macro daily_2020.09.16

2020년 9월 16일 매크로 데일리

세줄요약

(1) 경기침체 확률 하락 -> 트럼프 지지율 상승 -> 빅테크 기업 반등

(2) 다우운송지수도 역사상 최고를 경신했습니다.

(3) 역외에서 위안화가 달러에 대해 0.4% 절상됐습니다.

iShare MSCI Korea 조정 등락률 +0.52%
1개월 NDF 환율 1,180.20원 (+1.25원)

미 5년 breakeven rate 1.55% (+0.02%p, 2% 근접시 달러유동성 축소우려)

* 주요국 주가지수 시간외

- 중국 +0.08%
- 일본 -0.04%
- 대만 +1.30%

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1.중앙은행들

- 2020년 12월 16일 금리선물 Fed Fund 내재금리 0.066%(0.000%p)

미국 1년내 경기침체 확률 50.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명

인민은행 : 유연하고 적절한 통화정책 7일짜리 Repo 금리 2.20%(0.00%p)

ECB : 200억유로 자산매입 + 올해말까지 1,200억유로 QE 추가

* 이탈리아 ECB 위원, "인플레이션 전망에 대해 경계적일 필요 있다"

일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 0.09% (0.00%p) 
미 2년 국채 0.14% (+0.00%p)
미 10년 국채 0.68% (+0.01%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.542%p (+0.03%pp)

미 BBB 회사채 2.13% (+0.00%p)
미 하이일드 5.54% (-0.02%p)

이머징 국채 4.43% (+0.03%p)
이머징 주식 5.54% (+0.01%p)  
한국 주식 5.98% (-0.07%p) 

한국 3년 국채 0.91% (-0.01%p)
한국 10년 국채 1.50% (-0.01%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.595%p (0.000%p)

한국 3년 IRS 금리 0.87% (-0.02%p)
한국 3년 CRS 금리 0.09% (+0.03%p)

3. Macro

G20 2020년 경제성장률 컨센서스 -3.54% (-0.00%p)

- 상향 : 
- 하향 : 

4. 52주 최고(47개, +7개) vs. 최저(4개, -1개)

+ 52주 최고

* 미국 운송 (경기회복에 따른 수익 개선)
- Union Pacific (미국 철도), CH Robinson Worldwide (미국 화물)

+ 52주 최저

5. 한국시장

* 2020년 순익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 84.8 (+0.0) 
- KOSDAQ 7.1 (-0.0)

- 전기전자 32.5 (+0.0)
- 커뮤니케이션 5.6 (-0.0)
- 자동차 4.1 (0.0)
- 화장품 1.1 (0.0)

- 정유화학 0.8 (-0.0)
- 조선건설기계 3.2 (-0.0)
- 철강 0.8 (0.0)
- 금융 16.7 (0.0)

* 고객예탁금, 56.4조원 +0.0조원

* 중소형주/대형주, 1.18배, -0.01배 

* 코스닥 신용금액, 8.81조원 +0.10조원
- 비중, 2.54%, +0.02%p (저점 1.5%~2.0% 고점)

6. News

[헤지펀드]

[주요기업]

* Oracle, TikTok 글로벌 사업 비지배주주로 참여할 듯

* Fedex, 회계연 1Q 매출 193억달러. 예상 175억달러 상회

* JPMorgan, 올해 순이자이익 가이던스 560억달러 -> 550억달러 하향

* Vitol, 내년 중순까지 글로벌 원유재고 감소 전망

* Fiat-PSA, 합병 조건 개정. 현금보유 늘리고 구조조정 확대

[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 45.1%(0.0%p)

* WTO, 미국의 대중국 관세 부과 무역규정 위반 판정

* 독일 정부, 내년 중순가지 다수대상 백신확보 불가 판단

[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 96.18 (-0.01%, Par=100)