macro daily_2020.09.17

2020년 9월 17일 매크로 데일리

세줄요약

(1) 미 9월 NAHB 주택시장지수가 역사적 최고를 경신했습니다.

(2) FOMC가 예상에 부합했습니다. 점도표는 깔고 성장전망은 올렸습니다. 

(3) 브릿지워터가 퓨어알파2의 수익률 부진으로 올해 35억달러를 회수당했습니다. 

iShare MSCI Korea 조정 등락률 +0.52%
1개월 NDF 환율 1,173.64원 (-2.41원)

미 5년 breakeven rate 1.57% (+0.02%p, 2% 근접시 달러유동성 축소우려)

* 주요국 주가지수 시간외

- 중국 -0.21%
- 일본 -0.04%
- 대만 -0.39%

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1.중앙은행들

- 2020년 12월 16일 금리선물 Fed Fund 내재금리 0.066%(0.000%p)

미국 1년내 경기침체 확률 50.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 0명
- 매파 : 3명
- 중립 : 9명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명

* FOMC, 기준금리 0.00~0.25%로 동결. 8대2 다수결 결정
- 성명, "완전고용과 2% 인플레 달성까지 동결 적절"
- 2023년 점도표, 동결 13명 25bp 인상 2명 50bp 인상 1명

* Fed 의장, "재정 지원, 상황 개선을 위해 필요"
- "지난 60일간 경기회복 예상보다 빨랐으니 계속된다고 확신 못해"
- "메인스트리트 대출, 적절하다면 확대할 수 있다"

인민은행 : 유연하고 적절한 통화정책 7일짜리 Repo 금리 2.20%(0.00%p)

ECB : 200억유로 자산매입 + 올해말까지 1,200억유로 QE 추가

일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 0.09% (0.00%p) 
미 2년 국채 0.14% (+0.00%p)
미 10년 국채 0.70% (+0.02%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.558%p (+0.16%pp)

미 BBB 회사채 2.15% (+0.02%p)
미 하이일드 5.52% (-0.02%p)

이머징 국채 4.42% (-0.01%p)
이머징 주식 5.52% (-0.02%p)  
한국 주식 5.94% (-0.04%p) 

한국 3년 국채 0.91% (-0.00%p)
한국 10년 국채 1.48% (-0.02%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.577%p (-0.018%p)

한국 3년 IRS 금리 0.86% (-0.01%p)
한국 3년 CRS 금리 0.08% (-0.01%p)

3. Macro

G20 2020년 경제성장률 컨센서스 -3.54% (-0.00%p)

- 상향 : 
- 하향 : 

* 미 9월 NAHB 주택시장지수, 83. 사상최고치 기록

4. 52주 최고(50개, +3개) vs. 최저(7개, +3개)

+ 52주 최고

* 미국 운송 (경기회복에 따른 수익 개선)
- UPS (미국 화물), CH Robinson Worldwide (미국 화물)

+ 52주 최저

5. 한국시장

* 2020년 순익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 85.1 (+0.3) 
- KOSDAQ 7.1 (+0.0)

- 전기전자 32.8 (+0.3)
- 커뮤니케이션 5.6 (-0.0)
- 자동차 4.1 (0.0)
- 화장품 1.1 (0.0)

- 정유화학 0.8 (+0.0)
- 조선건설기계 3.2 (-0.0)
- 철강 0.8 (0.0)
- 금융 16.7 (+0.0)

* 고객예탁금, 56.6조원 +0.2조원

* 중소형주/대형주, 1.18배, -0.00배 

* 코스닥 신용금액, 8.92조원 +0.11조원
- 비중, 2.58%, +0.04%p (저점 1.5%~2.0% 고점)

6. News

[헤지펀드]

* 브릿지워터, 올 들어 35억달러 환매. 총자산의 2.4% 수준
- Pure Alpha 2 수익률, -18.6%. 모델 2년 연속 시장 못 읽어

[주요기업]

* Softbank-Naver, 일본 상장 Line 비상장 전환 계획

* Illumina, 암 진단 기업 Grail 인수 근접

[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 44.9%(-0.2%p)

* 미 보건당국, "내년 4월까지 모두에게 백신 처방할 수 있을 것"

[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 96.20 (+0.02%, Par=100)