macro daily_2020.09.18

 2020년 9월 18일 매크로 데일리

세줄요약

(1) 52주 최고 업종이 미국 IT에서 미국 산업재로 바뀌고 있습니다.

(2) 미국 주택 관련주들이 특히 강세를 나타내고 있습니다.

(3) 미 정부가 틱톡에 이어 텐센트도 견제를 시작했습니다.

iShare MSCI Korea 조정 등락률 +0.60%

1개월 NDF 환율 1,169.28원 (-5.12원)

미 5년 breakeven rate 1.58% (+0.01%p, 2% 근접시 달러유동성 축소우려)

* 주요국 주가지수 시간외

- 중국 +0.21%

- 일본 +0.52%

- 대만 -0.06%

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1.중앙은행들

- 2020년 12월 16일 금리선물 Fed Fund 내재금리 0.066%(0.000%p)

미국 1년내 경기침체 확률 50.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 0명

- 매파 : 3명

- 중립 : 9명

- 비둘기파 : 3명

- 극비둘기파 : 2명

* Fed, 시중은행 배당 제한 연말까지 연장 고려 <블룸버그>

- 은행 대상 스트레스 테스트 시작

인민은행 : 유연하고 적절한 통화정책 7일짜리 Repo 금리 2.23%(+0.03%p)

ECB : 200억유로 자산매입 + 올해말까지 1,200억유로 QE 추가

* ECB, 일시적으로 시중은행 레버리지 비율 완화

* Caixa Bank-Bankia, 합병 승인 

* ECB 부총재, "ECB 정책, 유로화 환율 아닌 인플레 전망에 달려"

일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표

* 일본은행 총재, "2% 물가목표 달성에 변화 없어"

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 0.09% (0.00%p) 

미 2년 국채 0.14% (0.00%p)

미 10년 국채 0.69% (-0.01%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.552%p (-0.06%pp)

미 BBB 회사채 2.12% (-0.03%p)

미 하이일드 5.46% (-0.06%p)

이머징 국채 4.42% (-0.00%p)

이머징 주식 5.52% (-0.00%p)  

한국 주식 5.96% (+0.02%p) 

한국 3년 국채 0.91% (-0.00%p)

한국 10년 국채 1.50% (+0.02%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.595%p (+0.018%p)

한국 3년 IRS 금리 0.87% (+0.01%p)

한국 3년 CRS 금리 0.09% (+0.01%p)

3. Macro

G20 2020년 경제성장률 컨센서스 -3.54% (-0.00%p)

- 상향 : 

- 하향 : 

4. 52주 최고(54개, +4개) vs. 최저(23개, +16개)

+ 52주 최고

* 미국 부동산 (미국 9월 주택지표 사상최고 기록)

- Illinois Toolworks (미국 기계), Zillow (미국 온라인 서비스)

+ 52주 최저

5. 한국시장

* 2020년 순익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 85.2 (+0.1) 

- KOSDAQ 7.2 (+0.1)

- 전기전자 32.8 (+0.0)

- 커뮤니케이션 5.6 (0.0)

- 자동차 4.2 (+0.1)

- 화장품 1.1 (-0.0)

- 정유화학 0.8 (0.0)

- 조선건설기계 3.2 (-0.0)

- 철강 0.8 (0.0)

- 금융 16.7 (-0.0)

* 고객예탁금, 56.3조원 -0.3조원

* 중소형주/대형주, 1.17배, -0.01배 

* 코스닥 신용금액, 8.99조원 +0.07조원

- 비중, 2.63%, +0.05%p (저점 1.5%~2.0% 고점)

6. News

[헤지펀드]

[주요기업]

* 미 재무부, 게임사들에 Tencent에 제공하는 개인정보 보호 프로토콜 점검

* 일본 메모리 반도체 기업 Kioxia, 낸드 플래시 메모리 생산능력 확대 계획

[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 44.8%(-0.1%p)

* 미 대통령, 공화당에 재정부양 금액 1.5조달러 이상 상향 요구

[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 96.15 (-0.05%, Par=100)