+0.0)

- 전기전자 32.2 (+0.0)
- 커뮤니케이션 5.6 (-0.0)
- 자동차 4.1 (-0.2)
- 화장품 1.1 (0.0)

- 정유화학 0.8 (+0.0)
- 조선건설기계 3.3 (0.0)
- 철강 0.9 (+0.1)
- 금융 16.7 (+0.0)

* 고객예탁금, 60.5조원 +5.8조원

* 중소형주/대형주, 1.14배, +0.00배 

* 코스닥 신용금액, 8.31조원 -0.00조원
- 비중, 2.56%, -0.02%p (저점 1.5%~2.0% 고점)

6. News

[헤지펀드]

* Point 72, Micron JD.com 비중축소

[주요기업]

* Apple, 부품업체들에 올가을 5G 핸셋 최소 7,500만대분 준비 요청 <블룸버그>

* Tesla, 50억달러 규모 유상증자 계획 발표

* Amazon 자회사 WholeFoods, 뉴욕 브룩클린에 배달 전용 매장 개장

[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 44.4%(+0.5%p)

* 독일 정부, 올해 경제성장률 전망치 -6.3% -> -5.8%로 상향
- 달러/유로 환율 2년만에 1.2달러로 상승

* 미 국방부, "중국, 핵무기 빌드업 의미있는 지점에 가까워져"

[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 95.29 (+0.06%, Par=100)